2018“一带一路”国家基础设施发展指数报告.pdf

“一带一路”国家基础设施发展指数报告The Belt and Road Infrastructure Development Index Report前 言当前，全球经济缓慢复苏，区域经济发展分化态势增强，国际多边投资贸易规则酝酿深刻调整，各国在迎来发展机遇的同时也面临诸多挑战。“一带一路”倡议提出 5 年来，随着多双边政策协定和具体合作项目的落地，“一带一路”沿线国家要素流动和资源配置更加高效、国际及区域市场融合不断深化，为各国共同打造开放、包容、均衡、普惠的国际经济合作新架构提供了强劲支撑。5年来，国际基础设施互联互通作为落实“一带一路”倡议的优先领域取得优异的发展成绩。中泰铁路、土耳其东西高铁、匈塞铁路等一批重大项目正加快推进，雅万高铁开工建设，中国-东盟信息港进展顺利，瓜达尔港正式开航，一个又一个镌刻着“一带一路”印记的项目从南到北、从东到西次第落成，使得全球基础设施互联互通不断加强，为各国基础设施投资者、建设者及各相关方创造了巨大商机。由于“一带一路”沿线国家发展情况各异，跨国基建参与者的投资决策往往需要考虑诸多挑战和不确定因素。为深入研究国际基础设施发展趋势，应对潜在的风险和挑战，给国内外跨国基建参与者提供更加翔实可靠的分析预测，助力全球基础设施发展，中国对外承包工程商会携手大公国际信用评级集团有限公司共同开展了“一带一路国家基础设施发展指数”研究，并于2017年6月在第八届澳门“国际基础设施投资与建设高峰论坛”上首次发布。这是国际基础设施投资与建设领域的第一个综合发展指数，赢得跨国基建参与者的广泛关注，被誉为“一带一路”基础设施合作的“晴雨表”。在首期指数研究基础上，研究团队继续立足于影响一国基础设施发展的三大因素，从环境、潜力、趋势的维度评判未来 2-3 年基础设施发展前景。一年来，研究团队不仅更新和扩充了数据来源，而且对指数模型和编制方法进行了优化，力求指数结果更加客观公正、指数分析更加具体明确。目前，2018 年指数报告已经完成，希望为全球的跨国基建参与者提供参考。本报告共分为五部分：第一部分阐述 2018 年指数结果揭示出的“一带一路”沿线各国基础设施发展总体特点；第二部分从发展环境、潜力、趋势三个子指数的角度分析各国基建未来发展前景；第三部分对交通、能源、建筑和公用事业等四个行业情况进行分析；第四部分重点分析部分代表性国别的基础设施发展走势；第五部分对各国政府、金融机构及企业提出相关建议。由于研究水平有限，时间紧迫，本指数研究和报告仍存在诸多疏漏和不足之处，敬请广大读者批评指正，我们将在未来的研究和报告撰写中不断加以完善。中国对外承包工程商会2018 年 5 月目 录第一章 “一带一路”国家基础设施发展总体特点 . .1一、国际基础设施发展总体向好.1二、东南亚地区发展势头依然强劲，西亚部分国家排名下滑.2三、交通业与能源业将继续为国际基础设施发展提供支撑.4四、新政策、新金融、新技术为基础设施发展提供新动能 .5五、跨国基建新签合同额上涨，项目热度持续提升 .5第二章 “一带一路”国家基础设施发展子指数分析 . .6一、发展环境指数有所提升，政治环境和金融环境明显改善 .6二、发展潜力指数强劲，基础设施发展需求继续扩大.20三、发展趋势指数逐渐上升，跨国基建项目热度持续提高.12第三章“一带一路”国家基础设施行业分析. .17一、交通业规模持续扩大，未来有望平稳增长 .17二、建筑业继续增长，园区建设等非居民建筑成为热点.20三、能源业兼具发展速度与项目热度，存在较大发展空间 .22四、公用事业产值快速增长，电信与水处理领域前景较好.24第四章“一带一路”典型国家基础设施发展指数分析 . .26一、典型国别指数分析印度尼西亚.26二、典型国别指数分析巴基斯坦 .27三、典型国别指数分析巴西.29四、典型国别指数分析土耳其.30五、典型国别指数分析哈萨克斯坦.32六、典型国别指数分析伊朗.33“一带一路”国家基础设施发展指数报告The Belt and Road Infrastructure Development Index Report第五章 发展建议 . .35一、各国政府应做好顶层设计和政策沟通，深化基础设施合作.35二、金融机构应加强创新，通过绿色金融引导跨国基建可持续发展.35三、企业应把握一带一路“晴雨表”，探索符合自身的发展道路.35附录 1 关于指数 . . 37一、发展指数的含义和范围 .37二、发展指数的模型 .38三、发展指数的特点 .39附录 2 2018 年“一带一路”国家基础设施发展指数排名 .40表 1 “一带一路”国家总指数 .40表2 “一带一路”国家发展指数 .40表3 葡语国家基础设施发展指数 .42表4 发展环境排名（TOP15） .42表5 发展潜力排名（TOP15） .43表6 发展趋势排名（TOP15） .431为促进“一带一路”倡议的实施，为中国“走出去”企业和全球投资、建设和运营商参与跨国基础设施项目提供决策参考，帮助各方把握趋势、发现机遇、规避风险，在澳门贸易投资促进局的支持下，中国对外承包工程商会（简称“承包商会”）与大公国际信用评级集团有限公司（简称“大公国际”）携手开发了“一带一路”国家基础设施发展指数（The Belt and Road Infrastructure Development Index，简称“发展指数”、“本指数”）。本指数所关注的“发展”并非一国基础设施的现状，而是该国未来 2-3 年基础设施发展的前景。研究团队从基础设施发展环境、发展潜力、发展趋势三个维度构建指数分析模型，收集了“一带一路”沿线国家和葡语国家 2007-2017 年间超过 20 万项数据，以 2008 年分析模型各项指标的平均值为基准，测算形成了71个国家1 2008-2018年的年度指数矩阵，为读者提供包括发展总指数、国家指数、行业指数等在内的系列指数研究成果。基于 2018 年发展指数的最新测算结果，“一带一路”国家基础设施发展呈现如下总体特点：一 、国际基础设施发展总体向好随着“一带一路”倡议国际影响力的提升，相关国家在基础设施互联互通领域的合作日渐紧密，为国际基础设施投资建设行业发展提供了广阔的发展空间。本年度指数测算结果显示，“一带一路”沿线国家基础设施发展总指数本年度达到 124，创出新高。“一带一路”沿线国家基础设施发展整体向好，发展环境逐步改善，发展潜力依然巨大，基础设施发展速度不断攀升，跨国基建项目热度进一步提高，为跨国基建参与者带来不错的投资机遇，预计未来三年基础设施发展指数将会延续稳步增长的态势。第一章 “一带一路”国家基础设施发展总体特点1.2018年指数研究的国家范围包括“一带一路”沿线63国：蒙古、新加坡、马来西亚、印度尼西亚、缅甸、泰国、老挝、柬埔寨、越南、文莱、菲律宾、伊朗、伊拉克、土耳其、约旦、黎巴嫩、以色列、沙特阿拉伯、也门、阿曼、阿联酋、卡塔尔、科威特、巴林、希腊、塞浦路斯、埃及、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、印度、巴基斯坦、孟加拉、阿富汗、斯里兰卡、马尔代夫、尼泊尔、不丹、波兰、立陶宛、爱沙尼亚、拉脱维亚、捷克、斯洛伐克、匈牙利、斯洛文尼亚、克罗地亚、波黑、黑山、塞尔维亚、阿尔巴尼亚、罗马尼亚、保加利亚、马其顿、俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯、格鲁吉亚、阿塞拜疆、亚美尼亚、摩尔多瓦；葡语国家 8 国：安哥拉、巴西、佛得角、几内亚比绍、莫桑比克、葡萄牙、圣多美和普林西比、东帝汶。“一带一路”国家基础设施发展指数报告The Belt and Road Infrastructure Development Index Report2二 、东南亚地区发展势头依然强劲，西亚部分国家排名下滑本年度指数结果显示，“一带一路”沿线国家基础设施发展差异明显，印度尼西亚、新加坡、巴基斯坦、俄罗斯、越南、巴西、波兰、土耳其、马来西亚和印度等国位居指数排行榜前 10 位。其中印度尼西亚指数得分 158.2，连续两年排名榜首，其发展环境、发展潜力和发展趋势指数均排名前列；新加坡以 141.7分排名第二，其发展环境指数突出，分值最高；巴基斯坦排名大幅上升11位，跃居本年度榜单第3位，其基础设施增长速度和跨国基建项目热度排名前列，受到越来越多跨国基建参与者的青睐。在葡语国家中，巴西指数表现良好，居总榜单第 6 位，巨大的市场需求和丰富的生产要素资源使其在发展潜力指数得分名列第三。 图 1.2 部分国家基础设施发展指数（2009-2018）图 1.1 “一带一路”沿线国家基础设施发展总指数（2009-2018）3表 1.1 2018 年国家指数排名及变动（TOP20）国 家 2018 年指数2018 排名 排名变动 国 家2018 年指数2018 排名 排名变动印度尼西亚 158.2 1 持平 卡塔尔 129.4 11 1新加坡 141.7 2 5 阿联酋 128.6 12 4巴基斯坦 137.1 3 11 菲律宾 127.4 13 1俄罗斯联邦 135.8 4 1 捷克 126.5 14 1越南 135.7 5 3 沙特 124.2 15 9巴西 133.8 6 3 罗马尼亚 123.9 16 2波兰 133.7 7 10 泰国 118.4 17 4土耳其 131.3 8 11 哈萨克斯坦 115.1 18 15马来西亚 131.1 9 2 柬埔寨 115.0 19 4印度 129.9 10 6 巴林 114.4 20 6从区域排名情况来看，东南亚继续保持强劲增长势头，连续两年位居第一；葡语国家综合实力快速发展，排名提升两位；而西亚区域指数排名出现明显下降，由去年第二位下滑至第六位。表 1.2 “一带一路”国家区域指数排名及变动地 区2018排名2017 排名 排名变动 地 区2018排名2017 排名 排名变动东南亚 1 1 持平 葡语国家 5 7 2中东欧 2 4 2 西亚 6 2 4南亚 3 3 持平东亚 7 6 1中亚 4 5 1由于庞大的人口数量，东南亚国家基础设施投资建设需求持续旺盛，区域内各国在能源、交通、公用事业、建筑等领域的投资建设市场空间巨大。在东南亚10个国家中，有7个国家的指数得分位列本年度排行榜前 20 位。市场需求指标得分较高，使东南亚国家指数普遍处于高位。表 1.3 2018 年东南亚地区国家指数排名东南亚 2018 排名 2018 指数 发展环境 发展潜力 发展趋势印度尼西亚 1 149.9 4 4 1新加坡 2 141.7 1 38 9越南 5 135.7 3 7 5马来西亚 8 131.1 30 22 6菲律宾 12 127.4 37 11 11泰国 16 118.4 48 5 8柬埔寨 18 115.0 28 19 41老挝 23 110.3 44 40 28缅甸 32 103.2 39 12 25文莱 41 94.1 26 63 32注：色阶分布从绿色到红色，颜色越红排名越低西亚区域指数得分排名在本年度出现较大幅度下滑，区域内各国指数得分排名差异较大。其中，卡塔尔、阿联酋、沙特阿拉伯、伊朗等国受地缘政治及国际油价波动影响，跨国基建项目数量明显减少，国家指数得分出现不同程度下降。地处亚欧交接地区的土耳其凭借在发展趋势指数方面的优异表现，年度排名快速上升，跃居指数排行榜第8位。需要注意的是，西亚石油出产国政府财政实力雄厚，发展基础设施意愿强烈，“一带一路”国家基础设施发展指数报告The Belt and Road Infrastructure Development Index Report4虽然区域指数排名下降，但相关国家在基础设施建设方面的发展潜力不容忽视。得益于巴西指数得分上升的拉动，本年葡语国家在区域指数排行榜中排名有所提升，由上年的第 7 名提升至第 5 名。葡萄牙和安哥拉分别凭借优越的发展环境和较大的发展潜力受到跨国基建投资者的关注。三 、交通业与能源业将继续为国际基础设施发展提供支撑交通业是促进“一带一路”沿线各国设施联通、贸易畅通、民心相通不可或缺的重要纽带和桥梁，也是助推国际基础设施发展的最主要动力来源。本年度交通业指数受到规模与增速指标的拉动平稳增长，由上年 109.9 上升至 113.8。具体来看：2017 年“一带一路”沿线国家交通业产值为 2321.5 亿美元，较上年上升16.9亿美元，增长率7.9%，增速高于基础设施总产值增长率。5年来，“一带一路”沿线交通运输业发展取得了积极成果，一批境内外铁路、公路、港口、机场和跨境桥梁等基础设施项目相继开工建设，国际道路、海运、航空、快递等运输服务网络逐步完善，不仅促进了设施联通，而且为推动“一带一路”全面建设发挥了先行和基础作用。以电力基础设施建设为核心的能源业同样为国际基础设施发展提供了重要支撑，各国工业、商业和居民用电增加以及电气化进程的加快使得能源业指数得分连续两年上升，2018 指数达到 135.7。具体来看：2017年“一带一路”电力行业产值为2177.8亿美元，较上年增加25.3亿美元，增长率为13.1%，明显高于基础设施总产值增长率。“一带一路”倡议与中巴经济走廊、俄罗斯欧亚经济联盟、蒙古草原之路、哈萨克斯坦光明之路计划、欧盟容克投资计划等战略对接，将为电力行业的发展带来新的市场机遇。预计未来交通业和电力基础设施仍然保持快速增长的趋势，从而引领各国基础设施的发展。图 1.3 “一带一路”国家交通业、电力与基础设施总产值增长率数据来源：BMI 5四 、新政策、新金融、新技术为基础设施发展提供新动能从本年指数研究发现，“一带一路”倡议背景下的国际基础设施发展模式正出现新的变化，新政策、新金融、新技术的出现为“一带一路”跨国基建发展注入了新动能。从政策环境方面来看，相关国家和地区先后通过“新政策”以加强国际合作、激发增长潜力，推动跨国基建业务向纵深发展。中国政府在构建具体行业的国际标准、打造国际合作新平台、营建“丝路明珠”等方面着力部署，积极推动“一带一路”项目建设；中东欧国家通过“16+1合作”规划，将深化基础设施和互联互通合作明确作为今后一个时期的发展目标；俄罗斯 明确提出“冰上丝绸之路”概念，积极推动北极航道与“一带一路”倡议的对接；波海三国签署波海铁路项目协议，并以此为契机带动区域经济转型发展，进一步丰富了“一带一路”跨国基建发展的内涵。从金融环境方面来看，由于“一带一路”沿线国家多为财政和金融实力有限的发展中国家，金融环境的变化对相关国家基础设施投资和建设的影响至关重要。2017 年以来，国际多边金融机构、各国央行及商业银行，积极拓宽“一带一路”基础设施建设融资路径，为改善“一带一路”跨国基建业务发展金融环境做出了重要贡献。其中，亚洲基础设施投资银行通过主权担保融资、非主权担保融资等有竞争力的产品，为基础设施互联互通提供融资支持。2017 年，瑞士、俄罗斯等国央行同中国央行签署双边本币互换协议，降低汇率风险，保障了跨国基础设施项目的资金安全。从技术环境方面来看，为更好地满足“一带一路”跨国基建需求，一批具有国际领先水平的技术正以跨国基建项目为依托，服务于“一带一路”沿线国家的发展。其中，以特高压直流输电技术、高铁集成技术为代表的工程建筑类技术的应用，为相关跨国基建项目的顺利建成打下基础。五 、跨国基建新签合同额上涨，项目热度持续提升近两年，跨国基建参与者对“一带一路”沿线国家的投资热情显著提高，“一带一路”沿线国家发展趋势指数快速上升。具体来看，2017 年“一带一路”沿线国家跨国基建项目新签合同额同比增长 6.1%，新签合同额达4307亿美元，稳定维持较高增长速率；“一带一路”沿线国家跨国基建项目热度指数217.4。其中，印度、巴基斯坦、孟加拉等南亚国家项目热度指数较高，或将在2018年成为引领“一带一路”沿线国家跨国基建业务发展的热点市场。图 1.4 “一带一路”国家跨国基础设施项目新签合同额与发展趋势指数“一带一路”国家基础设施发展指数报告The Belt and Road Infrastructure Development Index Report6“一带一路”沿线国家基础设施发展子指数包括发展环境指数、发展潜力指数、发展趋势指数三个维度，分别从一国基础设施发展的背景和基础、动力和保障、惯性与热度等多个方面对其基础设施发展环境进行分析。本年度指数结果显示，2018年“一带一路”沿线国家基础设施发展环境指数和发展潜力指数呈小幅上升态势，分别由去年的111.1和100.8增长至112.2和104.6；而发展趋势指数得益于“一带一路”沿线国家基础设施产值增长与跨国基础设施项目热度的拉动出现了较大幅度的提升，由去年的 122.7 升至145.7，成为影响“一带一路”沿线国家基础设施发展总指数上升的重要因素图 2.1 “一带一路”沿线国家基础设施发展指数一级指标变化情况一 、发展环境指数有所提升，政治环境和金融环境明显改善发展环境指数主要考察政治、社会、金融和营商环境四个方面的指标要素。从指数结果来看，2018年“一带一路”沿线国家基础设施发展环境指数为112.2，与2017年111.1相比略有提升，各国基础设施发展环境总体向好，政治环境和金融环境有所改善，营商环境相对稳定，社会环境水平略有下降。同时，由于部分国家存在政局动荡、社会治安恶化、偿债风险显著提升等潜在风险，2018 年度“一带一路”沿线国家基础设施发展环境所蕴含的风险因素也应当引起跨国基建参与者的重视。第二章 “一带一路”国家基础设施发展子指数分析