《科技金融时代下，银行的智能金融之路》报告.pdf

一本财经成立于 2016 年 5 月，初期专注于金融科技领域的深度报道。经过近两年的发展，已成为最具影响力的金融科技深度新媒体。一本财经目前专注于消费金融、农村金融、汽车金融、供应链金融、区块链、保险科技、AI、大数据等金融科技的焦点领域和前沿科技，以深度报道见长，挖掘行业真相，提供独家信息。凭借专业而深度的报道，数十万金融科技领域的创业者、投资人、公司高管、资深从业者等成为一本财经的忠实读者。文章在全渠道获得数亿阅读量，并屡获殊荣。依托于一本财经的媒体影响力，先后成立一本财经学院、一本智库、一本社群等模块，通过闭门研讨会、行业峰会、培训课程等线下活动，结合线上近万人的金融科技活跃社群活动。旨在推动中国金融科技，在新经济时代能够快速、健康地发展。一本财经一本智库，在一本财经的媒体基础上，聚集更多优质资源，以“成为中国新金融最具影响力研究机构”为愿景，打造集研究、信息、论坛为一体的高端金融服务平台。一本智库致力于在中国金融科技领域发展、传统金融机构转型、新金融领域前沿科技、金融风控管理等问题上 , 提供优质的研究内容和解决方案，并为金融机构和企业提供可定制化合作方案，推动中国新金融健康、快速地发展。一本智库拥有一个顶尖的智囊团队，他们广泛分布于国内外的政界、学界、业界 ,在各自领域拥有广泛影响力 , 并具备全球化的视角，提供丰富、多元的创新性观点。一本智库科技金融时代下，银行的智能金融之路YIBENCAIJING1前 言过去的十年间，互联网数字技术的发展极大地改变了人们的生活，数字经济催生的第四次工业革命席卷了各行各业。随着移动设备的普及，我们将大部分现实中的生活迁徙到了线上。而随着数据储存传输成本的降低和数据分析技术的提升，新兴的互联网公司对用户行为的掌握和理解开始超出传统企业。 新兴的科技金融公司以其对移动端客户的触达能力，对数据的洞察力，快速敏捷的开发能力，在极短时间内取得了快速的增长。从信贷业务，到财富管理，再到保险业务，科技金融的浪潮对整个金融行业产生了冲击。而现金贷、网贷行业的风波，也让科技金融公司意识到技术在金融行业的应用是有边界的。 银行，传统意义上被认为“大而不倒”的高门槛行业，也因着监管趋严寻找新的业务增长方向和客户习惯的改变不得不寻求数字化转型。 2018 年以来，传统银行开始牵手科技金融公司，共同构建一个新的智能金融生态体系。由此，一本智库撰写了科技金融时代下，银行的智能金融之路报告。 回归银行本质，一本智库寻找技术在银行的演进过程中到底意味着什么，而银行的数字化转型策略中，为何与科技金融公司的合作是一个共赢的决策。 一本智库调研了互联网巨头和新兴的科技金融公司，试图理解科技金融与银行合作的产品、模式和落地。一本智库也与行业专家探讨了新型技术在具体业务领域的应用和智能金融的不同阶段、意义。 一本智库也密切观察国际前沿的银行转型趋势，深入研究了国外科技金融公司与银行的合作案例，并将国外的传统银行如何通过文化、组织架构和人才的挑战完成数字化转型的案例和新型挑战者银行案例呈现给读者。在智能金融时代，科技金融公司与银行的合作将极大地推进金融服务的普惠性和个性化，共同建立一个包容的数字化智能金融体系。特别感谢度小满金融、飞贷金融科技、玖富集团、蚂蚁金服、融 360 丨简普科技、融慧金科、萨摩耶金服、腾梭智能、腾讯云、智融集团（排名不分先后）的各位专家提供的支持和调研。特别鸣谢中国社会科学院财经战略研究院的学术支持，和国家互联网金融安全技术专家委员会的指导和支持。一本智库2018 年 10 月数字经济产生的背景原因 数字经济催生的科技金融 传统金融机构面临的挑战 数字化转型迫在眉睫0511111112121212131414141414151717181919050608YIBENCAIJING科技金融时代下，银行的智能金融之路2目 录前 言第一部分 数字经济时代，金融业务的改变第二部分 科技金融对传统金融机构意味着什么第三部分 科技金融公司助力银行智能金融演变银行的历史和本质大数据、人工智能、区块链等技术的发展人工智能（AI）区块链（Blockchain） 云计算（Cloud） 数据与分析（Data and Analytics） 物联网（Internet of Things） 智能金融的图景 传统金融机构应对挑战的方式 自建 投资、收购或兼并 合作 天时 地利 人和中国科技金融公司与传统银行的合作底层技术架构案例：腾讯云 案例：度小满金融助贷模式 案例：萨摩耶金服CONTENTS目 录第四部分 传统金融机构应该如何演化数字化信贷解决方案 案例：飞贷金融科技 数据优势 案例：蚂蚁金服 案例：度小满金融风控优势案例：玖富集团 案例：融 360 天机 案例：智融集团联合运营 案例：腾梭智能科技赋能存在的问题以及未来趋势国外银行与科技金融公司的合作案例 262929303232323333343435353737373838383941414326232021212121212222科技金融时代下，银行的智能金融之路YIBENCAIJING3第一部分 数字经济时代，金融业务的改变第三部分 科技金融公司助力银行智能金融演变第六部分 构建一个包容的数字金融体系 第五部分 他山之石：畅想未来的银行战略与战术 文化与组织 人才培养 科技赋能对普惠金融的意义 案例：蚂蚁金服 监管框架的完善以人为中心挑战者银行（Challenger Bank） 案例：Hello Bank ！ 案例：AZLO 案例：Seed 案例：Atom 案例：Monzo 虚拟银行（Virtual Bank） 开放银行（Open Banking） 案例：Fidor 案例：BBVA 案例：巴克莱银行 案例：花旗银行 社交银行（Social Banking） 案例：澳大利亚国家银行 案例：美国运通 欧美银行转型与中国的不同第 部分数字经济时代，金融业务的改变1目 录数字经济产生的背景原因数字经济催生的科技金融传统金融机构面临的挑战数字化转型迫在眉睫科技金融时代下，银行的智能金融之路YIBENCAIJING5人类历史伴随着经济技术的发展 , 每一次的技术革命都对产业产生了巨大的影响。历史上，人类共经历了三次工业革命：第一次工业革命所开创的“蒸汽时代”，标志着农耕文明向工业文明的过渡，是人类发展史上的一个伟大奇迹；第二次工业革命将人类带入了“电气时代”，电力、钢铁、铁路、化工、汽车等重工业兴起，石油成为新能源，极大地促进了交通的发展，并使得世界各国的交流更为频繁，逐渐形成一个全球化的国际政治、经济体系；两次世界大战之后开始的第三次工业革命，更是开创了“信息时代”，全球信息和资源的交流变得更为迅速，大多数国家和地区都被卷入到全球化进程之中。而随着新兴技术在许多领域取得突破，例如机器人技术、人工智能、纳米技术、量子计算、生物技术、物联网（IoT）、3D 打印和自动驾驶汽车，人类正在经历第四次工业革命。第四次工业革命以数字革命为基础，代表了商业的运营向数字化的转变，代表了技术融入社会乃至人体的新方式。一、数字经济产生的背景原因全球经济的数字化转型，正在以极快的速度发生。据彭博社（Bloomberg）统计，近二十年来，全球市值排名前十的企业从能源、金融、制造等传统领域逐渐转变为互联网、科技等数字经济领域。中国信息通信研究院的数据显示，2017 年，我国数字经济规模达到了 27.2 万亿元，占当年 GDP 比重的32.9%，仅次于美国，居全球第二位。1另外根据国际数据公司（International Data Corporation，IDC）预测，到 2021 年，全球数字经济规模将达到 45 万亿美元，其中，中国数字经济规模将达到 8.5 万亿美元。第四届世界互联网大会发布的中国互联网发展报告 2017蓝皮书显示，2016 年，中国数字经济整体规模达 22.58 万亿元，跃居全球第二，占 GDP 比重达 30.3%，以数字经济为代表的新经济业态正在快速发展。2 那么，什么是数字经济？这是由人、企业、设备、数据和流程之间的数十亿日常在线连接产生的经济活动。数字经济的支柱是超连接，即互联网、移动技术和物联网带来的人员、组织和机器之间的互联性日益增强。这一切的发展离不开互联网技术和移动设备的普及。根据 GSMA 统计，全球有超过 30 亿人口在使用移动互联网，2017 年，移动技术与服务为全球 GDP 贡献了 3.6 万亿美元，占比 4.5%。3根据中国互联网络信息中心（China Internet Network Information Center，CNNIC）发布的第 41 份中国互联网络发展状况统计报告，截至 2017 年 12 月，中国互联网人口达 7.72 亿，普及率为 55.8，这超过了全球平均水平（51.7）和亚洲平均水平（46.7）；我国网民使用手机上网的比例从 2016 年的 95.1上升到 2017 年的 97.5。4新技术正在将人们每天的行为“虚拟化”，从财务到人际关系，再到物品和服务的购买。在数字化时代，金融经济甚至社会的包容性取决于技术的包容性。数字经济正在形成并改变消费者获得服务、信息和商品的方式。我们每天的衣食住行都可以通过手机完成。从获取信息，到交换信息，再到信息的交互，都可以通过数字化的App完成。根据极光大数据发布的2018年Q1移动互联网行业数据研究报告，2018年第一季度，中国移动网民手机中，人均安装 App 的总量为 42 个。据统计，中国移动网民每日平均花费 3.9 个小时在手机App 的使用上；其中，花费在社交网络类 App 上的时长达 127 分钟，花费在网络视频类 App 上的时长达 29.5分钟，花费在新闻资讯类 App 上的时长达 13.3 分钟。5数字化进程带来了三项重要的改变。第一，用户行为和期望发生了极大的改变，用户对于产品和服务的即时性和便捷性要求越来越高；第二，有关用户的行为信息和与用户的触达点都从线下转移到了线上；第三，用户转换服务商的门槛越来越低，用户的忠诚度极大地取决于产品和服务是否满足了其需求。二、数字经济催生的科技金融整个数字化进程的浪潮，也带动着金融产业发生了一系列变化。从全球范围看，2008 年的金融危机降低了客户对金融机构的信任。而为了应对危机，监管实施了一系列的紧缩政策，包括资本充足率的要求和大量的合规措施。这使得金融机构疲于应付各类监管框架，耗费了大量的成本和精力，银行的放贷变得更加困难和昂贵。与此同时，大机构庞大的管理体系和繁复的流程，使得银行不具备足够的灵敏度去感知数字经济带来的机会与挑战。第一部分 数字经济时代，金融业务的改变科技金融时代下，银行的智能金融之路YIBENCAIJING6这却恰恰为不太受监管约束、充分利用技术的非银行业科技金融公司的蓬勃发展创造了机会。科技金融创新者利用互联网和移动技术以及大数据提供一系列工具和服务支付、众筹、货币兑换、在线借贷和财富管理服务等，目标是提高金融服务的效率，改善客户从银行获得的服务。这些公司没有传统基础设施的负担和监管压力，可以更快速敏捷地适应不断变化的客户需求。2016年3月，金融稳定理 事 会（Financial Stability Board，FSB） 首 次 发布了关于金融科技的报告并对金融科技作出了定义。Technavio 的分析师预测，2016-2020 年期间，全球金融科技投资市场将以54.83的复合年增长率增长。6这一场技术引领的科技金融革命从互联网巨头开始。互联网巨头公司有庞大的客户群和庞大的现金储备，为它们从原有的互联网领域扩展到金融领域的运营提供了更合理、更便捷的途径。最先被颠覆的领域是支付。移动支付作为切口，使得人们的金融交易的数据被存留。支付手段的进步使获得金融服务的时间大大地缩短，金融交易数据不再被银行垄断。根据安永全球银行业观察，利用科技金融提供商来转账和支付的比率从 2015 年的 18% 提高到了 2017 年的 50%。而 2015 年，拥有第三方支付工具的数字化企业处理的交易额达到6.5万亿美元，超过了传统银行 6 亿美元的线下 pos 交易额。这不仅意味着银行传统利益被大幅分流，更意味着银行与用户及商户的距离被拉远，逐渐失去了引领未来的可能性。7其次，另类的借贷服务产生了。各类电商和社交平台与客户形成了广泛且深入的连接，它们对客户的触达和对多维度客户数据的获取具备天然优势。客户能在无形中感知这些机构在不同场景下提供的便捷的金融服务。这些平台积累的海量关于客户身份、行为、社交网络的数据，可以通过新兴技术来理解和预测不同客户的行为和需求，为他们提供个性化的服务。新兴的科技金融公司也抓住了这一庞大的机会。它们可能没有互联网巨头现成的客户基础，但是，它们通过自建场景或与场景公司合作，批量触达目标客户，同时接入外部数据源，为客户提供各类贷款产品服务。网贷、消费场景分期、车贷等借贷的细分领域都涌现出了上市公司。在中国无抵押消费贷款市场中，数字化企业的市场份额已从2013年的1%飙升至 2016 年的 25%。8紧接着，在保险、理财等领域，互联网的分销方式和大数据的预测模型也以类似的方式复制着成功。在基金销售市场中，数字化企业在三年内就从无到有占领了 12% 的市场份额。8不少互联网巨头公司也成为了拥有“全牌照”金融业务经营范围的公司。这些科技金融公司所具备的共同特点是极强的可复制性和极快的增长速度。 根据普华永道的一项研究，银行线下网点的交易成本约为 4 美金，而线上和移动相应的交易成本仅为 9 美分和 19 美分。9这也使得在资本市场上，科技金融公司的估值方式与传统金融机构的估值方式截然不同。在体量上，相对于传统的金融机构，科技金融公司的资产管理总额并不大。科技金融公司对银行带来的最大挑战是，其执行速度和数据化手段让客户使用金融工具的习惯产生了巨大的改变。科技金融提高了客户与银行数字化互动的期望值，为个性化金融产品提高了标准。CB Insights曾经绘制了一张图，名为“解绑银行”。这张图以美国的 Wells Fargo 公司为例，内容是 Wells Fargo 官网所描述的，其为客户提供的服务可以一一地通过不同的科技金融公司得到实现。三、传统金融机构面临的挑战科技金融公司提供的产品服务日益满足了客户的需求，传统金融机构也因此开始感到了威胁。银行对于危机的感知是全球性的，银行界关于科技金融的讨论没有中断过，且有愈演愈烈的趋势。在美国，大银行由于对创新和客户体验的重视程度相对较低，客户在服务质量、产品种类和服务的可图 CB Insights“解绑银行”来源：CB Insights科技金融时代下，银行的智能金融之路YIBENCAIJING7获得性方面遇到了问题。科技金融公司对银行的冲击主要集中在客户体验层面。在美国，1/3的用户使用至少两项金融科技服务，包括财务规划、储蓄与投资、在线信贷或者其他方式的转账与支付。10银行也正在变得越来越数字化。根据美国的一项调研，2017年，50%的银行账户持有者通过移动设备来获取信息，这一数值在2011年是20%。而从2009年开始，实体银行分支的数量一直在不断减少。11IBM 的一项调查显示，银行家对于机构的客户满意度估计过高，实际上，仅有 30% 的客户认为其银行提供个性化服务，而银行家估计的这一数据是 55%。客户信任同样被受访的银行业高管高估，多达 96% 的银行家认为客户对其信任度高于其他非银行竞争者，但仅有70%的客户同意这一观点。此外，仅有21%的全球银行业高管认为其组织敏捷性高于同行的平均水平。12相比传统银行提供的服务，采用数字化技术、数字化营销、数字化客户管理的方案不仅更高效、低成本，最重要的是更受用户欢迎。如果银行的信用中介职能被削弱或取代，相应的收益自然也会被分割。全球银行业报告（2017）指出，如果银行不积极应对数字化的话，到2025年，数字化对银行造成的威胁可能会让行业的净资产收益率（ROE）降至5.2%。据预测，截至2025年，五大零售业务（消费金融、按揭贷款、中小企业贷款、零售支付和财富管理）中10-40% 的收入将面临威胁，20-60% 的利润将会消失。8 在中国，我们讨论更多的是科技金融公司的诞生开拓了传统银行过去并没有着力开拓的市场。随着政策和监管的收紧，传统银行过去的利润来源难以为继，银行必须寻找新的利润突破口。截至2017年末，中国共有5家大型商业银行、12家股份制银行、134家城市商业银行、1262家农村商业银行、39 家外资法人银行和 2 家政策性银行。一直以来，银行的营收来源主要有三块：对公业务、个人业务和资金业务。对公业务一直是银行营收的主要来源。在经济增长的三架马车中，投资和出口是拉动经济增长的主动力，企业部门则成为了经济的主角。即使是以个人业务著称的招商银行，从2010年的数据看，零售业务税前利润贡献也仅为19.19%，对公业务的贡献则高达 76.15%。2017年以来，央行、银监会等监管部门联合发布了多份文件，对银行进行了多方面的重新规范。中小银行在2015年之前，通过加重投资类资产比重和发展同业业务，迎来了发展的“黄金时代”。但随着经济增速的趋缓，中小企业的不良率攀升，银行大资管业务也受到了冲击。根据中国银行业发展趋势报告（2017），商业银行资产扩张速度减缓，上市银行营业收入微幅增长甚至负增长。13联讯证券根据中国货币网的 457 家中小银行数据进行的统计表明，2017 年，中小银行营业收入下降了21%，平均每家银行的营业收入从26亿元下降到了 20 亿元。这些中小银行净利润在 2017年下降了 17%。根据麦肯锡发布的全球银行业报告（2017），零售银行业务净资产收益率（ROE）为 10%-12%。而公司银行业务的资产收益率仅为6%-8%。传统银行，特别是中小银行必须开拓新的零售银行业务和小微金融业务来维持现有的竞争力。2017 年，银行卡和消费贷业务增长迅猛，成为银行利润增长的重要支撑点。8对于四大行和股份制银行而言，它们拥有良好的企业客户资源，在零售业务方面，信用卡发卡量也处于较好的水平。科技金融企业在零售金融业务方面拥有比这些银行更好的客户体验和更多的渠道与场景。大型银行机构对于科技金融更多的是主动寻求转型，利用新兴的技术将机构业务全面数字化，并更积极地布局基础设施技术。在数千家持牌银行中，95% 以上是中小银行。中小银行已成为我国金融体系的重要组成部分，但它们面临的冲击也是最大的。科技金融企业触达到的传统非信用卡客户，正是城商行的信用卡发卡目标市场，但城商行的技术和人才储备相对缺乏，使得它们无法快速地建立一套数字化的零售银行解决方案。小微企业历来是支撑经济发展的重要组成部分，但却一直面临融资难、融资贵的难题。在去杠杆和全面脱虚向实的大背景下，商业银行也背负着服务小微企业的重任。2017 年政府工作报告指出：“鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部，国有大型银行要率先做到，实行差别化考核评价办法和支持政策，有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题”。银监会印发大中型商业银行设立普惠金融事业部实施方案，推动大中型商业银行设立聚焦小微企业、“三农”、创业创新群体和脱贫攻坚等领域的普惠金融事业部。2017 年 9 月，中国人民银行关于对普惠金融实施定第一部分 数字经济时代，金融业务的改变科技金融时代下，银行的智能金融之路YIBENCAIJING8 + ?“zK L86l iZ “zK la S/7a1 u “zK “zK l al u -Z“zK 2 S“zK i “zK l +“zK 1h“zK a “zK q“zK yY“zK a S/Z Z“zK +i+aZ6 a“zK Z “zK ja77“zK ahn a“zK Yi La向降准的通知，支持金融机构发展普惠金融业务，采取减税、定向降准等手段，激励金融机构进一步加大对小微企业的支持。传统的信贷员小微金融模式有着成本高、难以规模化的特点。在数字化背景下，如何充分利用科技金融手段，充分拓展新的数据来源和评分算法，在让小微金融服务能够更便捷的同时维持良好的风险水平，是一个巨大的难题。与此同时，国家也看到了互联网企业在金融领域的影响，放开了民营银行的申请。银监会在关于促进民营银行发展的指导意见中明确，促进民营银行发展是加强中小微企业、“三农”和“社区金融服务”的重要突破口。目前，国内共批复了 17 家民营银行。相较于传统银行，民营银行没有组织架构和人员的负担，充分利用了股东企业的渠道和数据优势，为客户提供了更为创新的银行产品。四、数字化转型迫在眉睫传统金融机构看到了客户从线下到线上“迁徙”的这一趋势，也在尽可能地改变自身的商业行为以便满足客户与机构线上互动的需求。传统银行意识到了数字化转型确实迫在眉睫。根据普华永道发布的2018 年中国金融科技调查报告，受调查的传统金融机构表示，“运营效率提升”、“提升客户体验”和“产品与服务创新”分别是金融科技为其带来排名前三的价值。14根据Gartner的预测，2018年，银行在技术方面的支出预计将比2017年增长4。平均而言，银行将约7的收入（约占总支出的 9）用于技术。将银行的技术支出拆开来分析，则大约 65的预算用于银行业的基础设施，如核心应用程序、服务器、安全和其他基本业务应用程序的投资。大约 23的银行将预算用于现有技术，发展现有业务线。预算中剩下的约12用于新产品，例如自动化小企业贷款。美国摩根大通银行年报透露，2016 年，该银行在全公司范围内的技术支出超过 95 亿美元，占其总支出的16。在这 95 亿美元中，摩根大通为一项“新举措”拨款 30 亿美元，其中 6 亿美元用于改善数字和移动服务表 国内已批复的民营银行来源：公开资料，一本智库整理