中国寿险市场下一个五年的增长引擎：产品保障升级与创新.pdf

中国寿险市场 下一个五年的增长引擎:产品保障升级与创新作者：Brad Mendelson | 香港曲向军 ( John Qu) | 香港 毕强 ( Arthur Bi) | 北京陈波 ( Bo Chen) | 北京李毅恒 ( Will Li) | 上海徐海超 ( Vincent Hsu) | 台北董一夫 ( Yifu Dong) | 上海2019年 1月作者：Brad Mendelson | 香港曲向军 ( John Qu) | 香港 毕强 ( Arthur Bi) | 北京陈波 ( Bo Chen) | 北京李毅恒 ( Will Li) | 上海徐海超 ( Vincent Hsu) | 台北董一夫 ( Yifu Dong) | 上海中国寿险市场 下一个五年的增长引擎:产品保障升级与创新2019年 1月目录摘 要 6第一章：中国寿险市场发展回顾 8第二章：国际寿险市场发展趋势研究 20第三章：打造保险公司三大创新驱动能力 26第四章：确保产品创新落地实施 346 摘要摘要中国寿险市场在过去 20年经历了高速增长。对比欧美等成熟市场，中国寿险市场目前渗透率仍相对较低。随着市场走向成熟，寿险公司的盈利模式也在从资产驱动向负债驱动转变，对客户需求的把握和价值创造将愈发重要。展望未来，回归保障的政策引导、大众富裕阶级崛起、老龄化、科技应用等因素将影响寿险业的下一步发展。我们认为中国寿险行业正处于十字路口，能否开发出符合客户保障需求的创新产品，将是行业能否持续健康发展的关键所在。深刻理解保障内涵和客户需求，打造寿险产品的保障升级和创新能力，将成为未来寿险企业的核心竞争力。观察国外各成熟寿险市场的发展历程，产品创新从来都是重要的驱动因素之一。对比成熟市场的产品结构，中国寿险市场目前产品结构相对单一。为适应市场大势，寿险业今后的重心将从单纯的产品形态创新转变为价值创造与深耕，产品组合将从“以产品为中心”向“以客户需求为中心创造价值”转变。为此，我们总结了多年来为海内外领先保险公司在创新领域提供服务的经验，提炼出了产品持续创新的三个关键能力： 客户洞见驱动： 保险公司必须从销售驱动思路转变为以客户需求为中心创造价值的经营思维，产品设计须由客户洞见驱动，满足多样及动态变化的客户需求，重视客 户忠 诚 度 ，最 终 形 成 差 异 化 的 价 值 主 张 。 敏捷产品开发： 采用敏捷的产品开发方式回应瞬息万变的客户需求和市场态势。 敏捷开发方法具备的一些优势，如创意激发、快速交付、高效跨部门沟通协调、 创 新 工 作 方 法 ，有 助 于 寿 险 公 司大 幅 提 高 产品 交 付 速 度、运 营 效 率 、客 户 体 验 与 满意度。 创新技术应用： 科技进步正悄然改变消费者行为与金融产品服务模式，保险业应 主动拥抱科技创新，持续关注与布局大数据分析、云计算、人工智能、区块链等前沿技术，应用科技与大数据分析有效改善产品设计与客户旅程，优化公司运营模式，增强核心能力（如核保、理赔），最终实现效率提升与成本节约，并提高风险管理水平。7寿险行业的产品保障升级与创新是一项系统性工程，需要多方协同努力。我们从监管、行业与公司三个层面提出以下建议： 监管层面：适度把控保障型产品的定义边界，合理允许长期储蓄功能与保障功能相结合；优化创新相应的法律法规，鼓励金融科技与数据应用，实现创新与风控 双赢。 产业层面：持续关注客户需求变化，优化产品创新评价体系，鼓励产业创新升级。 公司层面：全面打造产品创新的核心能力，并在建立创新管理机制、营造创新文化、培育创新人才、建设创新能力等方面下足功夫，助力转型。危机即转机，寿险行业的创新转型迫在眉睫、势在必行。唯有决策果断、行动快速，且能及早启动产品创新转型的寿险企业方有望厚植竞争力，并在行业下一阶段的发展中脱颖而出。摘要第一章：中国寿险市场发展回顾9第一章：中国寿险市场发展回顾相比成熟市场，中国寿险行业的发展目前仍处于高速增长期。受经济、社会、科技、 监管等影响，行业当下正处在十字路口，产品创新将是寿险业继往开来，稳步前行的 关键。一、市 场 仍 在 高 速 增 长 期 ，未 来之关键在于产品创新寿险市场高速发展，产品创新贯穿始终随着经济的持续发展与人均收入的不断提高，中国寿险市场在过去近三十年间经历了高 速 增 长（ 见 图 1），保 费 收 入 规 模 年 均 增 长 率 超 过 20% 。在 这 一 过 程 中 ，市 场 经 历 了 五大发展阶段：特许经营放开初期的圈场夺地期、引入外资后的渠道兴起期、金融危机后的市场恢复期、资产驱动负债的激进扩张期，以及如今 “ 回 归 保 障 ” 的 新 常 态 。保 险 产品回归保障功能，寿险产品创新升级需求日益凸显。我们预计到 2020年 前 ，市 场 保费收入将维持 15%的年增速。寿险产品的推陈出新将是未来推动市场发展的关键 要素。圖1大规模“圈场夺地”，个人代理销售队伍迅速扩张（主推普通型寿险）银保渠道兴起（开始推出分红险）全球金融危机后总体增速放缓（市场由分红险主导）行业集中度降低，中小公司资产驱动负债扩张（中短存续期产品爆发式增长）“保险姓保”新常态（注重产品保障创新升级）33%22%25%15%7%原保费, 10亿美元2020E*中国寿险市场的五大发展阶段资料来源：中国保监会，中国金融年鉴；麦肯锡“全球保险池”预测1 2 2 512 153650641151651572003414106231990 0292 94 9896 2000 04 06 1408 10 12 16 17中国寿险市场经历了五大阶段的发展注：E为预测值10 第一章：中国寿险市场发展回顾中国寿险市场仍处于发展初期，未来增长潜力巨大与欧美成熟市场 5%-10%的寿险渗透率1相 比 ，目 前 中 国 市 场 仅 约 3% ，属于 起步 市场 阵营，对比其他市场仍有很大发展空间（见图 2）。展 望 未 来 ，随 着 经 济 发 展 与 社 会 结 构日趋成熟，人均产值与寿险渗透率将同步提升，这也是寿险市场蓬勃发展的动力来源。1 寿险总保费收入/GDP圖20 25,00015,0005,000 35,00010,000 20,000 30,0001640,000845,000 50,000455,000 60,00002610121418人均GDP, 美元千元寿险渗透率，2016年,总保费相当于GDP的百分比“成熟”市场“起步”市场资料来源：瑞士再保险公司Sigma世界保险报告中国寿险市场主要宏观驱动因素迅速崛起的大众富裕及以上顾客群城市化老龄化消费者对保障及长期储蓄认知度及重视度的逐步提升各国寿险市场渗透率对比