2019Q3汽车分时租赁行业研究报告.pptx

,2019Q3汽车分时租赁行业研究报告,Q3汽车分时租赁行业动态,行业界定,汽车分时租赁以小时/里程数为计价单位，租赁周期短，灵活性高，满足用户10-100公里需求,注；出行成本统计地区为上海,4,汽车分时租赁用户：以个人用户为主时长：租赁周期短，以小时/里程数为计价单位车型：以新能源车型为主,汽车分时租赁概念及成本对比,政策依旧助推和引导市场良性发展,Q3市场受到前两个季度的政策影响，新能源汽车补贴取消后，企业车辆购置成本提 高，加速行业洗牌，但随即充电及配套运营基础设施受到国家扶持，汽车分时租赁市 场又间接获利,汽车分时租赁行业政策现状,关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知2019.3政策要点6月25日之后不再对新能源汽车（新能源公交 车和燃料电池汽车除外）给予购置补贴，转为用于支持充电（加氢）基础设施“短板”建设和配套 运营服务等方面。政策解读该政策对分时租赁企业是把双刃剑，一方面取 消新源汽车补贴，提升车辆购置成本，但同时也 挤出了为了处理过剩新能源汽车而进入市场的车企泡沫； 另一方面补贴充电桩解决了行业充电难 的痛点。,交通运输新业态用户资金管理办法（试行）2019.5政策要点用户押金归用户所有，运营企业不得挪用；分时租赁用户押金最长退款周期不应超过15个工作日；分时租赁的单份押金金额不得超过运营企业投 入运营车辆平均单车成本价格的2%。政策解读该政策主要针对频繁爆出“退押金难”事件， 净化整顿市场。,资本遇冷，赛道暂不受资本重视,经过2017年资本狂热角逐后，现已回归理性，Q3仅2笔融资。资本收紧势必加速行业洗牌，一批企业会因资金链断裂而退出市场,汽车分时租赁行业融资现状,1,3,8,4,22,16,3,2013,2014,2015,2016,2017,2018,2019,融资笔数,0.1,0.8,2.0,39.5,131.4,32.3,5.2,融资金额（亿人民币）,2019Q3融资大事件2019年7月 智慧畅行（涉及充 电运营相关业务）融资轮次：A轮融资 投资方：蚂蚁金服2019年8月 微租车（分时租赁技术服务商）融资轮次：B轮融资投资方：济南中纬投资管理,市场玩家获客、运营优化、战略升级并行,Q3经营不善的企业退出角逐，幸存玩家获客、精细化运营、战略升级“多手抓”，市场玩家们已经从粗放式扩张发展到精细化运营阶段,汽车分时租赁行业企业动态,企业淘汰,运营优化,2019年8月立刻出行停止运营2019年9月途歌停止运营,战略升级2019年7月GoFun出行推出个人汽车托管业务，开启C2C模式；小桔租车成立车企和能源业 务板块，围绕租车，深度打 造租车、养车、能源“三大 引擎”,业务扩张2019年7月GoFun入驻新乡2019年8月EVCARD推出十二时辰， 增加上下班通勤场景,2019年9月GoFun上线App5.1.2，提升用户体验，优化运营； 联动云租车将芝麻信用由650降至600免押,Q3汽车分时租赁用户表现,市场用户回暖，千万规模仍可期待,市场处于整合期，用户规模随着企业的淘汰波动，2019年下半年整体用户规模小幅回升，整体市场仍为增量市场，未来依旧有较大的增长空间,汽车分时租赁行业用户规模,9.4,9.6,9.6,8.8,8.1,7.6,7.4,7.5,7.6,7.7,7.7,7.8,8.0,1.7%,0.6%,-8.8%,-7.6%,-6.4%,-2.2%,0.7%,1.5%,0.9%,0.2%,1.0%,3.2%,2018.9 2018.10 2018.11 2018.12 2019.12019.22019.32019.42019.52019.62019.72019.82019.9,在装用户规模（百万）,增长率,用户场景扩张生效，年轻学生群体袭来,85后男白领仍为主力军，但随着用户场景的增加，偏爱猎奇尝鲜的有证无车学生们跃跃欲试，年轻用户比例增多,10,汽车分时租赁行业用户属性,45.8%,23.1%,3.4%,12.4%27.7%,58.8%,21.6%,7.2%,24岁及以下,25-34岁,35-44岁,45岁以上,4.8%,11.5%,49.7%48.9%,17.2%18.7%,14.2%,9.6%5.7%,4.2%,企业白领,服务业人员,在读学生,个体户/自由职业,工人,无车 29.2%,有车 70.8%,2019.9,无车 44.2%,有车 55.8%,男性,2018.9,市场下沉，三线及以下城市用户蓄势待发,一二线城市依旧为主战场，但随着企业攻城掠地，省份集中度略有下降，下沉趋势明显,11,14.4%,11.0%,18.7%20.2%,49.0%41.9%,16.7%,18.0%,4.7%5.4%,一线,二线,三线,四线,五线,2018.92019.9,三线及以下城市占比,30.8%,2018.9,39.4%,2019.9,65.8%,63.6%,CR10,14.0%,9.4%,7.5%,5.8%,广东,四川,江苏,山东,CR10,注：将三四五线城市定义为“下沉市场”,2019.9,2018.9,城市等级分布,省份分布TOP10及集中度,Q3汽车分时租赁企业分析,市场格局：瞬息万变，联动云暂居榜首,经过2018年洗牌，联动云租车杀出重围，暂居第一，GoFun略有下降，Evcard位列第三，其中摩范出行和联动云这一年内增势最为猛烈,13,汽车分时租赁企业活跃用户规模,12.6,52.8,5.9,10.9,22.6,56.9,50.7 48.736.9,27.2,7.7,7.3,2.8 6.96.8 2.8,9.62.6,6.5 1.8,2.7 1.5,1.4 1.4,GoFun,Evcard,IGO,立刻出行,微公交途歌一步用车烽鸟,单位：万,联动云352.1%,-4.0%,-24.2%,摩范出行 盼达用车 PonyCar360.7%,-28.8%,-67.8%,141.3%,-58.9%,-72.7%,-72.8%,-45.4%,-1.8%,2018.92019.9同比增长率,注：选取活跃用户规模万级以上App,运营现状：车企系占据大半江山,凭借先天车源优势，车企系占据近一半市场，非车系企业则另辟蹊径，或调动C端车 源或提供高端车型，走差异化战略，其中联动云租车无论车辆投放和城市覆盖都首屈 一指,汽车分时租赁头部企业运营状况,业务布局：争相拓展业务版图,头部企业跑马圈地的同时发展多元化业务，横向挖掘长租、物流市场，纵向打通产业链，发展二手车、汽车后服务市场,汽车分时租赁头部企业业务布局,横向发展,纵向发展,主攻租车业务，发 展短租、长租板块,除分时租赁及短租、长 租等租车业务外，发展物 流业务，场景由人变物,除分时租赁、短租长租等 租车业务外，向汽车后市 场、汽车金融延伸,联动云租车,Evcard,摩范出行,下沉市场：联动云搅动下沉市场风云,近一年内，联动云和摩范出行下沉攻势最猛，其中联动云近六成市场布局在三线及以下城市，盼达出行仍坚守在一二线战场,16,汽车分时租赁头部企业下沉市场渗透率,31.0%,23.1%,15.1%,21.4%,10.7%,9.1%,12.0%,54.9%,33.1%,31.0%,28.2%,19.5%,19.0%,12.3%,联动云租车,Evcard,摩范出行,Gofun,IGO共享出行,PonyCar,盼达出行,2018.92019.9,注：下沉市场渗透率=该平台“三四五线城市”活跃用户占整体活跃用户比例,企业总结,综合考量下，联动云暂时领跑于其他平台，其次是GoFun和Evcard。未来将会形成马太效应，资源会向头部企业集中，中小企业举步维艰,头部企业综合指数评分,28.3,21.4,20.6,14.4,6.6,5.5,4.2,联动云租车,GoFun,Evcard,摩范出行,PonyCar,盼达用车,IGO共享出行,汽车分时租赁未来发展趋势,国外企业尚不足惧 ，国内玩家主场厮杀,分时租赁重资产、重运营，市场运维成本高，国内用户尚处于习惯养成和被教育阶段，国外企业仅凭自身之力难以为继，未来很长一段时间仍为国内头部企业间的厮杀,国外企业进入中国模式,直接切入中国市场特点：重资产模式，对运维能力要求高，风险较大， 但管控力度强案例：2015年初Car2go布局中国重庆，2019年6月 退出市场与本土企业合作、合资等切入中国市场特点：间接的扩张方式，借力打力，但资金实力要求高，并且依附于本土企业，对于中国市场管控力度不强案例：2017年，宝马旗下Reach Now进入中国成 都，与Evcard合作，提供高端车型,技术加持，无人驾驶共享汽车未来可期,自动驾驶技术加持下，未来各类网约车、拼车、分时租赁等多种经营业态将会统一，仅有“无人驾驶共享汽车”这一种场景留存,网约车,拼车经营性租车,分时租赁,无 人 驾 驶 共 享 汽 车,自动驾驶技术解析,THANKS,