IT国产化系列报告之操作系统篇：国产操作系统的“统一大业”.pdf

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 国产操作系统 的“统一大业” IT 国产化系列报告 之操作系统篇 国产操作系统概述 ： 操作系统国产化是软件国产化的根本保障，是软件行业必须要攻克的阵地。操作系统在 IT 国产化中扮演着承上启下的重要作用，承接上层软件生态和底层硬件资源。操作系统产品面临贸易封锁，故而自主化打造势在必行。国产操作系统正在从“可用” 走 向“好用”。目前，国产操作系统已经过了启蒙阶段、发展阶段、壮大阶段，正处于攻坚阶段向“好用”发起冲锋。 国产操作系统的杰出代表：深度与麒麟 ： 深度科技是专注于国产操作系统的顶尖厂商。 Deepin Linux 已经 完成 15 代技术迭代，产品日趋成熟。深度操作系统具备三大技术优势。（ 1）自研桌面 ； （ 2）深度商店 ； （ 3）开源社区。 深度操作系统与华为展开广泛合作 ， 适配泰山服务器，与 EulerOS 合作， 并 搭载于华为 MateBook 笔记本。 麒麟系操作系统包括中标麒麟和银河麒麟。中标麒麟是中标软件旗下国产操作系统品牌，广泛适配国产芯片；银河麒麟是天津麒麟旗下国产操作系统品牌，支持国产芯片，广泛兼容各类国产硬件外设，着力打造安全操作系统，在 关键 领域广泛应用。 国产操作系统竞争格局分析 ： 国产操作系统市场目前两大 龙头公司 是 UOS国产统一操作系统和整合的麒麟系操作系统。 UOS 由几大操作系统及相关厂商 共同 参与。 UOS 效仿红帽发展模式，社区版先行探索，商业版稳健推进。同时， UOS 重视融入国际社区，紧跟前沿发展趋势。麒麟系操作系统由国家队打造，整合进程正在提速。横向对比，麒麟系具备硬件适配优势， UOS具备开发及生态拓展优势。通过对国产操作系统的观察及调研，我们认为国产操作系统未来发展将呈现出三大趋势：（ 1）优势资源集中加强，国产操作系统向少数精品化方向发展 ； （ 2）上层应用统一化加强，下层硬件分而治之 ；（ 3）操作系统产品由科研经费输血转变为政府主导的市场化盈利。 投资建议： 国产操作系统整合效应加剧，联合做大做强是未来趋势。我们认为，在此趋势下国产操作系统落地速度将有望加快，同时强者恒强现象将成为新常态，持续推荐诚迈科技、中国软件等国产操作系统 龙头 。 风险提示： 国产操作系统发展不及预期；行业竞争加剧导致毛利率下降风险。 Table_Tit le 2020 年 02 月 19 日 计算机 Table_BaseI nfo 行业深度分析 证券研究报告 投资 评级 领先大市 -A 维持 评级 Table_Fir st St ock 首选股票 目标价 评级 Table_Char t 行业表现 数据来源 ： Wind 资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 -4.74 -2.32 -25.17 绝对收益 -7.09 0.48 -7.20 胡又文 分析师 SAC 执业证书编号： S1450511050001 huywessence 021-35082010 吕伟 分析师 SAC 执业证书编号： S1450516080010 lvweiessence 021-35082935 相关报告 重塑中国数字底座 IT 国产化系列报告总起篇 2020-02-18 汽车消费有望复苏，智能网联大势所趋 2020-02-17 为什么计算机是再融资新规最受益行业之一？ 2020-02-16 国家云课堂“开课”在即，聚焦教学资源及用户 2020-02-12 卫健委发文，互联网医疗成“战疫先锋” 2020-02-09 -1%7%15%23%31%39%47%2019-02 2019-06 2019-10计算机 沪深 300 行业深度分析 /计算机 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 国产操作系统概述 . 4 2. 国产操作系统的杰出代表：深度与麒麟 . 6 2.1. 深度操作系统 . 6 2.1.1. 深度操作系统基本情况 . 6 2.1.2. 深度操作系统发展历 程回顾 . 7 2.1.3. 深度操作系统技术优势 . 8 2.1.3.1. 自研桌面：技术路线务实，重视用户体验 . 8 2.1.3.2. 深度商店：采取 WINE 技术路线，降低生态拓展成本 . 10 2.1.3.3. 开源社区：产品完全公开透明，结合技术社区集体智慧 . 13 2.1.4. 深度操作系统与华为战略合作 . 14 2.2. 麒麟系操作系统 . 15 2.2.1. 中标麒麟 . 15 2.2.2. 银河麒麟 . 16 3. 国产操作系统竞争格局分析 . 17 3.1. 国产统一操作系统（ UOS） . 17 3.1.1. UOS 项目及成员简介 . 17 3.1.2. UOS 项目计划时间表 . 19 3.1.3. UOS 技术特点及优 势 . 20 3.2. 麒麟系国产操作系统 . 21 3.3. 横向对比：两大国产操作系统有何异同 . 22 3.4. 国产操作系统发展趋势展望 . 22 4. 投资建议 . 24 5. 风险提示 . 24 图表目录 图 1：操作系统在国产化链条中的定位 . 4 图 2：闭源与开源操作系统均面临出口禁售风险 . 5 图 3：国产操作系统发展历程 . 6 图 4：深度科技的基本资质 . 7 图 5：深度科技是国际排名最高的中国操作系统产品 . 7 图 6：深度操作系统的桌面环境 . 7 图 7： Deepin Linux 发展历程回顾 . 8 图 8：主流 Linux 桌面 环境对比 . 9 图 9：深度桌面环境 DDE 在 Linux 发行版中的拓展 . 9 图 10：深度商店 . 10 图 11： Deepin Linux 与第三方合作进行生态拓展 .11 图 12： Wine 项目 .11 图 13：三种 Linux 平台兼容 Windows 应用方式对比 . 12 图 14： 深之度发布大量开源项目 . 13 图 15：深度技术社区 . 13 图 16：深度操作系统海思平台服务器版 . 14 图 17： Deepin Linux 与 EulerOS 的相关合作 . 15 图 18：搭载 Deepin Linux 的华为 MateBook 系列笔记本产品 . 15 行业深度分析 /计算机 3 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图 19：中标麒麟桌面操作系统 . 16 图 20：银河麒麟云平台 . 17 图 21：中国电子旗下上市公司梳理 . 18 图 22：武汉深之度平台拟组建公司股权结构梳理 . 18 图 23：新支点操作系统 . 19 图 24：软件产品常见发布流程梳理 . 20 图 25： UOS 项目与红帽项目对比 . 20 图 26： UOS 受到小语种国家技术爱好者关注 . 21 图 27：中标软件和天津麒麟整合后新公司股权结构 . 22 图 28： Linux 三大发行家族均有其主要应用领域 . 23 图 29：国产操作 系统未来竞争格局猜想 . 23 图 30：三大国产操作系统厂商营收对比（单位：万元） . 24 图 31：三大国产操作系统厂商归母净利润对比（单位：万元） . 24 表 1：三种 Linux 平台兼容 Windows 技术对比 . 12 表 2：中标麒麟桌面操作系统国产芯片应用环境 . 16 表 3： UOS 统一操作系统项目计划时间表 . 19 表 4：两大国产操作系统对比 . 22 行业深度分析 /计算机 4 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 国产操作系统概述 操作系统国产化是软件 国产化 的根本保障。 由于基础软件国产化的发展历程并未以全新底层硬件生态体系构建为出发点，而是试图直接突破某些细分领域，因此一直未能形成良好的生态，国产化的效果也大打折扣。外加基础软件研发周期长，投入消耗巨大，国际巨头多年占据垄断地位等原因，基础软件国产化的程度很低。 微软的 Windows 在中国处于绝对垄断地位。虽然微软号称对中国政府开放产品源码进行安全审查，但实际上无法真正验证其源码完整性和编译过程的安全，因此其中的安全风险和供应风险一直无法解决。 从国家安全的角度来看，操作系统是软件行业必须要攻克的阵地。 操作系统在 IT 产业 国 产化生态中扮演着承上启下的重要作用 。 不同于其他产业， IT 产业国产化存在明显的“木桶效应”，在“硬件 软件 服务”整个链条中任何环节的国产化能力缺失将造成整个自主体系发展的停滞。在 IT 国产化生态中， 操作系统 起 着衔接下层物理设备及资源的作用和上层软件应用及服务的作用，对芯片及软件（基础软件、应用软件）的国产化有着重要的影响。 1）硬件生态（芯片）： 在硬件生态方面，微软 的 Windows 产品 长期只支持 intel 的 X86 架构， 18 年 才初步支持 ARM 架构。 国产 CPU 厂商的芯片产品架构基本以ARM、 Alpha 等非 X86 架构为主 ，因此 Windows 很难 在国产 CPU 上 运行 。微软和英特尔打造的 Win-tel 联盟的强绑定属性 ， 对于国产硬件生态造成了很大的冲击 ； 2）软件生态： 微软桌面操作系统 作为 产业长期的事实标准， 在全球具有垄断地位和 最强大的软件生态，在其上运行的软件超过百万种，几乎所有的专业软件都会支持 Windows 平台。 马太效应 影响 之下 ， 国产操作系统 缺乏类似 Windows 平台 的 软件开发者的生态号召力 ，一定程度上影响了国产软件生态的建立。 图 1：操作系统在国产化链条中的定位 数据来源 ：安信证券研究中心整理 操作系统产品均面临贸易封锁，自主化打造势在必行。 操作系统 大部分的核心技术、厂商和产品源起于美国。在中美贸易摩擦的大背景下， 无论是闭源的 商业软件产品和开源的非盈利软件项目 均存在贸易管制的 风险。 1）闭源软件： 主要是微软旗下的操作系统软件产品Windows。微软作为美国公司，受到美国政府管辖，存在接受出口禁售的严格管制的风险 ；2）基于开源的操作系统。 全球主流的开源操作系统 主要包括 各类 基于 Linux 的 开源项目，包括 Ubuntu、 Fedora、 OpenSUSE 等 Linux 发行版。 Linux 作为软件开源浪潮的标致，一行业深度分析 /计算机 5 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 直由相关基金会管理运营，始终保持免费形式的授权许可发放。然而，在前期发布的行业报告开源：免费的午餐？中，我们已经指出 尽管 Linux 的代码可通过免费方式取得，各类发行版因含有商业运营成分将不可避免受到出口禁售波及。同时，跟从 Ubuntu、 Fedora等 Linux 发行版，也不利于构造我国自主软件生态。 图 2：闭源与开源操作系统均面临出口禁售风险 数据来源 ：安信证券研究中心整理 发展机遇空前，国产操作系统正从“可用” 走 向“好用”。 被誉为国产芯片之父的中国工程院院士倪光南在 2019 年中国正在说节目上表示 ， 我国操作系统及 CPU 等基础软硬件经过这么多年的发展，已经从不可用过渡到了可用的阶段，龙芯、申威等 CPU 厂商以及深度科技、中标麒麟、普华等操作系统厂商，已经运用在政府、金融等重要行业，从实际使用效果看，经过深度磨合优化的 CPU 和操作系统在办公场景下已经基本和 Wintel 上的用户体验一致，有些操作体验上可能还更加符合国人的使用习惯，我国操作系统与 CPU 整体性能与体验已经达到了“可用”，正在向“好用”迈进。 我们认为， 国产操作系统的发展历程可以划分为以下 四 个阶段： 启蒙阶段 （ 1989-1995） ： 早在 1989 年， 原机电部副部长 、现任国家计委主任曾培炎同志 在出访期间关注到 COBRA 操作系统 ，并在回国后初步探讨并提出打造我国自主版权操作系统。经专家探讨，制定了以 UNIX 为技术路线的计划，并在 “八五”攻关计划中 正式 立项 。 COSIX1.0操作系统 正式在 1989-1993 期间提出并完善，并在 1994-1995 期间正式提出包括 中文、微内核和系统安全 等特色功能的 COSIX V2.0 操作系统 。这一阶段，国产操作系统更多是以概念学习与初步尝试为主，停留在实验室阶段。 发展 阶段（ 1996-2009）： 尽管 COSIX 项目出色地完成了我国国产操作系统实验性工作及是人才队伍建设，基于 UNIX 的操作系统技术路线已不再适应时代潮流。 90 年代 起 Linux 随开源技术技术革命一起到来，并迅速占领 操作系统 技术高地，成为取代 UNIX 的主流技术。 1999年起， 中软 Linux、红旗 Linux 与 蓝点 Linux 分别推出，大量其他中小厂商随之提出了自己的Linux 产品。 这一阶段，国产操作系统 确立了以 Linux 内核为基本的技术路线，产品脱离实验性阶段，步入实用化阶段。 壮大 阶段（ 2010-2017）： 在经历了 Linux 系统发展热潮后，受国内外经济 政策环境影响， 国产操作系统 发展逐步归于冷静，一些发展过热和缺乏商业化运营的产品逐步退出市场。然而，经过行业洗牌，部分技术扎实、运营合理的 国产操作系统 得到进一步发展。 中标普华与银河麒麟品牌合并后 构成中标麒麟并延续至今。深之度的操作系统产品也正式更名为“ Linux 行业深度分析 /计算机 6 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 Deepin”，并确定了以 Ubuntu 为基础，以 GNOME 为桌面环境的技术路线，并提出了自主桌面化产品 DDE。 这一阶段，国产操作系统 壮大成熟，逐步成为真正可用的产品 。 攻坚阶段（ 2018-）： 2018 发生的“中兴事件”再次揭示了国产化数字生态的重要性。在中美间反反复复的贸易政策变化冲击中，国产化再度成为焦点。在长达 20 年的发展中，国产操作系统已取得长足进步，从“可用” 走向“好用” 。以深度操作系统为首的国产化产品经历多代技术迭代，软件生态持续壮大。目前， 已有 15 家国产化操作系统 进入国产化名录 。这一阶段， 国产操作系统 借助国家国产化项目工程，向市场化发起冲击。 图 3：国产操作系统发展历程 数据来源 ：安信证券研究中心 整理 伴随外部不确定性影响， 国产化 相关布局有望在 2020 年有助展开。我们认为，国产操作系统将受到国产化相关政策提振，在攻坚阶段加速向“好用”发起冲锋。 2. 国产操作系统的杰出代表：深度 与麒麟 2.1. 深度操作系统 2.1.1. 深度操作系统基本情况 深度科技是专注于国产操作系统的顶尖厂商。 深度科技正式成立于 2011 年，是专注基于Linux 的操作系统研发与服务的商业公司。 目前， 深度科技的操作系统 系列包括 ： 企业级服务器操作系统软件产品 、 桌面版操作系统 、适用于政府的安全操作系统以及面向用户日常办公娱乐的自研应用软件产品（深 度录屏、深度截图、深度影音等应用软件 ）。 截止到 2018 年，深度操作系统下载超过 8000 万次， 全球活跃用户达百万级别， 提供 32 种不同的语言版本，以及遍布六大洲 33个国家 105个镜像站点的升级服务 ， 已通过了公安部安全操作系统认证、工信部国产操作系统适配认证、入围国管局中央集中采购名录 。 根据深度科技官网介绍， 在全球开源操作系统排行榜上，深度操作系统是率先进入国际前十名的 国产 操作系统产品，也是实际用户数最多、国际排名最高的 国产 操作系统。 行业深度分析 /计算机 7 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图 4：深度科技的基本资质 图 5：深度科技是国际排名最高的中国操作系统产品 数据来源 ：深度科技，安信证券研究中心 数据来源 ：深度科技，安信证券研究中心 产品兼具 集颜值与实用性 ，用户体验极佳。 从 2C 消费市场起家， 深度操作系统的产品用户体验极佳，兼具颜值和实用性。 针对大多数中国用户是在 Windows 系统下成长起来的现实，深度 操作系统 将文件管理等核心操作逻辑做得非常接近 Windows，图形界面 也和 macOS 一样美观 。 由于 其界面美观 ，上手简单，因此 深度操作系统 也成为很多国人首选的 Linux 发行版。 值得一提的是， 随着深度操作系统越来越受欢迎，部分主流 Linux 发行版直接集成深度桌面环境和深度系列应用 。 目前，深度桌面环境（ DDE）已经被移植到包括 Archlinux、OpenSUSE、 Ubuntu、 Linux Mint、 Fedora、 Manjaro 和 Anthon 等主流 Linux 发行版中。 图 6：深度操作系统的桌面环境 数据来源 ：深度科技，安信证券研究中心 2.1.2. 深度操作系统发展历程回顾 Deepin Linux 是由深度技术团队自主打造的桌面操作系统产品，基于 Debian 内核开发。截止至 2019 年 12 月， Deepin Linux 已经过了 15 代技术迭代。我们认为， Deepin Linux 的发展可以分为三个阶段： 启蒙阶段： 包括 Deepin Linux 1.0 (Hiwix 0.1) - 8.0 (Hiweed Linux 2.0)。这一阶段，深度技行业深度分析 /计算机 8 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 术团队刚刚自 2004 年转型至 Linux 操作系统开发，因而在最初的 1-8 代一直在探索可行的技术路线。 2004 年 2 月 28 日，深度技术团队在开源社区发布首款 Deepin Linux 产品，并将之命名为“ Hiwix”。 Hiwix 基于 Morphix 开发，采用 IceWM 作为桌面管理器， ROX 作为文件管理器， Opera 作为默认浏览器。 Hiwix 是一款实验性产品，并不成熟。在 Deepin Linux 2.0-8.0，深度技术团队将产品命名改为“ Hiweed Linux”，这一时期，团队仍在尝试各种不同的技术路线，桌面管理器从 4.0 开始更换至 Xfce，并在 8.0 再次更换至 LXDE。同时， Deepin Linux 所基于的 Linux 发行版也逐渐由 Morphix 转变为 Debian，最后变为 Ubuntu。 这一阶段是深度技术团队探索产品路线的阶段。 发展阶段： 包括 Deepin Linux 9.0 - 12.0。这一阶段，深度技术团队正式将操作系统产品命名为“ Deepin Linux”，并且确定了基于 Ubuntu 的技术路线，打造面向 PC 桌面应用的务实功能。为达到界面美观效果、良好的用户功能拓展，同时保证足够的技术社区经验积累，Deepin Linux 转而采用 GNOME 作为桌面管理器。 GNOME 是目前被采用的最为广泛的桌面环境之一，搭载系统包括 Ubuntu、 Fedora、 Red Hat 等，是同时全球由 GNU 计划维护的最大开源项目之一，其稳定性和应用型受到保障。在充分吸收了基于 GNOME 桌面开发操作系统的经验之后， Deepin Linux 在 12 代版本后期市场推出了深度桌面环境 DDE。 这一阶段是深度技术团队产品路线确定，并大幅拓展的阶段。 壮大阶段： 包括 Deepin Linux 13.0 - 15.0。这一阶段，深度技术团队正式采用自主研发的深度桌面环境 DDE 作为 Deepin Linux 的桌面管理器 ，并大幅强化 WINE 工具以支持各类国产软件。自 Deepin Linux 13.0 开始，深度技术团队正式采用自研的 DDE1.0 代替 GNOME 作为桌面环境。在此之上，团队对自主桌面产品 DDE 持续投入，分别在 2014、 2015、 2017推出 DDE 2.0、 DDE 3.0、 DDE 4.0，实现 Deepin Linux 产品高度国产化。同时， Deepin Linux推出了深度商店，结合 WINE 技术对各类国产软件进行支持。 这一阶段是深度技术团队产品持续壮大，国产化进程高歌猛进的阶段。 图 7： Deepin Linux 发展历程回顾 数据来源 ：安信证券研究中心整理 2.1.3. 深度操作系统技术优势 2.1.3.1. 自研桌面：技术路线务实，重视用户体验 界面华丽，兼具 MacOS和 Windows特性。 相比于大多数 Linux发行版采用 KDE、 GNOME、Unity 等成熟的桌面环境， Deepin Linux 桌面采用了基于 HTML 5 及 QT 等技术自研的国产化桌面环境 DDE。如果不考虑 LXDE、 XFCE 等小众型轻量桌面环境，可以认为 DDE 是现今 四 大主流 Linux 桌面环境中的重要一极： 行业深度分析 /计算机 9 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 Unity： 主要由 Ubuntu 进行维护，产品质量和性能俱佳，但部分设计不符合中国人的使用习惯。 KDE： 主要由 OpenSUSE 进行维护，功能最为丰富，但功能和交互做的太复杂不适合普通用户。 GNOME： 主要由 RedHat 进行维护，受众广，但新版本 Gnome3 稳定性不足。 DDE： 主要由 Deepin Linux 进行维护，增添各种符合中国人使用习惯的设计，便于使用，目前产品仍在发展之中。 图 8：主流 Linux 桌面环境对比 数据来源 ：安信证券研究中心整理 DDE 桌面环境持开放态度，兼容各类 Linux 发行版。 目前， DDE 在立足于 Deepin Linux 的同时，也为大量其他发行版所适配提供移植。在大量全球技术社区爱好者的支持下， DDE 已被移植到超过 10 种 Linux 发行版中，其中包括 Fedora、 Ubuntu 等被广为采用的 Linux 发行版。 图 9：深度桌面环境 DDE 在 Linux 发行版中的拓展 数据来源 ：深之度，安信证券研究中心 行业深度分析 /计算机 10 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 高度支持中文化，解决 Linux“中文难”。 Linux 作为一款源自国外的开源操作系统，大量发行版 本 由国外的技术团队维护，并主要面向以英语为主的受众市场。因而，主流的 Fedora、Ubuntu、 OpenSUSE 均缺乏对中文使用环境的良好支持。以 PC 用户量最大的 Ubuntu 为例，在切换为中文作为系统语言后，在使用过程中常常出现乱码、繁简体混合显示、字体变形等问题。针对中文显示问题， Deepin Linux 做了大量的中文化适配工作，同时推出了深度字体以解决了多年以来的中文字体版权问题。 2.1.3.2. 深度商店：采取 WINE 技术路线，降低生态拓展成本 深度商店是 Deepin Linux 生态系统的主要依托。 深度商店是 Deepin Linux平台下应用展示、下载、安装、评论、评分于一体的应用程序，类似于 Android 平台的 App Store 和 Windows平台的 Windows Store。深度商店提供不同类别的应用，每款应用都经过人工安装并验证。 由于 Linux 平台在国内的小众型，大量常见的国产应用均不提供针对 Linux 平台 的支持。因而， 打造自身操作系统平台的软件生态体系是国产化操作系统成功的重要一环。 为加快生态系统构造， Deepin Linux 的策略包括包括 第三方合作 和 Deepin-wine 打造 。 图 10：深度商店 数据来源 ：深之度，安信证券研究中心 与第三方厂商合作，共同拓展生态。 考虑到开发成本，大量国内软件厂商并不配臵 Linux 平台 产品 开发团队。 为填补相关空白 ，深度技术团队采用第三方合作， 通过 提供技术支持联合开发的方式拓展应用。 Deepin Linux于 2013 年联合搜狗开发了 Linux版 搜狗输入法，于 2015年联合网易开发了 Linux 版 有道词典，于 2016 年联合网易开发了 Linux 版