2019年中国消费及零售产业政策分析概览.pdf

1 报告编号19RI0849 头豹研究院 |宏观政策系列研究报告 400-072-5588 2019 年 中国消费及零售产业政策分析概览 报告摘要 消费研究团队 消费正成为经济增长的主动力，中国政府对于消费 的重视程度已上升至国家战略高度，相继出台了一 系列政策以促进消费平稳增长。在减税降费方面， 通过上调个税起征点和专项附加扣除等方式，有效 增加居民收入，同时通过下调企业增值税税率等方 式，降低企业生产成本，促使企业为居民提供更具 性价比的商品，从而对消费形成有利的支持。在促 消费方面， 通过激发农村、 体育、 文化旅游、 汽车等 领域消费，以及优化消费结构和促进消费升级等方 式，带动消费需求增加。 热点一：家电行业有望迎来新的一轮补贴政策 热点二：促汽车消费政策频出，有望刺激汽车消费回暖 热点三：消费者信心指数持续攀升 2019 年 1 月，国家发改委等十部委联合发布进一步优 化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施 方案（2019 年） ，提出要支持绿色智能家电的销售和促 进家电产品更新换代，有条件地方应给予消费者相应补 贴。在该政策的推动下，中国预计将开始实施新一轮的 家电补贴政策，其中智能电视、智能冰箱等适应消费升 级和智能化发展的产品将有望率先受益。 2018 下半年开始，国务院、国家发改委等相关部门相继 出台了一系列政策，包括对报废国三及以下排放标准汽 车同时购买新车的车主给予适当补助、持续优化新能源 汽车补贴结构和促进农村汽车更新换代等。 2019 年 4 月 起， 国家将制造业增值税由 16%下调至 13%， 减轻了汽车 厂商的税负压力，2020 年中国汽车销售额增速有望回 升。 2018 年下半年开始， 受益于中国政府相继发布一系列减 税降费和促消费的政策， 中国消费者信心指数持续攀升， 并于 2019 年 2 月达到 126.0%，创历史新高。2019 年 2 月以后，中国消费者信心指数虽有稍许下降，但整体位 于高位，且在 122%-125%之间波动。消费作为经济增长 主动力的作用日益显著，适应消费升级和智能化发展的 消费品类增速迅猛。 姚朝芳 邮箱：eudora.yaofrostchina 分析师 行业走势图 相关热点报告 宏观政策系列研究报告 2019 年中国金融产业政策分 析概览 宏观政策系列研究报告 2019 年中国新材料产业政策 分析概览 宏观政策系列研究报告 2019 年中国智能制造产业政 策分析概览 2 报告编号19RI0849 目录 1 方法论 . 4 1.1 研究方法 . 4 1.2 名词解释 . 5 2 中国宏观经济概述 . 6 3 中国消费及零售产业主要政策分析 . 8 3.1 中国消费及零售产业政策概述 . 8 3.1.1 减税降费政策 . 8 3.1.2 促消费政策 . 9 3.2 中国消费及零售产业政策影响 . 14 4 中国消费及零售产业热点行业政策分析 . 16 4.1 中国消费升级发展历程 . 16 4.2 中国家电消费行业政策分析 . 18 4.2.1 中国家电消费行业政策概述 . 18 4.2.2 中国家电消费行业政策影响 . 20 4.3 中国汽车消费行业政策分析 . 21 4.4 中国房地产消费行业政策分析 . 24 4.5 中国新零售行业政策分析 . 25 5 中国消费与零售产业政策回顾与展望 . 28 3 报告编号19RI0849 图表目录 图 2-1 中国 GDP 累计同比（不变价）增速，截至 2019 年 9 月 . 6 图 2-2 主要经济数据呈现下行趋势，截至 2019 年 9 月 . 7 图 2-3 中国 GDP 构成，2014-2018 年 . 7 图 3-1 中国减税降费相关政策，2017 年至今 . 8 图 3-2 中国减税降费市场规模，2014-2018 年 . 9 图 3-3 中国针对促消费的政策频出，2019 年至今 . 10 图 3-4 中国体育消费市场规模，2015-2020 年预测 . 11 图 3-5 国庆、春节及平常日均社会消费品零售额对比，2014-2018 年 . 13 图 3-6 广州、深圳汽车消费增量指标增加带动汽车消费 . 14 图 3-7 中国消费者信心指数，2015 年 9 月-2019 年 9 月 . 15 图 3-8 适应消费升级和智能化发展的消费品类增速迅猛，2018 年 . 1 5 图 3-9 减税降费政策的发布对消费增速的影响，截至 2019 年 9 月 . 16 图 4-1 中国消费升级发展历程 . 17 图 4-2 中国家电行业促消费政策历史 . 18 图 4-3 政策对家电消费增速的影响，截至 2019 年 9 月 . 21 图 4-4 政策对汽车消费增速的影响，截至 2019 年 9 月 . 22 图 4-5 汽车促消费相关政策，2018-2019 年 . 23 图 4-6 政策对商品房消费的影响，截至 2019 年 9 月 . 25 图 4-7 中国社会消费品零售总额和商品零售额走势，2014-2018 年 . 25 图 4-8 中国新零售行业相关政策 . 26 图 4-9关于推动实体零售创新转型的意见政策主要内容 . 27 4 报告编号19RI0849 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境， 从耐用消费品行业、 新零售行业等领域着手， 研 究内容覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业 走向上市及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业 模式，企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、 竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。 研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于 2019 年 11 月完成。 5 报告编号19RI0849 1.2 名词解释 消费者信心指数： 综合反映并量化消费者对当前经济形势评价和对经济前景、 收入水平、 收入预期及消费心理状态的主观感受，是预测经济走势和消费趋向的一个先行指标。 额定：在正常运行工作状况下，动力设备的输出功率或消耗能量设备的输入功率。 国三：全称为“国家第三阶段机动车污染物排放标准” ，于 2007 年 7 月 1 日实施，对 发动机和排气系统进行了升级改造，增加了车辆自诊断系统并对三元催化进行了升级， 改变喷油的质量，让燃油充分雾化，燃油更充分，以达到减少污染效果。 三元催化： 将汽车尾气排出的 CO、 HC 和 NOx 等有害气体通过氧化和还原作用转变为 无害的二氧化碳、水和氮气的过程。 国五：全称为“国家第五阶段机动车污染物排放标准” ，于 2018 年 1 月 1 日实施，对 氮氧化物、 碳氢化合物、 一氧化碳和悬浮粒子等机动车排放物的限制更为严苛， 要求氮 氧化物排放量要降低 25%，还增加了非甲烷碳氢和 PM 的排放限制。 国六：全称为“国家第六阶段机动车污染物排放标准” ，预计将于 2020 年 7 月 1 日实 施，汽车尾气排放量将比国五标准减少 50%以上，汽油车的一氧化碳、总碳氢化合物 和非甲烷总烃排放将降低 50%，而氮氧化物排放将降低 42%。 金九银十：用于各行业形容每年销售旺季的通用语。 降准： 央行货币政策之一， 通过降低法定存款准备金率， 影响银行可贷资金数量从而增 大信贷规模，提高货币供应量，释放流动性，刺激经济增长。 降息：银行利用利率调整，改变现金流动的金融方式。当银行降息时，把资金存入银行 的收益减少， 所以降息会导致资金从银行流出， 存款变为投资或消费， 结果是资金流动 性增加。 6 报告编号19RI0849 2 中国宏观经济概述 中国经济下行压力大。根据国家统计局数据，2019 年前三季度，中国 GDP 累计同比 （不变价）增长 6.2%（见图 2-1） 。从季度层面分析，2019 年第一季度中国 GDP 同比增 长 6.4%， 第二季度同比增长 6.2%， 第三季度同比增长 6.0%， GDP 增速呈现持续下行的趋 势。 其中 2019 年第三季度 6.0%的 GDP 增速创 1992 年以来历史新低， 中国经济下行压力 大。 图 2-1 中国 GDP 累计同比（不变价）增速，截至 2019 年 9 月 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 多项主要经济数据增速趋势性回落： （1）进出口金额：受贸易摩擦影响，2018 年下半 年开始，中国进出口金额累计同比增速大幅下降，2019 年初开始，中国进出口金额累计同 比增速出现负增长，2019 年前三季度累计增速为-2.4%； （2）社会消费品零售总额和固定 资产投资完成额： 社会消费品零售总额和固定资产投资完成额累计同比增速在 2019 年前三 季度分别维持在 8%和 6%左右，但两者均呈现缓慢下行的态势（见图 2-2） 。综上分析，在 全球经济缓慢下行的背景下，中国经济发展整体亦呈现下行趋势。 7 报告编号19RI0849 图 2-2 主要经济数据呈现下行趋势，截至 2019 年 9 月 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 2018 年，中国消费产业整体运行平稳，消费已占据了 GDP 总量的 54以上，并且对 GDP 的增长贡献率达到 76.2，正成为经济增长的主动力（见图 2-3） 。因此，中国政府对 于消费的重视程度已上升至国家战略高度， 相继出台了一系列政策以促进消费平稳增长， 从 而带动经济发展。 图 2-3 中国 GDP 构成，2014-2018 年 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 8 报告编号19RI0849 3 中国消费及零售产业主要政策分析 3.1 中国消费及零售产业政策概述 消费作为经济增长的主动力，支持政策不断加码。2018 年以来，中国政府相继出台了 一系列相关政策助推消费及零售产业的发展， 主要体现在以下两方面： （1） 通过减税降费措 施，提升居民收入，提高消费能力； （2）通过出台促消费政策，提高居民消费意愿。 3.1.1 减税降费政策 2017 年以来，伴随增值税减税、社保降费等措施正式实施，中国减税降费政策进入加 速落地阶段。2017 年，中国政府开始简并税档、下调税率。2018 年，中国政府进一步下调 制造业等行业税率，统一小规模纳税人标准。2019 年，减税税费规模持续扩大，中国政府 先后推出个人所得税专项附加扣除、 小微企业普惠性减税、 增值税税率下调、 降低企业社保 费率、 减免行政事业性收费等多项举措。 其中， 减税降费政策的主力军增值税税率下调 和社保降费，分别于 2019 年 4 月 1 日和 2019 年 5 月 1 日开始正式实施，减税降费政策 进入加速落地阶段（见图 3-1） 。 图 3-1 中国减税降费相关政策，2017 年至今 9 报告编号19RI0849 来源：头豹研究院编辑整理 伴随着减税降费政策持续加码，中国减税降费规模呈现高速增长态势。2014 年-2018 年，中国减税降费规模由 1,918 亿元增长至 13,000 亿元，年复合增长率为 61.4%（见图 3-2） 。根据财政部预测，中国减税降费规模将持续保持高速增长态势，预计到 2019 年中国 减税降费市场规模将达 20,000 亿元。 图 3-2 中国减税降费市场规模，2014-2018 年 来源：财政部，头豹研究院编辑整理 3.1.2 促消费政策 促消费已成为中国政府稳定经济增长的重要措施。2019 年初至今，中国政府先后出台 十余条促消费政策，充分表明中国政府对促消费的决心。总体而言，2019 年以来促消费政 策的核心在于挖掘消费潜力和提升供给质量： （1）挖掘消费潜力：体现在挖掘农村、体育、 文化、汽车和旅游等领域的消费需求； （2）提升供给质量：体现在突破机制障碍、优化消费 结构和促进消费升级等（见图 3-3） 。 10 报告编号19RI0849 图 3-3 中国针对促消费的政策频出，2019 年至今 来源：头豹研究院编辑整理 下面就部分促消费政策及其消费影响效果进行简要分析： （1）体育总局、国家发改委发文促进体育消费 2019 年 1 月， 体育总局、 发改委印发 进一步促进体育消费的行动计划 （20192020 年） （以下简称“ 计划 ” ） ，提出目标到 2020 年，全国体育消费总规模达到 1.5 万亿元。 根据国家统计局数据，2018 年中国体育消费为 9,105.3 亿元，要实现计划中体育消费 规模达 1.5 万亿元的目标， 中国体育消费市场仍存在 5,894.7 亿元的增量市场 （见图 3-4） 。 因此， 未来随着体育消费市场政策指引力度的不断加强， 中国体育消费市场规模将不断扩大， 运动服饰和运动用品等行业将率先受益。 11 报告编号19RI0849 图 3-4 中国体育消费市场规模，2015-2020 年预测 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 （2）国家发改委等 10 部委联合发布促消费政策 2019 年 1 月，国家发改委等 10 部委联合发布进一步优化供给推动消费平稳增长促 进形成强大国内市场的实施方案（2019 年） （以下简称“ 方案 ” ） ，提出六个方面 24 项 具体措施：多措并举促进汽车消费，更好地满足居民出行需要；补足城镇消费供给短 板，更好满足城镇化和老龄化需求；促进农村消费提质升级，拉动城乡消费联动发展； 加强引导支持，带动新品消费；扩大优质产品和服务供给，更好满足高品质消费需 求；完善政策体系，进一步优化消费市场环境。其中，核心内容为促进汽车消费、满足 居民智能家电需求、信息消费升级： 促进汽车消费： 方案 明确指出将推进老旧汽车报废更新， 对报废国三及以下排放标准汽车并购买新 车的车主给予适当的补贴。 此外， 为促进农村汽车更新换代， 有条件的地方可对农村居民报 废三轮车、购买 3.5 吨及以下或 1.6 升及以下排量乘用车给予适当补贴，带动农村汽车消 费。现阶段，一汽-大众、长安欧尚两家车企已率先响应国家号召，针对实施汽车下乡政策 给出了具体办法：2019 年 2 月 11 日，一汽-大众推出“一成首付购新车”和“最高万元报 12 报告编号19RI0849 废补贴”的具体汽车下乡政策， 旗下所有满足 方案 补贴条件的车型均享受优惠补贴政策。 2019 年 2 月 13 日，长安欧尚宣布实施汽车下乡补贴，其中能够享受到汽车下乡补贴政策 的车型共有六款，最高可享受 22,000 元的厂家补贴。 满足居民智能家电需求： 方案 提出要支持绿色智能家电的销售， 有条件的地方可对产业链条长、 带动系数大、 节能减排协同效应明显的新型绿色、 智能化家电产品销售， 给予消费者适当的补贴。 同时还 提出要促进家电产品更新换代， 有条件的地方可对消费者交售旧家电 （冰箱、 洗衣机、 空调、 电视机、抽油烟机、热水器、灶具、计算机）并购买新家电产品给予适当补贴。这些措施对 推动家电及相关零配件行业高质量发展、 形成强大的中国市场、 促进节能减排和推进生态文 明建设，均具有重要意义。 根据国家发改委测算，若该政策在全国范围内推广，在 2019 年至 2021 年期间，预计 可增加 1.5 亿台高效节能智能家电的销售，直接拉动约 7,000 亿元的消费额。 信息消费升级 方案提出要扩大优质产品和服务供给，更好满足高品质消费需求，核心内容包括 加快国际消费中心城市培育建设、扩大升级信息消费、加快推进超高清视频产品消费和促 进离境退税商品销售等。其中，扩大升级信息消费体现在加快信息通信基础设施建设，加 快 5G 商用步伐。工信部信息化和软件服务业司相关负责人表示，初步测算，中国 5G 商 用前五年有望直接带动经济总产出将超过 10 万亿元，经济增加值有望超过 3 万亿元，直 接新增就业岗位有望超过 300 万个。 （3）五一假期调整为 4 天 2019年3月， 国务院发布 关于调整 2019 年劳动节假期安排的通知 ， 批准调整 2019 年劳动节放假安排，5 月 1 日-4 日放假调休，共 4 天。相较此前仅放一天的方案，假期连 13 报告编号19RI0849 续长度增加有利于带动旅游零售消费。2019 年五一假期期间，中国国内旅游接待总人数达 1.95 亿人次， 按可比口径增长 13.7%； 实现旅游收入 1,176.7 亿元， 按可比口径增长 16.1%， 经济拉动作用显著。此外，纵观近五年来国庆、春节等长假期的消费情况，2018 年中国日 均社会消费品零售额为 1,043.8 亿元，而国庆和春节期间日均社会消费品零售额分别为 1,322.9 亿元和 2,000.0 亿元， 分别为日均社会消费品零售额的 1.9 倍和 1.3 倍 （见图 3-5） 。 综上分析，假日经济已成为持续拉动内需、促进经济平稳运行的重要力量。 图 3-5 国庆、春节及平常日均社会消费品零售额对比，2014-2018 年 来源：商务部，国家统计局，头豹研究院编辑整理 （4）国家发改委发布促汽车、家电、消费电子消费政策 2019 年 6 月， 国家发改委印发 推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019- 2020 年) ，重点聚焦汽车、家电、消费电子产品领域消费升级，严禁各地出台新的汽车限购规 定。部分一线城市（如深圳、广州等）也先后发布新政，放宽汽车摇号和竞拍指标： （1）2019 年 6 月-2020 年 12 月，广州共增加投放中小客车增量指标 10 万个； （2）深圳自 2019 年 6 月 起，在原定每年普通小汽车增量指标配额 8 万个的调控目标基础上，2019 年-2020 年每年增加 投放普通小汽车增量指标 4 万个。以汽车均价为 16.4 万元/辆计算，广州、深圳两市汽车增量 14 报告编号19RI0849 指标的增加将直接带动约 300 亿元消费额的增加（见图 3-6） 。综上分析，该政策发布将对整个 汽车行业消费产生巨大提振。 图 3-6 广州、深圳汽车消费增量指标增加带动汽车消费 来源：头豹研究院编辑整理 3.2 中国消费及零售产业政策影响 消费者信心指数持续攀升。2018 年下半年开始，受益于中国政府相继发布一系列减税 降费和促消费的政策，中国消费者信心指数持续攀升，并于 2019 年 2 月达到 126.0%，创 历史新高。2019 年 2 月以后，中国消费者信心指数虽有稍许下降，但整体位于高位，且在 122%-125%之间波动（图 3-7） 。 15 报告编号19RI0849 图 3-7 中国消费者信心指数，2015 年 9 月-2019 年 9 月 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 消费作为经济增长主动力的作用日益显著， 适应消费升级和智能化发展的消费品类增速 迅猛。2018 年，中国最终消费支出对经济的贡献率增加至 76.2%，比上年提高 18.6%，消 费作为经济增长主动力的作用进一步巩固。 从细分品类来看，新能源汽车、智能电视等适应 消费升级和智能化发展的消费品市场快速增长， 乡村和家电等消费市场的需求潜力也逐渐被 激发。2018 年，新能源汽车、智能电视产量快速增长，增速分别高达 40.1%和 18.7%；乡 村消费品零售额增长 10.1%，增速比城镇消费品总额增速高 1.3%；限额以上单位家用电器 类商品增长 8.9%（见图 3-8） 。 图 3-8 适应消费升级和智能化发展的消费品类增速迅猛，2018 年 16 报告编号19RI0849 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 减税降费和促消费政策效果逐步显现， 消费增速下滑局面有望改善。 根据社会消费品零 售总额（实际当月）当月同比增速走势来看，在减税降费政策实施后，社会消费品零售总额 同比增速均会迎来一个短期的回升 （2017 年 8 月-9 月、 2018 年 6 月-7 月、 2018 年 11 月 -3 月、2019 年 4 月-6 月） ，减税降费政策效果已开始初步显现。从整体来看，虽然社会消 费品零售总额（实际当月）当月同比增速仍呈现颓势，但伴随着 2019 年以来一系列促消费 政策的相继出台， 预计 2020 年消费增速持续下滑的局面将有望得到进一步改善 （见图 3-9） 。 图 3-9 减税降费政策的发布对消费增速的影响，截至 2019 年 9 月 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 4 中国消费及零售产业热点行业政策分析 4.1 中国消费升级发展历程 发展至今， 中国的消费升级共经历必需品满足和耐用消费品提升两个阶段 （见图 4-1） ： 17 报告编号19RI0849 图 4-1 中国消费升级发展历程 来源：头豹研究院编辑整理 （1）必需品满足阶段： 建国初期 （1949 年） ， 中国居民生活水平普遍较低， 解决温饱问题是消费的主要需求。 同时， 中国政府开始大规模发展经济， 纺织业作为重要的民生行业， 是政府经济建设的重点。 在政府的主导下，中国纺织生产能力增长迅速，纺织品的消费数量持续增加。 （2）耐用消费品提升阶段： 随着居民收入及消费水平的不断提高， 居民消费逐渐由生活必需品阶段转向耐用消费品 阶段，居民生活品质显著提高。改革开放初期，拥有自行车、手表、缝纫机“老三件”是大 多消费者的追求。随着改革开放的深入，20 世纪 90 年代，以彩色电视机、电冰箱、洗衣机 为代表的“新三件”迅速进入居民家庭。进入新世纪，移动电话、电脑、空调等新兴家庭耐 用消费品逐渐成为消费热点。2008 年后，居民家庭对耐用消费品的需求向高档化、享受型 发展，各种功能齐全、智能化的家电备受居民青睐，汽车、住房等商品消费的增长成为中国 消费增长的主要动力。 此外， 伴随着互联网， 尤其是移动互联网普及率的持续提高， 中国网购用户规模不断扩 大， 中国网上零售额保持高速增长态势。 同时受益于大数据、 人工智能和移动互联网等新技 术推动及物流配送体系的日益完善， 新兴零售业态和传统业态融合正成为消费市场供给的重 要途径。 下文就家电、 汽车、 住房和新零售四个消费及零售产业热点市场政策进行简要分析。 18 报告编号19RI0849 4.2 中国家电消费行业政策分析 4.2.1 中国家电消费行业政策概述 中国政府对家电行业的刺激政策始于 2007 年， 主要政策手段包括家电下乡、 以旧换新、 节能补贴和家电补贴（见图 4-2） ： 图 4-2 中国家电行业促消费政策历史 来源：头豹研究院编辑整理 （1）家电下乡 2007 年 11 月，为改善农村生活水平和提振农村消费需求，中国政府开始实施家电下 乡补贴政策。为加快政策推广，2007 年 12 月，家电下乡政策率先在山东、青岛、河南和 四川 4 省市进行试点，补贴产品范围包括冰箱、冷柜、彩电和手机，补贴金额为产品销售价 格的 13%。2008 年 12 月，家电下乡政策推广至辽宁、湖南等 10 省市，补贴产品新增洗 衣机，实施时间为 4 年。2009 年 1 月，家电下乡政策迅速在全国推广，补贴产品范围包括 空调、 彩电、 电热水器、 燃气热水器、 太阳能热水器、 微波炉、 电磁炉和计算机等。 2013 年 1 月，中国家电下乡政策将全部执行到期。根据商务部数据显示，截至 2012 年 12 月底， 19 报告编号19RI0849 中国累计销售家电下乡产品 2.98 亿台，实现销售额 7,204 亿元。 （2）以旧换新 2008 年金融危机爆发后，为进一步扩大消费需求和提高能源资源利用率，中国政府开 始实施以旧换新政策。2009 年 6 月 1 日，以旧换新政策率先在北京、天津等 9 省市试点， 补贴产品范围包括产品电视机、冰箱（含冰柜） 、洗衣机、空调、电脑等，补贴金额为产品 售价的 10%。 2010 年 6 月 1 日， 以旧换新政策在全国范围内实行推广， 补贴金额仍按单台 售价的 10%进行补贴， 同时补贴运费 30-60 元/台， 补贴拆解费用 5-20 元/台。 2011 年 12 月，以旧换新政策执行到期，根据商务部 2011 年 12 月 31 日公布的数据显示，中国家电 以旧换新共销售电视机、冰箱（含冰柜） 、洗衣机、空调、电脑五大类新家电 9,248 万台， 直接拉动消费 3,420 多亿元。 （3）节能补贴 2009 年 6 月， 为扩大内需、 推广绿色消费， 国家发改委、 工信部和财政部联合发布 节 能产品惠民工程高效节能房间空气调节器推广实施细则 ，明确将采取财政补贴方式，支持 高效节能空调的推广使用， 其中 2 级及以上能效标准空调产品将获得 300 元-850 元能效