2020-2021中国医疗健康领域投融资分析报告.pptx

,2020-2021中国医疗健康领域投融资分析报告,环比融资额增长46.2%，我国医疗健康领域迎来发展黄金期,截至2020年6月16日，2020年国内医疗健康领域共完成224起融资，融资金额达508.8亿人民币，已实现了环比46.2%的增长。根据以往一级市 场数据情况，考虑到离月底还有一段时间以及数据延迟的问题，今年上半年的最终实际融资数量大概率会接近甚至超过2019下半年。医疗健康 领域的投资近年来在创投市场中一直处于稳步上升的趋势，今年疫情更是提升了国内外资本投资我国医疗健康事业的热情，2020上半年国内该 领域企业融资数量占全行业比重已跃升至16%，创历史新高。资本的快速流入将为我国医健领域企业的发展带来巨大的支持。,数据来源： 截止日期：2020.6.16,退出环境改善增加资本信心，医疗健康行业Pre-IPO融资大幅增加,数据来源： 截止日期：2020.6.16,制造业升级国策背景下，国内医健领域技术类与服务类项目融资环境进一步分化,数据来源： 截止日期：2020.6.16 注：技术类指生物技术、制药、器械相关技术企业；服务类指医疗及信息化以及其他相关服务企业，两者 可能存在重复计数的情况。由于数据库对项目分类进行了细化处理，所以数据较往年存在一定差异。,向高端制造业转型是我国近年来发展的核心国策，生物技术、制药、器械等医疗健康高端制造产业是我国相对薄弱的环节，在国家战略的推动下 其研发环境和资本环境得到了极大的改善。技术转化能力不断提升，资本退出环境的改善也提升了资本的投资热情，我国技术类医疗健康领域项 目融资数量占比不断提升；同时受到疫情影响，相关检测类、疫苗等技术类公司获投增加，2020上半年我国医健领域技术类项目获投比继续攀 升至70.9%。,我国医健融资地域分布：长三角保持强势、北京下行、广东医疗创新逐步崛起,国内医疗健康领域获投公司长期以来集中在长三角地区、北京以及广东。三者中，北京作为互联网医疗、医疗信息化与AI医疗创新大区，近年受 到相关行业融资热度影响，以及一直以来较为缺少医药创新竞争力，北京医疗健康领域企业获投数量明显下滑。在经过多年积累形成的产业聚集 优势下，长三角的生物技术和制药与医疗器械行业融资越发强势。广东在对生物医药与医疗器械创新进行了多年的培植之后，产业逐渐崛起，该 地区在2020年上半年获投数量占全国的比重出现了较为明显的增长。,数据来源： 截止日期：2020.6.16,2020H1国内医疗健康领域IPO热情不减，技术类上市公司占96%,2019年科创板开放后，我国医疗健康领域IPO数量急剧放大，尽管2020上半年受到疫情影响IPO发审速度放缓，但IPO数量依然高达24起之多，生 物技术与制药、医疗器械两大领域IPO企业占全部的96%。创业板注册制也提供了退出渠道增量，以及新三板转板上市制度的落地，未来国内医健 领域IPO必将进一步放大，这也将会带动一级市场投资，刺激资本进入技术类资产，促进国内医疗技术快速发展。,数据来源： 截止日期：2020.6.28,资本投资意愿激增，多家国外机构首次进入国内医健一级市场,数据来源： 截止日期：2020.6.16 注：右图括号内为该机构2020上半年完成医疗健康领域融资数量,由于退出渠道的充分打开，资本对国内医疗健康领域投资兴趣越发浓厚，除了一直坚持进行医疗健康领域投资的Top机构和垂直机构，更多的机 构从去年开始转向生物技术、制药与器械领域。同时受到新冠肺炎疫情黑天鹅的影响，今年上半年国内医健领域融资出现了值得关注的新变化， 获投公司投资方中出现了多家不曾参与国内医健领域投资或者以往投资较少但在2020上半年投资急剧增加的国外机构，这对于我国生物医药创 新来说是一个非常积极的信号。,2020上半年对国内医健领域投资意愿显著增加的机构,OrbiMed奥博资本（8）SIG海纳亚洲（4）高瓴创投（3）,清池资本Lake Bleu Capital（6）,杏泽资本（4）飞凡数联-飞凡创投（3）,Hudson Bay Capital（5）华大共赢（4）君信创投（3）,RA Capital Management（3）,正心谷创新资本（5）中信证券（3）倚锋资本（5）华润正大生命科学基金（3）,Cormorant Asset Management（3）,Temasek淡马锡（4）,富达投资Fidelity Investments（3）,Rock Springs Capital（3）,KIP韩投伙伴（4）广发信德（3）Octagon Investments（3）,生物技术和制药、医疗器械及硬件两大子行业吸金约占医健全领域四分之三,生物技术和制药、医疗器械及硬件是国内一级市场医疗健康领域资金的主要流入方向，前者在2020上半年融资达80起，占全领域比重进一步增 加，融资总额达230.9亿人民币，占医疗健康领域的45.4%；医疗器械及硬件领域完成了50起融资，融资金额占比也近30%，两大技术类行业共 占全领域75%左右。,数据来源： 截止日期：2020.6.16 注：由于个别公司业务重叠，存在重复计数,AI医疗融资创新低，两大产品获批医疗器械三类证,AI医疗在疫情中快速进行了产品迭代，在肺炎诊断、药物发现等方面贡献了重要的力量，并走出国门，也向国外医疗机构证明了自己。2020上 半年科亚医疗的深脉指数以及安德医智的“颅内肿瘤磁共振影像辅助诊断软件”两个AI医疗产品获得了NMPA医疗器械三类证明，这也让行业 看到了一点希望。但由于大部分AI医疗产品主要集中在几个赛道，盈利能力仍受质疑，2020上半年AI医疗融资仍保持下滑的趋势，融资数量与 金额都创新低。,数据来源： 截止日期：2020.6.16,2020上半年AI医疗融资list,数据来源： 截止日期：2020.6.16,疫苗成今年爆款，上半年融资总额达12.8亿元，mRNA疫苗受追捧,新冠肺炎疫情反反复复，疫苗成为了所有国家都在大力推进研究的战略领域，也成为了我国一级市场最受资本欢迎的细分赛道。2020上半年， 国内疫苗领域完成6起融资，融资总额达12.8亿元。mRNA疫苗是最受欢迎的技术方向，获投公司中包含斯微生物、本岛基因、艾棣维欣、华诺 泰生物四家mRNA疫苗研发公司，斯微生物更是半年完成2笔融资。,数据来源： 截止日期：2020.6.16,国调基金/结构调整基金、富达投资 Fidelity Investments、礼来亚洲基金、 F-Prime Capital Partners、Hudson,经导管心脏瓣膜公司扎堆上市，国外重磅玩家入局中国TAVR市场,TAVR是国内医疗器械融资热点，继2019年启明医疗上市之后，2020上半年沛嘉医疗、微创心通也相继完成IPO，后两者的Pre-IPO融资将行业 融资总额推至近20亿人民币。2020年国内TAVR市场也迎来了新的竞争力量，行业鼻祖爱德华SAPIEN 3成为在华获批的首个TAVR进口产品， 行业迎来不确定性。除了TAVR外，资本近两年也开始关注TMVR、TTVR其他经导管瓣膜产品，今年上半年，TTVR研发商汇禾医疗完成数千万 人民币融资。,数据来源： 截止日期：2020.6.16,其他热门赛道融资事件,杭州畅溪2020-6B轮8000万人民币一品红药业,中科微针2020-4Pre-A轮数千万人民币重庆中科盈晖基金,吉凯基因,2020-4,C轮,4亿人民币 谱润投资、上海自贸区基金、联创永宣、潜龙投 资、张江集团、创源InnoSpring、人福医药,药明巨诺,2020-6,B轮,CPE、Mirae Asset Venture Investment、药明,1亿美元 康德、红杉资本中国、Temasek淡马锡、正心谷,创新资本、Arch Venture Partners、元禾控股、,华润正大生命科学基金、巨诺医疗,传奇生物,2020-3,礼来亚洲基金、Johnson & Johnson,F轮-上市前 1.5亿美元 Development Corporation、Hudson BayCapital、维梧资本Vivo Capital、RA Capital Management,好心情2020-5A轮1.25亿人民币,通和毓承、中华开发、KIP韩投伙伴,朋橙心理2020-6天使轮数百万人民币未透露,数据来源： 截止日期：2020.6.16,附录1：2020H1国内医疗健康领域大额融资（1）,数据来源： 截止日期：2020.6.16,附录1：2020H1国内医疗健康领域大额融资（2）,数据来源： 截止日期：2020.6.16,附录2：2020H1国内医疗健康领域IPO事件,数据来源： 截止日期：2020.6.28,THANKS,