山西省轻工行业发展现状与重点产业研究.pdf

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亿元，龙头企业带动效应进一步显现”。 重点产业分析：陶瓷产业 朔州市 “中国日用陶瓷生产基地”、 阳城县 “中国华北建筑陶瓷生产销售基地”。 山西省 日用陶瓷产业具有传统优势，日用陶瓷产量一度遥遥领先于江浙地区，到 2017年底，山西省日用陶瓷产量突破 25 亿件 /年，约占全国日用陶瓷产量的 10%，是华北最大的陶瓷生产基地。朔州市日用瓷产量约占全国总产量的 6%，占山西省总产量的 80%，其中高白瓷占全国市场份额的 1/3， 2017 年被中国轻工业联合分析师：杨晶晶 执业登记编码： S0760519120001 电话： 15011180295 邮箱： yangjingjingsxzq 地址： 太原市杏花岭区府西街 69 号山西国际贸易中心 A 座 28 层 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 7 层 山西证券股份有限公司 i618 山西经济研究： 专题 报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 会、中国陶瓷协会联合评为“中国日用陶瓷生产基地”。阳城县是著名的陶瓷生产基地，在山西陶瓷行业一直有着“山西建陶看阳城”的共识，阳城县已跻身全国较有影响力的陶瓷产区之一，建陶生产规模位列山西第一位。2019 年阳城县陶瓷产业 实现产值 7.8 亿元，销售收入 5 亿元，分别增长61.6%、 27.8%。瓷砖日产能占到山西瓷砖日总产能的 66.3%。 重点产业分析：造纸产业。 山西省造纸产业规模快速增长，产量增速名列全国前茅。根据国家统计局数据， 2019 年山西省机制纸及纸板规模以上企业总产量为 60.9 万吨，同比增加 32.18%，增速排名全国第三位。主要产品中，石膏板护面纸最为突出，在国内国际市场占据重要地位。山西省内造纸企业布局以运城地区最多，但产能最大的造纸企业山西强伟纸业有限公司位于晋中，为石膏板护面纸生产厂家，在建年产 110 万吨石膏板护面 纸生产线达产达效后，将进一步提升行业地位。其他 10万吨以上企业主要为瓦楞原纸生产厂家，小型企业以生产薄页纸、特种纸为主。生活用纸企业近两年形成了临猗县力达纸业有限公司、山西云冈纸业有限公司两家较大的企业，分别位于山西省南、北部。 重点产业分析：玻璃制品 祁县“中国玻璃器皿之都”。 根据山西省工信厅公示的最新平板玻璃生产线清单，截至 2019年 12月 31日，山西省目前共有 8 条平板玻璃生产线，日熔化量共计 4200 吨，实际年产能 2353万重量箱。 2020年 18 月，山西省平板玻璃累计产量达到 1446万重量箱，同比增 长 21.70%。晋中市祁县被誉为“中国玻璃器皿之都”，其中玻璃酒具产量占全球产量的 80%，尤其以人工吹制玻璃器皿闻名海内外。祁县人工吹制玻璃器皿产量约占全国总量的 45%，其中人工吹制高脚杯约占全国总量的 80%，被授予“中国玻璃器皿生产出口基地”。 2019 年全行业实现产值 34 亿元，产品 98%出口，远销以欧美为主的 80 多个国家和地区。祁县大华、宏艺、红海 3户玻璃器皿企业被评为全国玻璃器皿行业十强企业。 当前发展存在的问题分析。 产业规模小，发展速度较慢；企业规模小，产品低端同质化现象严重；创新能力不强，核心竞争力 不足；知名品牌较少，品牌效应发挥弱。 山西省轻工产业发展对策与建议 。 实施大企业提升战略，着力扶持更多更强的龙头骨干企业；推动优势产业集群不断壮大与持续发展；科技创新能力，提高产品附加值；打造优质山西轻工产品名牌、企业名牌、区域名牌；充分利用多层次资本市场，拓宽多元化融资渠道。 山西经济研究： 专题 报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 目 录 1. 山西省轻工行业发展历史和现状 . 6 1.1 发展历史：一度辉煌的山西名牌，轻工产业基因根植三晋大地 . 6 1.2 发展现状：轻重工业结构依然失衡，非金属矿物制品业占绝对优势 . 8 1.3 发展亮点： “拳头 ”产品在全国占据重要地位，特色产业集群活力迸发 . 11 2. 山西省轻工产业政策梳理：统筹国家规划与本土特色，促进产业向中高端迈进 . 14 3. 重点产业分析：陶瓷产业 . 18 3.1 发展现状 . 18 3.2 优势区域 . 20 3.3 重点企业及投资项目 . 25 4. 重点产业分析：造纸业 . 30 4.1 发展现状 . 30 4.2 优势区域 . 31 4.3 重点公司及投资项目 . 31 5. 重点产业分析：玻璃制品 . 38 5.1 发展现状 . 38 5.2 优势区域 . 39 5.3 重点公司及投资项目 . 40 6. 当前发展存在的问题分析 . 43 7. 山西省轻工产业发展对策与建议 . 44 山西经济研究： 专题 报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 4 图表目录 图 1 ： 19782005年山西省轻重工业单位数量及占比 . 7 图 2 ： 19782005年山西省轻重工业总产值（亿元） . 7 图 3 ：山西省轻工业企业主营业务收入及同比 . 8 图 4 ：山西省轻工业企业利润总额及同比 . 8 图 5 ： 20102018年山西轻重工业单位数量及占比 . 9 图 6 ： 20102018年山西轻工业产值占全省工业比重 . 9 图 7 ：山西省非金属矿物制品企业主营业务收入 . 10 图 8 ：山西省非金属矿物制品企业利润总额 . 10 图 9 ：山西省非金属矿物制品企业单位数（家） . 10 图 10 ：陶瓷产业链概览 . 18 图 11 ： 19972010 年山西省与其他轻工强省日用陶瓷产量（万件） . 19 图 12 ：应县正东陶瓷 “家合富贵 ”系列产品展示 . 23 图 13 ：尊屹陶瓷产品展示 . 25 图 14 ：尊屹陶瓷产品展示 . 26 图 15 ：天美瓷业产品展示 . 27 图 16 ： “明禾 ”骨瓷产品展示 . 28 图 17 ：山西省机制纸及纸板规模以上企业总产量 . 30 图 18 ：山西省机制纸及纸板企业单位数（家） . 30 图 19 ：山西省机制纸及纸板企业主营业务收入及同比 . 31 图 20 ：山西省机制纸及纸板企业利润总额及同比 . 31 图 21 ：山西强伟纸业有限公司发展大事记与重点投资项目 . 32 图 22 ：山西强伟纸业有限公司产品展示 . 33 图 23 ：山西云冈纸业有限公司产品展示 . 34 图 24 ：山西华天基纸业有限公司经营项目及产品展示 . 35 图 25 ： 20102019 年山西省平板玻璃产量及同比 . 38 图 26 ： 2020年 28月山西省平板玻璃产量及同比 . 38 图 27 ：祁县玻璃器皿产品展示 . 39 图 28 ： 2018年发达省份规上 轻工产业规模及占比 . 43 山西经济研究： 专题 报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 5 图 29 ： 2018年发达省份规上轻工业企业单位数量 . 43 表 1 ：曾经风靡全国的山西轻工业知名品牌 . 6 表 2 ： 2018年山西省轻工业主要细分行业构成及财务指标 . 9 表 3 ： 20172018年山西省轻工业主要产品及产量（不含食品） . 11 表 4 ： “山西三宝 ”产品展示及介绍 . 11 表 5 ：山西省轻工业特色产品展示及介绍 . 12 表 6 ：产业结构调整指导目录（ 2019年本，征求意见稿）轻工业鼓励类产业目录 . 14 表 7 ：近年来山西省轻工业政策梳理 . 16 表 8 ： 2017年山西省建筑陶瓷产能统计表（年产能按 330 天计） . 20 表 9 ： 2017年阳城县建筑陶瓷产能统计表（年产能按 330 天计） . 24 表 10 ：山西省内陶瓷行业重点公司梳理 . 28 表 11 ：山西省陶瓷产业投资项目备案（项目总投资 1亿元以上） . 29 表 12 ：山西省内造纸行业重点公司及投资项目 . 36 表 13 ：山西省造纸行业投资项目备案（项目总投资 1亿元以上） . 36 表 14 ：山西 省平板玻璃生产线清单（ 2019 年） . 38 表 15 ：山西省内玻璃行业重点公司梳理 . 41 表 16 ：山西省玻璃行业投资项目备案（项目总投资 1亿元以上） . 42 山西经济研究： 专题 报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 6 1. 山西省轻工行业发展历史和现状 1.1发展历史：一度辉煌的山西名牌，轻工产业基因根植三晋大地 上世纪 90年代前后，山西省处于计划经济向市场经济的转型时期，一大批轻工领域企业紧抓生产制造和销售流通，打造出了众多全国知名的山西轻工品牌。 海棠洗衣机销量曾占据北京半壁江山，成为全国洗衣机中的领头雁；春笋彩电销往全国 13 个省市，成为这些省市家家户户抢购的热门货；同风肉制品的销量仅次于当时的双汇、春都等，在北方市场占有一席之地；还有芳芳洗衣粉、环球自行车、太行缝纫机、华杰电子表等品牌也都让人耳熟能详。当时的人民日报工人日报中国机电报及山西媒体 对此做了大量的品牌宣传报道，使山西的品牌意识及无形资产经营理念比深圳早了四年，早于全国七八年。作为资源大省的山西一下子打造出了一系列的机电乃至轻工行业的国内知名品牌，销售遍及中国的大江南北。 表 1：曾经风靡全国的山西轻工业知名品牌 品牌名称 产品展示 品牌历史 华杰电子表 1984 年 4 月，山西省第一家中外合资企业 华杰电子联营公司正式挂牌营业。华杰走上了腾飞发展之路，占领了当时 80%的市场。 1989 年，华杰表年产量到 3000 万只，销往海外二十多个国家和地区。 芳芳洗衣粉 太原洗涤剂厂，曾是全国轻工日化行业大型骨干企业，主要生产的“芳芳”系列产品曾经畅销全国。上世纪 70 年代至90 年代中后期，“芳芳”在太原市可谓家喻户晓，能用上“芳芳”品牌的洗涤产品，一度是无数家庭主妇的骄傲。 海棠洗衣机 海棠 1966 年创立， 1979 年开始转产生产洗衣机， 1983 年，海棠牌单桶洗衣机被评为当时全国 6 大品牌之首。 1985 年海棠同日本松下公司开展技术合作，首家引进当时国内最大容量的双桶洗衣机。上个世纪八九十年代，海棠引领起国内洗衣机行业销售和发展的潮流，一度发展为拥有固定资产1.5 亿元，年生产能力 60 万台，产值近 3 亿元的企业。 春笋牌电视机 上世纪 80 年代中期，山西无线电厂引进先进技术，建成彩电生产线， 并逐步打造出春笋品牌电视机，产品销往全国13 个省市，被当时的国家电子部认定为金牌产品。 山西经济研究： 专题 报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 7 环球牌自行车 上世纪 80 年代，山西长治自行车厂、太原自行车厂和晋昌公司等企业，同时生产环球、铁锚、飞仙、莹光等牌子的自行车，其中，由长治自行车厂生产的环球牌自行车最为著名。1982 年，在轻工部主办的全国自行车 50 项性能鉴定中，环球牌自行车得分 90.25 分，位列 A 级产品行列。该产品一度畅销全国 26 个省市自治区，最多时年产量达 50 万辆。 太行缝纫机 长治缝纫机公司于 1979 年开始筹建， 1981 年 5 月 17 日成立。主要产品是“ JAI 1 型太行牌”缝纫机，年产缝纫机175 590 架。是山西当时最大的缝纫机制造企业。 蓝浪洗涤剂 大同市蓝浪洗涤剂厂始建于 1975 年，是轻工总会洗涤剂生产专业厂家。年生产能力为 5 万吨，主要产品“蓝浪牌”洗衣膏，超浓缩洗衣粉、餐具洗涤剂、工业民用液体、固体洗涤剂等六大类 50 多个品种，其中蓝浪系列产品荣获 3 个部优、 5 个省优、 4 个市优，被山西省命名为“名牌产品”。 资料来源： 搜狐网、腾讯网， 山西证券研究所 但是由于观念的保守，以及省内重度依赖资源型经济、忽视轻工业发展等因素，众多风靡一时的山西品牌逐步衰落、退出市场，最终淡出大众视野。 山西省迟迟未对海棠、春笋、同风、芳芳等品牌企业进行法人治理结构等改革，错失了上市融资的机遇，而且春笋、海棠等品牌企业的厂长书记等先后被调任政界，中断了知名品牌发展壮大的连续性。更为严重的是，山西经济发展陷入“一煤独大”的陷阱，政府放松对轻工、家电等制造业品牌的扶持，山西轻工业产值占全省工业总产值的比重从 1978 年的 23.50下降到 2005年的 6.09，同期间轻工企业单位数量在 全省工业中的占比也从 45.57%下降至 17.14%。在上世纪 90 年代中期，山西省轻工业的投资不如一个国有企业化肥厂一期项目的投资。企业里也同样如此，一些企业主存在小富即安的思想，追求利益最大化，并没有长远目光。 图 1： 19782005 年山西省轻重工业单位数量及占比 图 2： 19782005 年山西省轻重工业总产值（亿元） 数据来源： 山西统计年鉴 ，山西证券研究所 数据来源： 山西统计年鉴 ，山西证券研究所 4463 4528 4875 4922 4080944 7614918 5005 6129 7200 80062331 36800%20%40%60%80%100%1978 1980 1985 1990 1995 2000 2005轻工业 重工业44.23 52.79 80.60 113.82 155.30 159.11295.44143.97 152.14 245.15 374.99 610.68 786.084555.480%20%40%60%80%100%1978 1980 1985 1990 1995 2000 2005轻工业 重工业山西经济研究： 专题 报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 8 注：不包括村及村以下办工业，按 1990 年不变价格计算，本图及以后各图表 1998 年以后数据的统计口径均为国有企业、大中型企业和年产品销售收入 500 万元及以上非国有企业。 尽管如此，那些盛极一时的工厂和品牌依然在我国轻工业历史发展上留下了浓墨重彩的印记和贡献，山西省轻工产业具有较深的根基和底蕴，在轻工制造领域有一定的成功经验和技术产能。 新中国成立初期，我国轻工业不发达，当时的传统产品中绝大多数是手工业小商品，品种单一，花色很少，质量粗劣。经过70 年的发展，轻工业由解放初期 30 多个行业发展到目前的 45 个行业，涵盖了日用消费品的主要方面，形成门类齐全的日用消费品生产体系。山西品牌在我国轻工业发展进程中留下靓丽的身影，从上世纪七八十年代自行车、缝纫机、手表“老三件”到上世纪九十年代 的彩电、冰箱、洗衣机的“新三件”，都曾有山西品牌的畅销神话和引领潮流。 1.2发展现状：轻重工业结构依然失衡，非金属矿物制品业占绝对优势 近年来，山西省轻工产业规模有所扩大，盈利能力小幅提升。 根据山西统计年鉴， 20102018 年，全省轻工业企业净减少 82 家，资产总额增加 721.94 亿元，主营业务收入增长 349.37 亿元，年均复合增长率 5.44%，利润总额增长 10.70 亿元，年均复合增长率 2.39%。截至 2018 年底，全省轻工业企业 655 家，占到全省工业企业总数的 16.90%。 2018 年，全省轻工业企业资产总计 1510.69 亿元，实现主营业务收入1011.43 亿元，同比下滑 12.20%；实现利润总额 62.15亿元，同比下滑 5.64%，主营业务收入利润率为 6.15%，同比增加 0.43个百分点，盈利能力指标小幅提升。 图 3： 山西省轻工业企业主营业务收入及同比 图 4： 山西省轻工业企业利润总额及同比 数据来源： 山西统计年鉴 ，山西证券研究所 数据来源： 山西统计年鉴 ，山西证券研究所 山西省轻重工业结构依然失衡，轻工产业规模在全省工业体量中所占份额仍然较小，但总资产贡献率高于重工业。 “重工业过重，轻工业较轻” 这句话准确地概括了山西省工业产业的整体现状。根据消费1011.43-12.20%-75%-50%-25%0%25%50%75%100%125%0.00200.00400.00600.00800.001000.001200.001400.00主营业务收入（亿元） 同比（ %）62.15-5.64%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%