计算机深度报告：信息共享节点临近，双模式政务云建设提速.pdf

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 Table_Title 计算机 行业研究 /深度 报告 信息共享 节点临近， 双模式 政务云 建设 提速 深度 研究 报告 /计算机 2018 年 5 月 24 日 Table_Summary 报告摘要 ： 政策驱动 下 ， 数字中国首看政务信息整合共享 近期在密集政策推动下，“数字中国”成为信息基础设施、电子政务、行业信息化等领域景气度快速提升的重要催化剂 。 数字中国建设的首要 环节 是电子政务信息整合共享。 考虑相关方案两步走规划的时间节点已临近，政务云建设加速，行业景气度提升。 “僵尸”系统出清， 产业链 中下游集中度提升 深入分析 国办方案 的 具体要求 可知 ，僵尸系统的出清和集中化项目提速扩容将利好头部企业， 提升集中度。 大型 软件 解决 方案商具备产品 积累 和客户 黏性 等先发优势，互联网企业通过云计算及智慧城市等业务形态渗透至 G 端 。 整体上 ， 电子政务产业链将受益于行业扩容带来 的 业务增厚和技术迭代 机会 。 由省级样本观察：政务云将从全面普及到数据融合 +业务创新 政府部门和垂直行业部门 双模式的政务云建设成为特色。国内省级政务云平台 IaaS 层建设进入尾声，将全面普及到地级市层面。垂直行业云处于起步阶段，政府投资增速将达到 15%并重点倾斜法检等领域。 IDC 报告显示三年内政务云市场年 复合增长率达到 21.9%，增速可观。 依据 省级建设样本 ， 短期看物理平台建设厂商仍将持续受益，长期趋势将是在物理平台基础上进行数据整合共享和业务创新应用。 投资建议 推荐 市场地位突出 、有 技术积累 和 业绩支撑 的 政务云产业链标的 紫光股份 （领先的整体解决方案能力）、 太极股份 （电子政务系统集成建设主力）、 中国软件 （国产自主可控软件领导者）、 中上游 受益 厂商 浪潮信息 （国产服务器领导者）、 易华录 （政府数据湖持续推进）。关注 浪潮软件 （电子政务审批业务进展良好）、 南威软件 （福建地区电子政务领导者）。 风险提示 政府信息化投资放缓；区域性竞争加剧；数据整合和业务创新进程不及预期。 Table_ProfitDetail 盈利预测与财务指标 代码 重点公司 现价 EPS PE 评级 5 月 23 日 2018E 2019E 2020E 2018E 2019E 2020E 000938 紫光股份 73.45 1.82 2.21 2.62 40 33 28 强烈推荐 002368 太极股份 23.52 0.96 1.22 1.57 33 26 20 强烈推荐 600536 中国软件 18.00 0.35 0.47 0.58 66 50 41 谨慎 推荐 000977 浪潮信息 33.67 0.46 0.72 0.86 53 34 28 强烈推荐 300212 易华录 19.98 0.90 1.29 1.82 38 26 19 强烈推荐 资料来源： 公司公告、 Wind、民生证券研究院 （ 注： 太极股份、中国软件、易华录 的 EPS 数据来源于 Wind一致预测） Table_Invest 推荐 维持评级 Table_QuotePic 行业与沪深 300 走势比较 数据来源： Wind，民生证券研究院 Table_Author 分析师：胡琛 执业证号： S0100513070016 电话： 010-85127645 邮箱： huchen_yjsmszq 研究助理：杨思睿 执业证号： S0100116110038 电话： 010-85127532 邮箱： yangsiruimszq 研究助理：孙业亮 执业证号： S0100117080083 电话： 010-85127532 邮箱： sunyeliangmszq Table_docReport 相关研究 1、 民生计算机“有数”系列云计算专题报告之一：深析服务器数据看中国云计算正逢历史良机 20180523 2、 民生计算机行业事件点评：云计算面临潜在争端，自主可控重要性凸显 20180420 3、 民生计算机一季报预告综述：六成预增，首尾分化，重视细分领域领军企业 20180411 -2 0 %-1 5 %-1 0 %-5 %0%5%10%15%20%25%30%35%1 7 -0 5 1 7 -0 8 1 7 -1 1 1 8 -0 2 1 8 - 0 5计算机 沪深 300深度 研究 /计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 一、政务信息整合共享催化产业链中下游集中 度提升 . 3 （一）政务信息整合共享是基础，在数字中国理念中率先受益 . 3 （二）僵尸系统出清与集中化项目提速扩容，利好头部企业 . 4 （三）大型 IT 企业优势持续，互联网巨头积极角逐 . 8 二、省级建设样本参考性强，政务云成主要解 决方案 . 11 （一）政务云进入全面普及阶段，增速高于政府 IT 行业平均水平 . 11 （二）以政务云平台建设为重点，双模式推动政务上云 . 14 （三）省级样本启示：数据融合 +业务创新成为政务云必然趋势 . 20 三、投资建议 . 22 （一）个股推荐及关注 . 22 （二）风险提示 . 25 插图目录 . 26 表格目录 . 26 深度 研究 /计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 一、政务信息整合共享催化产业链中下游集中度提升 2017 年 12 月 8 日下午中共中央总书记习近平主持国家 大数据战略第二次集体学习 ，强调应该推动实施国家大数据战略，加快完善数字基础设施，推进数据资源整合和开放共享，保障数据安全，加快建设数字中国，更好服务我国经济社会发展和人民生活改善。 2018 年 4 月 2224 日，由国家网信办、国家发改委、工信部、福建省政府主办的 首届“数字中国”峰会 在福建福州召开。本届峰会的主题是“以信息化驱动现代化，加快建设数字中国”，定位于为我国信息化发展提供政策发布平台、为电子政务和数字经济发展提供成果展示平台、为数字中国建设理论经验和实践提供交流平台。 密集的政策推动下，“ 数字中国 ”成为我国信息基础设施、电子政务、行业信息化等领域景气度快速提升的重要催化剂 ， 有望成为科技强国中政府信息化的主要战略之一。通过分析数字中国重要领域的相互关系、现有大型国家级项目的建设进展， 我们认为：（ 1）政务信息整合与共享是基础并将率先受益；（ 2）由其带动的产业链中下游集中度提升则对政务信息化领军企业带来利好。 （一）政务信息整合共享是基础，在数字中国理念中率先受益 信息整合共享是贯彻实现大数据治国理政理念和数字中国的 基础 环节。 我国政务信息化建设在全局上和根本上长期 存在 “各自为 政、条块分割、烟囱林立、信息孤岛” 的 问题，使得大数据等技术在政务治理中缺乏根本实施的土壤。 2017 年 5 月 3 号，国务院办公厅根据国务院关于印发政务信息资源共享管理暂行办法的通知（国发 2016 51 号）、国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知（国发 2016 73 号）等文件，发布政务信息系统整合共享实施方案。政务信息整合与共享就是要解决上述困扰政务信息化的难题，打造数字中国理念广泛快速落地的基础。 表 1-1：政务信息系统整合共享实施方案十件大事要求 序号 要求 进程 1 “审”“清”结合，加快消除“僵尸”信息系统 2017 年 6 月底前，通过信息系统审计，掌握各部门信息系统； 2017 年 10 月底前，基本完成对“僵尸”信息系统的清理工作。 2 推进整合、加快部门内部信息系统整合共享 2017 年 6 月底前，国务院各部门制定本部门政务信息系统整合共享清单； 2017 年 12 月底前，各部门将分散、独立的信息系统整合为一个“大系统”。 3 设施共建，提升国家统一电子政务网络支撑能力 2018 年 6 月底前，基本具备跨层级、跨地域、跨系统、跨部门、跨业务的支撑服务能力。 4 促进共享，推进接入同一数据共享交换平台 2017 年 9 月底前，初步提供公民、社会组织、企业、事业单位的相关基本信息，同时逐步扩大信息共享内容，优化便捷共享查询方式； 2018 年 6 月底前，各部门推进政务信息系统向国家电子政务内网或外网迁移，对整合后的政务信息系统和数据资源统一接入国家数据共享交换平台。 5 推动开放，加快公共数据开放网站建设 依托国家电子政务外网和中央政府门户网站，建设统一规范、互联互通、安全可控的数据开放网站。 6 强化协同，推进全国政务信息共享网站建设 2017 年 7 月底前，全国政务信息共享网站正式开通上线，加强网站推广； 2017 年 12 月底前，实现信用体系、公共资源交易、投资、价格、自然人、法人、能源、空间地理、交通、旅游等重点领域数据的共享服务； 深度 研究 /计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 2018 年 6 月底前，实现各部门政务数据的共享服务。 7 构建目录，开展政务信息资源目录编制和全国大普查 2017 年 6 月底前，出台政务信息资源目录编制指南； 2017 年 12 月底前，开展对政务信息系统数据资源的全国大普查。 8 完善标准，加快构建政务信息共享标准体系 2017 年 10 月底前，完成人口、法人、电子证照等国家标准的组织申报和立项。 9 一体化服务，规范网上政务服务平台体系建设 2017 年 12 月底前，各地区、各部门整合分散的政务服务系统和资源；普遍完成一体化网上政务服务平台。 10 上下联动，开展“互联网 +政务服务”试点 2017 年 7 月底前，加快实施信息惠民工程，在 80 个城市 大力推进“一号一窗一网”试点，完成试点城市 2016 年工作评价； 2017 年 12 月底 前，试点城市初步实现跨地区、跨部门、跨层级的政务服务。 资料来源：中国政府网，民生证券研究院 我们 解读 认为 ， 实施方案两大时间节点明确， 将 成为电子政务建设重要参考。 实施方案两大时间节点：（ 1） 2017 年 12 月底前，整合一批、清理一批、规范一批， 基本完成国务院部门内部政务信息系统整合清理工作，初步建立全国政务信息资源目录体系 ，政务信息系统整合共享在一些重要领域取得显著成效，一些涉及面宽、应用广泛、有关联需求的重要政务信息系统实现互联互通；（ 2） 2018 年 6 月底前，实现国务院各部门整合后的政务信息系统接入国家数据共享交换平台，各地区结合实际统筹推进本地区政务信息系统整合共享工作，初步实现国务院部门和地方政府信息系统互联互通。 完善项目建设运维统一备案制度，加强信息共享审计、监督和评价，推动政务信息化建设模式优化，政务数据共享和开放在重点领域取得突破性进展。 （二）僵尸系统出清与集中化项目提速扩容，利好头部企业 要解决多个政务系统之间的互联互通、有效协同，就需要明确我国电子政务平台目前存在的一系列不足：（ 1）跨地区跨部门跨层级数据共享和业务协同不畅，网上政务服务整 体效能未充分发挥；（ 2）缺乏全国统一的政务服务事项标准体系，给群众和企业办事创业带来不便；（ 3）关键保障技术缺乏全国统一支撑，一体化政务服务体系难以构建；（ 4）政务服务平台建设水平参差不齐，缺乏全国统筹。 因此可以看出，要避免上述问题持续存在于改造和新建的系统中，必然改变原有的各地独立上马建设、各自设立工作流程、单独招募运维人员、需求分散和人力资源缺乏导致系统低效、系统空闲或停止运维的怪圈。 强制出清“僵尸”系统，项目资源向头部企业聚集。 根据实施方案，具有以下特征的现有系统将被划入僵尸系统范畴：（ 1）系统使 用与实际业务流程长期脱节；（ 2）功能可被其他系统替代；（ 3）所占用资源长期处于空闲状态或运行维护停止；（ 4）使用范围小、频度低，方案要求 2017 年 10 月底前基本完成此类僵尸信息系统的清理。以国家级政务平台为例，截至 2017 年 9 月底，各部委已经基本完成政务信息系统和网站的清理和整合工作。 图 1-1：截至 2017 年 9 月底部分国家级信息系统和网站关停、整合情况 深度 研究 /计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 5 资料来源：各部委官网，民生证券研究院 管理和运维人员 的素质与地域储备不平衡是县市级政府较难突破的瓶颈。只有在省市级集中化建设才能在很大程度上避免这些问题。 在地方性、碎片化的电子政务市场中，僵尸性系统占比较高，而此类项目中小型尾部供应商参与较多。随着出清过程的推进，下一级地方政府的政务信息化需求将被集中纳入省市级集中化系统的建设，从而为头部企业带来新的和持续的业务机会。 表 1-2： 2015 年 5 月 2018 年 3 月国家级政务项目多由业内领军企业承担 项目 部分典型子项目 中标方 金额 国家电子政务内网 国家食品药品监督管理总局电子政务内网建设项目 -监理服务项目 北京中百信信息技术股份有限公司 12.5 万 国家电子政务外网 国家信息中心国家电子政务外网平台二期工程（中央投资部分）部分接入路由器采购 北京北方怡合信息技术有限公司 35.88 万 全国人大信息中心电子政务外网（二期） 综合信息办公、法规备案审查信息平台（二期）及统一集成服务 北京东华合创科技有限公司 785 万 全国人大信息中心电子政务外网（二期）中国人大网应用系统整合共享改造 浪潮软件集团有限公司 195 万 国家信息中心国家电子政务外网二期工程（中央投资部分）安全部分网络防病毒系统 亚信科技（成都）有限公司 24.92 万 国家电子政务外网平台二期工程（中央投资部分）云平台（公共区基础部分）服务器采购项目 北京远桥科技有限公司 447.55 万 国家电子政务外网平台二期工程（中央投资部分）云平台（公共区基础部分）安全设备采购项目 方正国际软件（北京）有限公司 365 万 国家电子政务外网平台二期工程（中央投资部分）云平台（公共区基础部分）存储设备采购项目 中科软科技股份有限公司 395 万 国家统计局国家电子政务外网网络接入升级（第二包安全产品）采购项目 太极计算机股份有限公司 122.57 万 深度 研究 /计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 6 国家统计局国家电子政务外网网络接入升级采购项目 北京优炫软件股份有限公司 129.85 万 国家政务服务平台（一期） 国家政务服务平台（一期）工程政务云平台（私有云）服务采购项目 中国移动通信集团有限公司 207.5 万 国家政务服务平台（一期）工程基础支撑体系及试点建设采购项目 浪潮软件集团有限公司 2288 万 国家政务服务平台（一期）工程数据资源共享与大数据分析采购项目 东软集团股份有限公司 2547.18 万 国家政务服务平台（一期）工程政务云平台（公有云）服务采购项目 浪潮软件集团有限公司 39.85 万 国家政务服务平台（一期）工程监理服务采购项目 北京国信宏大科技有限公司 80 万 国家政务服务平台（一期）工程总集成服务及核心业务系统建设采购项目 太极计算机股份有限公司 4487 万 部分部委行业政务平台 国家新闻出版广电总局政务云平台基础建设项目 神州数码系统集成服务有限公司 45 万 国管局政务信息资源对接项目 北京大唐高鸿数据网络技术有限公司 140.8 万 国管局政务信息化基础平台 北京东华合创科技有限公司 1246 万 公安部互联网 +政务服务平台项目通用软硬件和系统集成服务 北京中科金财科技股份有限公司 282 万 中央编办电子政务中心网络安全设备及配件采购项目 瑞数信息技术 (上海）有限公司 49 万 中编办电子政务中心机构编制数据综合分析系统 浪潮软件集团有限公司 520 万 国家广播电影电视总局信息中心政务云扩容虚拟化软件采购项目 北京嘉图智峰科技发展有限公司 48.96 万 国家海洋局“互联网 +政务服务”平台建设项目 浪潮软件股份有限公司 246.8 万 文化部 2018年电子政务平台终端及业务系统运维项目（二次） 北京艾特永益科技有限公司 34.88 万 国家粮食管理平台 电子政务外网外包服务 北京国信新网通讯技术有限公司 135.73 万 国家粮食管理平台 紫光软件系统有限公司 389.25 万 国家林业局政务信息系统整合共享一期项目 北京数起科技有限公司 189.65 万 司法部信息中心司法部政务管理平台（信息系统整合共享）一期工程 中国电子科技集团公司第十五研究所 338 万 住房和城乡建设部电子政务基础设施系统运维服务项目 太极计算机股份有限公司 111.6 万 文化部政务外网信息安全服务项目 北京安信天行科技有限公司 65 万 国家测绘地理信息局政务信息资源中心（二期） 浪潮软件股份有限公司 119.8 万 商务部电子政务项目监督与管理 北京中百信信息技术股份有限公司 112.5 万 “国家发展改革委宏观经济信息资源库先导工程二阶段”政务外网和互联网平台统一认证与管理平台以及网络安全态势感知与监测平台建设项目 北京天行网安信息技术有限责任公司 605.28 万 国家发展改革委宏观经济信息资源库先导工程二阶段单向导入系统和政务外网数字证书采购建设项目 成都卫士通信息安全技术有限公司 328.88 万 海关总署 2016 年红机网政务信息化设备维保服务（重新采购）项目 北京东华合创科技有限公司 29.9 万 海关总署 2016 年政务信息化 科来软件原厂维保服务、 网络回溯分析系统 采购 江苏达科信息科技有限公司 61.26 万 深度 研究 /计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 7 资料来源 ： 中央政府采购网，民生证券研究院 优质头部企业在国家级政务信息项目中占优。 梳理近两年来主要的国家级电子政务平台中标建设情况 （如上表，标黑 为电子政务主要 供应商企业） ， 可以看出 中标方主要是技术实力和集成能力较强的全国性厂商。 以 2018 年 4 月 2 日披露的国家政务服务平台（一期）中标结果 为例 ，总金额 9578 万，其中私有云 207 万 （中国移动中标） ，公有云 40万 （浪潮软件中标） ，工程数据资源共享与大数据分析采购项目 2547 万 （东软集团中标） ，工程总集成服务及核心业务系统建设采购项目 4487 万 （太极股份中标） ，工程基础支撑体系及试点建设采购项目 2288 万 （浪潮软件中标） 。 业内 重要企业如太极股份、浪潮软件、东软集团等获得项目较多。 按照行业经验，信息共享整合项目建设周期一般为 612 个月， 目前 距离方案的 6 月底完成时间节点非常接近。预计一期项目建设已部分完成，剩余建设工作或将提速。 随着政务数字化和智能化程度提 高，视频语音会议、动态监控、移动互联等新需求将带动数据量增加， 再加上 大数据等 需求 带动 ，未来二期项目有望紧跟上马，国家级电子政务市场将扩容，预判在国家级项目占优的头部企业将继续受益。 民政部地名信息政务管理及社会服务平台项目 北京中软国际信息技术有限公司 462 万 全国电影票务综合信息管理系统电子政务云平台项目 北京国信新网通讯技术有限公司 208.66 万 海关总署 2017 年部分政务系统原厂维保服务采购项目深信服负载均衡 神州数码（中国）有限公司 360 万 国土资源部信息中心国土资源政务信息服务平台建设（一期） 北京拓尔思信息技术股份有限公司 252 万 交通运输部海事局 2017 年度信息化运维服务外包政府采购项目 北京华正世纪软件技术有限公司 949.65 万 长城计算机软件与系统有限公司 66.8 万 山东中创软件工程股份有限公司 506 万 水利局电子政务应用系统开发性维护服务采购 北京北科博研科技有限公司 77.6 万 农业部政务外网安全防护项目 网神信息技术（北京）股份有限公 司 111.8 万 最高法 全国法院司法协助管理平台建设 北京华宇信息技术有限公司 249.1 万 最高人民法院移动办公平台建设项目 北京华宇信息技术有限公司 938.86 万 最高人民法院新闻发布厅信息化建设项目 方正国际软件有限公司 1485.85 万 最高人民法院办公办案平台升级项目 北京用友政务软件有限公司 156 万 最高检 12309 检察服务（举报）中心建设项目 广东开普云信息科技股份有限公司 178 万 电子检务工程（中央本级建设部分）检察 大数据 决策平台项目 北明软件有限公司 368 万 最高人民检察院智慧公诉集成化平台建设项目 北京大恒软件技术有限公司 165.83 万 深度 研究 /计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 8 （三）大型 IT 企业 优势持续 ，互联网巨头 积极角逐 四类企业占据主要市场，分别是 大型 IT 集团 VS 电信运营商 VS 互联网公司 VS 系统集成商 。 由于 政府业务 和数据 的敏感性，政务云市场以国内厂商为主 。具体组成又 包括以华为、紫光股份（ 新华三 ） 、浪潮、曙光等为代表的 大型 IT 企业，以电信、联通、移动为代表的运营商，以阿里、腾讯、金山等为代表的互联网公司，以及以太极 股份 、神州数码、中 国软件 、东华软件等为代表的系统集成商 。 表 1-3：政务云市场四方势力 竞争格局 类型及特点 企业 产品服务 市场策略 大型 IT 集团：通常具有专业、成熟的云计算相关技术产品和解决方案，而由于产品业务和战略布局的差异化，侧重点有所不同。有的专注于提供被集成的产品、应用和服务，有的则侧重于提供从咨询规划到建设部署再到运营维护的端到端解决方案。 浪潮 浪潮 IT 产品线齐全，从服务器、存储、云操作系统、信息安全、政务应用等多个层面支撑行业用户云计算的建设。 政务云建设 IaaS 层完成之后的横向扩展后形成的 城市云 会是浪潮在政务云市场“下半场”的主要发力点。公有云投资力度不断加大，以 混合云 的方式满足更多政府客户的需求。通过建设大数据平台反向促进政务云市场的拓展。 华为 拥有端到端的软硬件产品线和技术解决方案 。硬件层面提供包括数据中心、服务器、存储、网络设备等产品。软件层面主打FusionCloud 解决方案，还提供 FusionInsight和 FusionStagePaaS 平台。 市场多头推进、模式灵活多样： 通过公有云 BU（原企业云）、企业 BG、运营商 BG 推进其政务云市场拓展，形成多种形态的政务云合作模式。 新华三 以标准化产品 +定制化方案的私有云模式切入。 产品层面提供包括 UIS 统一基础架构系统和网络资源设备在内的硬件产品以及H3Cloud 虚拟化平台、 H3Cloud OS 云操作系统、 H3Cloud OC 云运维中心等云计算软件产品。解决方案层面提供虚拟化私有云解决方案、云安全方案、混合云方案、数据库即服务方案以及云运维解决方案。 以技术方案提供商的身份与电信运营商进行合作，部分区域尝试以服务提供商的身份直接与政府部门合作。 在购买服务越来越成为主导模式的市场背景下，新华三在 PPP 项目和投融资方面与紫光云数形成合力，不断提升政务云项目合作模式的灵活性。 曙光 以城市云概念为核心，以服务模式为主要导向。 城市云解决方案层面包括平安城市、电子政务、数字环保、智能交通等。云计算方案的深度层面，同 VMware 成立 “中科睿光” ，发布 CloudBASE、 CloudView、 ParaStor 等一系列云计算解决方案。 不同于政务云平台和垂直部委同时发力的模式，曙光主要在省市县的政务云平台进行市场拓展 ，尤其根植在政务实际业务集中落地的市级政务云平台，这也是曙光在政务云市场未来的主要发展策略。 烽火 基于 FitOS 云平台推出 FitServer 服务器、FitStor 存储、 FitNet 网络和 FitSec 安全等一系列解决方案。 光接入网络层面，通过 SDN控制器的调节机制保障云网一体化的真正实现。 IT 基础设施硬件层面， 2016 年底与超微成立烽火超微，从事软硬件产品的开发和销售。 作为国资委直接监管的 104 家央企之一，烽火在 湖北为核心的中部地区拥有较强的影响力 ；同时代表政府的 省国投公司与 IT 公司联合 建设、运营的模式具有相当创新性，能够很好地平衡地方政府利益、 IT 技术专业性、数据安全性等多方面的矛盾。 中兴 端到端的产品线与服务能力层面：从硬件产品到软件产品和服务的一站式解决方案。城市的数字化运营应用的建设带来与政府客户业务更深的紧密度。 以技术方案提供商切入市场，扩大与云服务运营商的合作，生态建设 也是重点关注方向。政府客户在上云过程中出现的 混合云 需求将促使中兴联合公有云厂商进行混合云方案的研发。 互联网厂商：首先采用 阿里 国内公有云市场上服务内容、服务项目最多 以技术方案提供商的角色参与市场竞争，其服务运营深度 研究 /计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 9 云计算架构的企业，而对外提供云服务的互联网公司，具有成熟的公有云运营经验、面向云技术的平台定制能力、广泛的个人用户基础，并深谙消费类需求业务。 的厂商，有 19 大类超过 149 种标准服务，49 项解决方案。 云平台层面具有基于飞天的全量云平台，基于 ZStack 的轻量级平台，基于飞天架构的轻量级大数据平台，支持 Docker 企业版的敏捷云应用平台。混合云层面提供基于阿里云中国政务云平台和客户自有云平台的混合云模式。 的合作方主要 是电信运营商和数梦工场 。在区域层面主要 以省级政务云和部委政务云为主，市级政务云参与较少。 腾讯 目前拥有 122 项服务内容， 32 个解决方案。 在政务云层面，主要包括四大类服务： 主机类 、 数据类、安全及运维类和技术服务。 腾讯云已经在四川、厦门等政务云平台，以及深圳、广东某些委办局的私有云平台形成 项目实践突破 。 垂直委办部门 IaaS层向混合云模式的演进 是未来的主要发展趋势。基于海量互联网用户的 舆情系统、数据处理平台和人工智能平台 将成为腾讯云在政府行业的“护城河”。 金山云 以 IaaS 层和面向视频、直播的 PaaS 服务为主，共计 38 项产品服务， 4 项行业解决方案和 4 项通用解决方案。 解决方案层面以 IaaS层为主，面向政府客户可提供的服务种类超过 40 项。基于 IaaS 的 “大米” 产品系列是现在面向中小企业的主打品牌。金山云未来将在大数据平台、 PaaS 平台、 AI 服务等领域进行拓展。 面向运营、面向服务，根植市级政务云平台，深入政府业务中，从 IT 基础架构平台、数据平台上为政府客户提供更多定制化服务。 在解决方案层面逐步从IaaS 向以数据为导向的解决方案发展，包括服务目录梳理、数据平台建设、数据 PaaS 服务等。在合作伙伴层面会更多的从政务应用、政务数据处理、安全等层面构建自己的政务云生态。 电信运营商：广泛的数据中心布局、低廉的网络传输成本、政府合作基础和后期运营维护保障，建立了生态联盟。 移动 在本地拥有丰富的建设运维团队，并跟本地政府形成良好合作关系，可以整合前期所做的应用，因此可以低成本竞标，以丰富的网络带宽资源进行置换实现整体盈利。 与 IT 集团、互联网企业结合成为联合体进行过中标，各省分公司具备长期本地优势，低价中标更多考虑的是起到市场推广的作用、积累政务云服务的经验、希望与政府建立长期合作以在 后期实现回本并盈利。 系统集成商：在地方通常具有强大的本土定制能力和后期运维优势。SI 一般选择与其他类型云厂商合作互补，共同建设运营政务云。 太极 重大信息系统总体设计和工程建设的主要承担者。 太极的信息集成平台、中间件平台等基础支撑软件在传统政务信息化领域中具有领先优势，基于现有政务云 IaaS 的云原生软件平台和应用会是太极的下一个发力点。 以大型的 国家级、部委级信息化项目 为主要方向，发挥自己 30 年来在系统集成、平台设计、咨询规范方面的强项，助力 政府信息化水平的不断提升。太极将不断基于北京市政务云的最佳实践向其他省市推广，借助政务云发展红利期再落实若干个标杆案例。 神码 主要采用与 IT 基础架构服务商合作的方式提供政务云服务，结合自己在软件平台和 IT技术服务的能力，形成 端到端的解决方案 。 有基于 OpenStack 架构的虚拟资源管理系统，但整体投入与其他政务云厂商还有差距。 主要围绕 智慧城市 进行应用软件和技术服务的提供。政务云 作为智慧城市的基础设施，也被纳入到神州数码的服务内容中来。 资料来源： IDC、 Wind，民生证券研究院 新华三、浪潮为代表的大型 IT 企业在产品服务、客户资源、技术依赖度上优势明显。 通过上述分析，我们认为大型企业集团具备以下整体优势：（ 1）在产品服务端，大型 IT 企业拥有服务器、网络、存储等系列产品并可提供端到端的整体解决方案，并可自主将虚拟化、 Docker等技术结合云计算进行应用；（ 2）在客户资源端，以 2B、 2G 市场为基础，在全国范围内 普遍 设有分支 机构 ，并与本地运营商达成联合体共同中标，自身国企背景 有助于吸引 政府客户；（ 3）在政府 领域 深耕 ，行业 理解能力和技术支撑能力超过 不具 G 端基因的 互联网厂商 。 由于当前政府 云主要是私有云模式 为主 ， 部分采取 混合云形式， 极少全部基于 公有云形式，所以互联网厂商在政府云产业链上 通常也要 与大型 IT 企业合作。 深度 研究 /计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 10 图 1-2：浪潮政务云 2.0 战略 资料来源：浪潮 集团 官网，民生证券研究院 通过对国内典型政务云项目建设进度梳理和成效总结，结合第三方权威咨询机构 IDC 的厂商评估报告，我们认为，在政务云市场中大型 IT 企业 优势明显，其中三家大型企业华为、浪潮