2018-2019通信行业智慧城市通信技术分析报告.pptx

2018-2019通信行业智慧城市通信技术分析报告,2018 年 11 月 20 日,正文目录,一、,通信技术支撑智慧城市多元场景应用.4,1.1 智慧城市多元场景需要多项技术支撑 .41.2 多种通信网络协议支撑物联网应用.41.3 地理信息系统提高智慧城市管理水平 .6,二、,智慧城市建设：无线模块在物联网的独特价值.8,2.1 模块厂商在物联网产业链具备独特价值.92.2 蜂窝模组市场规模大，高速率与 LPWAN 并行发展.102.3 国外模块厂商销售收入和毛利率领先 .13,三、,智慧城市管理：地理定位系统推进精细化水平.14,3.1 系统自主可控，政策促进多行业应用 .143.2 中游终端加速国际化拓展，上游芯片板卡受益需求放量 .15,四、五、,投资策略.18风险提示.19,图表目录,图表 1图表 2图表 3图表 4图表 5图表 6图表 7图表 8图表 9图表 10图表 11图表 12图表 13图表 14图表 15图表 16图表 17图表 18图表 19图表 20,平安智慧城市“1+N”全景图 .4智慧城市应用场景与技术架构.4物联网产业链四个环节.5物联网业务类型及对应网络接入技术.6高精度 GNSS 市场产业链结构.6GIS 软件在智慧城市中的应用.7卫星导航产业链划分为上中下游三部分 .7全球四大 GNSS 系统.8物联网架构与关键产业示意图.8物联网产业链结构.10无线通信模块主要芯片供应商.10我国物联网连接数预测.11不同制式模块市场规模预测.112017 年 6 月全球运营商 LTE- IoT 布局情况.12亚太地区 2G、3G、4G 产品结构预测 .122016 年末全球 LPWAN 商用情况.12主要通信模块厂商.132015 年主要模块厂商市场份额（出货量）.132016 年主要模块厂商销售收入 .132012-2016 年主要模块厂商毛利率.14,智慧城市场景多元，通信技术提供支撑。智慧城市涵盖智慧政务、智慧环保、智慧安防、智慧交通、智慧教育、智慧医疗、智慧生活、智慧企业等数十个场景，通信技术为智慧城市提供基础网络支撑。我们认为新型智慧城市建设将结合最前沿的通信技术，包括蜂窝移动通信 5G 网络、物联网NB-IOT、LORA，以及地理信息系统包括北斗高精度定位等，将显著提升新型智慧城市的建设和运营水平。智慧源于互联产生数据流，无线模块具备独特价值。无线通信模组产业链上游是通信芯片、传感器、天线等原材料提供商，其中通信芯片是核心技术所在和主要成本项，占总原材料成本的 50%左右。NB-IOT 标准的快速推进，国内包括华为海思的 NB 芯片快速放量，相比国外芯片厂商，国内芯片价格更低。受益智慧城市建设中多元场景对通信模组的需求，通信模组厂商产品也快速向 4G 模组升级，产品面临量增价升的趋势。地理与定位信息提升智慧管理水平，GNSS 精度提升激活产业链。地基增强系统的建设使北斗整体定位精度大幅提升，智慧城市中众多行业应用对高精度定位的需求大。国内高精度 GNSS 市场规模预计 2019 年将达到172.19 亿元，复合增长率超过 20%。随着高精度定位在行业应用中的大量普及，加之更多的新兴行业对高精度应用需求的不断释放，高精度市场未来增长空间巨大。投资策略。智慧城市建设多元场景应用促进多项通信技术系统落地普及。建议关注无线通信模块及物联网平台板块，包括移为通信、广和通；建议关注 GNSS 终端设备与运营服务板块，包括华测导航、海格通信等标的。风险提示。无线通信模组市场竞争加剧的风险；上游芯片供给及价格波动的风险；定位芯片面临国际市场多模芯片竞争的风险；高精度定位服务依赖地基增强系统数据，下游应用爆发引发市场竞争加剧风险。,代码,股票名称,股票价格,EPS,P/E,评级,2018-11-20,2017A,2018E,2019E,2020E,2017A,2018E,2019E,2020E,002465300638300627300590,海格通信广和通*华测导航*移为通信*,8.0225.9018.6824.00,0.130.550.520.61,0.180.600.660.75,0.240.860.920.96,0.291.081.211.19,61.747.135.939.3,44.643.228.332.0,33.430.120.325.0,27.724.015.420.2,推荐未评级未评级未评级,注：*公司盈利预测数据取自 Wind 一致预期。,一、 通信技术支撑智慧城市多元场景应用1.1 智慧城市多元场景需要多项技术支撑智慧城市是为了解决政府、市民和企业这三大主体的实际需求，同时面向政府的智慧治理、面向市民的智慧民生和面向产业的智慧经济三大板块，涵盖了智慧政务、智慧环保、智慧安防、智慧交通、智慧教育、智慧医疗、智慧生活、智慧企业等数十个场景。,图表1,平安智慧城市“1+N”全景图,智慧城市场景的实现依靠多种技术的综合运用，从信息数据的采集、整合、发布和分析，最后反馈到实际应用场景中。能够实现这一过程并在智慧城市中广泛应用的技术有：物联网、云计算、生物识别、地理空间技术、区块链、人工智能。这些技术相互配合，从上至下共同筑起起智慧城市的技术基础。,图表2,智慧城市应用场景与技术架构,1.2 多种通信网络协议支撑物联网应用,通信基础网络设施建设是智慧城市的良好保障。物联网、地理空间技术都是通信技术在智慧城市的重点应用领域。物联网产业链大致分为四个部分，感知层、网络层、平台层和应用层。感知层是物联网的最底层，是以芯片和传感器为主的硬件。低功耗、高性能的半导体芯片和传感器是物联网设备上不可缺少的器件。网络层是无线模组和物联网网络设备，主要功能是将感知层采集到的数据传输到平台层中。无线模组主要功能是将芯片、存储器件的集成，提供标准化接口使得终端设备进行联网。物联网的通讯协议分为以 NB-IOT 和 eMTC 为主的蜂窝通信协议和以 WIFI、LORA、Sigfox为主的非蜂窝通信协议。物联网平台层包括设备管理平台、连接管理平台、应用支持平台等，主要是对硬件采集到的数据进行汇总和处理。设备管理平台致力于对设备的监管维护，提供云端数据存储等服务。连接管理平台则用于保障硬件设备联网通道的稳定性，代表公司有思科、华为、爱立信等网络设备制造商。应用层是物联网产业链的顶层，直面各类使用场景。包括智能硬件和集成应用等方向，具体的应用场景涵盖智慧政务、智慧交通、智慧医疗、智慧教育等。,图表3,物联网产业链四个环节,物联网应用（LPWA）技术阵营林立，主要可以分为两类：一类是非蜂窝网技术演进的 Sigfox、LoRa等，这类技术发展较早，技术较为成熟；另一类则是基于原有 LTE 改进的技术方案，例如 NB-IoT。NB-IOT 标准作为低功耗广域网的主要通信标准具备四大优势，一是低功耗，终端模块最长使用寿命可超过十年；二是多连接，一个扇区能够支持 5 万个连接；三是广覆盖，在相同频段下比现有移动蜂窝网络可扩大七倍的覆盖；四是成本较低，单个接连模块的成本可降至 5 美元以内，并且由于兼容 2G/3G/LTE 等蜂窝网络，基站改造的成本也较低。同样满足低速率物联网业务的无线通信技术主要包括两类，一类是以 Zigbee、WiFi、蓝牙等为代表的短距离通信技术，另一类是 LPWAN，即广域网通信技术，LPWAN 技术里面 LoRa、SigFox 工作于未授权频谱，而 NB-IOT 工作在授权频段。NB-IOT 标准的演进历程主要起源于 2014 年华为联手沃达丰发起的 NB-M2M 标准，随着更多芯片商包括高通、设备商例如爱立信等厂商的加入，3GPP在 2016 年对该协议最终达成共识。,图表4,物联网业务类型及对应网络接入技术,1.3 地理信息系统提高智慧城市管理水平地理空间信息技术能够有效建立起智慧城市地理空间框架，并实现智慧城市信息化及现代化，是智慧城市建设中必不可少的技术。地理空间框架的建设，不但能够为政府部门提供高效的地理信息服务，还能够为企事业单位和社会公众提供权威性和现势性较高的地理信息服务，有效提高城市的管理水平，使城市化建设及发展更加科学化和精细化，将地理信息空间信息技术应用到智慧城市中是十分必要和重要的。经过近十年的发展，我国高精度 GNSS 产业已形成分工明确、层次清晰完整的产业链结构。基于空间卫星导航系统及各类增强系统等的基础设施，高精度卫星导航定位终端厂商集成核心主板、射频天线、通讯模板、数据链模块、蓝牙模块、Wifi 模块、惯导模块、外观设计、结构设计、核心软件等形成高技术终端产品。解决方案提供商围绕客户的定制需求，结合终端产品，并开发集成应用软件、算法软件等，向用户提供完整的解决方案。,图表5,高精度卫星导航OEM板/芯片,核心软件,天线,结构件等配件,应用软件,高精度卫星导航定位终端解决方案,服务运营,用户,卫,星导航高精度,应,用产业,链,高精度 GNSS 市场产业链结构卫星导航系统基础设施增强系统,基础构件,应用产品解决方案,运营服务,用户,上游,中游,下游,基础构件是产业链的上游，高精度 GNSS 终端厂商的上游供应商主要有主板生产商、核心软件厂商、天线及结构件等零配件厂商，OEM 板卡是核心部件，由于其研发生产具有较高的技术含量，之前主要由国外巨头把控，国内部分厂商为降低采购成本，也纷纷涉足 OEM 板卡的研发生产。产品及解决方案是产业链的中游，高精度 GNSS 应用通过终端产品或硬软件集成的系统解决方案加以实现，终端产品主要有 GNSS 接收机和 GIS 数据采集器等，系统解决方案包括位移监测系统、机械控制系统及驾考驾培系统等，产业链中游是该产业的主要收入来源。运营服务是产业链的下游，高精度 GNSS 产业的下游运营服务主要分为两类，一类是地面参考站系统提供的卫星信号增强服务，另一类则是基于位移测量形成的安全监控和健康监测数据服务。随着市场的发展，高精度 GNSS 运营服务商将在产业链中独立并逐渐成熟，成为产业链中的重要环节。,图表6,GIS 软件在智慧城市中的应用,卫星导航产业按照产业链划分，包括卫星制造、卫星发射、卫星服务和地面设备制造业四大领域。卫星制作和卫星发射统称卫星研制、卫星服务和地面设备统称卫星应用，这两部分业务收入的比例从全球范围来看大致为 1：9。属于卫星应用部分的为狭义卫星导航行业，该部分产业链环节分为上游、中游、下游三部分，上游包括芯片、天线、板卡、地图等基础产品，中游包括车载、手持、船载或其他行业应用的终端设备，下游包括面向应用的系统集成与运营服务。,图表7,卫星导航产业链划分为上中下游三部分,由于卫星导航系统对于国家安全不言而喻的重要性，加之历史上出现过美国针对其他国家曾部分关闭 GPS 信号服务的事件，各大国出于国家安全和重要行业民用安全的考虑，都独立发展了各自的卫星导航系统。目前全球的导航卫星系统（GNSS）呈现“1+3”的格局，包括美国的 GPS、俄罗斯格洛纳斯（GLONASS）、欧洲伽利略（GALILEO）和中国的北斗系统（BDS）四大系统，其中以GPS 系统发展最早，应用服务和产业发展最为成熟。,图表8,全球四大 GNSS 系统,GPS,GLONASS,BDS,GALILEO,研制国家启动时间卫星数量定位精度,美国1964 年24 颗0.2-10 米,俄罗斯1976 年24 颗1.5-4 米,中国1994 年35 颗2.5-20 米,欧盟1999 年30 颗-,二、 智慧城市建设：无线模块在物联网的独特价值万物互联代表通信行业的整体革新方向，物联网产业链各环节正在逐步成型，物联网产业链包括感知层的传感器、语音图像识别、卫星定位、RFID 等，这一层级包括提供感知功能零部件供应商和设备商、定位运营服务商等；网络层运用蜂窝网络 3G/4G/5G、NB-IOT、LORA、Zigbee、蓝牙等多种通讯方式，包括通信芯片、模组以及设备商、运营商、物联网相关平台等；应用层主要采用云计算、大数据、人工智能等方式为相关行业应用提供业务分析、应用支持等功能。,图表9,物联网架构与关键产业示意图,数字城市是城市信息化建设的高级阶段，是城市信息化建设的新目标，在信息化深入渗透城市经济社会生活的基础上，数字城市能实现的更快速的协作反应与智能决策。国际上针对数字城市的建设不乏先进经验。,新加坡数字城市建设经验。,新加坡是全球为数不多的全方位、成体系推进数字城市建设的国家。新加坡于 2006 年开始推行“智慧国 2015 计划”，通过为期 10 年的总体规划，提升新加坡竞争实力和创新能力，将新加坡打造成以信息通信技术为驱动力的数字国家。主要建设内容包括：启动“wireless SG”建设，提供全方位无线宽带网络；提供 10 亿新元资金投资下一代超高速宽带网络， 1Gbps 光纤覆盖全岛，实现 90%家庭使用宽带；在金融、教育、医疗、物流等九大行业推进应用转型，广泛应用卫星导航、RFID、电子商务以及云服务等新兴技术。,阿姆斯特丹数字城市建设经验。,阿姆斯特丹是欧洲数字城市的先驱，是全球改善城市环境和减少碳排放的典范。率先提出以应对环境问题为主要目标的数字城市整体解决方案，以智能电网为核心，围绕生活、办公、交通和社区四个方面制定和实施了一系列可持续、具有成本效益的项目。建设内容包括 West Orange 和Geuzenveld 项目，推动智能电表、能源反馈显示设备和新型能源管理系统的普及；智能楼宇项目，以传感器感知能源消耗，分析数据以低能耗运行；Energy Dock 项目推动移动交通工具的电动化发展；通过气候街道项目推进公共设施、物流服务以及商家的改造，提升街区智能化水平。,东京数字城市建设经验。,日本分别制定了 e-Japan、u-Japan 和 i-Japan 战略推动信息基础设施建设和应用普及。2007 年东京市政府及国土交通省发起，提出了“东京无所不在计划”，大规模推进物联网应用。建设内容包括广泛部署 RFID 标签，将市内所有“场所”及“物品”赋予惟一的识别码，在东京市内全面部署 RFID标签，其中银座地区部署 10000 多个 RFID 标签，覆盖全部地下和地上空间；推动商业、低碳等领域的智能应用，“绿色东京大学计划”将建筑内的空调、照明等子系统联网，实现能源的动态、有效配置和管理。,韩国新松岛建设经验。,新松岛是全球为数不多的在开发阶段就提出以“数字城市”为目标和理念的新城。建设内容包括通过 u-City 建设，采用先进的信息通信技术，以都市信息化基础设施（u-IT）为基石，随时随地提供防犯、防灾、环境、交通、设施、居住等 u-服务。u-IT 基础网络包括连接城市之间的主干通信网络（BcN）、无线宽带网络（以 Wi-Fi 和 WiBro 技术为主）、移动宽带网络、以无线射频技术为基础的短距离通信网以及无处不在的传感器网络（USN）。作为韩国信息通信部规划的产业集群计划的一部分，新松岛城率先发展 u-IT 运营中心，构筑世界最高水准的 RFID、USN 综合实验设施及提供高品质共享服务。总结国际数字城市建设经验，由于数字城市建设的本质是城市信息化建设，需要前瞻性地基于当下最前沿的信息产业技术趋势，以无线网络、固定宽带等网络基础设施为基础，以物联网、人工智能、云服务等新技术提高各行业的信息化运作水平，以达到提高效率、降低城市能耗和服务居民生活服务的目的，并推动引导相关产业的创新发展。我们认为国内智慧城市建设针对信息技术产业的规划在 2018 年的时间背景下，5G 通信网络、高速宽带与大型云数据中心、物联网中的包括无线通信模组、NB-IOT、卫星位置服务、智能网联汽车与各类智能终端将是会快速推进与落地的方向，国内相关产业也进入产业链升级、提升国际竞争力的过程。2.1 模块厂商在物联网产业链具备独特价值物联网的产业链体系可以分为感知层、网络层和应用层，其中感知层主包括传感器、 RFID 射频模组、芯片等终端元器件，网络层包括通信模块制造商、设备集成商和电信运营商，应用层是根据物联网的具体应用的场景划分，涵盖工业、汽车、城市、电力、家居、可穿戴、医疗领域，另外还有集成,通用物联网服务的大数据、云平台，管理连接的运营平台。公司属于无线通信模组生产商，处于物联网产业链的网络层。,图表10,物联网产业链结构,无线通信模组产业链上游是通信芯片、传感器、天线等原材料商，其中通信芯片是核心技术所在和主要成本项，占总原材料成本的 50%左右，芯片行业的技术壁垒高，行业发展成熟，标准化程度和市场集中度较高，主要供应商有高通、联发科、英特尔以及锐迪科、中兴微电子和海思等，2016 年前十厂商销售收入占市场总份额的 55.4%。相比国外芯片厂商，国内芯片价格更低。,图表11,无线通信模块主要芯片供应商,无线通信模块为应用终端产品提供网络连接功能，是连接物联网感知层和网络层的关键环节，在标准化芯片下，模块的硬件结构设计与定制化软件开发成为产业链附加价值所在。模块通过硬件集成与设计，融合多种通信制式来满足不同应用场景下的环境要求，保持网络连接的稳定性与及时性。通过定制化嵌入软件开发，烧录 Linux/Android 系统，利用成熟的应用经验和解决方案能力，满足下游不同场景应用需求。2.2 蜂窝模组市场规模大，高速率与 LPWAN 并行发展,无线模组分为不同网络制式产品，主要分为蜂窝类和非蜂窝类。其中蜂窝类模块产品主要有 2G、 3G、4G 以及 LPWAN 的 NB-IoT 和 eMTC 制式，非蜂窝模块产品主要有 WIFI、蓝牙、 Zigbee 以及 LPWAN的 LoRa 和 Sigfox 制式，定位模块的 GNSS 和 GPS 模块也被纳入广义无线通信模块范围内。在物联网应用需求增长背景下，无线通信模块出货量保持较快的上升趋势。根据 Machina Research预测，2017 年我国物联网连接数将达到 14.4 亿个，到 2020 年将达到 35 亿个，其中基于蜂窝网连接数将达到 8.75 亿个。与之相对应，无线模组市场规模也有望快速加大，预计 2020 年达 296 亿元，其中基于蜂窝技术的规模最大，达 179 亿元。,图表12,我国物联网连接数预测,图表13,不同制式模块市场规模预测,针对不同应用场景，一是以高速率、高性能、广覆盖为特点，从现有的 3G HSPA+、4G 向 4G+、5G 发展，应用场景是车联网、高清安防监控等；二是以低速率、低成本、低功耗和海量连接为特点，,35302520151050,40,2015,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,蜂窝(2/3/4/5G/NB-IoT/eMTC),其他LPWAN（LoRa/SigFox等）,局域网,300250200150100500,350,2015,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,蜂窝(2/3/4/5G/NB-IoT/eMTC),局域网,其他LPWAN（LoRa/SigFox等）,其他单位：亿个,GNSS模组单位：亿元,从现有的 2G 低速广域传输技术向有授权的 NB-IOT、eMTC 和非授权的 LoRa、Sigfox 技术发展，主要应用场景为智慧城市、智慧农业、智慧工业、智慧家居等。在高速率应用场景中，2013 年以来 3G、4G 网络逐渐完善和实现全国覆盖，无线模块产品制式也随之升级，随着 2020 年 5G 商用的临近，基于 5G 传输技术的模块产品有望未来 5 年逐渐替代 3G、4G 产品。,图表14,2017 年 6 月全球运营商 LTE- IoT 布局情况,图表15,亚太地区 2G、3G、4G 产品结构预测,NB-IoT 协议在 2016 年落地以后，其低成本、低功耗、高覆盖、大连接四大优势，运营商纷纷部署NB-IOT 网络，芯片厂商和模块厂商也适时而动，研发基于 NB-IoT 网络制式的芯片和模组。据 GSA统计，2017 年以来共有 19 家运营商决定部署商用 NB-IoT 网络，18 家芯片/模块供应商生产基于3GPP NB-IoT 标准的产品。芯片方面海思已经商用 NB-IOT 单模单频芯片 boudica120，高通也已经商用 GSM/eMTC/NB-IOT三模多频芯片，其他芯片厂商如中兴微电子、MTK、Sequans 等也计划推出 NB-IoT 单模或者NB-IoT/eMTC/GSM 多模商用芯片。模组厂商适时进行 NB-IoT 模组研发并计划实现量产，上海移远、利尔达、U-blox 基于海思的 boudica120 推出第一批商用 NB-IoT 模组，芯讯通、移远通信、有方科技、龙尚科技均推出基于高通 MDM9206 的商用三模多频模组。预计随着 NB-IoT 模组成本进一步下降，将改变目前低速广域传输仍以 2G 为主的格局，基于 NB-IoT 和 eMTC 网络技术的发展将引来低速广域传输应用场景的爆发。,图表16,2016 年末全球 LPWAN 商用情况,2.3 国外模块厂商销售收入和毛利率领先无线通信模组的供应商主要包括国外的 Sierra Wireless （加拿大）， Telit （意大利）， Gemalto （荷兰）和 U-Box（瑞士）等和国内的芯讯通、移远通信、有方科技、广和通、中兴物联（高新兴）、骐俊股份和龙尚科技（日海通讯）。国际市场整体上被国外企业主导，据 ABI Research 统计 Sierra、Telit、Gemalto 和 U-Box 四家企业合计出货量占总出货量的 60%以上，国内厂商芯讯通和移远通信出货量较大，其中芯讯通出货量 2015 年占据全球第一，移远通信名列第五。,图表17,主要通信模块厂商,图表18,2015 年主要模块厂商市场份额（出货量）,图表19,2016 年主要模块厂商销售收入,20.30%,19.20%从 2016 年各厂商的销售收入来看，国外公司的销售额远远大于国内公司。其中 Sierra Wireless 的销售额达 36.76 亿元，国内收入最多的是芯讯通，为 7.03 亿元。从各厂商的毛利率水平来看，国外公司多在 30%以上，国内则多在 20%左右，国内厂商毛利率大幅低于国外厂商的原因主要是国外公司模组主要针对技术含量较为前沿的高端产品，以 3G/4G 和车规级模组为主，国内厂商目前仍以2G/3G 为主，该领域产品较为成熟，竞争激烈，利润空间挤压明显，毛利率水平相较国外较低。,18.10%,22.20%7.60%,2.80%,9.80%,芯讯通,Telit,Sierra Wireless,Gemalto,U-Box,华为,其他,34.76,21.89,18.15,7.03,5.5,5.82,3.44,3.28,2.6,1.99,0,5,10,252015,3025.05,4035,Sierra Gemaltowireless,Telit,U-blox 芯讯通 移远通信中兴物联 广和通 有方科技骐俊股份龙尚科技,单位：亿元,图表20,2012-2016 年主要模块厂商毛利率,三、 智慧城市管理：地理定位系统推进精细化水平3.1 系统自主可控，政策促进多行业应用我国 BDS 系统的发展大致分为三个阶段。第一个阶段于 1994 年启动建设， 2000 年建成北斗卫星导航试验系统，成为世界上第三个拥有自主卫星导航系统的国家；2003 年发射第 3 颗卫星，进一步增强了北斗试验系统的性能。第二阶段于 2004 年启动建设，到 2012 年底完成 5 颗 GEO 卫星、5 颗IGSO 卫星和 4 颗 MEO 卫星组网，具备亚太区域的服务能力。第三阶段于 2015 年开始，继续开展后续卫星发射，完成全球组网，到 2020 年左右将完成覆盖全球的建设目标。 BDS 系统相较于 GPS、GLONASS、GALILEO 具备显著特点和政策优势：星座方案包含 MEO、GEO、IGSO 三类卫星。北斗二代和 GPS/GLONASS 原理类似，但轨道设置有很大区别。GPS/GLONASS 只有中轨道 MEO 卫星，而北斗二代有三种卫星：GEO，IGSO 和MEO，GEO 和 IGSO 卫星定在中国上空。针对中国及其周边地区，北斗卫星的几何条件比较好。随着北斗卫星数量的增多，精度衰减因子 DOP 越来越小，加上观测时间越久，改正模型持续优化和卫星轨道拟合精度提高，北斗在中国及周边地区的定位精度超过其他 GNSS 系统具备条件。使用三频信号，提高定位可靠性和抗干扰能力。北斗系统使用三频信号，GPS 使用的是双频信号。GPS 虽然在 2010 年发射了第一颗三频卫星，但全部卫星老化报废更换为三频卫星还需要好几年。三频信号可以更好的消除高阶电离层延迟影响，并能提高定位可靠性和抗干扰能力，增强数据预处理能力，提高模糊度的固定效率。,50%45%40%35%30%25%20%15%10%,2012,2013,2014,2015,2016,Sierra wirelessU-blox中兴物联,Gemalto芯讯通广和通,Telit移远通信有方科技,图表21,GPS、GALILEO 和北斗系统信号频率分布,监控站分布在境内，境内卫星轨道拟合精度更高。北斗系统的地面监控部分只能建在中国境内，而不能像 GPS 那样在全球建站。GPS 在全球建了 5 个监控站，1 个主控站和 3 个注入站以保证卫星运行，这些站都设在美国国土，包括美国本土、太平洋的关岛和夏威夷、印度洋的迭哥枷西亚以及大西洋的阿森松群岛。全球建站使卫星轨道的拟合精度更高，北斗系统监控站、主控站和注入站都在国内，在中国及周边地区的卫星轨道拟合精度上具备一定优势，近年来也有在境外逐步建立卫星跟踪站和陆地遥感卫星数据接收站的趋势。政策支持国内北斗基础产品研发和行业应用推广。国家政策规定北斗系统 B1、B2、B3 三个频段仅同时对内资企业开放，B3 频段不对外资企业开放权限，这对国内企业进行北斗基础产品的研发起到显著的保护作用。在其他政策支持上，2013 年的国家卫星导航产业中长期发展规划提出国家负责重点建设多模连续运行参考站网等地面基础设施，并推动提升导航芯片和系统的技术水平，推动大众应用发展。国家部委陆续出台的文件也支持北斗系统在各行业中的应用：交通运输部要求示范省份“两客一危”车辆安装北斗兼容车载终端；民航总局要求对北斗导航在民航中的应用进行试验和试点；农业部渔业局在十二五规划细则中指出各地政府需提供 70%-90%的补贴用于渔业部门采购北斗接收机。2018 年 1 月 18 日交通运输部与中央军委装备发展部联合印发北斗卫星导航系统交通运输行业应用专项规划（公开版），推动北斗卫星导航系统在铁路、公路、水路、民航、邮政等交通运输全领域实现应用。主要内容包括完善基础设施建设，补充建设长江干线和沿海北斗地基增强系统、交运北斗高精度导航与位置服务信息资源中心，推动形成行业高精度位置服务体系；交运领域全面系统落地北斗应用，具备指标为重点运输车辆北斗兼容终端、国内“四类重点船舶”北斗兼容终端、城市地面公共交通北斗兼容终端等领域的应用率不低于 80%、民航低空空域监视北斗定位信息应用率达到 100%、铁路列车调度北斗授时应用率达到 100%。3.2 中游终端加速国际化拓展，上游芯片板卡受益需求放量卫星导航行业产业链上游产品包括芯片、板卡、天线产品的国内市场份额被外资品牌占据了不少份额，国际知名厂商包括 SiRF、博通、U-Blox、高通、Trimble、Novatel、Garmin 等；中游终端设备包括测绘终端、GIS 数据采集器、便携终端等，中游市场国际与国内企业都有参与，国际厂商包括Trimble、Garmin、莱卡、拓普康等，国内企业包括华测导航、中海达、南方测绘、上海司南等；下游行业应用市场包括交通运输、海洋渔业、防灾减灾、精准农业、LBS 和位置信息服务等市场，按,服务内容划分为专业应用市场和大众应用市场，专业市场国内外企业都有涉及，部分行业应用市场具备政策壁垒，国外企业尚难进入，大众市场则大部分市场份额被国外企业抢占。高精度定位市场也包含上游高精度天线、芯片、基板、OEM 板等基础产品，中游包含针对各行业应用的终端设备和集成系统，下游包括基于高精度位置信息的运营服务。芯片方面，高精度芯片更追求多频、高精度，而普通导航芯片强调低功耗、低成本与小体积。OEM 板卡利用导航芯片、外围电路和相应的嵌入式控制软件制成带输入输出接口的板级产品。高精度终端设备的价值构成中芯片价值约占 25%，板卡包括基板和 OEM 板合计约占 40%，天线占 25%，其他部件约占 10%。芯片作为卫星导航定位产品的核心部件决定了终端产品的性能差异，主要包括射频芯片和基带芯片。导航芯片目前的技术发展趋势包括单芯片的集成化和高精度高动态的性能提升。目前国内北斗基带芯片和射频芯片已具备自主研发能力，已有 60 家左右的企业从事北斗导航芯片的研发业务。基带芯片主要生产商包括和芯星通、中科院微电子研究所等，射频芯片生产商包括海格通信、华迅电子等企业。,