中国工薪阶层信贷发展报告（详细版）.pdf

3 中国工薪阶层信贷发展报告 课题组成 员：甘犁 魏昆 路晓蒙 赵雨培 王香 西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心 本研究报告的知识产权归属 西南财经大学 与 中腾信金融信息服务（ 上海 ） 有限 公司 中国工薪阶层信贷发展报告 1 中国家庭金融调查与研究中心 简介 中国家庭金融调查与研究中心是西南财经大学于 2010 年成立的集数据采集与数据研究于一体的公益性学术调研机构，包含中国家庭、小微企业和城乡社区治理三大数据库，是“ 高等学校学科创新引智计划 ” 的社科类创新引智基地之一。 中国家庭金融调查 （ China Household Finance Survey， CHFS） 是中心最早开展的全国大型抽样调查，旨在收集家庭的资产与负债、收入与支出、保险与保障、人口与就业等方面信息，全面追踪家庭动态金融行为。目前，中心已经成功实施四次调查，样本扩大到 40000余户，具有全国、省级和副省级城市代表性。 在数据采集上，为保证样本源数据的科学性和准确性，中心采用分层、三阶段与规模度量成比例（ PPS）的抽样设计方法，结合实地走访和季度电话回访采集和更新样本数据。同时，为保障各项调查的顺利实施，中心研发了具有自主知识产权的调查解决方案，能实现从问卷设计、样本分配、数据采集、访问实时监控，到后 期质量控制的整套功能。 以丰富的调查数据和雄厚的学术底蕴为支撑，中心开展以收入分配改革、财税体制改革、宏观政策和国家治理改革为核心的智库研究，与中国人民银行、财政部、国务院研究室、国务院法制办、住房和城乡建设部、中国农业银行、国际货币基金组织等国家机构 及 世界金融机构 ，北京大学、北京师范大学、浙江大学、南京审计大学、暨南大学等著名高校，阿里巴巴、汇付天下、麦肯锡等知名企业积极开展战略和研究合作。 中心撰写了中国家庭金融调查报告中国农村金融发展报告城镇住房空置率 状况及住房市场发展趋势小微企业税收政 策报告等系列研究报告 ； Data you need to know about China: Research Report of China Household Finance Survey2012 Report on the Development of Household Finance in Rural China2014等英文专著。此外，中心常年举办大中型发布会，国际、国内学术会议，受到社会各界人士积极响应。 中心将以 “ 让中国了解自己，让世界认识中国 ” 为宗旨，树立 “ 学术研究国际一流，政策研究国内领先 ” 的目标，力争成为有重大社会及业界影响力、公信力的调查、研究和咨询机构。 中国工薪阶层信贷发展报告 2 中腾信简介 中腾信金融信息服务（上海）有限公司（简称“中腾信”）是专注于消费金融领域科技服务的创新型、专业化、互联网化服务机构，注册资本 1.83 亿元， 2014 年 1 月由中信产业投资基金管理有限公司等主体共同投资成立。 公司拥有营销获客、个人信用评估、风控技术 辅助、智能销售管理等成熟产品与解决方案，致力于通过科技手段，降低服务成本，提升撮合对接效率，满足工薪阶层消费金融需求，释放信用价值。 中腾信基于创新的商业模式、贴心周到的服务体系、卓越的管理运营团队以及雄厚的科技研发实力，在上海、深圳、北京等全国主要城市设立多家分公司和营业机构。 2015 年，中腾信设立子公司小花（厦门）互联网金融信息服务有限公司（简称“小花金服”），作为线上消费金融领域科技服务的主体，为金融机构提供市场获客及智能风控技术辅助服务，业务涵盖线上商城分期、信用借款辅助服务等。小花金服成立以来发 展迅速，已成为中腾信的重要支柱。 中腾信服务体系包括三大部分： 智能销售管理 针对不同年龄段、不同借款习惯的工薪阶层长尾客户，中腾信以直销 、电销、网销等组合销售体系，为金融机构提供全覆盖的智能销售管理。 风控技术辅助 中腾信与多家权威征信机构合作，并加入中国互联网金融协会信用信息共享平台，充分覆盖各类消费信贷人群的信用数据。通过自主研发的决策引擎系统、反欺诈侦测系统及催收系统，为金融机构提供全流程的风控技术辅助服务。 科技赋能 中腾信及小花钱包以声纹识别、人脸识别等生物识别技术，结合智能风控机器学习 方法，为金融机构提升获客及风控效率，提供科技服务和支持。 中国工薪阶层信贷发展 报告 3 摘 要 目前中国有超四分之一的就业人口属于工薪人群，工薪阶层是中国劳动力人口的主力，也是经济可持续发展的动力。八成以上的工薪家庭处于中等生活水平及以上，其少儿抚养负担较重，老人抚养负担相对较轻，消费需求较为旺盛。 合理的 信贷 能有效促进家庭财富增加，进而刺激消费。工薪家庭的信贷需求远高于非工薪家庭，且向银行借款的倾向较高；由于工薪家庭收入的稳定性，其信贷获得情况明显好于非工薪家庭；需注意的是，仅有一半家庭的信贷得到了满足，工薪家庭和非工薪家庭均存在较大的信贷缺口。 当前我国家庭部门的 信贷 增长迅速，且消费信贷的增长高于房产信贷。随着互联网的发展，消费信贷向非银行渠道借款的倾向明显上升，互联网消费金融在用户规模和渗透率上也都逐步上升，消费信贷逐渐向线上转移。相比非工薪家庭，工薪家庭更愿意选择互联网消费金融。 虽然我国家庭的资产负债率 在 持续增长，但其债务收入比远低于美国、日本等发达国家，由负债带来的风险处于可控范围。值得注意的是，工薪家庭收入稳定，债务风险较低，而非工薪家庭中的高债务收入比家庭占比较高，需要警惕这部分家庭的偿债风险。 中国工薪阶层信贷发展报告 4 报告框架 中国工薪阶层信贷发展报告工薪阶层及工薪家庭的定义和特征概况中国信用体系的发展和信贷的作用工薪家庭的信贷情况信贷需求信贷获得信贷缺口工薪家庭信贷的区域特色工薪家庭的信贷变化信贷总体变化消费信贷变化互联网消费金融的发展和概况家庭信贷的异质性中国美国家庭信贷风险 中国工薪阶层信贷发展报告 5 CHFS 调查与研究方法 调研时间 2011 年、 2013 年、 2015 年和 2017 年 调研方法 采用以计算机为载体的电子化入户访问 事前准备：问卷设计，访员选拔和培训，社区联系，访员实地绘图 事中监督：入户访问，质量控制 事后审核：极值处理，数据核查 抽样过程 分层、三阶段、与人口规模成比例（ PPS）的抽样设计方法 调研区域 2011 年：除西藏、新疆、内蒙古和港澳台地区外的 25 个省， 80 个市（县） 2013 年：除西藏、新疆和港澳台地区外的 29 个省， 262 个县 2015/2017 年：除西藏、新疆和港澳台地区外的 29 个省， 363 个县 调研对象 共享收入、共担支出的家庭 调研内容 人口统计特征：家庭成员的基本信息、工作信息、人口回流 、 主观 态度 资产与负债：生产经营性资产、房产与土地、车辆资产、其他非金融资产等； 现金、存款、股票、债券、理财产品、衍生品等金融资产； 工商业负债、房产负债、教育负债、医疗负债、信用卡等负债 保险与保障： “ 五险一金 ” 、商业保险等 支出与收入：消费性支出、转移性支出、转移性收入等 样 本 量 2011 年： 8438 户家庭数据， 29324 个家庭成员数据 2013 年： 28143 户家庭数据， 97916 个家庭成员数据 2015 年： 37289 户家庭数据， 125548 个家庭成员数据 2017 年： 40011 户家庭数据， 127012 个家庭成员数据 中国工薪阶层信贷发展报告 1 目录 1 工薪阶层的定义及特征 . 1 1.1 工薪阶层的定义 . 1 1.2 工薪阶层的数量和分布 . 1 1.2.1 工薪阶层的数量 . 1 1.2.2 工薪阶层的年龄分布 . 2 1.2.3 工薪阶层的教育分布 . 2 1.2.4 工薪阶层的区域分 布 . 3 1.2.5 工薪阶层的收入分布 . 4 1.3 小结 . 5 2 工薪家庭的定义及特征 . 6 2.1 工薪家庭的定义及占比 . 6 2.2 工薪家庭的基本特征 . 6 2.2.1 工薪家庭的财富水平 . 6 2.2.2 工薪家庭的资产配 置 . 8 2.2.3 工薪家庭的收入来源 . 9 2.2.4 工薪家庭的支出结构 . 10 2.2.5 工薪家庭的抚养负担 . 10 2.3 小结 . 11 3 中国人的信用成长轨迹及观念变化 . 12 3.1 重视信用价值的传统在中国源远流长 . 12 3.2 中国现代社会信用体系的发展 . 12 3.3 信贷的作用 . 13 3.4 小结 . 15 4 工薪家庭基本信贷状况 . 16 4.1 工薪家庭的信贷需求 . 16 4.1.1 工薪家庭信贷总需 求 . 16 4.1.2 工薪家庭信贷需求目的 . 16 4.1.3 工薪家庭计划借款渠道 . 17 4.2 工薪家庭的信贷现 状 . 18 4.2.1 工薪家庭信贷的获得情况 . 18 4.2.2 工薪家庭信贷借款来源 . 19 4.2.3 信贷结构 . 19 4.3 工薪家庭的信贷缺口 . 20 4.4 小结 . 22 5 工薪家庭信贷状况的区域特色 . 23 5.1 工薪家庭信贷状况的区域对比 . 23 5.2 工薪家庭信贷状况的省份对比 . 23 5.2.1 工薪家庭资产负债率最高的省市 . 23 5.2.2 工薪家庭资产负债率增长最快的省市 . 24 5.3 工薪家庭信贷状况的城市对比 . 25 5.4 小结 . 26 中国工薪阶层信贷发展 报告 2 6 工薪家庭的信贷变化 . 27 6.1 中国家庭信贷变化 . 27 6.2 中国工薪家庭信贷变化 . 28 6.2.1 工薪家庭信贷参与率和资产负债率变化 . 28 6.2.2 工薪家庭的信贷结构变化 . 29 6.3 互联网消费金融的发展情况 . 29 6.3.1 互联网消费金 融迅速发展 . 29 6.3.2 互联网消费金融的人群分布特征 . 30 6.4 互联网消费金融平台的渠道选择原因 . 31 6.5 消费金融平台评分及排名 . 32 6.6 互联网消费金融平台客户还款情况 . 33 6.7 消费金融平台的监管 . 33 6.8 小结 . 34 7 家庭信贷的异质性以及影响因素分析 . 35 7.1 中国家庭信贷 的异质性及因素分析 . 35 7.1.1 中国家庭信贷情况 . 35 7.1.2 中国家庭信贷的异质性分析 . 35 7.2 美国家庭信贷 的异质性及因素分析 . 37 7.2.1 美国家庭信贷情况 . 37 7.2.2 美国家庭信贷的异质性分析 . 38 7.3 小结 . 39 8 家庭信贷与风险 . 40 8.1 家庭信贷风险处于可控范围 . 40 8.1.1 家庭部门杠杆率虽持续增长，但仍低于债务阈值 . 40 8.1.2 住房负债是家庭债务的主要组成部分，但房贷违约风险可控 . 40 8.1.3 中国家庭的债务收入比仍较低 . 41 8.2 需警惕低收入家庭 的偿债风险 . 41 8.3 小结 . 42 9 结论 . 43 中国工薪阶层信贷发展报告 3 表格目录 表 1 全国及城镇就业人口分布 . 1 表 2 全国各年龄段就业人口分布 . 2 表 3 城镇各年龄段就业人口分布 . 2 表 4 全国各教育水平就 业人口分布 . 3 表 5 各地区及城市就业人口分布 . 3 表 6 各省工薪阶层占比情况 . 4 表 7 工薪阶层年工资性收入分布 . 4 表 8 工薪与非工薪家庭的比例 . 6 表 9 家庭资产、收入和消费情况 . 7 表 10 工薪与非工薪家庭资产、收入与消费分布 . 7 表 11 工薪与非工薪家庭资产配置 . 8 表 12 家庭金融资产组 合配置风险分布 . 9 表 13 工薪与非工薪家庭的收入来源 . 9 表 14 工薪与非工薪家庭消费支出结构 . 10 表 15 工薪与非工薪家庭抚养比情况 . 10 表 16 工薪与非工薪家庭少儿教育支出情况 . 11 表 17 负债情况对家庭财富影响的显著性分析 . 13 表 18 负债情况对家庭消费影响的显著性分析 . 14 表 19 不同信贷参与家庭的财富增长对比 . 14 表 20 不同信 贷参与家庭的消费增长对比 . 14 表 21 工薪与非工薪家庭信贷需求率 . 16 表 22 工薪与非工薪家庭信贷需求率 . 17 表 23 工薪与非工薪家庭信贷需求额 . 17 表 24 工薪与非工薪家庭房产持有情况 . 17 表 25 工薪家庭信贷需求的计划借入渠道 . 18 表 26 工薪家庭消费信贷需求的计划借入渠道 . 18 表 27 中国家庭信贷实际获得情况 . 18 表 28 中国城镇家庭信贷实际获得情况 . 19 表 29 家庭负 债的借款来源 . 19 表 30 工薪家庭总信贷结构 . 19 表 31 工薪家庭消费信贷结构 . 20 表 32 工薪与非工薪家 庭信贷参与缺口 . 20 表 33 工薪与非工薪家庭信贷资金缺口 . 21 表 34 工薪与非工薪家庭信贷参与缺口 . 21 表 35 工薪与非工薪家庭信贷资金缺口 . 21 表 36 不同地域特征的工薪阶层负债情况 . 23 表 37 中国工薪家庭资产负债率最高的十省市 . 24 表 38 中国工薪阶层资产负债率增长最快的十个省市 . 24 表 39 不同城市的工薪家庭负债情况 . 25 表 40 我国住户部 门消费信贷与贷款总额和 GDP 的比值 . 28 表 41 中国工薪家庭信贷参与率和资产负债率变化趋势 . 29 中国工薪阶层信贷发展 报告 4 表 42 家庭信贷额度变化 . 29 表 43 互联网消费金融渗透 率 . 30 表 44 互联网金融参与情况 .