2018中国小微企业金融服务报告.pdf

中国小微企业金融服务报告（2018）中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 编第一消费金融:89.8.6331.1267.3233315312:312: N72312: N72R27476/11:89.8.6331.1267.332121/6 h vn7 _321118274377458749165837454:64 473679491 hq #wL396 JXR J +X D. JX 8 / / /m = = T 3129 ! / G38:/354Tm = /3 1290T T C T6 J/ T !312:/7Tm = /3129ipohhvp!Yjbpxfj!Rjzf!Kjospoh!Gvxv!Cbphbp/3129第一消费金融1:89.8.6331.1267.3233315312:312: N72312: N72R27476/11:89.8.6331.1267.332121/6 h vn7 _321118274377458749165837454:64473679491 hq #wL396 JXR J +X D. JX 8 / / /m = = T 3129 ! / G38:/354Tm = /3 1290T T C T6 J/ T !312:/7Tm = /3129ipohhvp!Yjbpxfj!Rjzf!Kjospoh!Gvxv!Cbphbp/3129小微企业是经济新动能培育的重要源泉，在推动经济增长、促进就业增加、激发创新活力等方面发挥着重要作用。2018年以来，全球经济不确定因素增多，中国经济长期积累的风险隐患有所暴露，小微企业“经营难、融资难”问题有所加剧。不断深化小微企业金融服务，是我国推动金融供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济能力的重要任务，是全面建成小康社会的必然要求。党中央、国务院历来高度重视小微企业金融服务工作。习近平总书记在民营企业座谈会上强调，要优先解决民营企业特别是中小企业融资难甚至融不到资问题，同时逐步降低融资成本。李克强总理多次主持召开国务院常务会议，研究部署深化小微企业金融服务，强调各有关方面要形成合力，下大力气推进降低小微企业融资成本工作，让企业真正得到实惠。按照党中央、国务院的决策部署，中国人民银行、中国银保监会等部门遵循“几家抬”的总体思路，准确把握小微企业平均生命周期短、首次贷款难、风险溢价高的客观规律，坚持商业可持续的市场化原则，加大逆周期调节，保持流动性合理充裕，组合运用信贷、债券、股权“三支箭”，精准发力，有效缓解小微序言PREFACE第一消费金融中国小微企业金融服务报告 （2018）2企业融资难题。同时，相关部门加强统筹协调，发挥差别化监管和财税优惠等政策合力，小微企业金融服务工作取得阶段性进展。小微企业金融服务的能力和水平显著提升。信贷投放持续增加，利率水平稳步下降，覆盖面不断拓宽。截至2018年末，全国普惠口径小微企业贷款余额8万亿元，同比增长18%，增速比上年末高8.2个百分点；单户授信500万元以下小微企业授信户数同比增长35.2%。2018年12月，当月新发放的单户授信500万元以下小微企业贷款利率同比下降0.39个百分点。银行业金融机构组织和产品体系不断健全。大型银行充分发挥“头雁效应”，加大投入，降低成本；地方法人金融机构扎根当地，回归本源，多层次、广覆盖的小微金融服务组织机构体系逐步健全。银行业金融机构优化内部资源配置，疏通内部传导机制，改进信贷管理模式，运用金融科技手段，创新信贷产品和服务方式，服务小微企业的效率不断提升。多层次市场融资支持体系功能持续完善。票据市场制度体系不断完善，市场规模和参与主体不断扩大。民营企业债券融资支持工具加速落地，促进债券市场融资功能有效发挥。新三板市场功能不断提升，区域性股权市场发展初具规模，创投等私募股权基金投入不断加大，政府引导基金作用进一步显现。小微企业金融服务政策体系更加健全。实施定向降准、中期借贷便利等操作，加大再贷款再贴现支持力度，创设定向中期借贷便利（TMLF），充分发挥宏观审慎评估（MPA）引导作用。完善小微企业贷款“量”与“价”的差别化监测考核制度，提高不良贷款容忍度。对金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税。风险分担和信用增进机制初步建立。创新保险机构产品，健全政策性融资担保体系，设立国家融资担保基金，强化地方政府融资风险分担和补偿机制。加快征信体系建设，金融信用信息基础数据库与市场化征信机构功能互补、错位发展，各级信用信息共享平台建设持续推进，失信联合惩戒机制不断完善。金融支持科技创新型小微企业力度持续加大。围绕科技创新型小微企业全生命周期不同阶段的融资需求，建立贷、债、投结合的投融资产品体系。创新投贷联动模式，加大创业担保贷款支持，开展知识产权质押贷款，拓宽多元化融资渠第一消费金融序言 | PREFACE3道，支持大众创业、万众创新。同时，也应清醒地认识到，解决小微企业融资难融资贵这一世界性难题是一个长期、复杂、艰巨的过程，我国小微企业金融服务在广度和深度上都还有较大的提升空间。金融活，经济活；金融稳，经济稳；经济兴，金融兴；经济强，金融强。下一阶段，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢牢把握“金融服务实体经济”这一本质要求，深化金融供给侧结构性改革，坚持市场化发展和精准支持导向，循序渐进、综合施策，不断优化小微企业金融服务的机构体系、产品体系、市场体系、政策体系和生态环境，进一步为小微企业提供更高质量、更有效率的金融服务，为我国经济实现高质量发展作出更大贡献。为进一步推动深化小微企业金融服务，我们组织编写了此书，梳理了我国小微企业金融服务的主要措施、取得的成效和典型做法，分析了当前面临的问题和挑战，提出了下一步改进小微企业金融服务的思路。希冀此书带给读者启发和帮助。第一消费金融第一消费金融目录第一章 小微企业金融服务总体取得积极进展 1一、信贷支持力度不断加大 3二、融资成本明显下降 5三、金融服务覆盖面持续拓宽 5四、金融组织体系和产品服务不断创新 6五、金融服务便利程度持续提高 6六、多元化融资渠道得到扩展 7七、金融服务政策支持体系更加健全 8八、信贷风险总体可控 11九、小微企业金融服务仍需改善 11CONTENTS第一消费金融中国小微企业金融服务报告 （2018）2第二章 银行业金融机构服务能力与水平不断提升 13一、健全普惠金融组织体系 15（一）国有大型银行下沉服务重心 15（二）股份制银行加快普惠金融体系建设 16（三）地方法人金融机构延伸服务触角 16二、优化资源配置 17（一）单列信贷投放计划 17（二）实施内部资金转移价格优惠 18（三）配套专项财务经费保障 18（四）强化人才队伍培养建设 19（五）加强考核激励和利润补偿 19三、改进信贷管理机制 20（一）优化小微企业贷款审批机制 20（二）健全小微企业风险评级机制 20（三）改善小微企业贷款定价机制 24（四）细化小微企业贷款容错纠错机制 24四、强化金融科技运用 26（一）主动实施金融科技战略 26（二）整合内部数据资源创新产品和服务 27（三）加强与地方政府信息互联互通 28（四）加强与第三方互联网公司合作 28五、创新信贷产品服务 31（一）推出信用贷款产品 31（二）开发无还本续贷产品 31（三）创新贷款期限管理 32（四）拓宽抵（质）押物范围 32（五）发展应收账款融资 33第一消费金融目录 | CONTENTS3（六）开展小微企业银行转贷款业务 33第三章 多层次市场融资体系不断完善 39一、票据市场融资作用有效发挥 41（一）票据承兑余额增长较快，中小企业占比较高 41（二）票据融资余额快速增长，市场利率震荡下行 41（三）再贴现政策推动票据融资成本降低 41（四）小微企业票据产品持续创新 42（五）票据市场基础设施建设不断完善 42二、债券市场融资力度持续加大 43（一）债券市场整体发行规模保持增长 43（二）公司信用类债券快速发展 44（三）债务融资工具创新力度加大 44（四）推出民营企业债券融资支持工具 48（五）鼓励发行小微企业专项金融债 50（六）发行微小企业贷款资产支持证券 52（七）发挥企业债券对小微企业融资的支持作用 53三、股权市场融资功能稳步增强 53（一）A 股市场融资支持作用提升 53（二）新三板融资成效显著 54（三）区域性股权市场有效补充 55（四）上市辅导和培育力度加大 55（五）资本市场制度建设逐步完善 56四、天使投资和创业投资快速发展 56（一）规则体系不断健全 56（二）资金来源渠道多样化 56第一消费金融中国小微企业金融服务报告 （2018）4（三）市场化退出机制逐步完善 57（四）税收优惠力度加大 57（五）市场环境不断优化 57第四章 政策支持体系更加健全 63一、货币政策精准发力 65（一）发挥定向降准精准滴灌作用 65（二）加大支小再贷款和再贴现支持 66（三）新设货币政策支持工具 69（四）扩大货币政策工具合格担保品范围 70（五）发挥宏观审慎评估的结构优化作用 70二、差异化监管政策不断优化 71（一）实施“两增两控”目标考核 71（二）完善差异化监管指标 71（三）督导银行改进内部考核激励机制 72三、财税政策支持力度加大 72（一）加大对小微企业金融服务的税收优惠和奖补支持 73（二）对小微企业、创投企业实行普惠性税收减免 74（三）持续加大对普惠金融发展专项资金支持 74（四）实施金融企业考核激励 75四、营商环境持续优化 75（一）正式施行新修订的中小企业促进法 76（二）深入推进“放管服”改革 79（三）营造公平竞争市场环境 81（四）优化小微企业发展的社会信用环境 81（五）推进小微企业公共服务体系建设 82第一消费金融