2019解码中国“新生力”白皮书.pdf

2019 解码中国“新生力”白皮书 A New Generation of Chinese Entrepreneurs进 取 使 命 思 变1 谢志斌中信银行副行长2019年是新中国70华诞之年，70年高岸深谷，70年沧海桑田。昔日国弱民穷的中国发生了焕然一新的历史巨变，综合国力大幅跃升，生活水平极大改善，文明程度显著提升，国际地位空前提高。新时代将迎来新的挑战和期待，金融机构特别是商业银行，应遵循金融发展规律，提高发展高质量，紧紧围绕服务实体经济，保障国家金融安全，实现社会经济协调发展。改革开放以来，广大企业家以敢为人先的创新意识、锲而不舍的奋斗精神、艰苦创业，不断创新。我国经济发展能够创造中国奇迹，企业家们功不可没。中信银行私人银行与胡润百富合作的四年以来，“怀揣理想、不忘初心、笃定前行”，始终关注中国企业家、高净值人群金融与非金融综合服务需求。通过举办财富论坛、私享会，发布主题白皮书，积极践行“有担当、有温度、有特色、有尊严”的企业愿景，致力提供有“专业、专享”的私人银行服务。随着中国财富的增长，私人银行客群特征发生显著变化。根据2019胡润全球少壮派白手起家富豪榜，46位全球最成功的年轻创业者中（四十岁以下且资产达十亿美金）, 有 16 位来自中国，并且榜上每 10 张新面孔中就有 6张来自中国，“新生力”企业家在新时代舞台扮演的角色愈发重要。“新生力”企业家普遍拥有良好的教育背景、前沿的国际视野及专业的投资理念，已逐渐成为新时代下引领新潮流的积极践行者。基于此，本次与胡润百富共同发布的进取使命思变 2019 解码中国“新生力”白皮书, 开创性地聚焦于活跃在中国的25-45岁年轻企业家群体，希望本次白皮书的发布能抛砖引玉，在业界引发更广泛的关注与思考。中信银行私人银行始终秉持“以客户为中心”的核心服务理念，树立“整合、共享”客户资源的服务思维，关注私人银行客户的长期价值，构建“有品位、高品质、强品牌”的私行服务体系。针对私行客户多元化服务需求，中信银行私人银行因地制宜、贴近客户，提供专业领域“金融的全资产配置与非金融的全方位服务”。截至目前，中信银行私人银行客户已突破 4 万户，管理资产规模超过 5,600 余亿元。荣获亚洲货币2018 年度最佳全国性股份制私人银行及金融理财杂志社2018年度金牌财富管理与私人银行等多项大奖，赢得了客户的一致认可与业界的广泛好评。未来，我们将进一步贯彻服务理念，依托中信集团强大品牌和综合实力，通过“大投行、大资管、大财富”的整合，协助企业家加强代际关系建立、进行家族财富传承。同时整合私行客户自身优质资源，搭建开放共享的私行“中信荟”非金融合作服务联盟，用有“专业、专享”的服务回馈社会，努力建设成为新时代一流的私人银行，为实现广大客户对美好生活的追求，为实现中华民族伟大复兴的中国梦做出更大贡献。序言221目录图片 Getty Images 提供08 第一章 中国高净值人群私人财富概况1.1 建国 70 周年经济发展回顾1.2 洞察财富金字塔顶端1.3 中国高净值家庭特征及分布24 第三章 中国“新生力”需求现状与趋势3.1 财富管理3.2 人生规划3.3 品质生活16 第二章 聚焦中国“新生力”2.1 “新生力”人群画像2.2 典型“新生力”特征分析01中信序言04胡润开篇05白皮书亮点3 57图片 Getty Images 提供38 第四章 私人银行服务“新生力”需求的启示4.1 “新生力”对私人银行的体验与评价4.2 私人银行服务“新生力”需求的启示4.3 中信银行私人银行服务“新生力”需求的实践44 附录 专访摘选5.1 新生代企业家专访摘选5.2 二代接班人专访摘选5.3 创二代企业家专访摘选5.4 专家专访摘选61中信“中信财富指数”62中信银行私人银行简介63关于胡润百富64研究方法及版权声明4首先，我分享两组让我印象非常深刻的数据。一是2019胡润全球独角兽榜，上榜的独角兽企业有80%来自中国和美国，各占40%。二是2019胡润全球少壮派白手起家富豪榜，46位全球最成功的年轻创业者中（四十岁以下且资产达十亿美金），有16位来自中国，并且榜上每10张新面孔中就有6张来自中国。这两组数据说明中国近年来的发展成果有目共睹，值得全世界关注。值此新中国成立70周年之际，恰逢胡润百富20周年。1999年，我们发布第一张胡润百富榜，至今已连续发布20 年。这 20 张榜单记录了中国私人财富的创造历程，也反映了中国民营经济的发展变迁。近两年我注意到，榜单变化属历年之最，资产增长和下滑的富豪均达到了1,000多位，同时有近 600 位新上榜的企业家，新上榜企业家群体有明显的年轻化趋势，比如2018年近三成新上榜者是45 岁以下的年轻企业家，他们充满活力，是经济发展的重要接力者、开拓者和领导者，值得广泛深入地研究。很高兴与中信银行私人银行第四次合作，共同发布 进取使命思变2019解码中国“新生力”白皮书 ，本次研究正是聚焦于活跃在中国的25-45岁年轻企业家群体，他们是中国的“新生力”，是新经济的开拓者。本次研究分析了20年百富榜中3,000多位榜单级企业家的数据，项目组历时半年，邀请了近 500 位典型“新生力”进行专项研究，包括定量和定性研究。令我印象深刻的是，我曾在深圳访问一位“创二代”，我们从晚上11点一直聊到凌晨1点，我发现他非常愿意分享自己的经历，聊了很多关于他自己的创业故事及对家族企业的看法。同时，我们也采访了一些接班人，比如有的企业家在接班后积极拓展新兴业务，一直致力于家族企业的创新。我接触最多的是白手起家的年轻创业者。胡润百富近几年发布的独角兽榜单以及 Under30s 创业领袖中有许多这样的成功企业家，他们非常乐意分享自己的创业历程和事业规划。我认为这是目前为止首份聚焦中国年轻企业家群体的白皮书，我们定义并勾勒出“新生力”基本画像，深入思考他们对人生观、发展观、责任观、传承观等话题的理解，并挖掘他们在财富管理、人生规划、品质生活三个维度的需求。衷心地希望这份白皮书能让中国乃至全世界的更多人更深入地认知和理解这群活跃的中国“新生力”。最后，祝大家阅读愉快。开篇胡润 Rupert Hoogewerf胡润百富董事长 / 首席调研员5 白皮书亮点亮点 1 洞察财富金字塔顶端基于胡润百富榜20年数据，首先聚焦行业层面，挖掘和发现不同时代的经济变化趋势。再以连续15年上榜企业家为样本进行分析，洞察成功经验，同时结合落榜企业家勾勒和提炼出结论和教训，以期引以为鉴。 20年胡润财富洞见之行业趋势1999|实业造富：以房地产、农业与食品饮料为代表的传统行业成为财富引擎。2008| 稳中求变 ：房地产行业上榜人数排在首位，但比例逐年下降。 2018| 行稳致远 ：制造业逐步向先进制造、智能制造迈进，已成为上榜企业家最多的行业。金融投资和IT 行业比例上升，成为创富、增富新动能。 20 年胡润财富洞见之成功经验宏观层面 ：紧跟国家战略，聚焦国民经济支柱产业，深耕厚植。企业层面：联动政策趋势，迎接转型升级历史机遇，勇于创新。个人层面： 提前培养接班人，专业机构规划家族财富，未雨绸缪。 20年胡润财富洞见之落榜教训或因股价下跌，资产大幅缩减。或因盲目扩张，业务转型失败。或因杠杆高启，债务问题凸显。或因企业实际控制人合规风险引发信誉、股价、信贷、经营等危机。或因缺乏专业化、系统性财富管理。亮点 2 解码“新生力”立足新时代，“新生力”推动新经济发展。胡润百富首创“新生力”概念：全球视野，资源集聚能力强，主动创新意识敏锐是“新生力”的重要特点。他们处于人生重要的创富阶段，注重持续学习，追求自我成就，以发展事业为导向。责任观上，渴望引领行业发展，致力于构建全球影响力和竞争力。发展观上，看好中国未来，渴望自身突破。在传承上，尊重子女选择，偏好职业团队。胡润百富将“新生力”细分为三类人群。 “新生代”| 进取，厚积薄发。他们具有灵敏的商业嗅觉和天然的创业基因，通常在自己的专业领域通过一段时间的积累和沉淀之后开始思考行业新机会和切入点，并随之进行创业实践和尝试。 “接班人”| 使命，不忘初心。他们拥有优渥的成长环境，而且能从父辈汲取资本、人脉以及管理团队的经验。成长经历中，他们受到父辈的影响明显，带有浓厚的家族传承观念，对于父辈的价值观和事业已建立情感认同。 “创二代”| 思变，砥砺奋进。他们具有天然的危机意识，积极寻求转变。他们从事着自己热爱或者看好的行业，力争证明自己。亮点 3 挖掘“新生力”需求金融投资与子女留学需求旺盛，国际身份规划与全球资产配置回归理性围绕财富管理、人生规划、品质生活 3 个方面剖析“新生力”需求。 财富管理方面，一方面，金融投资（94%）需求旺盛，通过进行全球金融投资分散风险成为近五成“新生力”的选择。另一方面，面对全球经济波动，“新生力”在全球资产配置上更多保持观望态度。 人生规划方面， “新生力”对子女教育尤为重视，八成人群已规划子女留学。父母养老规划以居家为主，但自身更能接受高端社区养老。国际身份规划需求呈下滑趋势。 品质生活方面，关注医疗健康（76%）与旅游（75%）。国际医疗体验率较高，以体检类健康管理项目为主，医美需求正快速兴起。旅游偏好自由行或者个性定制的旅游产品。亮点 4 洞察私人银行应对“新生力”需求对策“新生力”是私人银行的核心客户，伴随“新生力”成长，打造专业、专属、多样的非金融服务是私人银行吸引“新生力”的重要方向。同时积极布局家族传承类业务，以满足“新生力”偏好专业机构的需求。而私人银行培养和留存专业性人才则是与“新生力”建立信任并维护沟通的压舱石。67 8第一章中国高净值人群私人财富概况 1.1 建国 70 周年经济发展回顾七十年前，中华人民共和国成立，开启了民族伟大复兴的历史征程 ；四十年前，改革开放大幕初启，筚路蓝缕，实现了引领新时代的伟大跨越。弹指挥间，沧桑巨变，中华民族实现了从站起来、富起来到强起来的伟大飞跃。1952 年我国国内生产总值仅为 679 亿元，人均国内生产总值仅 119 元。2018 年已达到 900,309 亿元，占世界经济的比重接近 16%。按不变价计算，2018 年国内生产总值比 1952 年增长 175 倍，年均增长 8.1%，中国已成为世界第二大经济体，创造了人类历史上前所未有的发展奇迹。数据来源 ：国家统计局对世界经济增长的年均贡献率为18%左右，仅次于美国居世界第二。随着改革开放不断深入，我国经济结构从单一到百业兴旺，产业结构持续优化升级，不同地区比较优势有效发挥，国际经贸合作成就举世瞩目，货物贸易规模跃居世界首位。目前，我国已成为世界经济第二大国、货物贸易第一大国、外汇储备第一大国、服务贸易第二大国、使用外资第二大国、对外投资第二大国。在我国经济总量不断增长的同时，居民收入也在持续增加。新中国成立之初，居民收入水平很低。1956年全国居民人均可支配收入仅为98元，1978年全国居民人均可支配收入也仅为171元。改革开放以来，经济持续快速发展带动城乡居民收入水平不断提升。2018年全国居民人均可支配收入达到 28,228 元，比 1978 年实际增长 24.3 倍。2018年我国人均国民总收入达到9,732美元，高于中等收入国家平均水平。回顾新中国成立70年，中国经济发展总体呈现以下两大特征 ：首先，改革开放四十年，发展仍处于上升期。中国市场经济的发展时间相对较短，直至上个世纪 80 年代末、90 年代初才出现真正意义上的私人财富积累。当前中国市场经济仍处于快速上升阶段，创富人群不断涌现。其次，资本市场化步伐快，带动产业升级换代。中国经济飞速发展的同时也伴随着产业结构的持续改革。不同行业在不同的时期推动了经济的发展，从早期的农业到制造业、房地产，再到当下互联网新经济等行业的蓬勃发展。1.2 洞察财富金字塔顶端胡润百富榜，以财富金字塔顶端的视角洞察中国民营经济的发展，自 1999 年推出，通过榜单形式记录民营经济20 年的发展趋势，描述改革开放 40 年后半段民营经济变迁史。20年来，胡润百富榜上榜门槛由5,000万涨至20亿元人民币，上榜人数由 50 人增至 1,893 人，榜首企业家的财富也由80亿增至2,700亿，2018年上榜企业家平均财富已达 89 亿。建国 70 周年历史成就回顾全球经济体排名国内生产总值（亿元） 人均可支配收入（元）年份19521978198620002010201120122013201420152016201720186793,67910,375100,280412,119487,940538,580592,963641,281685,993740,061820,754900,309-1715413,72112,51914,58916,66218,31120,16721,96623,82125,97428,228-22112282262229 数据来源 ：胡润研究院胡润百富榜胡润百富榜 20 年回顾行业变化趋势农业与食品饮料能源和钢铁房地产 制造业零售贸易 金融投资 IT年份19992008201836%23%15%22%6%6%14%4%3%8%19%26%4%6%12%-14%6%4%6%10%1.2.1 胡润百富榜20年数据回顾分析 | 经验篇首先，聚焦行业层面，挖掘和发现不同时代的经济变化趋势。 胡润财富洞见之 1999 | 实业造富 ：历经改革开放前半段的洗礼，彼时工业化是中国经济的关键词，创富模式体现为实业造富，以房地产、农业与食品饮料为代表的传统行业成为财富引擎。 胡润财富洞见之 2008 | 稳中求变 ：改革开放30年之际，在全球经济环境都面临严峻挑战的情况下，中国经济理性调整。房地产行业上榜人数排在首位，占比 23%，但其比例逐年下降。制造业上榜人数上升速度最快，正成为新的创富引擎。金融投资行业上榜人数不断增加，成为众多企业主谋求多元发展的新兴选择。 胡润财富洞见之 2018 | 行稳致远 ：六成上榜者来自制造业、房地产、金融投资和 IT四个行业。制造业已成为上榜企业家最多的行业，并逐步向先进制造、智能制造迈进。金融投资和 IT 行业比例上升，成为创富、增富新动能。其次，聚焦连续上榜企业家群体，洞察成功经验。根据20年胡润百富榜数据分析，以2018年胡润富豪榜为基准，连续 5 年上榜者 971 人，占榜单总人数的 51%，他们平均年龄 57 岁，平均财富从 5 年前的73亿增长至2018年的123亿，年均增长10亿。居住地以北深上杭为主，行业集中于制造业、房地产和金融投资。连续 10 年上榜者 456 人，占 24%，平均年龄59岁，平均财富从10年前的59亿增长到2018 年的 167 亿，年均增长 11 亿元。连续 15 年上榜者 63 人，仅占 3%，平均年龄 62 岁，平均财富从23 亿增长至 2018 年的 329 亿，增长超过 10 倍，年均增长 20 亿元。胡润百富通过对以上连续活跃于百富榜的企业家进行长期观察，以连续15年上榜企业家为样本进行分析，总结出以下成功经验 ：宏观层面 ：紧跟国家战略，聚焦国民经济支柱产业，深耕厚植。数据显示，近三成连续15年上榜的企业家来自于房地产行业，其次为制造业和金融投资。其中，房地产2003年被正式确认为拉动中国经济发展的支柱产业。企业层面 ：联动政策趋势，迎接转型升级历史机遇，勇于创新。根据观察，大量企业开始走上多元化经营发展发展之路。或从房地产拓展至大健康领域、文化旅游（许家印 | 恒大）；或从互联网拓展至人工智能、无人驾驶（李彦宏|百度）；或从传统制造业拓展至新能源、智能制造（李书福|吉利汽车）；或从传统农业、化工拓展至金融投资（刘永行 | 东方希望）。个人层面 ：提前培养接班人，专业机构规划家族财富，未雨绸缪。 研究发现，优秀企业家提前规划和培养家族企业接班人，同时与专业机构合作，体系化管理家族财富。1.2.2 胡润百富榜20年数据回顾分析 | 教训篇20082018年，是中国历史上个人财富积累最快的十年，也是个人财富变动最为剧烈的十年，然而在国际形势复杂多变的当下，中国经济的发展面临诸多挑战。数据来源 ：胡润研究院胡润百富榜胡润百富榜 20 年回顾连续上榜者分析五年十年十五年制造业房地产金融投资制造业房地产金融投资制造业房地产金融投资27.0%19.8%10.3%25.6%24.6%12.7%23.8%27.6%14.3%13.9%10.3%7.2%10.3%8.6%7.2%19.1%12.7%9.5%北京深圳上海北京深/沪杭州北京香港深/沪平均年龄人数年均财富增长 （亿）2018年平均财富 （亿）TOP3行业分布TOP3 居住地城市分布连续上榜年数97145663575962123167329101120