2020“云经济”市场分析报告.pptx

,2020“云经济”市场分析报告,核心观点,“云经济”成为市场热点政策推动，“云经济”站上风口：疫情防控环境下使得云教育、云办公、云医疗等云经济迎来飞速发展。技术突破，“云经济”起飞最强推动力：云计算以及5G技术的突破是“云经济”起飞基础。云经济短期受益疫情，长期发展景气云经济的核心优势：云经济新模式与传统模式相比更加灵活、高效技术突破：AIoT驱动云端服务新体验长期趋势：B端企业加速云化云经济四大应用场景需求扩张，渗透率提升云教育：看好 在线课堂、培训机构线上化、家庭大屏课堂云办公：看好 协作软件、视频会议、底层技术支持云医疗：看好 医疗信息化、在线问诊、临床医疗系统云游戏：看好 内容开发、云游戏服务风险提示：云经济仍处于发展早期阶段，企业盈利能力不足； 教育部叫停提前开始新学期网课。,一、“云经济”成为市场热点,肺炎疫情期间政策推动，成为“云经济”起飞最强风口,政策面上，国务院办公厅关于延长2020年春节假期的通知、教育部关于2020年春季学期延期开学 的通知等相关政策推动。肺炎疫情防控的需要使得云教育、云办公、云医疗等云经济迎来飞速发展。表：春节期间延长放假、延迟开学和运用互联网科技相关政策,云计算以及5G技术的突破是“云经济”起飞基础,行业面上，云计算以及5G技术支持，发展前景可期。云计算为在线教育及远程办公等应用场景提供强大计算支持。2月4日，据亿邦动力报道，在线协同软件 钉钉在阿里云上紧急扩容1万台云服务器，以此保障视频会议、群直播、办公协同等功能。2月6日，据腾 讯云消息，腾讯会议8天紧急扩容超过10万台云主机，共涉及超百万核的计算资源投入，可以满足全球130个国家和地区的5000万用户同时在线需求。5G为云经济提供可靠通信保障。火神山医院、武汉协和医院投入使用“5G远程会诊平台”，充分满足远 程医疗协作、防护监控的需求。此外，为了实现“停课不停教、不停学”，中国广电联系部分学校开展5G部署，通过广电5G进行视频教育采编回传，结合互联互通平台和省前端业务平台，通过现有有线电视 网络，实现疫情期间学生在家上课。,二、云经济短期受益疫情，长期发展景气,核心优势：云经济新模式与传统模式相比更加灵活、高效,短期内云经济受益于疫情和相关政策，大量“免费体验”活动正在改变用户认知与习惯，培养大批潜在 客户，满足差异化需求，长期来看云经济仍然具有广阔发展空间：与传统模式相比云经济新模式不受空间限制，硬件资源需求低，具有使用配置灵活、行政效率高等优势：（1）云教育资源丰富，可以为学生制定个性化方案，更加精准匹配需求，而且在一定程度上能够解决不同 地域教育资源分配不均的问题，虽然线下不可替代，但是线上可以为线上提供有力补充；（2）云办公使得工作更加灵活有效率，在协同办公、业务组织、业绩考核等方面都能发挥巨大优势，对于 差旅频繁的企业来说更是可以实现随时随地交流互通；（3）云医疗能够通过远程医疗手段提高优质医疗资源可及性，减少交叉感染，实现跨地区跨地域医疗业务 协同以及信息共享，提高医疗服务效率。（4）云游戏摆脱了硬件束缚，对玩家来说，破除硬件壁垒从而减少了设备成本，丰富游戏场景；对游戏开发者来说，可以提高游戏开发效率，降低更新维护成本。,技术突破：AIoT驱动云端服务新体验,云计算具有高可靠性、高扩展性、规模化整合、虚拟化的特点，颠覆传统IT架构，降低企业运营成本，提升计算效率。根据 中国信息通信研究院的数据，预计2020年我国云计算市场规模将达到1737.4亿元，公有云和私有云都实现大幅增长。云教育、 云办公、云医疗的应用加速推进云计算企业实现技术突破。5G低时延、大宽带、广连接的特性能够实现数据的高速传输，随着5G基建以及网络建设的大范围展开，将为云经济带来新的 发展契机。AI的发展实现了工作方式、劳动力、工作组织形式等智能化变革，通过对数据分析与挖掘，为云经济不断注入新的活力。根据IDC的预测，2020年我国人工智能市场规模有望达到363.6亿元。5G的可靠网络+云计算的海量算力+AI的智能化互相协同，为2B端创造出新的应用场景体验，加速重构新型经济形态与产业格局。,图：我国云计算市场规模及增速,图：我国人工智能市场规模（单位：亿元）,170.1,264.8,437.4,668.3,949.6,1297.8,1731.3,344.8,426.8,525.4,644.2,787.8,961.9,1171.6,34.32%,39.21%,36.32%,32.37%,30.06%,28.46%,20%,25%,30%,35%,40%,45%,0,500,1000,1500,2000,2500,3000,3500,2016,2017,2018,2019E,2020E,2021E,2022E,私有云(亿元),公有云(亿元),增长率,78.9,161.9,255.8,363.6,512.3,694.7,0,200100,300,400,700600500,800,2017,2018,2019,2020E,2021E,2022E,长期趋势：B端企业加速云化,B端服务在于对企业进行信息化管理与建设，帮助企业提高运营效率，降低成本，其商业模式可复制性较 强。美国2B市场已经有Salesforce、Servicenow等头部企业，而中国2B市场处于起步阶段，仍然有较大发 展空间，典型的企业有金蝶、用友、鼎捷，市值都不超过1000亿元。B端企业向线上迁移是长期趋势，本次疫情加速了云化的过程。根据前瞻研究院的数据，2018年企业上云 指标中基础云化、云化创新、管理变革三个指标水平分别为40.8、33.8、31.7，与2017年相比有大幅提高， 分别上升6.3%、9.0%、7.1%。其中，中小型企业上云比例要高于大型企业。图：2017-2018中国企业上云指数及指标水平统计情况图：2017-2018大型、中型、小微型企业上云比例对比情况,38.4,31,29.6,40.8,33.8,31.7,454035302520151050,基础云化,云化创新,管理变革,44.7,18.6,25.8,10.9,4.5,56.1 57.8,23.8 24.6,15.7 13.6,4,706050403020100,未使用,仅公有云,仅公有云,混合云,2017年中国企业上云指数及指标水平大型企业上云比例（%）中型企业上云比例（%）小微型企业上云比例（%）2018年中国企业上云指数及指标水平,三、云经济四大应用场景需求扩张，渗透率提升,疫情之下“停课不停学”，在线教育成刚需,疫情之下，教育部鼓励利用线上平台“停课不停学”，超过80多家在线教育公司纷纷“捐课”，面向中小学生提供免费 课程。“免费试用”新体验有望提升远程教育接受度。在线教育平台在线人数激增，服务器“宕机”不足为奇。央视频联合学而思网校推出免费课程直播，平均每节课的实时 上课人数达到200万多人；全国20多个省份纷纷加入钉钉“在家上课”计划，超过2万所中小学、1200万学生将通过钉钉 直播的方式上课；武汉市教育局面向全市中小学搭建空中课堂平台，依托云视频互动技术，为全市各中小学师生提供直 播授课、互动答疑、点播回看、作业、考试等服务。,表：应对疫情免费提供的部分在线教育产品梳理,图：钉钉在线课堂、学而思网校免费提供课程,信息技术加持，“云教育”崛起,4228 5019 6174,88587321,10980,13540,16401,19485,22823,26378,0%,5%,10%,15%,20%,25%,30%,0,5000,10000,15000,20000,25000,30000,2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E2020E2021E2022E,在线教育付费用户规模（万人）在线教育付费用户规模增长率（%）,疫情催化接受度提升。疫情影响导致开学延迟，在线教育通过此契机在一定程度上培养了用户习惯，提高了 用户接受度，虽然线下不可替代，但是线上可以为线上提供有力补充。在线教育行业领域不断细化，学习品类日益丰富。在线教育行业领域产品覆盖了不同年龄段的需求，例如K12、素质教育、职业培训等，学习类型丰富，覆盖人群广。知识付费意识觉醒。艾瑞咨询数据显示，中国在线教育付费用户规模保持稳健增长，2020年预计达19485万 人，并且预计在未来三年每年依然保持15%以上的增速水平。图：在线教育产品分类图：中国在线教育付费用户规模预测,企业复工难，云办公显身手,疫情期间，企业复工难，政府鼓励远程办公，众多企业免费提供云办公产品助力抗疫，加速行业扩容以及 渗透率提升。云办公产品成众多企业刚需，下载量、注册量激增。据证券日报，2月2日当天有1.5万企业新开通使用华 为云WeLink，当日会议总数就上涨到了8万次，最近一周平均每天新开通企业数平均增长50%；2月3日，新 开户企业数1.7万，日环比增加13%；基于华为云WeLink日会场次12万次，日环比增加50%。截至2月10日， 钉钉、腾讯会议、企业微信包揽Apple Store下载量排行榜前三。,表：应对疫情免费提供的云办公部分产品梳理,图：截至2月10日，Apple Store下载排行榜,云办公是未来办公新形态,中国企业全球化，跨国/跨省企业对远程沟通需求不断增加。我国云办公市场渗透率较低。根据前瞻研究院的数据，远 程办公在欧美国家普及率较高。截至2017年，美国超过八成企业引入了远程办公制度，已有3000万人在家中远程办公， 占美国工作人口的16%-19%；我国远程办公人数在2014年底只有360万人，预计2018年达到490万人，而我国就业人数2018 年底有7.8亿人，粗略计算得到2018年远程办公人数比例不到1%，远远低于美国。随着中国企业全球化趋势加深，对远程 沟通需求增加，云办公市场渗透率将越来越高。,价值链中的提升带来更多研发、设计、营销等需要云协作的分工。我国产业结构由中低端向中高端提升，以及在全球价 值链中由产业中底层向核心层迈进，带来更多研发、设计、营销等环节对远程协作的需求增加。企业云化大趋势与云协作灵活高效的优势。云办公使得工作更加灵活有效率，在协同办公、业务组织、业绩考核等方面 都能发挥巨大优势，对于差旅频繁的企业来说更是可以实现随时随地交流互通。加之B端企业向线上迁移是长期趋势，云,办公将迎来迅速发展。表：美国及世界远程办公发展现状,图：20052018中国远程办公人数及增长,180,360,1000,200,300,400,500,600,2005,2014,2018E,中国远程办公人数及增长（单位：万人，%）490,疫情暴露短板，医疗信息化提速,516,592,688,794,929,1006,1122,4002000,600,800,1000,1200,2018,2019,2020,2021,2022,2023,2024,中国医疗信息化市场规模（亿元）,医疗资源承压，疫情暴露短板。发热门诊就诊人数人数多，留观床位及ICU资源紧张等问题凹显。国家卫健委两次发文，加强信息化支撑疫情防控工作，要求大力开展互联网诊疗服务，统一建立全省的互 联网医疗服务平台。充分发挥互联网医疗服务优势，大力开展互联网诊疗服务，进一步完善“互联网+医 疗健康”服务功能，精准指导患者有序就诊，有效缓解医院救治压力，减少人员集聚，降低交叉感染风 险。图：疫情发展与政策推动互联网+医疗图：20182024中国医疗信息化市场规模统计及预测,云医疗潜力显现,在线问诊缓解了实体医院医疗资源压力。工信部数据显示，截至2月10日全国近200家公立医疗机构及近100家企业互联 网医院针对疫情提供在线义诊，缓解线下医院压力。远程会诊实现不同医院之间的“联防联控”。火神山医院、武汉协和医院投入使用“5G远程会诊平台”，充分满足远 程医疗协作、防护监控的需求，实现不同医院之间的“联防联控”，不出科室也能对基层医疗机构进行指导。急救平台和重症系统信息化提高效率。据新浪财经2月2日报道，麦迪科技为多地医院部署急危重症和ICU信息化系统： 为湖北、江苏、浙江等省市新型肺炎定点收治医院部署急危重症信息系统，其中已为湖北地区157家医院提供急诊急 救、手术室和ICU病房信息化系统。图：多家互联网医疗平台提供在线义诊图：远程会诊实现不同医院之间的“联防联控”,互联网巨头纷纷布局云医疗,金山云、腾讯、阿里纷纷布局云医疗。2018年金山云发布CloudHIS，搭建“1+4”一云四端体系架构，即一 个云计算数据中心和面向管理者、大中型医疗机构、中小型医疗机构及居民等4类用户的云服务；2019年东 华医为与腾讯云联合发布大健康医疗服务互联网云生态平台iMedical Cloud暨云HIS产品；阿里巴巴利用阿 里云大数据，搭建自己的医疗行业数据服务，实现互联网+医疗。传统医疗面临系统过时、设备老旧、信息孤岛等信息化窘境，云医疗借助云计算、5G、AI等技术，通过远 程医疗手段提高优质医疗资源可及性，实现跨地区跨地域医疗业务协同以及信息共享，提高医疗服务效率。图：互联网巨头纷纷布局云医疗,云游戏，引领5G时代内容革命,云游戏定义：以云计算为基础的游戏方式，在云游戏的运行模式下，游戏在云端服务器上运行，并将渲染 完毕后的音视频流压缩后通过网络传送给用户。对玩家来说，破除硬件壁垒从而减少了设备成本，丰富游戏场景；对游戏开发者来说，可以提高游戏开发 效率，降低更新维护成本。5G+边缘计算+云计算带来的技术突破助力云游戏发展。5G的低延时、高速率将大大提升网络的质量，边缘 计算将为云游戏提供更高的即时性，云端强力的计算能力保障游戏运行与画面渲染，技术突破不断为用户,带来更好的游戏体验。,图：5G时代云游戏框架示意图,云游戏将重塑游戏产业链格局,云游戏产业链的上游参与主体为游戏研发商、硬件提供商、云计算服务商以及垂直云服务提供商，中游是 云游戏平台，下游涉及终端设备商和玩家。游戏云化将重塑游戏产业链格局：变革1：头部内容厂商份额提升。内容将成为核心竞争力，考验游戏研发商的创新能力，优质的头部内容厂商将有更大的竞争优势，议价能力更强。,变革2：内容分发商面临洗牌。由于云游戏摆 脱了硬件束缚，硬件提供商竞争力下降，云计 算服务商、通信运营商、云游戏平台以及终端 设备商等内容分发商将呈现新的竞争格局。,图：5G时代云游戏产业全景图,四、云经济受益标的梳理,云经济四大应用场景,云经济四大应用相关标的梳理,图：云经济四大应用相关标的梳理,致谢！,