2019中国化妆品产业演进及投资价值研究.pdf

赛迪 白皮书赛迪顾问股份有限公司 中国化妆品 杂志社2019年 12月2019中国化妆品产业演进及投资价值研究Study on Evolution and Investment Value of Chinas Cosmetics Industry in 2019郑重声明本报告的著作权归赛迪顾问股份有限公司 （ 简称为 “ 赛迪顾问 ” ） 所有 ， 由赛迪顾问和 中国化妆品 杂志社联合发布 。本报告是赛迪顾问的研究与统计成果 ， 其性质是供客户内部参考的业务资料 ，其数据和结论仅代表本公司的观点 。本报告有偿提供给购买本报告的客户使用 ， 并仅限于该客户内部使用 。 购买本报告的客户如果希望公开引用本报告的数据和观点 ， 在事先向赛迪顾问提出书面要求后 ， 必须经过赛迪顾问的审核 、 确认 ， 并得到赛迪顾问的书面授权 。 未经赛迪顾问的审核 、 确认及书面授权 ， 购买本报告的客户不得以任何方式在任何媒体上 （ 包括互联网 ） 公开引用本报告的数据和观点 ， 不得以任何方式将本报告的内容提供给其他单位或个人 。 否则引起的一切法律后果由该客户自行承担 ， 同时赛迪顾问亦认为其行为侵犯了赛迪顾问的著作权 ， 赛迪顾问有权依法追究其法律责任 。在 “ 颜值经济 ” 的驱动下 ， 一支口红 、 一瓶面霜 ， 这些小小的化妆品单品共同发力 ， 撑起了 4000亿元规模的国内化妆品市场 。 数据显示 ， 2018年全球化妆品市场规模达到 4880亿美元 ， 其中中国化妆品市场规模占据了全球 12.7%的份额 ， 成为全球第二大的化妆品市场 ， 我国已成为带领全球化妆品行业发展的重点国家 。 虽然我国化妆品行业市场规模为全球第二 ， 但在市场规模增速上已经成为全球第一 。2009-2018年 ， 中国化妆品行业年均复合增速为 9.9%， 比美国的 3.3%高出 6.6个百分点 。 由此可见 ， 尽管目前我国的化妆品市场规模不及美国 ， 但是行业处于快速增长阶段 ， 未来发展具有更大的想象空间 。伴随着化妆品行业的快速发展 ， 大量资本不断涌入 ， 使得化妆品领域成为投资热点 。 数据显示 ， 2016-2018年 ， 中国化妆品行业共发生 98起融资事件 ， 融资金额超过 24亿元 。本报告首先从化妆品行业的概念界定 、 演进时序 、 发展环境方面进行了阐述；其次对化妆品产业链进行详细剖析 ， 明确产业链上中下游各个环节发展现状及难点和突破点；再次从化妆品行业发展现状入手 ， 重点分析了全球和中国的化妆品市场规模 ， 市场结构 、 区域分布；最后从中国化妆品领域投资案例梳理入手 ， 分析投资风向 ， 并结合行业发展现状和发展趋势 ， 挖掘产业投资机会 。 基于系统全面的分析 ，赛迪顾问对化妆品市场整体发展情况进行总结 ， 并分别针对企业 、 投资机构 、 监管部门提出对策建议 。前 言第 3章 化妆品产业发展现状 1415 市场规模16 市场结构17 区域分布第 4章 投资价值分析 1920 投融资案例分析22 投资机会分析目 录第 2章 化妆品产业链分析 0708 产业链全景图09 主要环节分析12 难点和突破点第 1章 概念界定及发展环境 0102 概念界定03 演进时序04 发展环境第 5章 结论及建议 2425 结论36 赛迪建议01根据我国 化妆品卫生监督条例 的规定 ， 化妆品是指以涂擦 、 喷洒或者其他类似的方法 ， 散布于人体表面任何部位（ 皮肤 、 毛发 、 指甲 、 口唇等 ） ， 以达到清洁 、 消除不良气味 、 护肤 、 美容和修饰目的的日用化学工业产品 。化妆品的定义概念界定2化妆品的主要品类划分彩妆 面部彩妆： BB霜、粉底、腮红、散粉等 眼部彩妆：睫毛膏、眼影、眼线等 唇部彩妆：唇彩、口红、唇线等基础护肤 面部护肤：面霜、面膜、防晒、洁面乳等 眼部护肤：眼霜、眼部精华、眼膜等 唇部护肤：唇膜、润唇膏等养发护发 洗发：洗发水、洗发膏、洗发皂等 护发：护发素、发膜、生发液、护发精华等 染发：染发剂、染发乳等 造型：发胶、发蜡、啫喱等香氛 液态香氛：香水、淡香水、古龙水、清香水等 洗护香氛：沐浴香氛等 其他香氛：香精、香薰灯身体护理 躯干护理：身体乳、按摩乳霜等 手足护理：护手霜、手膜、足膜等 身体洗护：沐浴液、沐浴露等口腔护理 口腔清洁：牙膏、牙线、漱口水等 口腔保护：固齿膏、固齿粉等演进时序按照终端需求变迁以及国内外品牌竞争格局 ， 我国化妆品发展共分为四个阶段 ， 分别是萌芽阶段 、 初始阶段 、 成长阶段 、 整合阶段 ， 每个阶段在化妆品消费需求 、 行业增速 、 渠道特征及行业格局等方面均具有不同特点 。3中国化妆品产业起步较晚，目前处于快速成长阶段中国化妆品产业演进时序萌芽阶段： 20世纪 70年代 -1985年 该时期我国化妆品消费诉求主要以润肤为主 ， 渠道以商店为主 。 国外品牌尚未进入中国市场 ， 品牌以本土品牌为主 ， 如美加净 、 郁美净 、 孩儿面等 。成长阶段： 2002-2009年 我国化妆品市场进入快速发展阶段 ， 大众及高档市场均保持较快增速发展 、 需求全面释放 。 同时 ， 一批新的本土品牌顺势把握住机遇 、 在两大新兴渠道获得快速发展 、 市场地位提升 。 该时期我国化妆品消费诉求由简单的润肤向多元的保湿 、 美白 、 防晒 、祛斑 、 祛痘等转变 ， 注重产品的功能性 ， 渠道主要以百货 、 商超为主 。 国外品牌开始进入中国 、 占据国内一线城市高端市场 ， 本土品牌占据中档市场 、 进行差异化竞争 ， 顺应功能性推出对应产品 ， 成长出一批优秀本土品牌 。 本土品牌针对市场诉求 、 纷纷推出定位中档的功能性产品 ， 例如丁家宜 （ 一洗白 ） 、 小护士 （ 维他命防晒 ） 、 索芙特 （ 木瓜减肥 ） 等 ， 且主要定位大众市场 ， 尚未与国际品牌正面竞争 。初始阶段： 1986-2001年整合阶段： 2010年至今 大众市场的需求释放及广阔空间吸引国际品牌下沉 ， 通过收购老牌本土大众品牌或是推出自主大众品牌 ， 与新兴本土品牌开始正面竞争 。国家出台一系列政策法规，推动化妆品行业有序发展发展环境 政策环境4近年来国家相关部门频频发布化妆品行业相关政策 ， 旨在规范化妆品市场 ， 推动行业健康有序发展 ， 为中国化妆品市场进一步发展明确了方向并提供了动力支持 。2010-2018年中国化妆品行业相关政策法规文件时间 政策法规文件 颁布机构 主要内容2010.11 关于加强化妆品标识和宣称日常监管工作的通知 国家食品药品监督管理总局对生产 、 经营在标签 、 小包装或者说明书上违规标识化妆品的以及违法宣称 “ 药妆 ” 、 “ 医学护肤品 ” 的 ， 要依据 化妆品卫生监督条例 及其实施细则等有关规定予以查处 。2013.12 关于调整化妆品注册备案管理有关事宜的通告 国家食品药品监督管理总局自 2014年 6月 30日起 ， 国产非特殊用途化妆品生产企业应当在产品上市前 ， 按照 国产非特殊用途化妆品备案要求 ， 对产品信息进行网上备案 。2015.12 关于化妆品生产许可有关事项的公告 国家食品药品监督管理总局对化妆品生产企业实行生产许可制度 。 从事化妆品生产应当取得食品药品监管部门核发的 化妆品生产许可证 。2016.06 关于实施化妆品安全技术规范（ 2015年版）有关事宜的公告 国家食品药品监督管理总局自 2016年 12月 1日起 ， 禁止生产或进口不符合 规范 规定的化妆品 ， 相关产品可销售至其保质期结束 。2017.02 关于统一启用 有关事项的公告 国家食品药品监督管理总局自 2017年 1月 1日起 ， 统一启用 化妆品生产许可证 。 化妆品生产企业持有的原 全国工业产品生产许可证 和 化妆品生产企业卫生许可证 自动作废 。2018.11 关于在全国范围实施进口非特殊用途化妆品备案管理有关事宜的公告 国家药品监督管理局自 2018年 11月 10日起 ， 首次进口非特殊用途化妆品由现行审批管理和自贸试验区试点实施备案管理 ， 调整为全国统一备案管理 ， 国家药品监督管理部门不再受理进口非特殊用途化妆品行政许可申请 。数据来源 ：相关部门网站公开信息， 赛迪顾问整理， 2019.11发展环境 技术环境在技术与护肤理念的演进推动下 ， 化妆品行业先后经历化学添加技术 、 大规模天然萃取分离技术 、 自由基理论 、 追求皮肤零负担理念 、 基因破译等技术 /护肤理念的更迭 ， 可以分为矿物油 、 天然成分 、 抗氧化 、 零负担及基因时代 。5技术进步、护肤理念更迭推动行业持续发展化妆品技术演进历史矿物油时代： 20世纪 40-70年代 世界经济复苏 、 石油化工业快速发展 ， 产品以矿物油为主要成分 ， 加以香料 、 色素等其他化学添加物 。抗氧化时代： 20世纪 90年代 -21世纪初 自由基理论被提成 ， 即细胞正常代谢过程中产生的自由基的有害作用造成衰老 。 基于该理论该阶段的产品更注重内服外用相互结合 ， 如维生素 C/E、 葡萄籽精华 、 番茄红素 、 叶黄素等 。零负担时代： 2010年 至今 过去护肤品中过多的添加剂给皮肤造成负担 /损伤 /过敏 等 ， 因此为了减少不必要的化学成分 ， 该阶段的护肤产品 （ 如玻尿酸 、 胶原蛋白 ）大多性能温和 、 较易被皮肤吸收 。 大规模天然萃取分离技术成熟 ， 但天然成分混合 、 防腐等技术难题仍较难克服 ， 因此产品多数沿用矿物油时代成分 ， 偶尔添加天然成分 ，或使用植物油 、 动物油等天然油取代矿物油 。天然成分时代： 20世纪 80年代基因时代：未来 人类 25000个基因被破译 ， 开始应用到化妆品领域 （ 其中包含皮肤和衰老相关的基因 ） ， 诸多企业以基因为概念开始进入产品化研发与生产 。