2019年中国粤港澳大湾区生物医药行业研究报告.pdf

1 报告编码19RI0796 头豹研究院 | 生物医药系列行业概览 400-072-5588 2019 年中国粤港澳大湾区生物医药行业研究报告 报告摘要 医疗研究团队 生物医药行业引领粤港澳大湾区发展的重要地位日 益凸显，现代生物技术的一系列重要进展和重大突 破正在加速向应用领域渗透，粤港澳大湾区生物医 药行业 2018 年市场规模已超 1,000 亿元人民币， 展 现出巨大发展前景。 热点一：新兴领域持续发力 热点二：医药外包组织的应用 热点三：人工智能技术的应用 干细胞疗法具有附加值高、外溢性强、产业链条长的特 点，聚集和带动相关配套衍生产业发展的效应明显。干 细胞疗法现已成为粤港澳大湾区优先考虑并重点支持发 展的重要产业领域。 粤港澳大湾区的生物医药企业多数规模较小，长期面临 研发实力不足、营销能力有限以及流通成本居高不下等 困境， 限制了其长远发展。 医药外包组织 （包括医药 CRO、 医药 CMO 及医药 CSO）有助于解决上述痛点，提升粤 港澳大湾区生物医药产业的服务能力。 近五年， “人工智能+”的广泛应用已经成为粤港澳大湾区 生物医药产业发展的热点，人工智能在辅助生物医药开 发及推进医疗器械智能化方面扮演着重要的角色。展望 未来，人工智能将逐步从前沿技术转变为现实应用，应 用场景愈发丰富，促使粤港澳大湾区生物医药产业服务 能力得到提升。 行业走势图 相关热点报告 王英娥 分析师 分析师 黄婉儀 邮箱： csleadleo 免疫治疗系列行业概览 2019 年中国 TIL 疗法行业概 览 生物医药系列行业概览 2020 年中国 EGFR 抑制剂疗 法行业概览 生物医药系列行业概览 2020 年中国 CTLA-4 抑制剂 疗法行业概览 1 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 目录 1 方法论 . 4 1.1 研究方法 . 4 1.2 名词解释 . 5 2 中国粤港澳大湾区生物医药行业市场综述 . 7 2.1 生物医药的定义与分类 . 7 2.2 粤港澳大湾区简介 . 7 2.3 中国粤港澳大湾区生物医药行业市场规模 . 8 2.4 中国粤港澳大湾区生物医药行业产业链分析 . 9 2.4.1 上游分析 . 10 2.4.2 中游分析 . 11 2.4.3 下游分析 . 11 3 中国粤港澳大湾区生物医药行业驱动因素分析 . 13 3.1 政策支持 . 13 3.2 人才助力 . 14 3.3 资本催热 . 16 3.4 民营医疗机构推动 . 17 4 中国粤港澳大湾区生物医药制约因素分析 . 19 2 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 4.1 内部性差异带来的挑战 . 19 4.2 服务能力亟待提升 . 20 5 中国粤港澳大湾区生物医药发展趋势分析 . 21 5.1 新兴领域持续发力 . 21 5.2 医药外包组织的应用 . 22 5.3 人工智能技术的应用 . 24 6 中国粤港澳大湾区生物医药市场竞争格局 . 25 6.1 中国粤港澳大湾区生物医药行业竞争格局概述 . 25 6.2 中国粤港澳大湾区生物医药行业典型企业分析 . 26 6.2.1 中山康方生物医药有限公司 . 26 6.2.2 佛山安普泽生物医药股份有限公司 . 29 6.2.3 广州康瑞泰药业有限公司 . 31 3 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 图表目录 图 2-1 生物医药分类 . 7 图 2-2 中国粤港澳大湾区生物医药市场规模，2014-2023 年预测 . 8 图 2-3 中国粤港澳大湾区生物医药产业链 . 9 图 3-1 粤港澳大湾区人才鼓励政策 . 15 图 6-1 临床及 CMC 阶段的在研产品 . 27 图 6-2 药物开发阶段的在研产品 . 28 图 6-3 康瑞泰药业产品简介 . 32 4 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境，从医疗服务、医疗器械、生物医药等领域着手， 研究内容覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企 业走向上市及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产 业模式，企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、 竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。 研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于 2019 年 8 月完成。 5 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 1.2 名词解释 医药分开：医药卫生体制改革（简称新医改）的核心内容之一，是改变以药养医现状的 重要举措。 医药分开的目的即建立药品流通的竞争机制， 切断医院、 医务人员与药品营 销商之间的经济利益关系，建立诊疗和用药分开运行的体制机制。 零加成：此前公立医院药品实行“顺加作价”机制，即在实际购进价格基础上加成不超 过 15%作为零售价格，改革后医院直接以购进价格销售药品，不得再赚取价差。 两票制： 药品从药厂卖到一级经销商开一次发票， 经销商卖到医院再开一次发票， 以 “两 票”替代过去常见的多票，减少药品从药厂到医院的流通环节。 医药 CRO：医药合同研究组织，医药研发过程中受医药公司委托进行部分或全部医学 试验，以获取商业性报酬的学术性或商业性机构或个人。 医药 CSO：医药合同销售组织，医药 CSO 公司根据与药品生产企业（药品销售权所有 人）签订的药品销售合同取得销售权，基于药品销售获得报酬。 医药 CMO：医药合同生产组织，医药 CMO 公司主要接受制药公司的委托，为其提供 生产工艺的开发和改进服务以及临床试验药物和商业化销售药物所用中间体、原料药、 制剂的生产供应服务。 CDC（complement-dependent cytotoxicity,）：补体依赖细胞毒性活性，通过特 异性抗体与细胞膜表面相应抗原结合， 形成复合物而激活补体经典途径， 所形成的攻膜 复合物对靶细胞发挥裂解效应。 ADCC（antibody-dependent cell-mediated cytotoxicity）：抗体依赖的细胞介 导的细胞毒性作用，抗体的 Fab 段结合病毒感染的细胞或肿瘤细胞的抗原表位，其 Fc 6 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 段与杀伤细胞（NK 细胞、巨噬细胞等）表面的 FcR 结合，介导杀伤细胞直接杀伤靶细 胞。 CMC （Chemical,Manufacturing and Control） ： 生产工艺、 杂质研究、 质量研究、 稳定性研究等药学研究资料，是药品申报资料中非常重要的部分。 GSP（Good Supply Practice）：药品经营质量管理规范认证，药品流通过程中，针 对计划采购、 购进验收、 储存、 销售及售后服务等环节制定的保证药品符合质量标准的 一项管理制度。 7 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 2 中国粤港澳大湾区生物医药行业市场综述 2.1 生物医药的定义与分类 医药是生命科学、 工程学及医药学的交叉领域。 生物医药在学术领域及商业领域的概念 不一， 本文将生物医药定义为研发、 生产及销售生物技术药物、 生物医疗器械等相关产品与 服务的产业，其中生物技术药物包括抗体药物、重组蛋白药物、疫苗、基因治疗及细胞治疗 药物，生物医疗器械包括生物医用材料、体外诊断试剂等（见图 2-1）。 图 2-1 生物医药分类 来源：头豹研究院编辑整理 2.2 粤港澳大湾区简介 粤港澳大湾区， 由香港、 澳门两个特别行政区和广东省广州、 深圳、 珠海、 佛山、 惠州、 东莞、中山、江门、肇庆（珠三角）九个地市组成，总面积 5.6 万平方公里，2018 年末总 人口已达 7,000 万人， 是中国开放程度最高、 经济活力最强的区域之一， 在国家发展大局中 具有重要战略地位。 8 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 2.3 中国粤港澳大湾区生物医药行业市场规模 自 2014 年起， 中国粤港澳大湾区生物医药行业市场规模一直保持稳定快速的增长。 数 据显示，2014-2018 年，中国粤港澳大湾区生物医药行业市场规模从 788.4 亿元人民币增 长到 1,201.2 亿元人民币，年复合增长率为 11.1%（见图 2-2）。头豹预计，未来五年，中 国粤港澳大湾区生物医药行业市场规模将保持 10.5%的年复合增长率继续快速增长，到 2023 年，市场规模将达到 1,978.9 亿元人民币。 图 2-2 中国粤港澳大湾区生物医药市场规模，2014-2023 年预测 来源：头豹研究院编辑整理 中国粤港澳大湾区生物医药行业市场规模持续快速增长，主要受以下四个因素驱动： （1）粤港澳大湾区生物医药利好政策频出，从中央、省、市层层落实，加速了粤港澳 大湾区生物医药行业的发展； （2）为吸引高端人才前往粤港澳大湾区就业或是创业，粤港澳大湾区多个重点城市相 继出台了一系列人才奖励政策，为粤港澳大湾区生物医药行业发展奠定坚实的人才储备基 础。得益于政策支持，大量人才流入粤港澳大湾区，加快了该区域创新的步伐，促进了该地 9 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 区生物医药行业的进步与发展； （3）2018 年，中国生物医药行业融资金额已超 200 亿元，在此背景下，粤港澳大湾 区生物医药领域投资热度持续上升，资本投资布局增加，带来了人才的聚集及技术的升级， 加快了粤港澳大湾区生物医药行业的发展； （4）与公立医疗机构不同，民营医疗机构以盈利为主要目的，对中游生物医药的提出 了更高的要求， 在下游民营医疗机构的推动下， 中游粤港澳大湾区生物医药企业不断提升产 品质量，提高服务能力，促进了粤港澳大湾区生物医药行业的良性发展。 2.4 中国粤港澳大湾区生物医药行业产业链分析 中国粤港澳大湾区生物医药行业产业链上游市场参与者包括生物医药原材料生产商及 生物技术研发企业； 产业链中游主体为中国粤港澳大湾区生物医药生产及销售企业； 产业链 下游涉及粤港澳大湾区生物医药销售终端，包括公立医疗机构、民营医疗机构及零售药店 （见图 2-3）。 图 2-3 中国粤港澳大湾区生物医药产业链 来源：头豹研究院编辑整理 10 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 2.4.1 上游分析 中国粤港澳大湾区生物医药行业产业链上游参与者主要由两部分构成， 一部分是生物医 药原材料生产商，另一部分为生物技术研发企业。 生物医药原材料生产商：粤港澳大湾区生物医药原材料生产商可分为三类：（1）以诺 华、 勃林格殷格翰等企业为代表的外资龙头企业， 该类企业拥有强大的资金实力及科研能力， 掌握尖端生物医药原材料配方， 是粤港澳大湾区生物医药原材料的重要来源， 对中游企业议 价能力较强；（2）本土大型生物医药企业，代表企业包括白云山、华润、三九等，虽然该 类企业均为中游企业， 但拥有自建的上游生产基地， 因此该类企业即与其他上游企业合作的 同时亦可实现“自给自足”；（3）粤港澳大湾区地区性生物医药原材料生产企业，该类企 业规模较小，数量较多，产品同质化严重，盈利能力较弱，对中游的议价能力不强。 生物技术研发企业： （1）概况：依托广州科学城生物产业基地、深圳国家生物产业基地、中山火炬高技术 产业开发区、 珠海生物园区等核心产业园区基地， 粤港澳大湾区生物技术在中国处于前沿地 位。 上述园区的生物技术研发企业研究方向主要聚焦在高端及新兴技术领域， 如干细胞、 再 生医学、基因等。近五年来，国家陆续出台多项政策支持产业园区生物技术发展，如： 关 于支持坪山国家生物产业基地加速发展的建议 、 珠海市进一步扶持生物医药产业发展的 若干政策等，从人才，土地、资金等方面不断加大扶持力度，未来伴随相关政策的不断实 施，上游生物技术研发企业发展态势向好。 （2） 运营模式： 粤港澳大湾区生物技术研发企业的运营模式主要有两类： 独立运营， 通过向中游企业售卖技术及专利从而获得盈利， 这类企业规模较小， 数量较多， 产品存在同 质化现象，对中游的议价能力较弱；与中游企业合作，通过入股分红的方式获得盈利。 11 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 2.4.2 中游分析 中国粤港澳大湾区生物医药行业中游的参与者主要由三部分组成： 外资龙头企业、 本土 大型企业及高新技术成长型企业： 外资龙头企业：以强生、辉瑞、新基医药及罗氏等企业为代表，该类企业历史底蕴较为 深厚， 研发创新能力强大， 拥有特色药品与忠实的客户群体， 经营稳定。 该类企业数量较少， 拥有多项生物医药专利，对中游及下游拥有绝对的话语权。 本土大型企业： 以三九制药、 华润制药及白云山制药等企业为代表， 该类企业成立较早， 拥有多项专利，口碑较好，商业模式成熟，是粤港澳大湾区生物医药行业的中坚力量，该类 企业数量不多， 对上游企业的原材料的需求量大且稳定， 其生产的诸多药品为下游消费者必 备的药品，对上游及下游企业的议价能力较强。 高新技术成长型企业： 以重点发展基因领域的碳云智能、 深耕细胞领域的合一康等企业 为代表，该类企业成立时间较晚，布局有潜力的新兴技术，研发投入较大，研发实力逐渐增 强，仍处于高速发展阶段且发展态势向好。该类企业对上下游企业的话语权逐渐提升。 2.4.3 下游分析 中国粤港澳大湾区生物医药行业产业链下游的终端市场主体为各级医疗机构 （包括公立 医疗机构和民营医疗机构）及部分零售药店。 公立医疗机构：粤港澳大湾区实力较强的公立医疗机构主要分布于香港及广州，近 10 年来，得益于国家政策的支持及人才的涌入，深圳公立医疗机构加速发展。 民众就医十分注重医院的口碑及医师的技术水平， 因此， 公立医院中的三甲医院由于设 12 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 备先进、医师资源优质，整体发展态势良好，更受患者青睐，对中游生物医药企业的话语权 较强。 民营医疗机构：自 2009 年起，中国全面推行新医改政策，鼓励和引导社会资本发展 医疗卫生事业， 积极促进非公立医疗卫生机构发展。 随着医疗改革的逐步深入， 2010 年 11 月， 中国发改委等相关部门通过了 关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构意见的通 知，提出完善和落实社会办医优惠政策，消除阻碍非公立医疗机构发展的政策障碍，确保 非公立医疗机构在准入、 执业等方面与公立医疗机构享受同等待遇等要求。 随后， 国务院又 发布了关于促进健康服务业发展的若干意见、 关于加快发展社会办医的若干意见等 政策， 目的均为加快民营医疗机构发展， 民营医疗机构迎来政策利好的黄金发展期， 而粤港 澳大湾区民营医疗机构借力政策红利实现快速发展， 逐渐成为生物医药行业下游销售终端的 中坚力量。 零售药店： 中国医疗改革进程逐步深化， 以医院终端为主、 批发环节繁多的传统医药流 通模式多方承压。 医药分开、 药品零加成、 两票制改革等多项政策的推行直接导致医疗机构 购药诉求下降，零售药店得以加速发展。同时，国家对零售药店的监管力度逐渐加深，先后 推出药品经营质量管理规范、零售药店经营服务规范、推进零售药店分类分级管 理的指导意见（征求意见稿）等管理政策，对零售药店的经营、供应链管理和专业学术人 员配置等要求大幅提升。 得益于此， 粤港澳大湾区零售药店行业更加规范， 服务能力逐步提 升。 粤港澳大湾区经济快速增长，居民收入水平持续提高，带动居民消费水平升级，人民 更重视预防及保健等，预防及医疗保健类生物医药产品的消费成为新的增长领域之一。由 于医院更多承担治疗的角色，对预防及保健的重视度较低，并存在资源不足，排队时间长 13 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 等问题，多数患者的预防及自我保健并不会寻求医院，而零售药店提供的预防及医药保健 品、器械及服务等，切入了消费者的痛点，因此零售药店发展前景向好，对中游生物医药 的承接能力正在逐步增强。 3 中国粤港澳大湾区生物医药行业驱动因素分析 3.1 政策支持 粤港澳大湾区生物医药利好政策频出，从中央、省、市，层层落实，加速了粤港澳大湾 区生物医药的发展。 中央：2019 年 2 月，中共中央国务院发布粤港澳大湾区发展规划纲要，对粤港澳 大湾区生物医药行业资本支持、 医疗保险、 医疗卫生合作、 中医药合作等方面的未来发展方 向进行了指引， 如在资本方面明确提出支持粤港澳设立联合创新专项资金， 就重大科研项目 开展合作，允许相关资金在大湾区跨境使用，促进资本流入粤港澳大湾区生物医药行业。 省：2016 年 9 月，广东省印发了广东省促进医药产业健康发展实施方案，提出到 2020 年，形成以广州国家生物医药产业基地、深圳国家生物技术和医药产业基地等为核心 的珠三角医药产业集群和岭南道地中药材原料产业集群，该政策的实施有利于：（1）节省 产业集群内生物医药企业产业的交易成本； （2） 创立区域品牌； （3） 吸引招商引资； （4） 促进企业创新。 市： 2013 年 11 月， 深圳市出台了 深圳国际生物谷总体发展规划 （2013-2020 年） ， 旨在抢占全球生物科技和产业发展制高点， 培育参与全球竞争新优势， 到 2020 年实现集聚 10 家以上的高水平医学机构。深圳国际生物谷以基因组学、生物治疗等为核心，大力发展 相关前沿技术和产业，是落实国家生物科技及产业规划的重要载体。2018 年广州市出台了 14 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 广州市加快生物医药产业发展若干规定（试行）的通知、 广州市生物医药产业创新发 展行动方案（2018-2020 年）等相关文件，促进生物医药产业链完善，支持生物医药产 业发展。 3.2 人才助力 人才是科技的载体，任何科技的研究、发明、利用均离不开人才。科技知识只有与人才 结合起来， 才可推动一个行业的发展与进步。 为吸引高端人才前往粤港澳大湾区就业、 创业， 粤港澳大湾区多个重点城市相继出台了一系列人才奖励政策， 为粤港澳大湾区生物医药的发 展奠定坚实的人才储备基础（见图 3-1）。 以深圳为例，2010 年 10 月，深圳市发布深圳市海外高层次海外留学人才（孔雀计 划）认定办法（以下简称“孔雀计划”），提出每年市级财政均会花费 44 亿元用于人才 工作，对海外高层次人才选择深圳就业给予 160 万人民币-300 万人民币不等的奖励。由于 中国的生物医药行业长期落后于欧美日等发达国家， 该领域人才亦集中于海外， “孔雀计划” 的实施吸引了大批拥有海外背景的人才归国并聚集于深圳， 对粤港澳大湾区的生物医药行业 发展构成重大利好。2014 年 12，深圳市人民政府发布深圳市人才安居办法，提出采取 公租房、 安居房等实物配置和购租房货币补贴两种方式安居高学历人才， 硕士及以上学历人 才优先承租人才住房。 该政策的颁布有利于加快实施人才强市战略， 优化人口结构和创新创 业环境，促进人才流入，为粤港澳大湾区的生物医药发展提供人才补充。 15 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 图 3-1 粤港澳大湾区人才鼓励政策 来源：头豹研究院编辑整理 得益于政策的支持，截至 2018 年年末，粤港澳大湾区广东省九市中，除江门外，其他 16 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 城市均处于人才净流入状态。 从教育背景来看， 粤港澳大湾区人才毕业大学知名度较高， 生 源背景丰富， 超过 25%的人才均具有国际教育背景， 研究生及以上学历人才占比超过 30%。 人才流入粤港澳大湾区， 为该区域生物医药行业的发展焕发了活力， 加快了生物医药创新的 步伐，促进了该地区生物医药行业的进步与发展。 3.3 资本催热 2018 年以来，中国医药行业转型升级加速，整合趋势日益明显，医药投资市场持续升 温，数据显示，2018 年医药领域已披露有明确融资主体的投融资案例已达 110 余起。在医 药行业的众多细分领域中，生物医药行业备受资本市场青睐，2018 年，中国生物医药行业 的融资金额已超 200 亿元，在此背景下，粤港澳大湾区医药投资热度也呈现持续上升的态 势，资本投资布局增加，如：建信资本已在大湾区投资了深圳微芯生物、中山康方生物、广 州恒诺康、广州基准医疗等 4 家企业；高特佳、IDG、深创投等也投资了多家大湾区生物医 药企业。 从投资轮次分布来看， 各个轮次均有投资事件发生显示出生物医药行业的各个阶段 均在加速扩张， 而资本的增加无疑带来了人才的聚集及技术的升级， 加快了粤港澳大湾区生 物医药行业的发展。 港交所新规的颁布及科创板的发展同样吸引资本不断注入粤港澳大湾区生物医药行业。 2018 年 2 月，港交所发布了新兴及创新产业公司上市制度的市场咨询文件，在主板 规则 中新增两个章节， 分别落实生物科技、 不同投票权架构及新设便利第二上市渠道三项 建议。 具体而言， 港交所将允许尚未盈利的生物科技公司在主板上市， 生物医药公司属于重 点支持范畴。 港交所为生物医药公司创造了更多融资机会， 第一次使得无收入报表的生物制 药公司可以对接资本市场， 歌礼制药、 百济神州、 信达生物、 方达医药、 Steath、 AOBiome、 康希诺、 君实生物、 亚盛药业、 迈博药业等企业纷纷赴港上市， 生物医药成为投资热点。 2019 17 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 年 3 月，上交所发布上海证券交易所科创板企业上市推荐指引，要求保荐机构应优先推 荐生物医药等七大领域的高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新型企业在科创板发行 上市， 其中生物医药领域主要包括生物制品、 高端化学药、 高端医疗设备与器械及相关技术 服务等。 随着科创板的落地， 大批符合条件的生物医药公司登陆科创板， 无疑也将加速生物 医药领域的投资步伐，亦会促进粤港澳大湾区生物医药行业服务能力的提升。 3.4 民营医疗机构推动 近十年，国家出台多项政策鼓励社会办医，促进了粤港澳大湾区民营医疗机构的发展。 2010 年 11 月，中国发改委等相关部门通过了关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗 机构意见的通知 ， 提出完善和落实社会办医优惠政策， 消除阻碍非公立医疗机构发展的政 策障碍， 确保非公立医疗机构在准入、 执业等方面与公立医疗机构享受同等待遇等要求， 并 将非公立医疗机构纳入医保定点范围， 对提供的医疗服务实行自主定价， 免征营业税。 该项 政策降低了社会办医成本，简化了社会办医程序。2015 年 1 月和 2017 年 4 月，国家卫生 计生委相继发布了关于推进和规范医师多点执业的若干意见、 医疗机构管理条例实施 细则，均提到鼓励医生多点执业和自主创业。 国家政策的颁布鼓励了优秀医师涌入民营医疗机构， 促进了民营与公立市场医师的交流， 改变了民营医疗机构内部学术环境， 对于加快社会办医发展速度具有重要的推动作用， 粤港 澳大湾区的民营医疗机构借此背景实现快速发展。 此外， 粤港澳大湾区的公立医疗资源较为 匮乏，民营医疗机构的发展有效填补了公立医疗资源的不足。此外，相较于公立医疗机构， 民营医疗机构以盈利为主要目的， 对中游生物医药的提出了更高的要求， 在下游民营医疗机 构的推动下， 中游粤港澳大湾区生物医药企业不断提升产品质量， 提高服务能力， 促进了粤 港澳大湾区生物医药企业的良性发展。 18 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 19 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0545 4 中国粤港澳大湾区生物医药制约因素分析 4.1 内部性差异带来的挑战 粤港澳大湾区存在两种制度、三个法域和关税区，流通三种货币，十一个城市，内部差 异化程度较大，为该区域的生物医药行业发展带来诸多挑战： （1）人才交流有待加强：香港是国际自由港，也是国际科技人才集聚的重要区域，香 港已有五所大学进入全球百强， 其生物医药的技术研发拥有强大的人才团队支撑， 由于历史 文化及社会制度等方面的原因，香港与珠三角地区在教育体系及文化认知方面存在较大差 异，制约了两地人才的交流与互补，限制了香港的人才与珠三角地区生物医药行业的结合， 不利于粤港澳大湾区生物医药的良性发展； （2）湾区内部城市发展不平衡：香港、广州、深圳三大城市生物医药体量占粤港澳大 湾区生物医药总产值的 50%以上，其他城市生物医药产业市场规模较小，如肇庆、江门等 地的生物医药发展程度较低。 珠江口东西两岸在生物医药研发实力、 产业发展阶段等方面差 距较大，东岸有香港、深圳两个生物医药发展前沿城市，而西岸缺乏发展引领城市，东西岸 发展不平