2020年中国果汁行业概览.pdf

1 leadleo 2020年 中国果汁行业概览 概览标签 ：果汁、软饮料、NFC、冷链物流、冷压果 汁、果汁加工、消费 报告主要作者：周天恩 2020/03 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。2 2020 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 2020 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询 添加右侧头豹研究院分析师微信，邀您进入行研报告分享交流微信群4 2020 LeadLeo leadleo 果汁是以水果为原料经过物理方法如压榨、离心、萃取等得到的汁液产品，果汁饮品按所含果汁含量分为不同种的果汁饮料。随 着纯果汁行业的快速发展，NFC果汁、冷压果汁等高端果汁饮品的销量预计会大幅提升，从而带动中国果汁行业的市场规模的增 加。2017-2019年，随着中浓度果汁与纯果汁市场规模的扩大，由330.3亿元增长至436.1亿元，年复合增长率达到14.9%。中国果汁 行业市场规达到1,219.7亿元，由于中国年人均果汁消费量仍处于较低水平，随着纯果汁行业的快速发展，预期纯果汁消费市场规 模将继续扩大，NFC果汁、冷压果汁等高端果汁饮品扩大市场占比，预计2024年中国果汁行业的市场规模会突破1,480.0亿元。 低浓度果汁饮品市场份额下降 中国果汁市场以低浓度果汁饮品为主，占据了74.3%的销售量。受软饮料市场竞争的冲击及消费者对于健康饮品的需求，中国的低浓度果 汁市场规模在2017-2019年间逐年递减，由823.4亿元下降到783.6亿元，其在果汁市场的份额也由2017年开始逐年降低，从2017年的 73.6%下降到2018年的64.2%。预期中国的低浓度果汁市场占比将继续下降，中浓度果汁及纯果汁饮品的市场份额将上升。 纯果汁市场规模增加 2015-2018年，世界前九大纯果汁消费区中，只有中国的年消费量上升。得益于中国电商业务的迅猛发展，以及中国消费者对于健康食 品的需求，中国纯果汁市场将保持稳定增长。此外，中国的人均纯果汁消费仅为0.5升，而德国、美国的人均纯果汁消费超过20升，中国 的人均纯果汁消费较少，有较大的发展空间，预计中国的纯果汁市场规模将继续扩大。 NFC果汁市场竞争激烈 中国布局NFC果汁的企业较多，代表企业有零度果坊、农夫山泉NFC、斐素等。各NFC企业的竞争使得NFC果汁的价格透明，产品质量得 到保障，对于产业的发展有促进作用。中国NFC果汁较发达国家而言仍有较大发展空间，预计NFC果汁占中国果汁行业的占比会提升。 企业推荐： 臻富Jufoo、果的Fruiti、HeyJuice 概览摘要5 2020 LeadLeo leadleo 名词解释 - 06 中国果汁行业定义及分类 - 07 中国果汁行业发展历程 - 08 中国果汁行业产业链分析 - 09 上游分析 - 10 中游分析 - 12 下游分析 - 13 中国果汁行业市场现状分析 - 15 中国果汁行业市场规模分析 - 16 中国果汁行业驱动因素分析 - 17 中国果汁行业投资风险分析 - 19 中国果汁行业政策法规分析 - 22 中国果汁行业发展趋势分析 - 23 中国果汁行业竞争格局分析 - 26 中国果汁行业投资企业推荐 - 27 臻富Jufoo - 27 果的Fruiti - 29 HeyJuice - 31 方法论 - 33 法律声明 - 34 目录6 2020 LeadLeo leadleo 冷压：通过压力而不是切割的方式，把水果中的水分压出来。压榨过程中水果的温度不会升高，可保护其中的营养物质和味道。 低浓度果汁：含有果汁，且果汁含量低于20%的饮料。 中浓度果汁：果汁含量为20%-99%的饮料。 纯果汁：果汁含量为100%的饮料。 巴氏消毒：利用细菌等病原体不耐热的特点，用适当的温度和保温时间处理，达到灭菌的效果。 超高温瞬时灭菌：加热温度为135-150，加热时间为2-8s，经过加热后产品达到商业无菌要求的杀菌过程。 高压灭菌：将果汁放进密封容器中，用400至600兆帕超高压灭菌。高压灭菌的果汁中大部分维生素、矿物质都能完好保留。 NFC：Not From Concentrate，即非浓缩还原果汁。将新鲜原果清洗后压榨出果汁，经瞬间杀菌后直接灌装。 FC：From Concentrate，即浓缩还原果汁。将新鲜原果清洗后压榨出纯果汁，先将纯果汁中的水分蒸发掉一部分得到浓缩果汁，运输后再添加相同比例的水还原，得到 浓缩还原果汁。 HPP：High Pressure Processed，即高压灭菌。HPP果汁指经过高压灭菌处理的果汁饮品，又称超高压冷榨果汁。 名词解释7 2020 LeadLeo leadleo 果汁行业定义及分类 来源：头豹研究院编辑整理 中国果汁行业定义及分类 果汁是以水果为原料的汁液产品，果汁可按形态及果汁含量等方式分类，果汁细分分 类及标准较多样化 果汁是以水果为原料经过物理方法 如压榨、离心、萃取等得到的汁液 产品，一般是指纯果汁或100%果汁。 果汁按形态分为澄清果汁和混浊果 汁。澄清果汁澄清透明，如苹果汁， 而混浊果汁均匀混浊，如橙汁。 果汁饮品按果汁含量分为原果汁、 水果汁、果汁饮料、果粒果汁饮料、 果汁类汽水、果味型饮料。 分类标准 类型 定义 标准 纯果汁 果汁（浆） 采用物理方法，将水果加工制成可发酵但未发酵的汁（浆）液； 或在浓缩果汁（浆）或中加入果汁（浆）浓缩时失去的等量的水， 复原而成的制品 具有原水果果汁（浆）的色 泽、风味和可溶性固形物含 量（为调整风味添加的糖不 包括在内） 浓缩果汁（浆） 采用物理方法从果汁（浆）中除去一定比例的水分，加水复原后 具有果汁（浆）应有特征的制品 可溶性固形物的含量 和原汁（浆）的可溶 性固形物含量之比 2 低浓度果汁、 中浓度果汁 果汁饮料 在果汁（浆）或浓缩果汁（浆）中加入水、食糖和（或）甜味剂、 酸味剂等调制而成的饮料，可加入柑桔类的囊胞等果粒 果汁（浆）含量（质 量分数，%） 10 果汁饮料浓浆 在果汁（浆）或浓缩果汁（浆）中加入水、食糖和（或）甜味剂、 酸味剂等调制而成，稀释后方可饮用的饮料 按标签标示的稀释倍 数稀释后，其果汁 （浆）含量 10 复合果汁饮料 含有两种或两种以上的果汁（浆）或果汁（浆）的制品为复合果 汁（浆）；含有两种或两种以上果汁（浆）或其混合物并加入水、 食糖和（或）甜味剂、酸味剂等调制而成的饮料为复合果汁饮料 应符合调兑时使用的 单果汁（浆）的指标 要求 10 果肉饮料 在果浆或浓缩果浆中加入水、食糖和（或）甜味剂、酸味剂等调 制而成的饮料。含有两种或两种以上果浆的果肉饮料称为复合果 肉饮料 果浆含量（质量分数， %） 20 发酵型果蔬汁 饮料 水果或果汁（浆）经发酵后制成的汁液中加入水、食糖和（或） 甜味剂、食盐等调制而成的饮料 待定 水果饮料 在果汁（浆）或浓缩果汁（浆）中加入水、食糖和（或）甜味剂、 酸味剂等调制而成，但果汁含量较低的饮料 果汁含量（质量分数， %） 5-10 中国果汁分类及标准8 2020 LeadLeo leadleo 果汁行业发展历程 来源：头豹研究院编辑整理 中国果汁行业发展历程 中国果汁行业发展历程经历4个阶段，中国果汁市场早期较为分散，于2 0 0 1年进入多企 业竞争的快速发展阶段，如今中国果汁行业进入高端发展时期 1998年以前 市场分散、集中度低 2001-2015年 各大饮品品牌纷纷推出自己的 果汁饮品系列，市场竞争变得 激烈 2017年至今 NFC、冷压果汁的出现，使 果汁的竞争进入高端市场 1999-2000年 统一推出统一多系列果汁饮 品，一度占据较大市场份额 自由发展期（1998年以前） 1998年以前，市场处于自由竞争 状态，代表企业有汇源、茹梦、 椰树、椰风等。汇源、茹梦主打 橙汁、苹果汁等口味饮料，椰树、 椰风则主打椰子汁饮料 初步发展期（1999-2000年） 1999年，统一推出了“统一多 果汁”系列，率先在中国推出了 低浓度稀释果汁饮料，上市了 橙子、芒果、葡萄和蜜桃等口 味的低浓度果汁饮品，一度占 据了超过20%的市场份额 快速发展期（2001-2016年） 2001年，其他饮料品牌效仿“统一多果 汁”的低浓度果汁饮料：可口可乐推出了 “酷儿系列”饮料，康师傅推出了“每日C 系列”的低浓度果汁饮料。中国的果汁市 场产品种类大量增加，口味、浓度等都 更加多样化，此外，养生堂、汇源等老 牌果汁企业进入低、中浓度果汁市场竞 争，果汁市场进入激烈竞争阶段 高端发展期（2017年至今） 2017年，非浓缩还原（NFC）果汁的 知名度大大提高，销量增速明显，预 示着中国果汁市场开始向高端化发展。 NFC、冷压果汁等纯果汁产品，由于 其制作工艺的先进，能保留较高的营 养成分。中国果汁企业的竞争，也由 低浓度、中浓度果汁饮品的竞争开始 向纯果汁品类的竞争过渡9 2020 LeadLeo leadleo 果汁行业产业链 来源：头豹研究院编辑整理 中国果汁行业产业链 果汁产业链上游为果汁生产提供水果、食品添加剂及生产设备，中游主体为果汁企业， 进行果汁生产、加工过程，下游零售渠道多样，主要渠道为超市 传统榨汁 冷压榨汁 巴氏消毒 超高温瞬时灭菌 浓缩还原 非浓缩还原 高压灭菌 压榨方式 灭菌方式 处理方式 原材料及设备 零售渠道 鲜榨果汁店 （5.5%） 线上电商 （13.1%） 自动售货机 （0.4%） 餐厅 （14.9%） 便利店 （5.2%） 果汁企业 水果 食品添加剂 主体为果农。 主要产品包括橙、苹果、葡萄、菠萝、桃子等。 毛利率约为10.0%-15.0%。 主体为中小型企业。 主要产品包括白砂糖、防腐剂、酸度调节剂、 营养强化剂、增稠稳定剂等。 毛利率约为13.5%-18.0%。 平均毛利率为 7.5%-9.5%。 下游 中游 上游 上游：提供水果、食品添加剂及生产设备。上游水果产区集中在华北、华中、西北 地区，食品添加剂生产企业主要集中在东部沿海地区，生产设备供应商国内外均有。 中游：果汁生产、加工环节。中国果汁行业规模以上企业约有630个，其中主营低 浓度果汁产品企业为行业主流。 下游：果汁产品零售环节。果汁的零售主要集中在超市、便利店、餐厅、自动售货 机、鲜榨果汁店以及线上电商等。 果汁生产线 可分为微型、小型、中型和大型。 超过80%的大型果汁生产线为进口，其制造 商毛利率约为30.0%-35.0%。 超过95%的中型以下果汁生产线为国产，其 制造商毛利率约为16.0%-25.0%。 超市 （60.9%） 注：百分比数据为各零售渠道占比10 2020 LeadLeo leadleo 果汁产业链上游水果生产情况 来源：头豹研究院编辑整理 中国果汁行业产业链上游（1/2） 中国水果产区集中在华东、华中及西北，水果不合理的种植结构导致果汁行业原材料 部分需依赖进口，食品添加剂中小企业占比较高，行业较分散 水果：生产集中度低 2019年，华北、华中、西北地区是中国水果产量最大的三个产区，其中，山东、河南、陕西、广西、广东、新 疆、河北、四川前八大省份产量均超过千万吨，占全国总产量的比重超过50.0%，中国水果生产的毛利率约为 10.0%-15.0%。2019年，柑橘类如橙子、橘子等水果占中国水果种植面积的20.8%，苹果占18.9%。由于上游水果 生产端分散、集中度极低情况的长期存在，与中游果汁生产企业的渠道难以及时有效地匹配，导致水果、果汁 产业供需不匹配的问题短期难以解决。水果从生产到市场，包括优良品种选育、果园管理、采后低温贮藏等环 节缺少单独的标准，且各地标注较难统一，果汁企业难以保证原材料的质量。 大型果汁企业如汇源、农夫山泉等均采用全产业链的果汁生产模式，在上游自建果园以保证水果标准的统一， 新兴果汁企业如斐素等也会采用与专业果园签订合作协议等，保证产品的质量。 水果：种植结构不合理 中国果汁行业上游水果存在上市时间统一、种植结构过度集中的情况，导致果汁加工厂在原料水果非上市时间 段缺少相应原料。以橙子为例，中国的鲜橙品种一直以直接食用为主，每年的上市时间集中在9-11月，而且口 味适合直接食用。食用鲜橙与加工专用鲜橙品种相比，出汁率与果汁产品的味道都存在差距。 鲜橙每年上市时间集中导致鲜橙供应在某一时间段过剩，此外，其他时间段的原料则需要从国外进口。目前中 国果汁企业对进口橙汁的依赖程度较高，60%的橙汁原料来自国外，其中，巴西是中国进口橙汁的第一大国，其 他的橙汁进口国主要有以色列、美国等，因此，中国橙汁饮品的价格受国际橙汁价格影响较大。 柑橘类, 20.8% 苹果, 18.9% 梨, 9.2% 葡萄, 6.3% 香蕉, 3.4% 其他, 41.4% 中国水果种植面积分布，2019年 食品添加剂：技术工艺区别较大 果汁饮品中常见的食品添加剂有白砂糖、防腐剂（如苯甲酸、苯甲酸钠、山梨酸、山梨酸钾等）、酸度调节剂 （如磷酸、柠檬酸、富马酸等）、甜味剂（如甜蜜素、糖精钠等）、抗氧化剂（如乙二胺四乙酸二钠）、营养 强化剂（维生素B、维生素C、维生素D、维生素E等）、增稠稳定剂（海藻酸钠、琼脂等）。 目前，中国食品添加剂生产许可获证企业共有1,252家，其平均毛利率约为13.5%-18.0%。食品添加剂生产企业主 要集中在东部沿海地区，其中江苏、广东、山东、浙江、河南为中国生产企业数量前五省份，企业总数约占中 国生产企业的50%。由于不同食品添加剂在原料、技术、工艺等方面区别较大，食品添加剂行业比较分散，中小 企业占比较高，规模化、集约化、效益化是食品添加剂行业的发展方向。 华东, 25.6% 华中, 17.9% 西北, 16.6% 华南, 15.2% 华北, 10.6% 西南, 9.8% 东北, 4.3% 中国水果产量区域分布，2019年11 2020 LeadLeo leadleo 果汁产业链上游生产线 来源：头豹研究院编辑整理 中国果汁行业产业链上游（2/2） 果汁生产设备一般为完整的生产线，非浓缩还原果汁的生产线技术含量高，中国果汁 行业大型生产线需依赖进口，中型以下生产线多为国内制造 目前国内外的果汁生产线供应商为中游的果汁生产企业提供完整的果汁 生产线，其中： 低浓度果汁及中浓度果汁的生产线包括拣选、清洗、榨汁、配料设 备、蒸煮、过滤、杀菌设备、洗瓶灌装旋盖三合一设备、倒瓶、喷 淋、冷却降温、套标、喷码、膜包或者装箱。 浓缩还原果汁的生产线与前者大致相同，但是需要额外添加浓缩及 超滤设备。 非浓缩还原果汁的生产线主要包括拣选、清洗、榨汁、调配、杀菌、 灌装、贮藏等设备。虽然非浓缩还原果汁的生产步骤较中浓度果汁 及浓缩还原果汁略少，但其在杀菌、贮藏环节对生产技术的要求大 大提高，因此非浓缩还原果汁的生产线造价较高。 果汁生产线按产能可分为微型、小型、中型和大型果汁生产线。其中超 过80%的大型果汁生产线需要依赖进口，主要进口国家为瑞典、美国、 德国、法国等，代表企业有瑞典利乐、法国百利、德国BOSCH、H&K、 日本东洋等。近年来中国果汁生产线研发进展明显，合肥通用机械所与 南京第二商业机械厂等机械制造厂商已能批量生产大型果汁生产线并投 入使用。 中型、小型及微型的果汁生产线由于技术水平较低，国内的制造厂较多， 生产集中度低，能满足95%以上的中国果汁企业生产需求，且在质量、 价格上均较国外的制造商有优势。这些中型以下的果汁生产线制造商主 要集中在河北、江苏、辽宁、广东等地。 果汁生产线制造商的毛利率较高，其中：中型以下果汁生产线的毛利率 约为16.0%-25.0%，大型果汁生产线的毛利率可以达到30.0%-35.0%。 类型 主要供应商 产能（升/小时） 价格（万元） 微型果汁生产线 山东安丘轻工机械厂、黄岩飞云机械厂、 中国山东、浙江等地区的中小企业 800-1,500 10-15 小型果汁生产线 合肥轻工机械厂、广东轻工机械厂、 中国浙江、广东、安徽等地区的中小企业 2,000-5,000 20-30 中型果汁生产线 南京轻工机械厂、廊坊包装设备制造公司、 中国河北、广东、江苏等地区的中小企业 7,000-10,000 35-50 大型果汁生产线 瑞典：利乐 德国：BOSCH、H&K、PLK 日本：东洋、三菱重工 中国：合肥通用机械所 15,000-20,000 100-220 果汁生产线分类及价格 由于每类水果的果汁加工工艺和设备都不完全相同，增加一个果汁品类就要增加相应的 加工设备。为了中游的果汁企业更好的生产，果汁生产线制造商一般会把产品分成两类， 便于产品销售及中游果汁企业在控制设备投资的前提下生产尽量可能多的果汁品类。 1. 专用的自动化生产线：用于加工大用量的主要水果原料。这类原料用量大，但品类 很少，如橙子、苹果等，可以采用专用的自动化生产线。 2. 半自动化半人工的中小型生产线：用于加工用量小的次要水果原料。这类原料用量 很小，但品类可以很多，如草莓、蓝莓、荔枝等。对于这些用量小的次要水果原料， 可以采用一条兼顾多种水果原料果汁加工的生产线，这种方式通过人工的操作，既 可以有效控制设备成本，又可以保证产品的多样性。12 2020 LeadLeo leadleo 果汁产业链中游 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 中国果汁行业产业链中游 果汁行业中游主体为各类果汁企业，不同企业间毛利率差别较大，果汁加工过程包括 压榨过程、灭菌过程及浓缩还原过程 果汁行业的中游主体是各类果汁企业，主要包括果汁生产加工的过程。2019年， 中国果汁行业规模以上企业约有630个，其中低浓度果汁厂商仍是主流。 2019年，中国果汁行业规模以上企业有70家处于亏损状态，约占规模以上企业 总数的11.1%。水果采购是果汁企业最主要的成本，参考国家统计局2014-2018 年的中国水果价格指数，中国水果价格较稳定。2016年，水果产量提升明显， 水果供给增加导致水果价格下降并有小幅下降，2017年，水果供给水平下降至 正常水平，水果价格回升。总体而言，中国果汁企业成本风险较低，企业经营 的外部情况良好。 中国果汁企业的平均毛利率约为7.5%-9.5%，2015年以来，果汁企业的平均毛利 率有增长的趋势。此外，不同果汁类型企业毛利率区别较大。以生产低浓度果 汁饮品为主的企业产品技术含量低，可替代性强，因此一般毛利率较低，在 7.0%-8.0%左右，如美汁源、统一等；而主营高端果汁产品的企业，如主营NFC 果汁的企业，产品对于其生产设备及产品贮藏的要求均较高，企业初期投入的 固定资产成本也较高，因此NFC果汁等高端果汁产品价格高，毛利率较高，可 超过15.0%，如斐素、零度果坊等。 106.4% 106.1% 98.1% 102.8% 104.0% 90% 100% 110% 2014 2015 2016 2017 2018 中国水果价格指数，2014-2018年（2013年价格指数=100） 原材料成本, 57.9% 设备成本, 22.4% 场地成本, 9.9% 人工成本, 6.2% 其他成本, 3.5% 中国果汁生产企业成本占比，2019年 原材料成本占果汁生产企业成本的57.9%，在生产成本中占比最高。大型果汁生产 企业通过自建果园的方式降低水果的成本，如汇源、农夫山泉、天溢森美等企业， 这些企业从而在果汁产品价格上更具优势。生产设备成本占果汁生产成本的22.4%， 是果汁生产环节中技术要求最高的一环。 果汁产业链中游为果汁加工，可主要分为压榨过程、灭菌过程与浓缩还原过程。 1. 果汁的压榨过程分为传统榨汁和冷压榨汁两种方式。 2. 果汁的灭菌过程主要包括巴氏消毒、超高温瞬时灭菌和高压灭菌三种方式。 3. 果汁的浓缩还原过程在果汁的生产环节中是非必须过程。 果汁加工方式示意图 传统榨汁 冷压榨汁 巴氏消毒 超高温瞬时杀菌 高压灭菌 浓缩还原（非必须过程）13 2020 LeadLeo leadleo 91.0 94.0 106.0 113.9 122.4 0 50 100 150 2015 2016 2017 2018 2019 千家 中国便利店门店数量，2015-2019年 果汁产业链下游 中国果汁行业产业链下游 果汁产业链下游主要为零售与消费环节，超市为其主要渠道，线上电商与便利店渠道 近年来零售额快速增长，未来终端占比将增加 来源：头豹研究院编辑整理 果汁的下游一般指果汁饮品的零售与消费过程。果汁的零售主要集中在超市、便利店、餐厅、 自动售货机、鲜榨果汁店以及线上电商等。 超市、餐厅、便利店是果汁饮料销售的传统渠道，超市渠道在果汁零售终端中占比最高， 为60.9%，便利店与线上电商渠道分别占据13.0%以上的零售终端占比。其中，线上电商渠 道零售增速最高，2015-2019年平均增长率超过25.0%。 超市与餐厅渠道近年来果汁零售增速较缓。考虑到新兴的线上电商、便利店果汁零售渠道 的高速发展，未来超市与餐厅在果汁下游零售终端占比可能会下降。 2015-2019年，中国便利店门店数量的年复合增长率为7.7%，2019年中国便利店门店超过 12万家。随着近几年便利店数量的增加，便利店社区化的程度加深，更多纯果汁、NFC果 汁饮品进驻便利店的零售渠道，如味全每日C、零度果坊等，消费者在线下拥有更多消费 果汁的场景，便利店终端的零售额在2015-2019年复合增长率超过7.0%，增速仅次于线上 电商终端。 果汁饮品的线上电商发展迅速。首先，近年来兴起的NFC品牌，冷压果汁品牌如斐素、 HeyJuice等都在天猫、京东等各大电商平台开设了旗舰店，扩大了果汁市场线上的规模。 其次，传统的果汁饮料企业也不断拓展线上的销售渠道，借助线上购物节之类的机会，提 高果汁饮品在线上的销售规模。线上电商渠道果汁零售业务增长迅速，有望于2020年超过 便利店渠道，成为果汁产品销售的第二大终端。 鲜榨果汁店尚未形成全国统一的连锁门店品牌，中国不同区域有不同的鲜榨果汁店品牌， 多以加盟店的形式为主。鲜榨果汁店准入门槛低，产品同质化现象明显，个体经营的难度 小，产品利润率也较高，所以短期内很难出现大规模的龙头企业。 果汁饮品自动售卖机近年来经历从销售包装果汁模式到直接销售鲜榨果汁模式的改革，以 天使之橙品牌为代表的鲜榨橙汁售货机品牌在近年来涌现，开辟了果汁饮品销售的新渠道。 果汁饮品的自动售卖机一般分布在一线城市的商场、机场或高铁站中，规模在果汁行业的 总规模中占比不大。 中国便利店门店数量 年复合增长率 2014-2018年 7.7% 超市, 60.9% 便利店, 14.9% 线上电商, 13.1% 鲜榨果汁店, 5.5% 餐厅, 5.2% 自动售货机, 0.4% 中国果汁行业零售终端占比，2019年14 2020 LeadLeo leadleo 果汁行业市场现状 中国果汁行业市场现状（1/2） 中国果汁市场以低浓度果汁饮品为主，纯果汁饮品份额较发达国家市场有明显差距， 中国低浓度果汁市场占比将持续下降，中浓度及纯果汁饮品市场份额将上升 果汁饮品可简单地按果汁含量分为低浓度果汁饮品、中浓度果汁饮品及纯果汁饮品 三种。其中，低浓度果汁饮品中果汁含量低于20%，中浓度果汁饮品中果汁含量为 20%-99%，纯果汁饮品果汁含量为100%。 中国果汁市场以低浓度果汁饮品为主，占据74.3%的销售量。纯果汁饮品仅占到了 果汁饮品总销售量的5.9%。相比于部分发达国家，中国的纯果汁的市场份额很少。 2019年，法国的纯果汁占果汁饮品的市场份额达到91.4,%，英国的纯果汁市场占比 达到81.3%。 802.4 849.0 788.2 794.5 783.6 72.6% 73.6% 70.5% 68.3% 64.2% 55% 60% 65% 70% 75% 740 760 780 800 820 840 860 2015 2016 2017 2018 2019 亿元 中国低浓度果汁市场规模 年复合增长率 2015-2019年 -0.6% 低浓度果汁, 74.3% 中浓度果汁, 19.8% 纯果汁, 5.9% 中国不同浓度果汁销售量占比，2019年 91.4% 81.3% 77.0% 59.3% 5.9% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 法国 英国 德国 日本 中国 不同国家纯果汁饮品在市场份额中占比，2019年 中国低浓度果汁市场规模（按销售额计）及低浓度果汁市场份额占比，2015-2019年 中国的低浓度果汁市场规模在2016-2017年间下降明显，由849.0亿元下降到788.2亿元。 在果汁市场的份额也由2016年开始逐年降低，从2016年的73.6%下降到2019年的64.2%。 预期中国的低浓度果汁市场占比将继续下降，中浓度果汁及纯果汁饮品的市场份额将上升。 来源：头豹研究院编辑整理 低浓度果汁, 64.2% 中浓度果汁, 23.5% 纯果汁, 12.3% 中国不同浓度果汁销售额占比，2019年15 2020 LeadLeo leadleo 果汁市场现状 来源：头豹研究院编辑整理 中国果汁行业市场现状（2/2） 橙子、苹果、葡萄、桃等是中国果汁饮料主要口味，其中部分水果原材料中国产量较 高，国内不同水果产区较分散 从中国果汁饮料的口味分布观察，橙汁、菠萝汁和苹果汁饮品的市场占比最高，但合计占比也仅为31.3%，说明中国果汁饮料口味分布多样，加上有混合口味果汁饮料 的存在，并没有出现单一口味占据较大市场份额的现象。 在中国纯果汁市场的口味分布中，口味分布更加集中，橙汁占据了41.3%的纯果汁市场。橙汁、苹果汁、葡萄汁和桃汁四种味道合计占据77.6%的市场份额。一方面是因 为部分水果如草莓、菠萝等水果制作成纯果汁味道偏酸，另一方面，纯果汁的制作过程要求较高的保鲜度，与不同口味果汁混合会使制作流程变得复杂，不易保证果汁 产品质量。 橙、苹果、葡萄、菠萝、桃子等水果是果汁行业的主要原材料。其中，橙子（柑橘类）、苹果、葡萄等水果的国产产量较高，其中橙子的产地集中在江西、云南等省区， 苹果的产地集中在河北、山东等省区，葡萄的产地集中在辽宁、宁夏、新疆等省区，中国水果产地较分散。 3,362.2 3,617.5 3,591.5 3,816.8 4,138.1 3,735.4 3,889.9 4,039.3 4,139.0 3,923.3 1,581.9 1,652.7 1,596.3 1,641.0 1,607.8 1,173.1 1,316.4 1,262.9 1,308.3 1,366.7 6,149.1 6,267.1 6,220.7 6,314.7 6,153.7 7,300.9 7,780.9 7,694.5 8,022.1 8,498.8 0 6,500 13,000 19,500 26,000 2014 2015 2016 2017 2018 万吨 柑橘类 苹果 梨 葡萄 西瓜 其他 中国水果产量，2014-2018年 橙汁, 41.3% 苹果汁, 21.4% 葡萄汁, 9.1% 桃汁, 5.8% 其他口味或 混合口味, 22.4% 中国纯果汁口味分布，2019年 橙汁, 15.5% 菠萝汁, 9.1% 苹果汁, 6.7% 其他口味或 混合口味, 68.7% 中国果汁饮料口味分布，2019年16 2020 LeadLeo leadleo 果汁行业市场规模 来源：头豹研究院编辑整理 中国果汁行业市场规模 近年来果汁行业发展空间有限，零售量略有下降，市场规模增长缓慢，随着果汁市场 高端化发展，预期未来市场规模保持稳定增长 1,104.7 1,153.3 1,118.5 1,164.0 1,219.7 1,272.1 1,324.3 1,377.2 1,430.9 1,483.9 1,000 1,200 1,400 1,600 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 亿元 中国果汁行业市场规模 年复合增长率 2015-2019年 2.5% 2019-2024年预测 4.0% 中国果汁饮品的零售量在2015-2017年间持续下降，从年销量119.7亿升下 降到117.0亿升。果汁年销量下滑的原因是低浓度果汁在中国果汁市场的 占比过大，而随着消费者对健康需求的增长，低浓度果汁的销量下降，造 成果汁整体零售量小幅下滑。 2017-2019年，由于中浓度果汁及纯果汁市场快速发展，带动中国果汁零 售量小幅回升，在中国果汁市场销量占比分别提升至19.8%与5.9%。 中国饮品市场竞争愈加激烈，许多新兴的功能饮料、茶饮料、碳酸饮料品 牌在营销上投入资本较多，导致果汁行业发展空间较小，2015-2019年， 中国果汁零售量的年复合增长率为-0.3%。 119.7 118.1 117.0 117.5 118.5 115.5 116.0 116.5 117.0 117.5 118.0 118.5 119.0 119.5 120.0 2015 2016 2017 2018 2019 亿升 中国果汁零售量 年复合增长率 2015-2019年 -0.3% 中国果汁行业市场规模（按销售额计），2015-2024年预测 中国果汁零售量，2015-2019年 2017年，低浓度果汁销售额由2016年的849.0亿元下降到788.2亿元，市场销售额降 幅为7.2%，导致果汁行业的市场规模随之小幅下降，由1,153.3亿元下降到1,118.5亿 元，降幅为3.0%。2017-2019年，随着中浓度果汁与纯果汁市场规模的扩大，由 330.3亿元增长至436.1亿元，年复合增长率达到14.9%。中国果汁行业市场规模随之 增长，于2019年达到1,219.7亿元。 随着纯果汁行业的快速发展，NFC果汁、冷压果汁等高端果汁饮品扩大市场占比预期 会提升果汁饮品均价，从而提升中国果汁行业的市场规模。此外，冷链物流的发展 以及消费者对于营养摄取的重视也将推动果汁行业扩张。预计2020年，中国果汁行 业的市场规模会达到1,272.1亿元，2024年果汁行业的市场规模会突破1,480.0亿元。17 2020 LeadLeo leadleo 果汁行业驱动因素 来源：头豹研究院编辑整理 中国果汁行业驱动因素