2020年中国茶油行业概览.pdf

1 leadleo 2020年 中国茶油行业概览 概览标签 ：山茶油、热榨法、冷榨法、茶皂素 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告作者：邓文芳 2020/012 2020 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 2020 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo  PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫右侧二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询4 2020 LeadLeo leadleo 茶油是从油茶（又称山茶、野茶、白花茶）的成熟种子中提取的天然食用植物油，又称山茶油，成品呈金黄或浅黄色。由于政策 鼓励中国油茶林面积持续扩大，为低产油茶林改造提供指引，中国茶油产量不断提升，茶油行业市场规模随之增加。2014年至 2018年，中国茶油行业市场规模由628.6亿元提升至820.5亿元，年复合增长率为6.9%。未来5年，基于政策鼓励、消费升级等利好 因素，茶油市场规模将持续增长。 油茶种植面积不断提升，推动茶油产量增长 由于政策给予茶油企业税收优惠、提供油茶优质树苗品种补贴等支持，中国油茶种植面积不断提升，推动茶油总产量增加，茶油行业市 场规模持续增加。2014年至2017年，中国油茶种植面积由5,880万亩增加至6,550万亩，2014年至2018年，油茶产量从51.8万吨提升至 70.0万吨。 人均茶油消费可提升空间大 现阶段，中国食用油消费以豆油、菜油等油品为主，高档保健食用油（如橄榄油、茶油等）消费比例较低，可提升空间大。中国茶油年 消费量仅70万吨，2018年人均茶油消费量约为0.46千克。随着消费升级趋势凸显，中国居民对于食用油的品质要求逐渐提高，因此消费 群体的食用油需求将从价格导向过渡到综合营养价值导向，中国茶油行业将快速增长。 茶油企业从单一的茶油加工业务向综合业务协调发展 茶油加工企业为应对经营风险，拓展产业链长度、深度，由单一的茶油加工业务向综合业务协调发展。为应对合作油茶种植企业油茶林 老龄化或自然天气因素带来的减产风险，部分油茶加工企业开始涉足产业链上游环节如油茶树苗育种、种植，或通过并购上游油茶林种 植企业，进行综合业务开发，如油茶林休闲观光、农家乐等。在产业链中游环节，茶油企业群进行油茶籽精深加工，提高原料利用率， 提升企业综合收入以及稳定原料来源。 企业推荐： 皇脂茶油、徽山食用油、老知青 概览摘要5 2020 LeadLeo leadleo 名词解释 - 05 中国茶油行业市场综述 - 06 定义及分类 - 06 发展历程 - 07 市场现状 - 08 加工工艺及应用 - 09 产业链分析 - 10 市场规模 - 14 中国茶油行业驱动因素 - 15 油茶种植面积不断提升，茶油产量持续增加 - 15 人均茶油消费可提升空间大 - 15 中国茶油行业制约因素 - 16 经营方式粗放，大面积单产低 - 16 机械化程度有待提高 - 16 中国茶油行业政策分析 - 17 中国茶油行业发展趋势 - 18 企业从茶油加工业务向综合业务协调发展 - 18 中国茶油行业投资风险 - 19 产出不确定性高 - 19 投资回报周期长 - 19 目录6 2020 LeadLeo leadleo 中国茶油行业竞争格局 - 20 中国茶油行业投资企业 - 21 皇脂茶油 - 21 徽山食用油 - 23 老知青 - 25 专业观点 - 27 方法论 - 28 法律声明 - 29 目录7 2020 LeadLeo leadleo 造林： 在无林地上建立新林的生产过程。油茶造林一般采取间隔栽种方法，培育两年左右的油茶苗木，常见的油茶林造林时间为本年11月至次年3月。 抚育：对于油茶苗木进行的除杂、培土、扶正等管理措施。 酸值：中和1g油脂中所含游离脂肪酸需要的氢氧化钾毫克数。 过氧化值：1kg油脂中过氧化物的毫摩尔数。 茶枯饼：山茶籽油压榨后的饼状残留物，富含茶皂素和优质蛋白，是较好的化工原料以及饲料来源，又称茶粕或饼粕。 苯并芘：一种含苯环的稠环芳烃，能致癌。 挂果：结果，这里指油茶树结油茶籽。 名词解释8 2020 LeadLeo leadleo 名称 工艺 分级 气味 酸值 （mg/g） 溶剂残留 （mg/kg） 过氧化值 (mmol/kg) 油茶籽 原油 未经 处理 不适用 原味 4 100 7.5 压榨 成品油 冷榨法 及 热榨法 一级 原味 1 0 6 二级 原味 2.5 0 7.5 浸出 成品油 溶剂浸 出法 一级 无味 0.2 0 5 二级 多味 0.3 0 5 三级 原味 1 50 6 四级 原味 3 50 6 茶油定义及分类 来源：头豹研究院编辑整理 茶油是从油茶（又称山茶、野茶、白花茶）的成熟种 子中提取的天然食用植物油，又称山茶油，成品呈金 黄或浅黄色。 依据国家质量监督检验检疫总局于2003年5月颁布的油 茶籽油新标准（GB11765-2003），茶油可从加工程度、 制取方式等维度分类。常见的茶油可分为油茶籽原油、 压榨成品茶籽油、浸出成品茶籽油三类： （1）油茶籽原油指未经任何处理的，不能直接供人类 食用的油茶籽油，又称毛油。该类油通常具有油茶籽 固有的气味，酸值不超过4mg/g，过氧化值不超过 7.5mmol/kg，溶剂残留量不超过100mg/kg； （2）压榨成品油指经过热榨、冷榨工艺制取的可直接 食用的油，可依据酸值、过氧化值划分为两个等级； （3）浸出成品油指经过溶剂浸出法加工制取的可直接 食用的油。可依据酸值、过氧化值、气味划分为四个 等级。通常，酸度、过氧化值越小，溶剂残留越少的 茶油品质更佳。 中国茶油行业市场综述定义及分类 茶油分类 油茶籽原油未经加工不可直接食用，成品油经过冷榨法、热榨法或溶剂浸出法加工处 理，可直接食用，酸值、溶剂残留、过氧化值是评价成品油的重要质量指标9 2020 LeadLeo leadleo 中国茶油行业起步较早。据山海经记载，中国茶油栽培已有2,300多年历史，由于亩产低、回报周期长、北方地区茶油消费意识尚待提高等原因，茶油产业化步伐缓慢， 发展至今可分为两个阶段： 起步阶段（2006年及以前） 1993年，中国植物油行业协会经民政部批准成立，该协会是由从事植物油生产、贸易、加工、储藏、运输、管理、科研、教育的专业人士自愿组成的全国性行业组织，具有 社团法人资格。自成立起，中国植物油行业协会开始为政府主管部门制定植物油行业发展战略或有关政策提供依据和建议，同时协调行业企业之间的关系，促进植物油企业 的合作和联系，增进行业整体优势，加速了植物油行业发展。2005年，湖南油茶产业协会、江西油茶产业协会等一批专注于茶油作物种植、加工、销售等方面研究的地方协 会相继成立，指导油茶及油茶产品的生产、加工、购销、管理、科研、教学等各项工作，并聚集一批茶油经营企业，展开行业交流，加速茶油产业发展速度。 发展阶段（2007年至今） 2007年以后，随着茶油行业有关政策的相继出台，中国茶油行业迅速发展。2007年、2008年国务院等主管部门先后出台国务院办公厅关于促进油料生产发展的意见、 国务院关于促进使用植物油产业健康发展保障供给安全的意见，明确提出大力发展油茶等特种油料作物。2009年，国家发改委、财政部、林业局颁布全国油茶产业发 展规划（20092020年），指出力争在2020年使中国油茶种植总规模达到7,000万亩，全国茶油产量达到250万吨。上述政策规划了油茶产业的发展蓝图，为行业的发展提 供指引。中国油茶籽产量逐年增加，截至2018年已增长到265万吨，油茶产量增加到70万吨，产值可达数百亿元。从企业层面分析，现阶段，中国油茶企业数量超过1,400家， 其中加工企业约700家，油茶籽年加工能力达110多万吨，油茶行业辐射专业合作社2,057个，农户35万户，带动林农177万人，每年吸收社会投资30多亿元。 中国茶油行业发展历程 来源：头豹研究院编辑整理 中国茶油行业市场综述发展历程 中国茶油行业起步早、发展缓慢，2 0 0 7年以来，由于利好政策相继出台，油茶林种植 规模迅速增加，茶油产量稳步提升，中国茶油行业发展迅速 上游 中游 起步阶段（2006年以前） 发展阶段（2007年至今） 1993年：中国植物油行业协 会经民政部批准成立 2007年：国务院办公厅关于促进油料生产发展的意见 出台，明确提出大力发展油茶等特种油料作物 2005年：湖南油茶产业协会、江西油茶产业 协会等一批专注于茶油作物种植、加工、销 售等方面研究的地方协会成立 2009年：国家发改委等部门颁布全国油茶产 业发展规划（20092020年），规划了油 茶产业的发展蓝图 中国茶油行业发展历程 2018年：油茶籽产量已增长到265万吨， 油茶产量增加到70万吨10 2020 LeadLeo leadleo 来源：中国植物油行业协会，头豹研究院编辑整理 中国茶油行业市场综述市场现状 油茶林集中分布于湖南、江西、广西，三省茶油产量占比高达8 3 . 2 %，油茶籽出产、茶 油加工的区域集中度较高 （1）中国油茶林集中分布于湖南、江西、广西三省，区域集中度高 中国油茶籽主产区分布较广，包括湖南、江西、广西等14个省（区、市）的642个县（市、区）。2018年中国茶油产量共计约70万吨，其中湖南占 比约48%，其次是江西、广西，占比分别为23.8%、11.4%，三省合计占比约为83.2%，区域集中度较高。较高的油茶林分布集中度一方面取决于三地特 殊的自然环境，湖南、江西、广西丘陵广布，适宜油茶树生长；另一方面取决于当地农户丰富的油茶育种、栽培经验，如湖南拥有2,300年的栽培历 史，当地居民拥有丰富的油茶品种选育经验，目前生产中广为栽培的衡东大桃、永兴中苞红球、岳阳巴陵籽等优良品种适应性、抗病性强，果皮较 薄、产量高，均选自湖南。 （2）中国茶油加工产能过剩，初级加工为主导 中国现有茶油企业约1,400家，其中加工企业数量共计700家， 油茶籽加工产能超过110万吨，加工产能过剩。中国茶油企业大 多按产区集中分布于湖南、江西、广西三省，其中湖南省茶油 加工企业总数超过300家，江西、广西茶油加工企业数量分别为 50余家、70余家。目前，茶油加工行业存在产能过剩、技术含 量不高、产品附加值低等问题。如2018年，广西出产茶油8万 吨，精炼油仅3万吨，占比仅为37.5%，普通茶油售价约为60元 每斤，精炼油售价高达100元至300元每斤，利润差距较大。除 规模化的茶油加工企业外，产地农户通常自留45-50%的油茶籽 进行初级加工并自行食用。 其它茶油企业， 50% 茶油加工企 业，50% 中国主要油茶产区油茶产量，2018年 中国茶油加工企业占比，2018年 湖南， 48% 江西， 23.8% 广西， 11.4% 其它地区 16.8%11 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 中国茶油行业市场综述原油加工工艺及应用 油茶林集中分布于湖南、江西、广西，三省茶油产量占比高达8 2 . 5 %，油茶籽出产、茶 油加工的区域集中度较高 原油加工工艺 中国茶油加工工艺主要为可分为压榨法（主要的提取方法）和浸出法两种，其中压榨法按照工艺的温度高低可细分为冷榨法和热榨法两类，冷榨法 的榨油温度约为60摄氏度，热榨法的榨油温度高达150摄氏度。现阶段大多茶油加工企业同时采用上述两种工艺，即将油茶籽经过压榨获得“压榨原 茶油”后，再用浸出法将茶枯饼中的油充分地抽提出来，获得“浸出原茶油”。 （2）热榨法 （1）冷榨法 （3）溶剂浸出法 中国茶油冷榨工艺流程包含清理除杂、脱壳及壳仁分离、破碎、加水调制、压榨等，冷榨技术制取茶油可避免对油料过度加热和过多的化学处理， 保存了成品油和饼粕（茶枯）的天然特性，口味、外观更加自然，茶油中的养分保留了生理活性。 中国茶油热榨工艺流程包含烘干、清选、脱壳、壳仁分离、轧坯、蒸炒、压榨，热榨技术操作简单，生产设备维修方便，适合各种植物油的提取， 但同时也存在出油率低、劳动强度大等缺点，加工流程中的高温易产生苯并芘。 油茶籽 优质饼粕 冷榨毛油 优质冷榨油 清理除杂、脱壳 破碎、压榨： 饼粕残油低于 8%，出油效率 可达86% 加水调制:加水量 2%左右 粗滤、精滤 油茶籽 优质饼粕 热榨毛油 优质热榨油 烘干：含水量在 12-14% 清理除杂、脱 壳、轧坯 脱胶、脱酸、水 洗、脱色、脱臭 粗滤、精滤 茶油副产品 浸出法是指采用溶剂油（如六号轻汽油）将油脂原料经充分浸泡后进行高温提取，后经“六脱”工艺（即脱脂、脱胶、脱水、脱色、脱臭、脱酸） 加工。浸出法最大的特点是出油率高、生产成本低，但溶剂油易残留，可能造成油品的污染，因此用浸出法生产的食用油纯度不如压榨油。 中国茶油冷榨流程 中国茶油热榨流程 茶油副产品12 2020 LeadLeo leadleo 中国茶油行业产业链分为三个环节，产业链上游参与主体为茶油生产原料供应企业，产业链中游参与主体是茶油生产企业，产业链下游参与者为茶 油零售商和终端消费者。 来源：企业官网，头豹研究院编辑整理 中国茶油行业市场综述产业链 上游环节是茶油行业产业链的关键环节，上游企业议价能力强；中游存在产能过剩现 象，加工企业议价能力弱；茶油销售线下依赖程度高达90%以上 中国茶油行业产业链 茶油生产企业 下游 中游 上游 零售商 电商（10%） 原油或油茶籽 资金流 茶油原料供应企业 种苗培育： 茶油加工企业： 便利店 茶油消费者 线下渠道销售额占比在90%以上。 超市、批发市场、便利店、礼品 公司占线下销售总额的比重分别 为40%、25%、20%、15%。 超市 礼品公司 批发市场 化肥： 成品油 压榨设备： 茶油品牌企业： 目前，油茶苗木价格较为稳定，两年生油茶苗价格在 0.8-6.1元/株之间。 2019年尿素批发价格约为1,895.3元/吨，45%氯基复合肥 （国产）批发价格为2,210.3元/吨。 目前大多茶油压榨设备售价在5,000至40,000元之间，压 榨设备企业竞争较为激烈，议价能力不强。 排名前五的企业对销售额的贡献不 超过25%，行业集中度较低。茶油 品牌中，营销环节是竞争的关键， 茶油领先品牌企业均在营销环节发 力，提升品牌形象。 茶油加工行业企业数量多、存在产 能过剩现象，议价能力弱。13 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 中国茶油行业市场综述产业链上游分析 油茶苗木价格较稳定，两年生油茶苗价格在0 . 8 - 6 . 1元/株之间。化肥供应企业、压榨设 备供应企业竞争激烈，议价能力弱 （1）种苗培育企业 中国油茶苗木种苗培育企业大多集中在湖南、江西、广西等油茶大 省，其中较为著名企业有洪盛源、源森、润心、贵太太等。上述企 业均涉足油茶产业链的多个环节，一方面为集团油茶林种植提供优 质种苗以及培育技术，另一方面独立对外销售油茶林苗木，为企业 增收，降低因单一业务带来的经营风险。由于油茶种苗培育、科研 受国家政策大力支持，每年林业局等主管部门为农户购入优质油茶 苗木提供一次性补贴，油茶苗木种苗企业销售压力小，对于中游企 业议价能力强。目前，油茶苗木价格较为稳定，两年生油茶苗价格 在0.8-6.1元/株之间。 （2）化肥供应企业 为提高油茶林油茶籽产量，农户对油茶幼林以及油茶成林在特定时 间施用不同种类的肥料。油茶幼林施肥以氮肥为主，油茶成林施肥 以复合肥为主。中国氮肥行业领先企业有中海油、河南心连心、云 天化等，氮肥行业集中度较低，CR10约为35%。中国复合肥行业领先 企业有湖北新洋丰、山东金正大、史丹利等，复合肥行业集中度较 低，CR10约为20-30%。目前，氮肥、复合肥处于价格高位，油茶林 种植行业成本较高，2019年尿素批发价格约为1,895.3元/吨，45%氯 基复合肥（国产）批发价格为2,210.3元/吨。 压榨设备比较 （3）压榨设备供应企业 常见的茶油压榨设备包含螺旋压榨机、液压榨油机等设备，根据功能多 少及自动化程度不同，压榨设备价格有所不同，目前大多茶油压榨设备 售价在5,000至40,000元之间，相较于螺旋压榨机，液压榨油机价格较 高。中国品牌知名度较高的压榨设备企业有青江、东方红、溢康源、益 加益、双象、安粮、企鹅、广鑫、国研、油博士等。中国压榨设备制造 技术较为成熟，企业数量较多，因此，压榨设备企业竞争较为激烈，议 价能力不强。 设备种类 特征 应用工艺 示例 售价(元) 螺旋压榨机 出油率较高 压榨规模灵活 热榨工艺 0.5-1.6万 液压榨油机 无过热现象 茶枯饼粕可保留蛋白 压榨规模固定 静态压榨工艺 冷榨工艺 0.5-4.0万14 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 中国茶油行业市场综述产业链中游分析 中国茶油生产行业市场集中度较低，销售额排名前五的茶油品牌企业对销售额的贡献 不超过25% （1）茶油加工企业 以生产、加工为主导的茶油企业通常拥有自主生产基地及脱壳、炼油、精炼、灌装等 设备，其原料（油茶籽）的供应主要依托“公司+基地+农户”模式完成。该类模式中， 企业通过与油茶种植农户签定收购协议，定期对茶籽进行收购，既能发挥茶油产业企 业的龙头作用，减少种植成本，也能保障农户的经济收入。 茶油加工企业中，规模较大、知名度较高的代表企业有千岛源、润心、老知青等，上 述企业年产能均在1,000吨以上。由于茶油加工行业企业数量多、存在产能过剩现象， 茶油加工企业对上游企业议价能力弱。 （2）茶油品牌企业 中国茶油品牌企业销售额排名前列的有贵太太、大三湘、沈郎、千岛源、润心等， 排名前五的企业对销售额的贡献不超过25%，行业集中度较低。茶油品牌中，营销环 节是竞争的关键，茶油领先品牌企业均在营销环节发力，提升品牌形象，以获得竞 争优势地位。如贵太太与金鹰卡通、湖南经视、都市、娱乐、公共频道及江西、湖 北等收视率较高的地方频道，以及CCTV7等合作在全国各地开展 100 场“健康中国 一路油你”大型地面宣推活动，提升品牌知名度。沈郎的主要广告形式为户外广告、 社区电梯广告等，结合社区及终端的买赠、抽奖等促销活动、宣传展会，努力提升 品牌的知名度。 （3）茶油生产合作模式 “公司+基地+农户”模式是上游油茶企业与农户之间常见 的合作模式。首先，油茶种植企业通过“土地流转”制度 从农户取得山地使用权，并支付相应的租赁费用，平均 每亩土地租赁费用大约500-700元。企业将承租所得的 土地进行集中管理，返聘当地农户进行油茶树管理、采 收等工作。上述模式一方面有利于农户增收，另一方面 有利于中游企业获得稳定的原料来源，降低经营风险。 其它油茶品牌企业， 75% CR5， 25% 中国茶油品牌企业市场集中度，2019年15 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 中国茶油行业市场综述产业链下游分析 茶油销售对线下渠道依赖程度高，超市、便利店、礼品公司等线下渠道对茶油产品销 售额的贡献率高达90%，线上渠道销售额占比不超过10% (1) 销售渠道：线下渠道贡献超过90% (2) 消费者：大多为中年女性，偏好原味茶油产品 现阶段，中国茶油产品的分销依赖于经销商，加工企业或品牌企业与区域经销商合作， 联合推广、宣传、销售茶油产品。具体而言，茶油的零售渠道可分为线上渠道和线下渠 道两类： 线上渠道是出售茶油产品的电商平台商铺，如天猫、京东等渠道的品牌茶油 商铺，线上渠道并非茶油产品的主要渠道，销售额占比不超过10%； 线下渠道是茶油 产品零售的主要渠道，销售额占比在90%以上。中国茶油产品线下零售渠道包含超市、食 品批发市场、便利店、礼品公司等，四类渠道占茶油产品线下销售额的比重分别为40%、 25%、20%、15%。 中国茶油销售渠道贡献占比 精炼茶油， 40% 原味茶油， 60% 中国茶油行业消费者画像 产品口味 80 后 线上渠道销 售占比， 90% 男， 37% 女， 63% 性别比 线下渠道销售 占比， 10% 茶油产品的消费者以女性为主，占比约为63%，这是由于茶油主要应用于烹饪场景，而在 中国，女性居家做饭的比例较高。从年龄层面分析，35-50岁的消费者是主流群体，占比 约为75%，上述群体大多已组建家庭，习惯家居生活，收入稳定，在家庭烹饪中应用茶油。 18-34岁及50岁以上的消费群体占比分别为12%、10%，未成年消费者占比为3%。年轻的 茶油消费群体通常出于猎奇心理或送礼等动机尝试山茶油，由于年轻群体外出就餐比例 高，茶油销量不大。从产品选择层面分析，60%的茶油消费者选择原味茶油，40%的茶油 消费者选择精炼茶油（无味），这是由于大多茶油消费者认为原味的茶油更加天然、无 副作用，有益于健康，此外部分选购原味茶油的消费群体已适应茶油原有的味道。16 2020 LeadLeo leadleo 需求 全国油茶产业发展规划 (2009- 2020年)等利好政策鼓励增加油 茶林种植面积，改造低产油茶林 消费升级趋势下，消费群体对品 质食用油的追求将推动茶油市场 渗透率提高 茶油企业加大品牌、产品宣传 力度以及茶油副产品综合开发 力度 未来五年市场增长因素预测 未来五年，中国茶油行业市场规模有望以5.8%的年复合增长 率保持持续增长。未来中国茶油行业市场规模持续攀升将受 以下三点因素驱动： 628.6  686.9  735.8  765.9  820.5  877.9  930.6  981.8  1,034.8  1,089.7  0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 2014 2015 2016 2017 2018 2019预测 2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 亿元 来源：头豹研究院编辑整理 中国茶油行业市场综述市场规模 中国茶油行业市场规模稳步提升，主要原因为油茶林种植面积、油茶籽产量、成品茶 油价格提升 2014年至2018年，中国茶油林种植面积持续增加，油茶籽产量随之提升，中国行业市场规模由628.6亿元提升至820.5亿元，年复合增长率达6.9%，具 体增长原因如下：（1）中国政策支持茶油行业发展，为油茶林种植面积、产量提升进行详细、可行的战略规划，林业局、财政部等主管部门详尽制 定配套措施如农户引进优质油茶苗补贴、油茶林种植补贴，提升油茶种植户积极性；（2）茶油售价高，利润可观，茶油企业通过各类宣传手段提高 茶油消费意识，着力开发茶油消费市场。 中国茶油行业市场规模（按销售额计），2014-2023年预测 中国茶油行业市场规模 年复合增长率 2014-2018年 6.9% 2018-2023年预测 5.8%17 2020 LeadLeo leadleo 来源：湖南茶油行业协会，头豹研究院编辑整理 中国茶油行业驱动因素 油茶林种植面积迅速提升，推动茶油产量快速攀升，由于中国食用油对外依赖程度高 达80%，增产的茶油将直接进入消费市场平衡食用油市场供需关系 由于政策给予茶油企业税收优惠、提供油茶优质树苗品种补贴等支持， 中国油茶种植面积不断提升，推动茶油总产量增加，茶油行业市场规 模持续增加。2014年至2017年，中国油茶种植面积由5,880万亩增加至 6,550万亩，茶油产量从51.8万吨提升至70.0万吨，种植面积与油茶产量 迅速提升。 油茶产量提升将直接带来茶油行业市场规模的迅速攀升，这是由于中 国食用油行业供需失衡，2017年食用油消费的对外依赖程度高达80%， 增产的茶油将直接进入消费市场，缓解食用油市场供需压力。 kg/人 （1）油茶种植面积不断提升，推动茶油产量增长 （2）人均茶油消费可提升空间大 中国油茶种植及产出情况，2014年及2017年 茶油的主要成分为油酸、亚油酸、亚麻酸等不饱和脂肪酸，含量高达 90%以上，具备降低血脂、改善血液循环、预防心脑血管疾病的作用， 是高血压、动脉粥样硬化、高血脂患者的理想保健油品。 现阶段，中国食用油消费以豆油、菜油等油品为主，高档保健食用油 （如橄榄油、茶油等）消费比例较低，可提升空间大。目前，中国茶 油年消费量仅70万吨，2018年人均茶油消费量约为0.46千克。随着消 费升级趋势凸显，中国居民对于食用油品质的要求逐渐提高，消费者 对食用油需求将从价格导向过渡到综合营养价值导向，中国茶油行业 将快速增长。 0.37  0.40  0.42 0.44  0.46  0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 2014 2015 2016 2017 2018 中国人均茶油消费量，2014-2018年 2014 2017 2017 2014 万吨 5,880 6,550 51.8 70.0 万亩 万亩 万吨 油茶种植面积 茶油产量18 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 中国茶油行业制约因素 油茶林存在经营方式粗放、机械化程度低等问题，每公顷油茶籽产量低于7 5 k g的低产 油茶林占比高达65.4% （1）经营方式粗放，大面积单产低 （2）机械化程度有待提升 中国油茶林管理机械化程度示意图，2019年 总量：10.7万公顷 占比：9% 湖南油茶林产量占比 中国油茶种植长期采取自然繁殖模式，经营方式较为粗放，导致大面 积油茶林产量较低，现有油茶林需经改造来提升产量。以湖南为例， 目前湖南全省共计118万公顷油茶林，年产油75kg/公顷以下的有77万 公顷，占比65.4%；年产油75-150kg/公顷的有30.2万公顷，占比25.6%； 年产油150kg/公顷以上的有10.7万公顷，仅占9%。中国油茶低产的主要 原因是粗放经营和品种低劣，一方面为节省树苗成本，农户倾向于选 择较为廉价的低产品种或由原有油茶树自然繁育；另一方面油茶树苗 从开始培育到挂果需5至6年，在此期间还需定期施肥、维护，前期投 入较大、回报周期长，农户积极性不高。 目前中国油茶种植大多以户为单位（家庭联产承包责任制）由农村居 民分散种植、经营，产业化规模小，机械化程度低。以湖南为例，除 前期的油茶栽培、整地环节使用如挖掘机、推土机、耕翻机及挖穴机 等外，其他生产环节大量依赖人力，生产效率低下、作业质量难以保 证。油茶需定期除草、剪枝、施肥以提高产量，前述环节的机械化管 理难以实现，相关操作大量依赖人力进行。 此外，油茶加工作坊数量众多，生产效率低，产品品质难以保证，普 通热压榨法制取的茶油品质较低，贮存时间短，该类茶油附加值低， 经济效益差，销售价格仅为精炼茶油的33%。 油茶果采摘 施基肥 选种 整地 150kg/公 顷 75-150kg/公顷 75kg/公顷 总量：77万公顷 占比：65.4% 总量：30.2万公顷 占比：25.6% 自然繁殖 经营粗放 油茶栽培 油茶林管理 油茶林收获 造林 追肥/灌溉 抚育 枝叶修剪 机械化程度 高 低 低19 2020 LeadLeo leadleo 目前，中国茶油行业的政策总体呈现支持行业发展的趋势，林业局、发改委、农业部等主管部门积极制定并不断完善茶油行业政策，给予上游农户、 油茶企业多项支持与补贴，细化了中国茶油行业发展的具体措施，如规定油茶林种植面积、提供油茶技术培训、提升机械化水平等。 来源：政府官网，头豹研究院编辑整理 中国茶油行业相关政策分析 中国茶油行业总体政策倾向是：油茶林总体面积增至7,000万亩、茶油产量增加到250万 吨，改造低产油茶林、提升机械化水平 政策名称 颁布日期 颁布主体 政策要点 影响及意义 湖南省油茶种苗质量管理 办法 2018-09 湖南省林业厅 （1）油茶种苗推行“定点采穗、定点育苗、订单生产、定向供应”等生产供应 原则；（2）规定了油茶采穗圃、杂交种子园油茶苗木生产单位的基本条件如 具备土地权属、设施设备等；（3）严格执行监督管理工作，县级以上林业主 管部分负责辖区内油茶种苗质量监督管理工作，开展抽检等 有利于提升湖南省油茶种苗质量， 改善湖南油茶林老龄化现象，从 长期分析，有利于油茶籽产量的 增加 农业综合开发木本油料及 示范项目指引（2018-2020 年） 2017-11 林业局 （1）重点支持油茶、核桃、油橄榄等木本油料标准化示范基地建设；（2） 单个项目中央财政资金投入规模200万元以上（含200万元）；（3）财政资金 采取补助方式，积极鼓励开展建后补助等 有利于从资金角度给予油茶林种 植支持，减少上游农户的资金风 险，提高油茶林种植的综合收入 从而刺激油茶产量的提升 全国大宗油料作物生产发 展规划（20162020 年） 2016-08 发改委、农业 部、林业局 （1）到2020年，油茶面积达到7,000万亩，油茶籽产量达到600万吨；（2） 为实现前述目标，鼓励加快高产油茶良种的选育和扩繁，满足新建和改造油 茶基地的需要，加快改造现有低产林；（3）建设重点工程，如拓荒造林； （4）推进机械化工程等 为油茶籽产量提升指明途径，即 良种选育和扩繁、改造低产林、 拓荒造林、推进机械化等 关于加快木本油料产业发 展的意见 2015-01 国务院 （1）建立健全木本油料种植、加工、流通、消费产业体系，努力提高木本食 用油的消费比重，推动木本油料产业持续健康发展；（2）发挥龙头企业带动 作用，将企业和农民利益联结在一起，实现风险共担、利益共享等 有利于提升油茶行业的综合影响 力，降低油茶企业经营风险