全球油气行业并购交易大数据研究报告.pptx

,全球油气行业并购交易大数据研究报告,CONTENTS目录,并购油企的自我救赎全球油气行业并购交易分析2017年将迎来并购热潮,010203,PART,1,并购油企的自我救赎,0,6050403020,原油价格影响并购交易2016年原油价格（美元/桶）,数据来源：XX、XX,2016年依旧是油价低迷的一年，年初原油价格跌穿30美元大关，第二季度以来油价经过多次下探后整体呈现缓速回升趋势。国际油价较低时，并购交易减少，投资者态度尤为谨慎。油价缓慢回升，投资者情绪改善，信心回升，开始追逐利润潜力大的油气,资产。10,1月 2月 3月 4 月 5 月,6月,7月 8月 9月 10月 11月 12月,油气公司利用并购交易逆境求生,收入和利润下降,困境,国际原油价格低位徘徊，油企面临多重困境。参与油气兼并和收购可去除亏不良资产，对亏损业务进行瘦身，避免不必要的投资，同时，也是石油公司战略调整、获取资金、发现新投资机会的重要途径。,NO.1NO.2NO.3NO.4NO.5,美国通用电气油气部门与贝克休斯合并合并后新公司成为油服行业的第二大公司，且贝克休斯通过股息获红利74亿美元。加拿大安桥管道公司收购美国光谱能源收购价格：280亿美元。该交易将使安桥管道公司成为北美最大的能源基础设施公司。泛加石油公司收购哥伦比亚管道集团收购价格：130亿美元(包括债务) 。将合并公司短期管道项目的投资金额增加到了230亿加元。Technip和FMC科技公司合并合并价格：130亿美元。各自公司的股东分别拥有合并公司50%的股权，合并后的公司将具备更优的竞争性。Range资源公司并购Memorial资源公司并购价格：42亿美元并购。Range资源公司认为墨西哥湾地区新增的石化工业园区以及液化天然气出口设施将带动天然气的需求，并购该公司是押注于该地区将拥有更高的天然气价格。,2016年资产重组经典案例通过资产重组，增强企业实力，增加业务多样化，巩固发展前景。,PART,2,全球油气行业并购交易分析,2015年,2016年,全球油气行业并购交易额3950亿美元3400亿美元,2015年,2016年,下降27%,增加16%,全球油气行业并购交易数量,数据来源：2016年XX油气行业并购交易活动回顾、XX,全球油气行业并购交易从慢到快尽管2016年油气行业并购项目数量少，但是规模较大。2016年年初全球油气行业并购交易较少，而年中由于油服领域特大型并购交易增加，使得交易活性大幅走强。,2015年,2016年,全球油气上游领域完成的并购交易额1530亿美元1300亿美元下降了14%,2015年,2016年,北美地区是油气上游领域并购交易的主要区域，其他地区活动低迷。在美国的并购中显现出两大趋势:投资者希望通过并购提高规模削减成本;投资者期望利用美国快速增长的天然气市场扩大实力。数据来源：2016年XX油气行业并购交易活动回顾、XX,上游并购交易额下降，北美为主要交易区域油价低迷对整个行业造成严重打击，上游领域冲击最大，其并购交易大幅萎缩。,北美油气上游领域完成的并购交易额760亿美元430亿美元上升了76.7%,2015年,2016年,全球油气中游领域并购交易数量12993下降了28%,2015年,2016年,全球油气中游领域并购交易额（亿美元）14601132上升了29%,中游并购交易额超过上游中游领域并购交易数量下降，但交易额呈上升趋势，平均单笔并购交易额数量较大!,年初中游企业的交易疲软，下半年占总交易量的57，占总交易额的84。美国和加拿大主导了2016年的中游产业交易，占交易量的89和交易额的93。数据来源：2016年XX油气行业并购交易活动回顾、XX,下游领域超过去五年平均交易额一倍,515,2015年,2016年,全球油气下游领域并购交易额（亿美元）660,131,2015年,2016年,增加了28%过去5年下游领域平均,交易额仅为288亿美元,下降了17%,全球油气下游领域并购交易数量158,2016年全球油气下游领域的特大型并购交易数量增加，发生两宗交易额超过100亿美元的特大型并购交易。美国和欧洲继续保持下游产业的领先水平。数据来源：2016年全球油气行业并购交易活动回顾、XX,全球油服领域并购交易额（亿美元）,增加了106%,下降了2%,全球油服领域并购交易数量,2015年,2016年,257,530,2015年,2016年,数据来源：2016年全球油气行业并购交易活动回顾、XX,油服领域并购交易额翻倍中下游产业和油服业占比由2015年的55%上升至2016年的67.1%，全球油气并购活动逐渐复苏主要得益于中下游产业和油服业的并购交易。,PART,3,2017年将迎来并购热潮,全球油气行业将从求生存过渡到价值创造,低油价对原油开采成本较高的地区影响持久。预计在2017年，南美洲、非洲、中东和亚洲的部分公司，将会继续优化上游业务。北美地区将会出现更多的投资组合；同时，油企通过创建合资企业，寻求项目共享。,2017年油气行业并购市场充满机会，将延续2016年第四季度的并购热潮，众多石油公司的主题将从生存转向发展！,上游,中游 页岩油气、液化天然气基础设施项目的复苏，将刺激中游并购活动增加。中游运营商将加大投资组合多元化；部分公司会将勘探开发业务从中游资产中剥离，调整投资重点；财务紧张的国家石油公司会继续抛售中游业务。下游 下游并购交易将呈破竹之势，上下游勘探开发一体化将成为发展重点。预计大型石化公司之间的大规模交易活动，以及石化业务的潜在资源整合将会加大；北美地区较低的石油和天然气价格，将会创造更多投资机会。油服 产能过剩和持续的财务压力预计将进一步驱动2017年油服领域进行整合。油服业须通过并购等措施进行资源整合、改革创新来应对市场变化。,未来石油公司四大并购趋势将推动行业发展,不管是上游、中游、下游还是油服业，未来大型油企必将会把重点放在技术改革和大数据上，通过新交易和再融资活动改善行业不良状况，进行战略性收购或合并，推动市场整合，相信通过这一轮的考验，石油行业将会愈发坚挺！,关注天然气和液化天然气继续剥离资产,发展非常规业务加强一体化或延伸产业链,趋势,Thanks,