2020年中国休闲食品行业市场报告.pdf

1 2020年 中国休闲食品行业市场报告 概览标签 ：新零售、快消品、消费升级、食品安全 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告主要作者：李书昊，姚朝芳 2020/062 2020 LeadLeo 伴随着中国经济的快速发展和居民可支配收入水平的持续提升，中国居民的消费观念发生了较大改变，对于食品的需求逐渐由解 决温饱向个性化、多元化、休闲化、健康化方向转变，休闲食品在这一潮流下备受消费者青睐，市场规模不断扩大。2015年- 2019年，中国休闲食品行业市场规模（按零售总额计）由6,010.4亿元增长至8,413.4亿元，年复合增长率为8.8%。未来五年，在产 业升级及消费升级的推动下，中国休闲食品行业有望保持6.4%的年复合增长率持续增长，预计2024年中国休闲食品行业市场规模 将达11,949.2亿元。中国休闲食品行业将成为食品行业的重要市场，未来休闲食品市场发展空间和潜力巨大。 烘焙食品、坚果炒货、休闲卤制品发展态势良好 从细分行业年复合增长率角度分析，烘焙食品、坚果炒货、休闲卤制品增速较快，2014年-2018年年复合增长率分别为17.2%、12.3%和 9.4%，行业仍呈现快速增长的态势。巧克力和膨化食品的年复合增长率较低，2014年-2018年年复合增长率分别为3.2%和-2.2%，表明行业 已步入成熟期。从行业集中度角度分析，烘焙食品和休闲卤制品行业集中度较低，未来集中度提升空间大。坚果炒货、巧克力和膨化食 品集中度高，头部企业已优先占领市场和渠道，集中度有望进一步提升，行业进入壁垒相对较高。 传统零售渠道及电商渠道发展潜力巨大 按零售额计，现代零售渠道（大卖场、超市、便利店及小型超市等）和传统零售渠道（非连锁店，如杂货店和小型独立商店等）是休闲 食品主流的销售渠道，2018年市场份额占比分别为34.9%和38.9%，电商渠道市场份额占比仅为10%。未来，随着线下渠道渗透至低线城市 和农村市场，及中国居民线上购物习惯的逐渐养成，传统零售渠道及电商渠道市场份额占比预计将分别增长至40%和18%。 概览摘要3 2020 LeadLeo 名词解释 - 04 中国休闲食品行业市场综述 - 05 定义和分类 - 05 市场规模 - 06 发展现状 - 07 发展历程 - 09 中国休闲食品行业产业链 - 10 中国休闲食品行业产地情况 - 11 中国休闲食品行业主要企业分布情况 - 12 中国休闲食品行业细分行业发展概况 - 13 烘焙食品 - 13 坚果炒货 - 14 休闲卤制品 - 15 巧克力 - 16 膨化食品 - 17 中国休闲食品行业消费者画像 - 18 中国休闲食品行业供应链环节分析 - 19 中国休闲食品行业生产环节分析 - 20 方法论 - 21 法律声明 - 22 目录4 2020 LeadLeo 市场成熟度：指市场制度完备、市场体系完整、市场机制完善,有效调节产供销相互协调、相互促进的市场发展水平。 低线城市：三线及以下城市统称为低线级城市。 红海市场 ：指市场竞争激烈、参与者较多的市场。 抗氧化剂：是阻止氧气不良影响的物质，一类能帮助捕获并中和自由基，从而祛除自由基对人体损害的一类物质。 MAP：Modified Atmosphere Packaging，气调保鲜技术，是采用具有气体阻隔性能的包装材料包装食品，根据客户实际需求将一定比例氧气+二氧化碳+氮气，氮气+二 氧化碳，氧气+二氧化碳混合气体充入包装内，防止食品在物理、化学、生物等方面发生质量下降或减缓质量下降的速度，从而延长食品货架期，提升食品价值。 名词解释5 2020 LeadLeo 6 2020 LeadLeo 休闲食品是快速消费品的一类，指居民在闲暇、休息时消费及食用的即食类食品。根据国家统计局国民经济行业分类与代码中的分类标准，中国把休闲食品纳入食品 制造业（代码14），但不限于食品制造业。根据产品属性划分，休闲食品包括烘焙食品、坚果炒货、休闲卤制品、巧克力、膨化食品及其他休闲食品。伴随着食品加工技 术的不断进步，休闲食品的种类持续增加，传统的卤制食品、海产品等通过保鲜技术也相继被列为休闲食品的行列。 中国休闲食品行业概况定义和分类 休闲食品种类繁多，主要品类为烘焙食品、坚果炒货、休闲卤制品、巧克力和膨化食品 五大类 种类 划分依据 主要类别 烘焙 食品 面包 原材料 全麦 面包 白面 包 杂粮 面包 黑麦 面包 酸酵 面包 饼干 配方和生产 工艺 苏打饼干 全麦饼干 夹心饼干 营养强化 饼干 蛋糕 原料、调混 方法 面糊类蛋糕 乳沫类蛋糕 戚风类蛋糕 其他 / 月饼 中式糕点 坚果 炒货 原材料 瓜 子 花 生 豆类 核桃 坚果 其他 制作方法 烘炒类（有壳炒类、 无壳炒类、裹衣炒类） 油炸类（油 炸果仁类、 油炸豆类） 其他类（蒸煮或 水煮类、高压灭 菌类等） 种类 划分依据 主要类别 休 闲 卤 制 品 原材料 家禽类 红肉类 蔬菜类 豆腐类 其他 口味和生产工 艺 川卤 粤卤 武冈卤 其他 保质期 长保类 短保类 巧 克 力 巧克力 按成分 黑巧克力 牛奶巧克力 白巧克力 其他 巧克力 制品 混合型 涂层型 糖衣型 其他 膨 化 食 品 食品安全国家 标准 含油型 非含油型 制作工艺 焙烤型 油炸型 直接挤压型 花色型 原材料 淀粉类 蛋白类 淀粉和蛋白混合 类 果蔬类 来源：头豹研究院编辑整理 中国休闲食品行业分类7 2020 LeadLeo 休闲食品定义及特点 来源：头豹研究院编辑整理 中国居民对于食品的需求逐渐由解决温饱向个性化、多元化、休闲化、健康化方向转变，休闲食品在这一潮流下备受消费者青睐，市场规模不断扩大。2015年-2019年， 中国休闲食品行业市场规模（按零售总额计）由6,010.4亿元增长至8,413.4亿元，年复合增长率为8.8%。未来五年，在产业升级及消费升级的推动下，中国休闲食品行业有 望保持7.8%的年复合增长率持续增长，预计2024年中国休闲食品行业市场规模将达11,949.2亿元。 中国休闲食品行业概况市场规模 中国休闲食品行业市场规模稳步增长，其中烘 焙食品是休闲食品市场规模最大的子品类， 五大零食品类市场占比超整个市场的65.1% 6,010.4 6,549.3 7,096.1 7,821.8 8,413.4 8,675.2 9,458.4 10,222.1 11,145.1 11,949.2 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 2015 2016 2017 2018 2019 2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测 亿元 中国休闲食品行业市场规模 年复合增长率 2015-2019年 8.8% 2019-2024年预测 6.4% 中国休闲食品行业市场规模（按零售总额计），2015年-2024年预测 中国休闲食品细分行业市场规模（按零售总额计），2019年 合计 2019年，中国休闲食品市场规模达到8,413.4亿元，其中烘焙食品的市场规 模最大，达到2413.4亿元，巧克力和膨化食品的市场规模较小，分别仅为 224.2亿元和161.8亿元。预计未来5年，受面包市场的快速增长影响，烘焙 食品行业仍将是中国休闲食品行业最大的子行业。 细分品类市场规 模占比 28.7% 20.8% 11.0% 2.7% 1.9% 34.9% 亿元8 2020 LeadLeo 来源：头豹研究院编辑整理 中国休闲食品行业概况发展现状 坚果炒货、膨化食品和巧克力行业的市场集中度较高，烘焙食品和休闲卤制品的市场增 速最快 休闲食品细分行业发展现状分析 烘焙食品是休闲食品行业市场份额占比最高的品类， 占比为28.7%，其次分别为坚果炒货、休闲卤制品、 巧克力和膨化食品，占比分别为20.8%、11.0%、2.7% 和1.9%。 2015-2019年年复合增长率 CR5市场份额 烘焙食品 2, 413.4亿元 坚果炒货 1,751.9亿元 休闲卤制品 923.5亿元 巧克力 224.2亿元 -5% 0% 5% 15% 20% 25% -20% 0% 100% 80% 60% 40% 20% 10% 膨化食品161.8 亿元 休闲食品行业细分行业市场规模及行业集中度，2019年 与2018年相 比，行业规 模发展方向 行业规模角度 烘焙食品和休闲卤制品行业集中度较低，未来集中度 提升空间大。坚果炒货、巧克力和膨化食品集中度高， 头部企业已优先占领市场和渠道，集中度有望进一步 提升，行业进入壁垒相对较高。 行业增速角度 烘焙食品、坚果炒货、休闲卤制品增速较快，2015年 -2019年年复合增长率分别为10.2%、9.9%和15.4%，行 业仍呈现快速增长的态势。巧克力和膨化食品的年复 合增长率较低，2015年-2019年复合增长率分别为 4.6%和-5.7%，表明行业已步入成熟期。 行业集中度 9 2020 LeadLeo 巧克力 休闲卤制品 坚果炒货 烘焙食品 膨化食品 行业整体 高端市场 中端市场 低端市场 高端区域 中端区域 低端区域 市场销量增速 市场竞争程度 休闲食品行业细分行业市场竞争情况，2017-2019年 弱 均衡/持平 增长 减少 强 来源：头豹研究院编辑整理 中国休闲食品行业概况发展现状 从食品档次角度分析，中国休闲食品中高端市 场仍处于充分竞争阶段，从品类角度分析， 膨化食品和巧克力的市场成熟度较高，烘焙食品、坚果炒货和休闲卤制品市场潜力大 休闲食品行业市场竞争程度评判模型 影响要素 细分维度 市场 市场渗透率 消费者依赖程度 品牌集中度 产品 替代产品的发展 产品同质化程度 产品生命周期 企业竞争策略偏好 多元化程度 资源投入情况 渠道 主流渠道种类数量 渠道排他性 线上线下渠道综合能力 与经销商议价能力 准入门槛 渠道、资金、技术门槛 生产 产能利用率 原材料成本占比 与供应商议价能力 工艺 核心工艺掌握难度 企业抗风险能力 资金、股东背景 红海市场 蓝海市场 充分竞争市场 弱竞争市场 膨化食品和巧克力 市场集中度高，潜 力小，未来市场机 会主要在高端产品 领域。低端产品的 市场渗透率较高， 销售量增速普遍低 于其他类型产品高 端产品。 烘焙食品、坚果炒 货、休闲卤制品市 场增速较快，中、 高端市场潜力均较 大，但品牌企业产 品价格逐渐上涨， 用户增长变缓10 2020 LeadLeo 影响因素 起步阶段 快速发展阶段 成熟阶段 供给侧 产品种类 产业链完善程度 生产企业品牌化程度 线下渠道建设 多渠道建设能力 行业企业商业形态 需求侧 主力消费人群身份特质 消费者需求变化 消费者消费习惯 消费者消费能力 产品创新加速，品 类进一步细分 来源：头豹研究院编辑整理 需求侧和供给侧均对中国休闲 食品行业发展的影响较大，其 中需求侧的影响体现在消费者 需求变化、消费能力变化上， 供给侧的影响主要体现在产品 种类、产业链发展程度、渠道 发展程度等方面。 中国休闲食品行业概况发展历程 中国休闲食品市场处于成熟期，目前市场供给处于整体过剩阶段，大量定位中高端的产 品超出市场整体消费能力，丰富的销售渠道加剧行业竞争 水果罐头、奶 糖等为主 引进海外零食，品 类日益丰富 粗加工地方特 色食品增多 追求数量，对品类没概念 需求分层 品牌和品质观念逐渐养成 需求被商家引导 消费升级，对消费产品的 挑选要求快速提高 向健康化、功能化、 社交化发展 频率低 乐于尝鲜，即兴消费 休闲食品成为日常消费 消费频次提高，对价 格敏感程度高 线上消费比例快速提高 频率低 能够负担日常采购需求 能够负担日常采购需求，消 费分级严重 孩童及其家长，旅客 有消费能力的大众 青少年，青年群体 品类成熟 品类基本定型，细分产品种类快速增长 满足需求 产业链基础设施建设逐步完善， 稀缺产品产业链缺失 产业链整合阶段 产业链一体化阶段 品牌认知度极高 海外、国产大型品牌认可程度高 品牌爆发 品牌分级 新兴头部品牌再定义市场 线下普及度高，但区域限制严重 经销模式为主 线上、卖场渠道快速增长 渠道下沉，社交电商、直播 等销售渠道更加多样 集市、卖场是主体 新零售业态发展 负责设计生产，销售依赖经销体制 线上品牌代工生产为主，行业直营比例提高 中国现代休闲食品行业发展供需情况及其推动要素 供给侧发展曲线 需求侧发展曲线 1949 1978 1988 1994 2008 2010 2014 2017 2005 2019 消费者消费能力 行业起步期，供给长 期小于需求，中国居 民消费能力严重不足 随着内外资品牌产品 的畅销和零售业发展， 大量新产品供给市场， 释放了中国居民的休 闲零食基本消费诉求 中国居民消费能力增强、 食品行业供应链完善、新 兴的线上及区域性品牌爆 发，大量增加市场供给 休闲零食品牌化程度提高， 年轻消费者消费需求快速 增长，在促进市场增长的 同时，推动供给的优化 市场格局已相对 稳定，中国居民 健康意识普遍提 升，对休闲食品 提出新需求，行 业品牌及产品向 高端化升级 市场各要素 供给明显大 于市场需求， 行业进入深 度整合阶段 供给推动下的市场 需求推动下的市场 供给过剩的市场 :新产品种 类需求增加 :现有产品 需求增加 :新产品供 给增加 :传统产 品供给增加 消费能力 增强11 2020 LeadLeo 来源：头豹研究院编辑整理 中国休闲食品行业概况产业链 休闲食品产业链上游主要为生产资料供应商，中游为休闲食品品牌及公司，下游为销售 渠道及消费者 1 5 供应链环节 休闲食品供应链 复杂，采购量巨 大，自产产品以 大宗采购为主 生产环节 休闲食品的生产环节主要 分为工厂生产、中央厨房 和门店加工3类 其他环节 其他环节包 括融资、门 店运营等 研发环节 生产技术和 新品是休闲 食品企业的 主要方向 销售环节 线上线下融合和渠 道下沉是休闲食品 生产的主要趋势。 3 2 4 海外大宗进口原材料及 商品通常通过贸易商 为品牌商提供代加工 服务 接近原材料产地，对 原材料进行粗加工 1 原材料 配料 通常为长期合作的 工厂，近年来休闲 食品生产企业积极 入股配料企业 包装厂 向代工厂和企业 生产线提供包装 3 2 1 6 非连锁 渠道 创新平台 直营店 商超 3 2 4 电商平台 中游 下游 上游 类型 主流合作方式 农 作 物 农户 订单式、合作式 经销商 大宗交易 粮食公司 长期协议采购 粗加工企业 批量采购 畜 禽 养殖企业 长期协议采购 批发商 大宗交易 屠宰场 批量采购 养殖户 订单式、合作式 以畜禽类为 原材料的大 型企业畜禽 自产率高 贸易商 代加工厂 粗加工企业 类型 最主要成功要素 烘焙食品 地域分布 坚果炒货 国内外优质产地 休闲卤制品 原材料自产率 巧克力 可可等材料获取 膨化食品 无明显区别 其他 类型 包含类型 特点 非连锁渠道 农贸市场、夫妻店等 数量庞大，行业发展早期的 主要渠道 创新平台 直播、社交、短视频 平台等 发展迅猛，已成为企业重要 的营销方式 电商平台 主流电商 行业企业线上销售主要渠道 商超 大卖场、便利店等 线下销售主要渠道 经销商 主要为线下经销商 以区域为单位，具有严格的 防串货机制 直营店 企业自营门店 企业对门店把控能力强，利 于品牌宣传 5 经销商 中国休闲食品行业企业与上游参与 方主要合作模式 中国休闲食品细分行业供应链核心发展要素 中国休闲食品行业主要销售渠道销售占比及特点12 2020 LeadLeo 来源：头豹研究院编辑整理 休闲食品产地具有明显的地方特色，尤其是新疆地区的蜜 饯果干、四川地区的肉干卤味及湖南地区的即食海鲜，优 势明显。现阶段，休闲食品的地域性壁垒正在逐渐消失， 原因有: （1）人口流动促进文化融合，降低地域性的消费特点， 让地域性特产可在全国找到潜在消费者。 （2）电商及物流行业的快速发展降低了休闲食品跨地 区销售的难度，同时也促使企业可综合采购来自全国各 地的原材料进行食品生产，逐渐化解“就近生产”方式阻 碍不同品类创意融合的问题。 中国休闲食品行业概况产地介绍 电商的发展改变了干果、肉干卤味和糕点饼干等休闲食品品类的供应的地域性，成为重 要的线上销售品类 线上休闲食品产地销量TOP 10省份 新疆 蜜饯果干（葡萄干、红枣等） No.1 四川 肉干卤味 No.2 湖南 No.3 即食海鲜 内蒙古 肉干卤味 No.4 福建 No.5 糕点饼干 云南 No.6 糕点饼干 浙江 肉干卤味 No.7 湖北 肉干卤味 No.8 山东 No.9 糕点饼干 安徽 糕点 饼干 No.10 休闲食品产地分布及影响因素 休闲食品行业主要的采购方式有农副产品大宗交易市场交 易、生产企业与种植农户签订合作协议交易和企业自建生 产基地种植三种。出于成本考虑，通过农副产品大宗交易 市场采购是现阶段休闲食品生产商获取原料的主要形式。 部分休闲食品企业为控制保证稳定的货源与控制采购成本， 不断向产业链上游延伸，逐渐建立了自身的原料基地，通 过“企业+农户”的模式实现大市场与小农户的对接。 休闲食品企业原材料采购方式13 2020 LeadLeo 来源：头豹研究院编辑整理 从全国范围来看，东南沿海及中部地区是中国休闲食品行业的大本营，品牌商分布较多。从各区域发展来看：（1）华中地区对休闲卤制品的消费习惯最为成熟，且经济 较为发达，对休闲卤制品的购买意愿较强。但由于是各大品牌的大本营市场，市场竞争激烈。品牌知名度较高的企业有望凭借自身的品牌能力和渠道布局深耕市场，抢占 市场份额，预计未来行业集中度有望进一步提升。华中地区代表品牌有良品铺子、周黑鸭、绝味、煌上煌等；（2）华东和华南地区经济发达，消费者对休闲食品的接受 度高，有利于品牌企业的区域扩张，因此聚集了一大批休闲食品生产商，主要以巧克力、坚果炒货和膨化食品企业为主，代表品牌有金丝猴、百诺、来伊份、百草味、三 只松鼠、洽洽、达利园、可比克、金帝、幸福西饼等。 中国休闲食品行业概况行业主要企业分布情况 除烘焙食品外，中国休闲食品领先企业主要分布在经济发达、人口数量大的地区，休闲 卤制品领先企业均位于中部地区，巧克力企业集中分布于广东和上海 休闲食品主要品牌所在地 烘焙食品 福建：达利园、盼盼 上海：光明悠焙、三辉麦风 辽宁：桃李面包 广东：幸福西饼 坚果炒货 安徽：三只松鼠、洽洽 湖北：良品铺子 浙江：百草味、华味亨 上海：来伊份 休闲卤制品 湖南：绝味 湖北：周黑鸭 江西：煌上煌 四川：紫燕 重庆：有友食品 巧克力 广东：金帝、徐福记 上海：金丝猴、百诺 膨化食品 福建：可比克、亲亲 陕西：太阳锅巴 四川：米老头 黑龙江：史努比 金丝猴、百诺、 来伊份、光明悠 焙、三辉麦风 百草味、华味亨 黑龙江 安徽 浙江 福建 广东 史努 比 达利园、盼盼、 可比克、亲亲 幸福西饼、金 帝、徐福记 米老头、紫燕 四川 有友食 品 重 庆 江西 湖北 湖南 良品铺子、周黑 鸭 煌上 煌 绝味 太阳锅巴 辽宁 陕西 品牌休闲食品企业主要分布于经济发达且人口数 量较多的地区，品牌的发展主要为是市场导向型。 中国知名休 闲食品企业 主要分布于 人口数量多， 经济发达的 东南地区 三只松鼠、洽洽 休闲食品主要品牌分布特点 西 南 东 北 川渝 长江经济带 广东 东北 陕西 华东地区 经济发展程度 人口数量 人口分割线14 2020 LeadLeo 参与者类型 特点 典型企业 地方中小 烘焙食品 企业 企业规模较小，但数量 多，占据了烘焙食品行 业超过70%的市场份额 / 本土连锁 烘焙食品 企业 以区域性连锁为主，全 国性连锁企业较少。擅 长传统渠道，多分布在 二三线城市和农村市场 外资品牌 企业 企业品牌形象良好，消 费者认可度和忠诚度高， 产品溢价能力高，以中 高端市场为主 来源：头豹研究院编辑整理 烘焙食品是以面粉、酵母、食盐、砂糖和水为基本原料，添加适量油脂、乳品、鸡蛋等辅料，通过高温焙烤工艺定型、熟化的各种易于保存、食用方便的食品。烘焙食品 的种类包括面包、饼干、蛋糕及其他烘焙类产品（月饼、糕点等）。烘焙食品行业拥有巨大的发展前景，不断吸引资本进入烘焙食品行业。部分烘焙食品企业，尤其是线 上烘焙食品企业备受资本的追捧，以幸福西饼、森友食品和鲍师傅等为代表的烘焙食品企业均获得了过亿元的融资。但人力成本和门店租金的持续上涨，致使烘焙食品行 业的利润空间被压缩，成为中国烘焙食品行业发展的重要制约因素。中国烘焙食品行业仍以地方中小烘焙食品企业为主，竞争格局分散。中国烘焙食品行业进入门槛低， 导致众多小型烘焙食品企业进入瓜分市场，行业竞争激烈。 受益于居民消费升级，中国烘焙食品行业迎 来了新的发展阶段，2015年-2019年，中国烘 焙食品行业市场规模（以销售额计）由 1,635.7亿元增长至2,413.4亿元，年复合增长 率为10.2%。未来五年，中国烘焙食品行业受 市场渗透率已较高因素影响，行业规模年复 合增长率将放慢至4.3%。 在烘焙食品各品类中，蛋糕的销售额占 比最高，约为41.3%；其次是饼干糕点， 销售额占比约为39.7%；面包销售额占比 约为17.6%。近年来，中国面包市场消费 升级显著，推动规模不断扩大。 中国休闲食品行业细分行业发展概况烘焙食品行业 烘焙食品是中国休闲食品市场规模最大的细分品类，未来5年市场规模有望保持快速增 长，但行业集中度较低 烘焙食品行业市场规模（以销售额 计）,2015、2019及2024年预测 烘焙食品行业企业分类及特点 2015年 2019年 2024年预测 2,985.2 1,635.7 2,413.4 烘焙食品行业细分产品种类销售占比，2019年 蛋糕 41.3% 饼干及糕 点 39.7% 面包 17.6% 其他 1.415 2020 LeadLeo 来源：头豹研究院编辑整理 坚果炒货作为休闲食品中的主要品类之一，原料以果蔬籽、果仁、坚果等为主，富含脂肪、糖类、蛋白质、多种维生素和矿物质。由于经过的加工工序较少，保留了原材 料大部分的营养，具备天然、健康属性，坚果类休闲食品符合消费者健康化消费趋势。 80后、90后新生力量逐渐成为坚果炒货食品的主流群体，受生活水平提高及互联网 等科技影响，年轻消费群体拥有强烈的消费个性化需求及分享精神，对坚果产品的认知逐渐提升，对坚果产品的需求逐渐细化，对于不同坚果炒货产品的追求向极致化趋 势发展。在此背景下，坚果行业龙头企业开始注重对坚果的功效性开发，针对细分人群推出相关诉求的产品。但目前中国坚果炒货产品仍面临同质化严重，缺乏特点和创 新力。 伴随着中国经济水平的不断提高，居民的消 费模式逐渐从生存型向享受型转变，为休闲 食品行业带来了广阔的发展空间。2015年- 2019年，中国烘焙食品行业市场规模（以销 售额计）由1,200.0亿元增长至1,751.9亿元， 年复合增长率为9.9%。未来五年，中国坚果炒 货市场规模年复合增长率将达到7.3%。 坚果炒货行业在持续快速发展的同时，形成了一 批以特色产品为特征的产业群：如安徽葵花子、 兰州西瓜子、浙江山核桃、山东花生制品、云南 核桃、东北白瓜子、东北松子、新疆扁桃仁、河 北杏仁等。在细分产品中，核桃和板栗类产品占 据坚果产销领域超过90%的市场份额。 坚果炒货行业还形成了备受广大消费者青睐的著名 品牌，如良品铺子、三只松鼠、洽洽、百草味、大 好大、恒康、百联、真心、正林、阿里山、金鸽、 徽记、口水娃等。中国坚果炒货市场集中度较高， 市场上排名前五的坚果炒货巨头品牌占据行业超过 60%的市场份额。 中国休闲食品行业细分行业发展概况坚果炒货行业 坚果炒货的原材料具有较强的地域性，行业规模效益明显，目前行业集中度已较高，是 线上品牌重点发展的细分品类 坚果炒货行业市场规模（以销售额 计）,2015、2019及2024年预测 坚果炒货行业市场竞争格局 2015年 2019年 2024年预测 2,487.2 1,200.0 1,751.9 坚果炒货行业原材料产业集群 安徽葵花子 浙江山核桃 山东花 生制品 云南核桃 东北白瓜 子、松子 新疆扁桃仁 兰州西瓜子 河北杏仁 三只松鼠 20.4% 良品铺子, 18.0% 洽洽 13.7% 百草味，6.3% 来伊份 4.5% 其他 37.116 2020 LeadLeo 类型 包含类型 主要模式 主要地区 绝味 加盟 华中及华东 周黑鸭 直营 华中 煌上煌 加盟 江西 有友食品 经销、加盟 西南 其他品牌 / 加盟为主 属地省内 来源：头豹研究院编辑整理 休闲卤制品作为卤制品的一大门类，指对肉类、蔬菜或豆腐等食材进行初步处理及焯泡后，放入卤水中慢炖数个小时而制成的休闲食品，按工艺及口味划分，休闲卤制品 可分为川卤、粤卤、武冈卤等。休闲卤制品改进了传统卤制品非标准化、保质期不明、品牌溢价低的痛点，有效将产品和休闲互相联系，增加爆光度的同时，提升了产品 的受欢迎程度。从休闲卤制品的品类来看，家禽类卤制品的销售额最高。在居民食品安全意识不断提升的背景下，居民在购买休闲卤制品等熟食产品时，卫生安全成了重 要的衡量因素。而包装化产品卫生安全更有保障，迎合消费者健康化需求。此外，休闲卤制品为短保产品，需要冷链运输。商家通过真空包装、锁鲜MAP包装以延长保质 期。2015年-2019年，休闲卤制品的包装化率从17.4%增长至26.9%，产品包装化率不断提升，预计到2023年达到38.6%。 2015年-2019年，中国休闲卤制品行业市场规 模由521.0亿元增长至923.5亿元，年复合增长 率为15.4%，市场规模保持快速增长态势。未 来五年，伴随着居民消费水平的不断提升、 包装技术的升级和冷链物流能力的逐步完善， 中国休闲卤制品行业将保持9.8%的年复合增长 率。 2019年，家禽类卤制品销售额已达420.5亿元，占 休闲卤制品行业比重超过40%，约为第二大品类 红肉类的两倍。家禽类卤制品也是增速最快的品 类，2015年-2019年，家禽类卤制品年复合增长 率达约为20%，超过红肉类的15.4%、蔬菜类的 13.6%、豆腐及其他类的6.5%。 中国休闲卤制品行业分散，行业集中度较低。目前，市场 排名前五大参与者合计共占22.3%的市场份额，休闲卤制 品行业仍存在大量非品牌化的小型加工生厂商。行业龙头 将获得更多资源进行连锁店扩张、广告营销等活动，中国 休闲卤制品市场行业集中程度将不断提高。 中国休闲食品行业细分行业发展概况休闲卤制品行业 相较传统卤制品，休闲休闲卤制品具有产品标准化程度高、保质期清晰、品牌溢价高等 优点，正在快速替代以传统饭店和家庭作坊式为主的卤制品市场 休闲卤制品行业市场规模（以销售额 计）,2015、2019及2024年预测 休闲卤制品行业主要企业情况 2015年 2019年 2024年预测 1,352.2 521.0 923.5 休闲卤制品行业细分产品种类销售占比，2019年 家禽类 43.2% 红肉类 21.9% 蔬菜类 19.6% 其他 15.317 2020 LeadLeo 来源：头豹研究院编辑整理 巧克力是以可可浆和可可脂为主要原料制成的一种甜食。可可豆在经过加工后被磨成可可原浆，可可原浆可进一步制得可可脂、可可块、可可粉或可可固形物。伴随着消 费者健康意识的提高，消费者趋向于减少消费高热量、高糖分、低营养价值的食品。消费升级促进消费者观念的转变，推动巧克力行业在产品用料升级、消费场景增多及 新业态涌现三个方面不断进步。在选购食品时，消费者将更多地考虑产品的制作原料、制作工艺等维度，品牌意识日益显著，不再一味地追求低价商品。高端品牌积极推 进生产本地化，有助于高端巧克力打开更广阔的的市场空间。中国巧克力主要品牌多数为外资品牌，国产巧克力品牌集中在低端市场中，仅抢占极少的市场份额，生产的 巧克力产品同质化严重，口感不佳，难以与外资品牌形成有效的竞争。 从2015年开始，巧克力行业经历了行业调整， 市场规模在2015年、2016年两年经历了连续 下滑。行业在2017年开始逐渐复苏。2015年- 2019年，中国休闲卤制品行业市场规模由 187.5亿元增长至224.2亿元，年复合增长率为 4.6%，未来五年，中国巧克力行业市场规模将 有望保持缓慢增长。 中国巧克力行业竞争企 业可分化成三大阵营。 其中第一阵营是以歌帝 梵、瑞士莲、芭喜等为 代表的高端巧克力品牌。 这类品牌利润较高，但 品牌的产品种类不多。 第二阵营是以德芙、费 列罗、好时、亿滋等为 代表的中端品牌，其主 要以营销致胜，且大多 依靠大众路线获得市场 份额。第三阵营是以徐 福记、雅客、金丝猴等 为代表的国产产品。 中国休闲食品行业细分行业发展概况巧克力行业 中国市场的知名巧克力品牌主要为玛氏、雀巢、费列罗等外资公司旗下品牌，本土巧克 力企业市场份额低且产品主要集中在中低端领域 巧克力行业市场规模（以销售额 计）,2015、2019及2024年预测 2015年 2019年 2024年预测 274.3 187.5 224.2 中国主要巧克力企业发展情况 类型 国家 进入中国时间 主要品牌 定位 玛氏 美国 1933年 德芙、M&MS、麦提莎 、 士力架 低、中、高端 费列罗 意大利 1994年 榛果威化巧克力 、 健达 中、高端 雀巢 瑞士 1874年 芭喜、脆脆鲨、徐福记 低、中、高端 好时 美国 1995年 好时之吻 中、高端 亿滋 美国 1984年 妙卡、吉百利怡口莲 中端 雅客 中国 1993年成立 可可巧克力 低端 中粮金帝 中国 1990年成立 金帝 低、中端 歌帝梵 比利时 2009年 歌帝梵 高端 瑞士莲 瑞斯和 2012年 Lindor 高端18 2020 LeadLeo 来源：头豹研究院编辑整理 近五年，线上零售渠道的发展便于消费者在电商平台上进行价格比较，导致膨化食品产品价格透明，价格敏感度提升。新膨化食品技术生产的膨化食品具有保留食品原料 的营养成分及风味、储存期长、健康、机器占地面积小、加工速度快等特点，推动膨化食品行业向多元化与健康化发展。未来五年，随着膨化食品加工技术的提升，健康 原料的应用与新口感的开发将改变膨化食品在消费者心中的刻板印象，及激烈市场竞争下管理水平低下的中小企业逐渐被淘汰，膨化食品行业经过调整后将重新进入增长 态势。随着中国经济发展，居民消费水平提高，膨化食品口味发展趋向多元化，食品包装发展趋向个性化发展趋势。 受中国休闲食品品类快速发展和中国消费者 对油炸食品偏好度持续下降的影响，2015年- 2019年，中国休闲卤制品行业市场规模由 204.3亿元下滑至161.8亿元，年复合增长率为 -5.7%。未来五年，随着生产工艺的不断进步 和更多营销能力较强中小品牌进入市场，中 国膨化食品行业市场规模有望恢复增长。 中国膨化食品行业参与者众多，可划分为全 国性大型膨化食品企业和区域性小型膨化食 品企业两类，其中超过80%的市场份额被全国 性大型膨化企业所占有，约20%为区域性小型 膨化企业。 中国休闲食品行业细分行业发展概况膨化食品行业 膨化食品市场集中度较高，CR3市场占有率超过80%，但因其为油炸制品，近年来市场 规模经历下滑，锁住营养成分、非油炸为行业企业产品研发的重要方向 膨化食品行业市场规模（以销售额 计）,2015、2019及2024年预测 2015年 2019年 2024年预测 201.9 204.3 161.8 膨化食品行业市场竞争格局 真空膨化技术生产的膨化食品避免了油 脂氧化，还促使产品含水量在4%以下， 保质期较长 微波膨化技术是通过电磁能的辐射传导， 使水分子吸收微波能、产生分子快速振 动获得动能，实现加工材料水分的气化， 进而带动加工材料的整体膨化 真空油炸膨化技术加工时间短、温度低， 可改善食品的品质和降低油脂的劣化程 度，保留了膨化食品大部分营养成分及 风味 真空膨化 技术 微波膨化 技术 真空油炸 膨化技术 膨化食品行业技术发展路径 上好佳 30.0% 乐事, 25.0% 好丽友 25.0% 其他品牌， 20.019 2020 LeadLeo 20 2020 LeadLeo 休闲食品行业消费者以女性消 费者为主，占比高达65.8%， 男性消费者占比仅为34.2%。 消费者性别 来源：头豹研究院编辑整理 中国休闲食品行业概况消费者画像 中国超过65%的休闲食品消费者是女性，18-28岁年龄段的消费者占比最高，白领一族对 休闲食品购买率较高，一线城市贡献了超过30%的休闲食品消费 34.2% 65.8% 男女 18 18-28 29-38 39-48 48 7.2% 32.7% 24.5% 22.6% 15.0% 学生 白领 家庭 主妇 自由 职业 者 政企及事 业单位 其他 9.2% 35.4% 14.8% 17.3% 11.4% 13.1% 一线 城市 二线 城市 三线 城市 四线 城市 五线 城市 其他 城市 31.9% 25.2% 17.8% 10.3% 8.4% 6.4% 休闲食品消费者年龄区间多分 布在18-38岁之间，占比超过 57.2%，休闲食品消费呈现年轻 化态势。其中18-28岁消费者占 比最高，占比高达32.7%，其次 是29-25岁消费者，占比为 24.5%。 休闲食品消费者多以白领居多，占 比高达35.4%。白领人群工作节奏和 工作时间相对较紧张，方便、快捷 与美味成为白领人群购买休闲食品 的重要原因。 从休闲食品消费的区域分布分析，一线和二线城 市由于经济较为发达，休闲食品消费习惯成熟， 消费者对休闲食品购买欲望高，促使一线和二线 城市休闲食品消费占比超过60%。未来，伴随着 外出人口及互联网信息传播，促使一二线城市的 消费观念、消费习惯和流行品牌传导至低线城市， 带动低线城市消费升级，未来低线城市发展潜力 巨大。 消费者年龄 消费者职业 消费者区域分布21 2020 LeadLeo 来源：头豹研究院编辑整理 休闲食品种类繁多，原材料差异较大，主要原材料为生产休闲食品的基材，如烘焙食品对应的面粉、坚果炒货对应的干果、巧克力对应的可可、休闲卤制品对应的畜禽等。 此外，辅料展休闲食品成本占比也较高，包括各类调味料等。针对不同厂商和不同种类的休闲食品，包装成本差距较大。 中国休闲食品行业供应链已较为成熟，除生产巧克力所需要的可可外，其他原材料供应充足，供应商集中度较低，但由于多数原材料为大宗商品，市场价格较为透明，休 闲食品公司对于上游公司的议价能力有限。 中国休闲食品行业供应链环节分析 中国休闲食品行业供应链成熟，原材料成本占总成本比例高，价格整体呈现上涨趋势， 原材料供应商分布广泛且集中度普遍较低 休闲食品细分子行业原材料情况 品类 主要原材料种类 辅料 原材料占成本 占比 原材料价格波 动趋势 原材料区域 分布 原材料供应商集 中度 与供应商议价 能力 原材料交付 周期 原材料替代替 代能力 烘焙食品 面粉、油脂、糖、食品 添加剂，鸡蛋、奶粉、 鸡肉等 包装袋、 脱氧剂、 干燥剂 等，以 及销售 类辅料 如胶带、 体验品、 物流包 装箱等 60% 稳步上涨 中国各区域 1-2周 坚果炒货 碧根果、夏威夷果、巴 旦木、山核桃、腰果、 开心果、松子、茶叶 80%以上 稳步上涨 境内外特定 产区 2-8周 休闲卤制品 鸭脖、鸭掌、鸭锁骨、 鸭肠、鸭翅 80%以上 周期性波动 中国各区域 1-3周 巧克力 可可液块、可可脂、乳 制品、甜味剂 纯可可脂巧克 力，85%以上 可可脂上升 海外指定 区域 2-4周 膨化食品 谷物、豆类、薯类 85%以上 快速增长，涨 幅都超