2017-2018中国移动支付市场研究报告.pptx

2017-2018中国移动支付市场研究报告,2,开篇摘要第三方支付交易规模增长迅速，结构上向移动端迁移：2016年第三方支付交易规模达到近80万亿元，同比增长率接近300%，近年来第三方支付交易规模的快速增长得益于用户支付习惯的养成和不同年代的不同热点。2016年移动支付占第三方支付总交易规模的74.7%，结构上向移动端迁移，这得益于手机网民的增长和移动支付的便利性。第三方支付的发展分为四个年代，未来将进入线下消费年代：根据第三方支付不同年代的不同增长热点，依次分为电商、金融、转账、消费四个年代。转账年代开始于2016年，得益于春节红包的传播，转账成为交易规模的增长动力。目前，线下消费扫码支付虽规模较小但增长迅速，预计将成为未来第三方支付交易规模的增长动力。第三方支付转账开始成为个人转账首选，呈现出移动化、虚拟账户化两大特征：2016年第三方支付转账规模同比增长235.0%，而银行卡转账增速为15.3%，第三方支付转账开始成为个人转账首选，这得益于第三方支付的用户体验更好。此外，结构上呈现移动化、虚拟化特征，分别得益于移动设备的普及、第三方支付机构的力推，红包对国人需求的契合、在社交关系下转账的便利性等因素。扫码支付增长迅速，留住用户需提供横向、纵向延伸服务：2017年Q1我国扫码支付市场规模预计超过5800亿元，同比增长606.8%。目前，用户使用移动支付的习惯是扫码支付增长的动力，且呈现出在第三方支付机构间转换壁垒较低的特征，要留住用户，可以通过增加生活服务平台、营销系统等纵向延伸服务和金融服务等横向延伸服务提高用户转换壁垒。来源：XX研究及绘制。,.,3,中国第三方支付市场发展史第三方支付主要细分领域情况盘点用户调研分析中国第三方支付市场案例分析发展趋势,12345,4,.,概念定义第三方支付指的是独立于商户和银行并且具有一定实力和信誉保障的独立机构，为商户和消费者提供交易支付平台的网络支付模式。目前市场上一般将其划分为第三方互联网支付和第三方移动支付。第三方互联网支付：用户通过桌式电脑、便携式电脑等设备，依托互联网发起支付指令，实现货币资金转移的行为被称为互联网支付。互联网支付与第三方支付形成的交集即为第三方互联网支付。第三方移动支付：基于无线通信技术，用户通过移动终端上非银行系产品实现的非语音方式的货币资金的转移及支付行为。2017年中国第三方支付流程,Third party payment agency来源：XX研究及绘制。,消费者Consumer,商户Merchant,付款第三方支付机构,支付工具,资金流向,资金流向,5,第三方支付成个人支付市场主流便捷性与快速性制约了第一方及第二方支付的发展在第三方支付发展起来之前，并未产生第一方和第二方支付的概念。所谓的第一方支付就是现金支付；第二方支付是依托于银行的支付，如银行汇票、银行卡支付等。作为两种传统的支付方式，他们在国内有着悠久的发展历史。不过由于现金支付以及银行卡支付在实际使用过程中会面临地域、距离、网点、时间的限制，在有着更加便捷快速的选择之后，这两种支付方式的存在感逐渐减弱。现金支付逐渐成为第三方支付的辅助支付手段，依托于银行的支付则转向了巨额交易的场景。,来源：XX研究及绘制。,.,携带不便风险较高,多张卡共存管理麻烦需要到网点办理业务,交易方式发展历史优点,货币支付（第一方支付）,货币直接进行交易最古老的支付方式直截了当,银行支付（第二方支付）,通过银行完成的支付过程最早为宋朝的交子限额取决于持卡人个人能力,互联网及移动支付（第三方支付）,使用电子设备进行支付1999年诞生第一家第三方支付公司解决了交易过程中信任问题,新支付方式诞生原因,6,支付方式开始走向电子化第三方支付推动货币的电子化进程中国人民银行数据显示，自2012年起我国非现金支付笔数增长率超过20%且增速呈上升趋势，大众越来越倾向于选择非现金方式。非现金支付笔数的上升离不开第三方支付的推动，随着第三方支付在消费、金融、个人应用等领域的渗透，对线上、线下场景的充分布局，实现了对银行、现金支付功能的全覆盖，在功能覆盖的基础上，第三方支付在用户体验上更优，极大地推动了货币的电子化进程。,来源：2009-2016央行支付体系运行总体情况报告。注释：非现金支付业务包含票据、银行卡及其他结算业务，其中其他结算业务包含贷记转账、直接借记、托收承付及国内信用证业务。自2015 年起，支付体系运行总体情况按照支付业务统计指标金融行业标准披露支付业务数据，由于部分指标统计口径调整，因此部分指标值变化较大。,来源：XX研究及绘制。,411.4,501.6,627.5,943.2,21.6%,21.9%,25.1%,50.3%,32.6%1251.1,2012-2016年中国非现金支付笔数及增速,2012 2013 2014非现金支付笔数（亿笔）,2015 2016非现金支付笔数增速（%）,第三方支付对银行、现金支付功能的覆盖,银,行,现金,银行、现金的功能存：存款、理财,贷：贷款,汇：银行转账、大额消费,小额消费小额转账,第三方支付的功能货币基金、理财,消费信贷,社交转账、线下扫码,线上消费支付、线下扫码社交转账,第三方支付的改进货币基金问世时，以高收益、稳健获取大量客户。,覆盖场景更多，且纯线上化，用户体验更好。,社交转账更为便利，第三方支付线下扫码覆盖场景比银行卡刷卡场景更多。,覆盖电商、团购、在线航旅、金融等诸多线上消费场景，覆盖出行、餐饮、娱乐、商超等诸多线下场景。,7,线上支付,线下支付,账户来往,借贷理财,电商购物,O2O购物,经营辅助,跨境支付,中国第三方支付,美国第三方支付,金融机构,企业,用户,金融机构,用户,企业,来源：XX研究及绘制。,.,中美第三方支付对比中国第三方支付的扩张程度超过美国中美两国第三方支付业务的扩张程度与两国各自的金融特点息息相关。在美国，由于传统金融机构对无纸化支付普及的努力以及对普通用户金融服务的重视，美国第三方支付机构无法在用户体验和感知上超过传统金融机构，只能作为传统金融机构的辅助手段而存在。而在中国，由于传统金融机构长期忽视用户体验，不重视普通用户的金融需求，这些因素都给了中国第三方支付独立发展壮大的机会，特别是中国无纸化支付普及的缓慢。由于支付是高频次、高感知的功能，用户不可避免地会在支付工具上存放一定数量的资金。所以，中国第三方支付机构能够以支付功能作为突破口，在用户体验和感知上超过传统金融机构并能够在支付功能的基础上衍生出更多的增值业务。2017年中美第三方支付对比第 三 方 支 付 扩 展 功 能,8,大事件,法律法规,内容及意义,人民银行下发第一批支付牌照人民银行第6号文支付机构客户备付金存管办法非银行支付机构网络支付业务管理办法中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知,1999201020112013201420152016,2011201420152017,第三方支付企业诞生网上支付跨行清算系统正式上线央行颁布了首批支付业务许可证支付宝上线余额宝业务微信红包上线央行暂停二维码支付业务移动支付爆发式增长Apple Pay入华微信/支付宝提现收取手续费中国银联正式发布二维码支付标准来源：XX研究及绘制。.,内容：牌照申请、牌照续展的要求意义：第三方支付企业得到权威机构的认可；规范行业准入门槛，便于政府管理。内容：支付机构客户备付金管理要求意义：从备付金角度建立监督管理机制，防范支付风险，保障消费者合法权益。内容：第三方账户实名制及个人支付账户分 、 、 类。意义：保证账户安全，维护正常经济秩序，有效防止洗钱、恐怖融资等行为。内容：支付机构客户备付金集中存管意义：纠正和防止支付机构挪用、占用客户备付金，敦促第三方支付机构回归支付业务本源。,中国第三方支付市场大观严格的监管措施，保证移动支付的合规发展中国第三方支付大事件,9,229.0,66.0%,46.8%,50.3%,46.9%,67.8%,30.7%,24.0%,20.9%,16.2%307.2,36.3%,89.2%,391.3%,103.5%,381.9%,68.0%,68.0%,38.0%,34.2%,2.2 0.12011,3.7 0.22012,5.4 1.22013,8.1 6.02014,11.912.22015,58.819.92016,98.726.02017e,165.932.32018e,39.02019e,45.42020e,移动端第三方支付交易规模（万亿元）移动端第三方支付交易规模增长率（%）,电商年代,金融年代,转账年代,消费年代,PC端第三方支付交易规模（万亿元）PC端第三方支付交易规模增长率（%）来源：XX研究及绘制。,.,中国第三方支付市场大观移动支付规模暴增，用户支付习惯改变中国第三方支付市场的快速增长，一方面得益于用户支付习惯的养成，另一方面也受益于不同年代的不同热点。2013年以前，中国第三方支付的增速主要由以淘宝为代表的电商引领。2013年余额宝出现后，金融成为新的增长点。2016年，以春节微信红包为契机，转账成为交易规模的增长动力。未来随着用户线下移动支付习惯的养成，线下消费将成为新的交易规模增速支撑点。此外值得关注的是，近年来移动端支付规模增速高于PC端增速，用户支付习惯向移动端迁移，未来第三方支付将迈向移动支付时代。2011-2020e年中国互联网、移动第三方支付交易规模及增长率707.0%,手机支付：,10,来源：XX研究及绘制。,.,中国第三方支付市场大观移动支付适用场景不断丰富，产品操作愈发快捷随着移动设备的普及和移动互联网技术的提升，移动支付以其便利性、快捷性优势覆盖了用户生活的各个场景，涵盖网络购物、转账汇款、公共缴费、手机话费、公共交通、商场购物、个人理财等诸多领域。在移动支付场景不断丰富的同时，为满足消费者的需求，移动支付产品的种类也在不断增加。在付款方，包括手机二维码支付、NFC刷卡、智能穿戴设备如指环、手表等；在收款方，最初的POS外接扫码枪逐渐被淘汰，新的产品不断涌现，如今市场上可以看到如智能POS、二维码图、意锐扫码盒子等收款设备。2017年中国移动支付场景丰富度提升,校园,票务,物流,医院,售货机,超市,餐饮,零售,酒店,航旅,彩票,机场生物支付,付款方：收款方：,线下刷卡外接扫码枪传统POS,客运 药店二维码NFC智能POS 意锐扫码盒子NFC感应器 二维码展示架,KTV智能穿戴,支付场景增加,餐饮,零售,酒店,手机零售,超市,KTV,支付产品种类丰富,11,12345,中国第三方支付市场发展史第三方支付主要细分领域情况盘点 线上购物 普惠金融 电子转账 线下扫码 跨境支付用户调研分析中国第三方支付市场案例分析发展趋势,12,.,在线旅游,电子商务,外卖视频/直播,内容,教育共享经济,其他,租房来源：XX自主研究及绘制。,支付工具是所有互联网服务的底层基础建设，也是所有互联网服务最终变现的方式。如果缺少了支付工具，互联网的商业模式是无法成立的，整个流程无法形成一个闭环。价值提升：解决方案各种数据随着资金流和信息流经过支付工具，因此第三方支付掌握了大量的数据。利用这些数据，第三方支付可以为行业和商户提供解决方案，包括精准营销、流程优化等方面的问题。,起源于电商的第三方支付第三方支付对于互联网交易不可或缺大众对于互联网购物的第一个问题自然是：交易是否可以受到保障，第三方支付就是在这样一个需求下衍生出来。现金交易能够实现的前提是买卖双方处于同一个时空点上，双方完全可以信任对方。但是互联网的发展使得双方可以在任何地点和时间点完成交易，此时的交易就需要一个独立第三方监督整个交易和资金流向，成为买卖双方信任的基础。互联网发展到现在，一切的服务和交易行为均建立在信任的基础上，需要第三方的监督功能。因此，只要有互联网交易的行为发生，第三方支付就会产生流量。另一方面，在线上交易过程中，银行卡支付的操作流程较为繁琐，而电商相比于传统购物的优势就在于效率的提升，因此这种降低用户体验感及效率的复杂的支付过程，必然被淘汰，为互联网服务提供便捷支付环节的第三方支付得以发展。在后续发展中，第三方支付的便捷性成为互联网服务所看重的重要因素之一。综上所述，互联网交易的两个核心要点：信任和便捷，都需要第三方支付的加入才能完善。随着互联网业务的衍生，支付行业开始脱离“第三方”的定位基础工具：交易闭环,13,网上消费已成习惯用户对网络消费的粘性越来越高相比于其它互联网产业，中国电商用户对于网络消费的粘性越来越高。综合来看，电子商务和网上消费在中国将成为常态，而基于这个常态所衍生出的第三方支付行业，亦会跟随市场一起成为新时代中国经济的基础设施。,29.0,36.0,58.0,48.0,62.0,69.0,78.0,91.0,24.1%,61.1%,-17.2%,29.2%,11.3% 13.0%,16.7%,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017e 2018e,2011-2018e年中国电商用户人均年消费次数,中国电商用户人均年消费次数（次）来源：行业访谈及XX统计预测模型估算。,增长率（%）,0.4,0.5,0.6,0.8,0.9,1.1,1.3,21.3%,27.8%,23.2%,19.2%,17.6%,15.8%,13.6%1.4,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2011-2018e年中国电商用户人均年消费总额,中国电商用户人均年消费总额（万元）来源：行业访谈及XX统计预测模型估算。,增长率（%）,14,来源：XX。,.,29.7%,17.6%,18.0%,19.1%,11.3%,11.3%,12.2%,3.02010,3.62011,4.22012,5.02013,5.62014,6.22015,7.02016,移动互联网时代来临手机网民规模稳定增长随着智能手机功能的完善与价格的降低，智能手机、手机网民渗透率快速上升。中国手机网民占中国总人口的比例从2012年的22.6%上升至2016年的50.3%。与此同时，用户的移动端App使用时长也出现了爆发式增长。在移动互联网时代，移动端渠道将比传统PC渠道具有更强的用户吸引力。电商是最早迈入移动化的行业之一，也为其他的互联网服务做出了先例。在互联网电商时代，第三方支付与电商相绑定，而伴随着电商转移到移动端，第三方支付业务也向移动端转移，在天猫移动端诞生后，移动版支付宝推出。这个不经意的改变，为如今的移动支付时代奠定了基础，自此，第三方支付正式从电商的附属功能脱离，逐渐成为独立的、改变用户生活习惯的核心工具。2010-2016年中国手机网民规模及增长率,中国手机网民规模（亿人）,中国手机网民增长率（%）,15,来源：根据XX季度数据发布整理所得。,.,11647.3,15632.7,19017.8 20006.7,20767.0,8.6%,-6.5%16973.6 15870.4 17116.2 17544.1,7.8%,2.5%,8.4%,5.2%,3.8%,2012,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,2020e,中国电商行业支付规模互联网电商支付流量趋于稳定互联网电商诞生第三方支付行业，且为其带来了巨大的流量。移动互联网时代下，PC端电商领域进入成熟期，整体流量将趋于稳定。2013年，PC端电商支付规模仍保持在34.2%的增幅，但是随着智能手机的普及以及移动互联网的发展，绝大部分的互联网业务逐渐嫁接到手机上，电商也不例外。2014年，电商支付规模增速下降至个位数，2015年甚至出现了负增长。XX预计，未来几年内，互联网电商支付规模将趋于稳定，增速保持在个位数。XX认为，互联网电商支付的流量接近极限，且支付宝牢牢掌握这部分市场，留给其他支付企业的发展机会微乎其微。因此，专注于互联网支付的企业或与其他电商平台合作，分得小部分流量；或转移竞争方向，专注于其他行业。无论如何，线上电商流量基本划分完毕，支付平台在互联网电商领域的增值空间逐渐缩小。2012-2020e年中国PC端电商支付规模及增速34.2%,PC端电商支付规模（亿元）,增长率（%）,16,来源：根据XX季度数据发布整理所得。,.,2740.0,9264.4,20185.7,37244.4,49423.3,104879.983703.065189.3,117.9%,84.5%,32.7%,31.9%,28.4%,25.3%,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,2020e,中国电商行业支付规模移动电商支付流量继续高速增长无论是电商行业，还是第三方支付行业，其存在的本意即是为人类的生活带来便利。一方面，移动电商进一步突破了时空的限制，使用户在任何地点、任何时间点均可以进行购物，该习惯的养成将PC端电商的流量迁到移动端。另一方面，中国在近两年全面进入消费升级，用户的消费欲望提升，进一步为移动电商提供规模增长的支撑点。两大利好因素，保证了未来几年移动电商支付规模将继续保持两位数增长。2014年是电商支付行业的转折点，PC端电商支付规模增速大幅下降，而移动端电商支付规模增幅高达238.1%，电商正式进入移动阶段。2016年，移动电商支付规模已达到37万亿，增幅为84.5%。与PC端类似的是，电商支付大部分流量掌握在极少数的平台下，如支付宝、微信支付等。2012-2020年中国移动端电商支付规模及增速238.1%,移动端电商支付规模（亿元）,增长率（%）,17,12345,中国第三方支付市场发展史第三方支付主要细分领域情况盘点 线上购物 普惠金融 电子转账 线下扫码 跨境支付用户调研分析中国第三方支付市场案例分析发展趋势,18,来源：XX,.,账户转账,大额消费,特定活动,基金理财,数据整合,泛娱乐,旅游出行,第三方支付叩开普惠金融的供给侧支付数据的积累为普惠金融提供了根本保障随着第三方支付的崛起，越来越多的人开始习惯于使用自己的智能设备为日常生活付费买单。第三方支付已经成为了大多数用户的消费端口，其为互联网金融公司积累了大量的用户消费数据。由于这些消费数据涉及得维度广（包含用户的消费金额、消费地点、消费时间、消费场景等）、质量高（数据采取及时并难以更改）、数量多，随着大数据技术的兴起，这些积累下来的数据天然地成为了互联网金融企业的征信和风控数据池。XX认为，金融的核心在于风控，风控是金融的开端。拥有了大量用户消费数据的互联网金融公司能够方便准确地为每一个用户进行风险评估。这从供给侧方面保证了普惠金融实现的可能性。第三方支付大数据风控示意图,日常数据整合,数据整合,数据整合,用户大数据征信及风控,社交,19,10,32,93,71,72,92,121,133,138,158,196,211,202,204,13Q3 13Q4 14Q1 14Q2 14Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 17Q1余额宝区间申购份额（百亿份）来源：根据公开市场信息，XX研究绘制。,.,普惠金融需求侧的开拓余额宝自身的成功也是对用户的教育第三方支付有着频次高，用户感知能力强的特点。由于第三方支付的普及，大众已经习惯于将自己的金钱放在支付工具上进行消费。这就导致第三方支付工具里不可避免地存在着大量的沉淀资金。此时，余额宝的横空出世，无论对于互联网金融，还是其背后承载的普惠金融而言，都是一个标志性的事情。余额宝不仅成功地将支付工具里的沉淀资金很好地利用了起来，也借此打通了支付工具和金融理财之间的桥梁。余额宝从推出到现在，其每季度申购总份数从2013年第三季度的1029亿份飙涨到2017年第一季度的25418亿份，拥有着125%的季度复合增长率。XX认为，余额宝的成功让整个金融行业看到了互联网强大的赋能价值。第三方支付从货币基金出发，开始向其他向其他金融产品线延伸，用户开始意识到第三方支付工具可以成为自己进行投资理财的金融超市，金融产品从以前的高不可攀变成了现在的触手可得。2013Q3-2017Q1中国余额宝申购份额变化图254,20,来源：XX。,.,6.8,18.6,60.0,183.2,1183.5,4367.1,9983.4,55382.233983.419428.9,173.7%,222.5%,205.2%,545.9%,269.0%,128.6%,94.6%,74.9%,63.0%,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,2020e,普惠金融的天然实现形式互联网消费金融的崛起受消费升级的影响，消费金融在2016年成为了互联网金融行业最受关注的细分领域。不仅资本方将视线转移至此，第三方支付企业也开始纷纷布局消费金融，看准了其中的价值，希望在竞争激烈的市场上占有一席之位。XX认为，一方面，线上消费依然以电商为主。互联网金融企业利用第三方支付的端口，可以根据用户在不同场景的消费，有针对性地为用户提供了多样的消费形式，可以帮助用户减轻短期资金压力，因此深受现在年轻人的喜爱。另一方面，由于线下支付技术的发展，尤其是扫码技术的发展，线下实体店的大部分消费也逐渐会通过第三方支付端口流入，为互联网消费金融在线下的触发提供了天然的使用场景。第三方支付使得消费金融契入到无时不在、无处不在的各种消费场景中。任何人都可以在自己有需求的消费场景中使用金融手段。2011-2020年中国互联网消费金融交易规模及增速,互联网消费金融交易规模（亿元）,增长率（%）,7.0%,英国10.6%,6.1%,3.2%,4.0% 4.3%,21,普惠金融下一站互联网保险的爆发前夕精算是保险行业的核心。精算的核心就是为了给每一个保险行业的潜在客户量身定价。XX认为，与发达国家相比，我国保险行业一直存在着渗透率低，发展缓慢的问题。虽然国家在大力倡导发展保险行业，但由于一些历史遗留问题，大量的普通民众对保险的认知不足并有着天然的抵抗心理。第三方支付业务开启的普惠金融可能会成为打破保险行业发展困境的良机：技术层面上，第三方支付业务的发展在覆盖大量用户的同时，也为每个用户积累了大量的消费数据。这些消费数据自然就成为了互联网保险行业天然的精算数据来源。依靠这些数据，第三方支付公司可以方便快捷地为其平台上的每一个客户进行风险定价并有针对性地开展互联网保险业务。用户接受层面上，经历了第三方支付、互联网理财和互联网信贷的洗礼，用户对互联网金融的接受度已经大大提升。互联网保险自然也就成立互联网金融公司新的业务开拓点。,来源：XX。,.,注释：保险深度是指某地保费收入占该地国内生产总值（GDP）之比。来源：XX。,.,交易支付,信用,保险,社交互动,用户行为公开记录,个性化的产品,优化的定价,自动化理赔管理,更佳索赔欺诈监测,动态收集,人物画像,数据挖掘实时跟踪优质用户群体,相关性分析欺诈侦查更好的客户定位和互动,3.0%,4.5%,2014,2011-2019年中国保险深度,2011 2012 2013保险深度（%）,2015 2016e 2017e 2018e 2019e乐观预期（%） 悲观预期（%）,美国7.3%3.0% 3.0%,法国9.1%3.6%,日本10.8%5.4%4.7% 5.0%,保险大数据应用图示,22,12345,中国第三方支付市场发展史第三方支付主要细分领域情况盘点 线上购物 普惠金融 电子转账 线下扫码 跨境支付用户调研分析中国第三方支付市场案例分析发展趋势,2.6,23,第三方支付正在成为个人转账首选第三方支付在个人转账业务上开始成为银行的平行机构2012年至2016年，第三方支付转账增速远高于银行卡转账的增速，但从转账规模来看银行卡转账依然领先。值得关注的是，银行卡转账在2016年笔均金额为1.1万元，更多用于对公业务及个人大额支付场景，第三方支付转账在个人小额支付和生活场景中更具优势。在个人转账业务上，第三方支付的用户体验更好，且与众多银行合作从而实现一站管理众多银行卡，同时，第三方支付的应用内社交关系建立为转账带来便利，第三方支付在个人转账上逐步替代银行卡转账。,来源： 2012-2016央行支付体系运行总体情况报告；XX，根据XX统计模型核算。注释：第三方支付转账是指C端用户主动发起的使用第三方支付渠道进行的转账，包括第三方支付银行卡转账、第三方支付虚拟账户转账，其中，第三方支付银行卡转账是指使用第三方支付进行从银行卡到虚拟账户和从虚拟账户到银行卡两类转账，第三方支付虚拟账户转账是指从第三方支付某一虚拟账户到另一虚拟账户的转账；银行卡转账数据来源于央行支付体系运行总体情况报告，2015年起增加了通过网上银行、手机银行、电话银行等渠道发起的除消费业务以外的本外币支付业务量。,个人转账从银行卡向第三方支付迁徙,银行卡转账网点转账线下方式便利度较差,ATM转账线下方式便利度较差网上银行转账网页设计用户体验普遍较差手机银行转账APP设计用户体验普遍较差,不同银行需要下载不同APP，且银行间合作有限来源：XX研究及绘制。,第三方支付银行卡转账一站管理众多银行卡第三方支付虚拟账户转账基于社交关系的转账，无须输入其他转账信息,第三方支付转账网页、APP设计的用户体验较好，功能更新快，客服响应速度快。,5.3%,24.1%23.2%,73.3%3.3%,147.6%79.3%,15.3%37.7,2.12012,2016,2012-2016年中国第三方支付转账规模及增速235.0%,11.34.52013 2014 2015第三方支付转账规模（万亿元）第三方支付转账增长率（%）银行卡转账规模增长率（%）,24,第三方支付转账呈现结构分化第三方支付转账呈现出移动化、虚拟账户化两大特征第三方支付转账内部呈现出移动化、虚拟账户转账化两大结构分化特征：2012年互联网支付转账在第三方支付转账中占据主导地位，从2014年开始移动支付转账替代互联网支付转账成为增长的主力；2014年微信推出红包功能，自2015年起移动虚拟转账高速增长，在2016年达到占比最高。移动化有两大动力，即移动设备的普及和第三方支付机构对移动支付的力推。虚拟化的动力来自于红包功能契合国人的需求从而实现覆盖大量用户，此外，虚拟转账更为便利，在社交关系下进行虚拟账户转账，无须用户再次输入对方信息，且虚拟账户余额使用场景覆盖生活主要场景，用户接受度等同于现金。,注释：面积代表交易规模。来源：XX，根据XX统计模型核算。,来源：XX研究及绘制。,移动化,虚拟化,手机网民增加,支付机构力推,中国互联网络信息中心数据显示，2014年中国手机网民达5.6亿人，且之后两年保持11%、12%的增速。高智能手机用户数为第三方支付转账的移动化提供可能。,在移动化的大趋势下，第三方支付机构在培养用户习惯上不遗余力，通过优惠推广、场景化布局等方式助推用户下载并长期使用移动支付。,红包的推动,虚拟转账更便利,2014年微信推出红包功能，这一功能契合国人发红包的需求，借助社交传播，使得虚拟转账用户数迅速扩大。,虚拟转账具有两大优势：一、在社交关系下进行虚拟账户转账，无须用户再次输入对方信息；二、虚拟账户余额使用场景覆盖生活主要场景，用户接受度等同于现金。,第三方支付转账的两大变化及其原因,2012,2012-2016年中国移动虚拟、移动银行卡、互联网转账规模,2013 2014 2015移动虚拟转账规模（万亿元）移动银行卡转账规模（万亿元）互联网转账规模（万亿元）,0万亿元2016,15万亿元,30万亿元,25,19.1,428.7%,73.5%33.2,50.4%49.9,0.32014,3.62015,2016,2017e,2018e,2014-2018e中国移动虚拟转账规模及增速956.3%,社交支付对第三方支付的作用,培养用户习惯，社交支付的普及使得用户养成使用移动支付的习惯,虚拟账户留下零钱，从而为将支付延伸到各场景提供可能。,扩大用户规模利用社交关系进行传播，扩大用户规模，且更易触及大龄、低龄用户群体。,培养用户习惯,账户零钱来源：XX研究及绘制。,社交支付的兴起社交支付扩大第三方支付用户规模、培养用户使用习惯第三方支付转账呈现虚拟账户化的特征，虚拟账户转账离不开社交关系产生的转账行为。2015、2016年移动虚拟账户转账经历高速发展，社交支付兴起。社交支付推动第三方支付规模的增长，体现在三个方面，第一，通过用户自身的社交网络扩大支付的用户规模；第二，社交支付培养用户使用移动支付进行转账的习惯，从而将服务延伸到更多的业务中；第三，社交支付使得用户账户内留下零钱，为移动支付在各个场景的延伸提供可能。,移动虚拟转账规模（万亿元）移动虚拟转账增长率（%）,26,.,3.5%61.4,15.3%70.8,5.1%74.4,-1.7%73.1,-10.4%65.5,2012,2013,2014,2015,2016,走向无现金社会第三方支付正在逐步替代现金，社交支付作用显著2014年起银行卡取现增速开始下降，且在2015、2016年取现金额呈现负增长，我国正在逐步走向无现金社会。在大众生活中，现金主要有小额转账、小额消费两大应用。在2016年以前，第三方支付对小额消费中的购物等场景起到替代作用，但整体上对现金的替代作用较小。进入2016年，社交支付增长迅速并占到第三方支付交易规模的70%左右，对现金的小额转账应用替代显著，极大推动了无现金进程。此外值得关注的是，2017年第三方支付扫码支付开始积蓄力量，XX认为，扫码支付将对现金在线下小额消费的应用起到显著替代作用，预计2017、2018年银行卡取现金额将进一步减小。2012-2016年中国银行卡取现金额及增速,银行卡取现规模（万亿元）,银行卡取现增速（%）,2012,2013,2014,2015,2016,2017,社交支付,电商,扫码,共享单车,在线旅游网约车,外卖,扫码,小额转账,购物,餐饮航旅出行,小额消费,现金的应用,第三方支付业务、场景增长点,27,12345,中国第三方支付市场发展史第三方支付主要细分领域情况盘点 线上购物 普惠金融 电子转账 线下扫码 跨境支付用户调研分析中国第三方支付市场案例分析发展趋势,28,.,830.0,1087.3,1609.2,31.0%,48.0%,86.0%2993.1,96.0%5866.5,2016Q1,2016Q2,2016Q3,2016Q4,2017Q1e,扫码支付市场规模扫码支付进入超高速增长，成为第三方支付增长新驱力第三方支付在进入线下消费为新驱力的时代，扫码支付是线下消费的支付形式。2015年至2016年，扫码支付经历了高速增长，季度环比增长率远高于第三方支付总体规模的季度环比增长率，进入超高速增长时期。2016Q1-2017Q1e中国扫码支付市场规模及增长率,扫码支付市场规模（亿元）,扫码支付增长率（%）,29,注释：仅为示意图，未将所有企业列入其中。来源：XX研究及绘制。,.,监管机构,清算机构非银行支付机构网络支付清算平台,接口清算,清算,第四方支付机构集合多种付款方式的机构，同时从事线下商户推广、制定扫码解决方案、铺设器具、器具维护、商家增值服务等业务，但尚无中国人民银行支付业务许可证，业务范围受到限制。,商家直连,个人账户清算,商户扫码支付接入方式智能POS扫码枪聚合支付二维码,