2021-2022中国HR SaaS行业研究报告.pdf

摘要HR SaaS简单来说，就是人力资源服务软件，是随着互联网的成熟产生的一种完全创新的软件应用模式。HR SaaS厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以按需购买，并通过互联网获得厂商提供的服务。概念界定在人力资源管理应用场景中，HR SaaS覆盖招聘管理、核心人力管理、培训开发、人才管理、人才测评、组织发展等全链条服务，近年来蓝领就业管理需求增加也催生了灵活用工市场的关注度和需求爆发。 SMS应用场景大型企业组织架构复杂、人员数量多，需要的产品模块更为全面，选择单一模块产品会涉及到多模块之间的数据和信息打通，为企业带来额外的交付工作，因此通常选择一体化产品。产品选型2长39.7%，目前HR SaaS整体渗透水平较低，未来5年HR SaaS预计仍有39.5%的增长。根据咨询推算，HR SaaS市场规模预计在2025年达到142亿。020年中国整体云服务市场规模已达2316亿，其中HR SaaS市场规模为27亿元，较上年增市场规模HR SaaS是典型的“文科生”+“理科生”的结合体，尤其是一体化HR SaaS赛道进入壁垒 相对其他单模块厂商更高。从需求属性来看，HR SaaS在大型企业和中小型企业需求覆盖范围均很广，赛道当前仍处于稳定增长阶段，且续费率较高，聚焦大中型客户一体化的厂商客户黏性更强，具备更大商业价值和投资价值。投资价值来源：自主研究及绘制。 背景：HR SaaS与企业数字化发展：中国HR SaaS的变与不变厂商：典型HR SaaS厂商案例展望：中国HR SaaS行业的发展思考1234 HR SaaS与企业数字化转型关系企业数字化赋予人力新视角， HR SaaS战略性匹配业务升级HR SaaS简单来说，就是人力资源服务软件，是随着互联网的成熟产生的一种完全创新的软件应用模式。HR SaaS厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以按需购买，并通过互联网获得厂商提供的服务。在企业数字化转型过程中，组织目标管理、执行效率、人力激励、企业文化等是否能与企业战略进行匹配直接影响了企业的竞争力，HR SaaS正是集合了软件能力和底层人才管理理念的双重属性工具，能够站在更高视角对企业业务发展和数字化转型进行赋能。HR SaaS与企业数字化转型行业应用互联网制造业新零售金融医疗地产工业能源政务业务数字化转型 数字化研发数字化生产数字化采购数字化供应链数字化销售数字化营销数字化支付组织匹配人力资源规划薪酬管理人员招聘与配置组织目标企业文化目标执行人才激励 绩效管理培训开发人力资源管理是企业数字化转型的重要组成部分，企业业务数字化转型离不开组织匹配，组织目标管理、执行效率、人才激励、企业文化等都是企业战略层面重要理念，尤其是目标执行和人才激励对于组织发展和战略落地具有重大意义。来源：自主研究及绘制。 中国HR SaaS市场发展驱动力1/3数字经济规模占GDP比重不断增加，与HR SaaS形成正向循环发展数字经济已经被列入国家战略目标，近年来数字经济增速显著高于同期的GDP增速，企业数字化为新一轮国民经济发展提供了动力。受产业数字化和数字产业化的双重发展刺激，2020年我国数字经济规模为39.2万亿元，占GDP比重达到38.6%，较2019年提升2.4pct，对整体经济产值的影响进一步加大。而HR SaaS作为企业管理工具之一，与企业数字化关系密切，叠加其他工具协助企业在生产、管理、运营、供应链等各个环节提效，从而带动数字化经济的快速发展。数字经济的发展，也将为企业对数字化工具的应用提供良好的渗透环境，形成螺旋式正向循环。2015-2020年中国数字经济规模及占GDP比重HR SaaS与数字经济数字化正向循环 222222020019018017016015 39.2 38.6% HR SaaS数字化产品之一企业数字化35.8 333326.2%4.8%2.9%0.3%7.5%31.327.2带动数字经济发展22.618.6数字经济发展数字经济发展孕育转型环境，进而反向刺激HR SaaS渗透。 中国数字经济规模（万亿元）中国数字经济规模占GDP比重（%）来源：中国信通院中国数字经济发展与就业白皮书（2020年），自主研究及绘制。 中国HR SaaS市场发展驱动力2/3劳动力人口增加和人才紧俏并存，推动数字化管理工具发挥价值从劳动力人口来看，中国目前仍远高于美国、日本、德国等其他发达国家居世界首位。根据国家统计局数据，中国2019年劳动力人口数量为8.1亿，占中国总人口数量的比例为57.9%，劳动力数量整体仍呈上升趋势。此外，第三产业就业人口比例由2014年的40.5%上升到2020年的47.7%。第三产业具有人才密集、人员流动速度快的特点，是人力资源管理的重点服务领域。而就业市场指数显示出来的人才供不应求的状态，更让HR SaaS软件作为人才管理工具发挥重要价值。2020年世界各国总劳动力人口数2014-2019年中国三大产业就业人员数量77100 40.5% 42.3% 43.3% 44.7% 46.1% 47.1% 47.7%30.2%9.3% 29.7%28.1% 29.2%16500 28.6%26.7% 28.2%25.8% 28.1%24.7% 28.7%68003000 4300 2 27. 23.6%法国德国日本总劳动力人口（万人）美国中国20142015第三产业就业人员（%）第一产业就业人员（%）2016 2017 2018第二产业就业人员（%）2019 20202011-2019年中国劳动力数量及占比变化2016Q1-2021Q2中国就业市场CIER指数578.5% 58.3% 58.3% 58.3% 58.3% 58.4%58.0% 57.7% 57.9% 2.43 2.91 1.88 2.38 1.92 22.41 .18 1.35 1.892.091.718388 78579 78894 79300 79690 80694 80686 80525 81104 2.22 1.912.26 1.95 1.661.911.93 1.97 1.68 1.89 1.43 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019劳动力人口数量（万人） 劳动力占比CIER指数注释：上图劳动力口径为世界银行统计，下图为国家统计局统计，根据统计方法数据略有差异。来源：世界银行，国家统计局，自主研究及绘制。注释：CIER指数是用来反映就业市场景气程度的指标，其计算方法为：CIER指数=市场招聘需求人数/市场求职申请人数。来源：智联招聘，国家统计局，根据公开资料研究及绘制。 中国HR SaaS市场发展驱动力3/3企业上云大势所趋，云计算技术为数字化转型不断加码随着云计算基础设施的建设和技术的成熟，云服务市场规模不断增长，2020年中国云服务整体规模为2315.5亿元，同比23019年增加43.6%，根据咨询推算，预计到2023年云服务市场规模将达到5381.4亿元，未来几年的增速仍维持在0%以上。随着企业对云计算的接受程度不断提高。中国信通院数据显示，2019年中国企业应用云计算的比例达到66.1%，较2017年增长11.4pct。企业在经历信息化阶段后开始向数字化转型，而在企业数字化转型过程中，HR SaaS作为人力资源管理轻资产产品，交付灵活，降低企业现金流压力，对企业数字化转型具有重要意义。2015-2023年中国云服务市场规模2017-2019年中国企业云计算使用率 65.0% 58.1% 7.1%4 423.6%31632.1% 33.2% 34.2% 31.9% 31.2%381 5 544.7%5.3% 58.6% 636.1%3.9%4101310816211026 41.4% 2018693521394 2没有云计算应用（%）017 2019有云计算应用（%）2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023ePaaS市场规模（亿元）IaaS市场规模（亿元）SaaS市场规模（亿元）云服务整体市场规模增速（%）来源:中国信通院来源：信通院2020年云计算发展白皮书，自主研究及绘制。来源：自主研究推算及绘制。 中国HR SaaS相关政策解读政策刺激数字经济加速发展，企业数字化转型大势所趋企业转型尤其是国央企等大型客户的转型进程受政策影响较大，从2016年首次将云计算放入国家信息化发展战略核心地位，近年来国家和政府持续出台利好政策驱动行业发展，包括国务院第十二届全国人大四次会议审议的政府工作报告、国家信息化发展战略纲要、云计算发展三年行动计划（2017-2019年）、推动企业上云实施指南（2018-2020年）以及2021年最新推出的中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要进一步强调加快建设数字中国。未来，在大环境向好的前提下，HR SaaS将持续帮助企业在人力资源管理层面加速实现数字化建设。2016-2021年中国云服务领域重点政策梳理序号年份政策内容 1234 2016年3月 第十二届全国人大四次会议审议的政府工作报告指出“十三五”期间要促进大数据、云计算、物联网广泛应用。明确云计算作为国家信息化发展战略核心地位。2016年7月2017年3月2018年7月国家信息化发展战略纲要云计算发展三年行动计划（2017-2019年）推动企业上云实施指南（2018-2020年）支持软件企业向云计算转型，丰富完善人力资源管理等企业级SaaS服务。明确了2020年全国新增上云企业100万家的目标。关于运用新一代信息技术支撑服务疫情防控和复工复 支持运用互联网、大数据、云计算、人工智能等新技术服务疫情监测分析、5 2020年2月产工作的通知 病毒溯源、患者追踪、人员流动和社区管理。关于推进“上云用数赋智”行动 培育新经济发展实施678 2020年4月2020年7月2021年2月大力培育数字经济新业态，深入推进企业数字化转型，打造数据供应链。方案关于支持新业态新模式健康发展 激活消费市场带动扩对加快发展数字经济15大新业态新模式重点方向提出了19项创新支持政策。大就业的意见系统明确国有企业数字化转型的基础、方向、重点和举措，开启了国有企业数字化转型的新篇章。关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知提出要加快数字发展，建设数字中国，构建云计算、大数据、人工智能、物联网、工业互联网、区块链等数字经济重点产业，以及智能交通、智慧 能源、智能制造等十大数字应用场景。中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规9 2021年3月2021年5月划和2035年远景目标纲要指出数字经济以数据资源作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术的有效使用推动效率提升和经济结构优化等一系列经济活动。10数字经济及其核心产业统计分类（2021）来源：自主研究及绘制。 背景：HR SaaS与企业数字化1234发展：中国HR SaaS的变与不变厂商：典型HR SaaS厂商案例展望：中国HR SaaS行业的发展思考 需求侧企业HR 管理痛点变化HR SaaS应用场景延伸招聘管理核心人力管理绩效管理人才发展管理灵活用工 HR SaaS产品选型 企业HR管理痛点变化管理指标和评估标准需创新，战略型管理成企业发展新动能企业在成长过程中一般会经历发展初期、成长期、成熟期、稳定期，而在不同阶段企业对组织架构和人才管理的要求不一，根据管理特征大致分为事务型管理、信息化管理、分析型管理和战略型管理四个进阶过程。其中战略型管理对组织架构和人才发展要求最高，创新性的组织发展模型和体系建设将会为企业提供新的增长动力。此外，随着企业对用工成本和灵活性的要求，新的用工模式诉求增加，而灵活用工可以减少人事流程且模式灵活，是解决人才紧缺需求痛点的重要产品。中国企业不同发展阶段HR 管理痛点管理目标管理目标信息化成 熟度管理目标战略型管理分析型管理管理目标信息化管理事务型管理企业发展阶段稳定期发展初期成长期成熟期企业处于快速发展阶段，各部门发展不均，人才参差不齐，对岗位能力要求出现差异。企业发展稳定，为匹配创新业务发展，人力资源管理亟需变革，为公司整体战略赋能。基本的人事档案及招聘管理，通过单模块软件完成招聘、人员信息管理。企业部门相对完善，公司总部与子公司共同发展，存在跨公司管理现象。管理特征老系统体验差，功能不全，不能人力资源管理理念落后，缺少组织企业发展薄弱，缺乏有针对性的人才发展方法； 企业资金链不稳定，对付费方式灵活度要求高。招聘角色多，权限复杂，人才数据分权限流转难；满足企业人力资源差异化管理；战略目标分解及共识途径；人员数量和部门增加，导致人力公司架构复杂，跨部门协作效率低；对模型创新性要求高，关键指标及痛点分析缺乏管理数据支持，对人才和发展管理工作进行有效评估。资源管理成本高，对管理体系和高效系统有迫切需求。评估标准模糊，灵活用工需求增加。来源：自主研究及绘制。11 HR SaaS应用场景延伸覆盖选用育留全链条场景，灵活用工或成新需求爆发点在人力资源管理应用场景中，HR SaaS覆盖招聘管理、核心人力管理、培训开发、人才管理、人才测评、组织发展等全链条服务，其中核心人力管理又包括组织信息、考勤管理、绩效管理、薪酬管理四个部分。与核心人力管理不同的是，人才管理以能力为核心，通过能力识别模型将各个模块连接在一起，因此需要模型构建、测评技术、在线考试等各种技术辅助判断。企业通过HR SaaS产品完成从员工招募、选拔、入职、管理、发展、留用、离职整个全生命周期管理，实现人力资源数字化管理，大幅提升管理效率，更有利于人才留用及组织发展。除了标准用户以外，近年来蓝领就业管理需求增加也催生了灵活用工市场的关注度和需求爆发。HR SaaS主要应用场景入职标准用工灵活用工 绩效管理招聘管理组织信息考勤管理薪酬管理职位管理简历筛选录用管理 员工信息 员工关系 组织架构 加班管理 休假管理 调休管理 打卡管理 绩效制定 绩效考核 绩效分析 薪税计算 个税管理 社保管理职责体系核心人力管理离职组织发展人才测评人才管理培训开发组织能力敬业度企业文化 员工调查 能力模型 在线考试 人才盘点 胜任力管理 人才储备池 学习平台 培训内容自研 培训内容接入 游戏化测评通过人才测评辅助人才管理。来源：自主研究及绘制。 应用场景-招聘管理整合简历形成结构化标签，智能筛选快速抢占人才市场在人力资源管理招聘环节，通过HR SaaS提升招聘流程管理的数字化、信息化和自动化，进而提升招聘效率。在该流程中，首先将招聘需求汇总和招聘渠道整合，形成结构化数据和标签后统一进入企业人才库。其次，将整合好的人才库通过系统智能去重筛选，快速获取有效简历。之后，通过自动化招聘流程协作完成从筛选、面试、录用一体化运作，并实现操作权限的管控。通过以上流程将各个环节的多维度数据进行分析，在提升候选人应聘体验的同时，帮助雇主多渠道简历统一管理，快速抢占人才。HR SaaS应用场景-招聘环节整合企业人才库招聘需求汇总 微信公众号内部推荐招聘网站猎头推荐系统智能筛选简历招聘渠道整合系统可以自动简历去重筛选，快速获取有效简历并自动匹配评分。自动化招聘流程协作筛选面试录用公司官网其他渠道招聘需求招聘需求1 3自动化招聘流程协作，筛选、面试、录用整个面试流程自动流转，操作权限由用户和流程节点来控制。招聘需求2多维度数据分析 职位需求统一管控，统一收集招聘需求并汇总，并且按照职位需求提交情况设置招聘权限。将微信公众号、招聘网站、内部推荐等渠道整合，简历通过智能解析，形成结构化数据和标签，统一进入企业人才库。 职位数据招聘进度数据 候选人数据 角色账号操作使用情况来源：自主研究及绘制。 应用场景-核心人力管理深度挖掘数据降低统计差错，多维度协同帮助企业快速发展核心人力管理作为企业人力资源管理的重要环节，通常包含基础人事管理、考勤管理、薪酬社保管理以及报表统计分析管理。对于企业，核心人力板块的部署可以以信息化、多模块、多协同的方式帮助企业快速发展。对于内部员工，一体化部署减少对原有传统软件的应用数量，完成多个模块线上化应用，增加企业效率的同时大幅提升员工体验。对于统计信息，报表分析可以帮助企业挖掘深层次数据，提升考勤结算、薪资核算效率，降低人为因素带来的差错，使得数据准确度有效提升。HR SaaS应用场景-核心人力管理企业多维度降本增效 基础人事管理考勤管理以信息化、多模块、多协同的方式帮助企业快速发展，在提高能效、提升管理、建设平台三个方面持续发力。组织构建职位体系员工管理员工异动考勤排班设置工时预警提醒打卡考勤数据月底考勤统计内部员工体验满意度增加一体化部署减少过往软件的应用数量，完成智能排班考勤和流程线上化等多场景的应用，增加员工体验满意度。薪酬社保报表管理页面自定义配置 薪酬定薪数据准确性提升核心人力管理调薪管理深度数据挖掘数据提醒联动人事数据加班费核算大幅提升考勤结算效率、薪资核算效率、报表数据统计效率，并且数据准确性得到有效的提升。可视化展示来源：自主研究及绘制。 应用场景-绩效管理以组织效能提升为目的，将组织战略转化成可衡量的目标绩效管理的核心思想在于以组织效能提升为目的，并基于组织能力赋以可执行的任务。在绩效变革前，企业通常存在以下痛点：1. 缺少组织战略目标分解及共识途径；2. 关键指标及评估标准模糊；3. 公司架构复杂，跨部门协作效率低；4. 过程无法追踪、考核依赖大量人工操作、线下报表繁多。而绩效管理软件则可以通过构建灵活的管理平台，将战略逐层分解，通过优化绩效计划、完善关键指标等最后达到将组织战略转为可衡量目标的目的。HR SaaS应用场景-绩效管理第一步第二步第三步实 现路径建立绩效执行的跟踪流程、跨部门考核沟通渠道，以及制定多样化的数据统计模板及数据看板。构建灵活的绩效管理平台，系统线上逐层分解及对齐组织目标。逐步优化调整绩效计划，设立关键指标和评估标准。绩效计划战略目标一底层理念行动方案目标跟进绩效反馈绩效管理战略目标战略目标二战略目标三绩效考核组织战略拆解可衡量目标 来源：自主研究及绘制。 应用场景-人才发展管理多维度敏捷搭建胜任力模型，能力评估完善企业人才发展机制人才发展管理在企业成功中扮演着举足轻重的角色，企业人才管理和人才盘点是否合理不仅影响到员工的成长，更对企业战略落地具有指导意义。人才管理体系通过搭建胜任力模型，基于系统工具开展人员盘点，在线获取包括360评估数据、人才测评数据和绩效数据等人员评估数据，进而动态、全盘地对企业员工进行评估。多维度敏捷的胜任力模型可以帮助企业建立完善的人才培养发展机制，提升团队的整体能力，为企业战略性发展赋能。HR SaaS应用场景-人才发展管理管理业务模型搭建通过搭建人才评估模型和胜任力 模型，为客户开展能力评估赋能。组织协调0102学以致用人才盘点创新意识责任担当内部人才选拔发现高潜人才教学过程设计目标管理课程设计辅助激励管理团队管理自我03 4课程内容开发胜任力模型人员评估员工培养抗压能力胜任力测评有效沟通0 360评估领导力测评来源：自主研究及绘制。 应用场景-灵活用工灵活用工模式按需供应人才，中国市场迎来快速增长阶段灵活用工区别于传统标准用工模式，是企业根据用人不同阶段的峰谷灵活按需雇佣人才、与人才不建立正式全职劳动关系的用工模式。灵活用工模式更为敏捷，能够省去复杂的人事流程，不仅帮助企业节省了劳动力成本，人才价值也可以得到充分发挥。受劳动力人口占比下降及成本提升，美国在1990 年代和日本在 2000 年代灵活用工实现快速发展。而中国劳动力人口占比从2016年下滑，2017年开始灵活用工市场规模快速增长，预计2023年将达到8643亿。美国劳动力人口、GDP与灵活用工爆发对应时期日本劳动力人口、GDP与灵活用工爆发对应时期日本灵活用工快速发展期14% 55% 14%5 554444442%1%0%9%8%7%6%5%4% 5554%3%2%4% 51% 4%540%9%美国灵活用工快速发展期48%47% -6%-6% 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020劳动力人口占总人口比例（%）1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020劳动力人口占总人口比例（%）GDP增速（%）GDP增速（%）传统用工模式vs.灵活用工模式2016-2023年中国灵活用工市场规模38.4% 32.9% 41.0% 33.3% 42.3% 32.7%28.1%波动工作量波动工作量灵活用工8643人力 不足6747508335722679人力浪费190014301033固定员工固定员工灵活用工模式2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e市场规模（亿元） 增速（%）传统用工模式来源：世界银行，OECD/自主研究及绘制。来源：世界银行，OECD/2021年中国薪税服务行业研究报告。 HR SaaS产品选型大型客户对于一体化产品能力要求更高，决策流程转向招投标下游客户根据企业自身发展阶段、人员规模、功能需求的不同对于HR SaaS产品的考量因素有所差异。大型企业组织架构复杂、人员数量多，需要的产品模块更为全面，选择单一模块产品会涉及到多模块之间的数据和信息打通，为企业带来额外的交付工作，因此通常选择一体化产品。与此同时，大型客户对于PaaS平台定制化快速交付能力、AI能力、RPA能力的需求也更为迫切。为了更好地评估产品和降低采购成本，大型企业的选型决策链从原来的业务对接直接采买已经转为了招投标流程。HR SaaS产品选型中小型客户序号选型方向内容大型客户 招聘招聘在线测评薪社管理考勤管理灵活用工在线测评人才发展管理核心人力管理灵活用工员工自助平台单模块1产品一体化PaaS层能力AI能力RPA能力 定制化服务程度公有云23服务薪酬等核心数据模块直接采买私有云采购方式决策流程招投标来源：自主研究及绘制。 供给侧 HR SaaS产业链结构和产业图谱中国HR SaaS商业模式中国HR SaaS竞争格局中国HR SaaS投融资情况中国HR SaaS市场规模 中国HR SaaS产业链结构和产业图谱一体化厂商逐步扩张合作伙伴，搭建生态助力企业业务增长中国HR SaaS产业链结构和产业图谱一体化厂商AI合作伙伴单模块厂商招聘管理企业学习平台薪酬管理基础人事管理劳动力管理 灵活用工RPA合作伙伴背景调查社保管理在线测评PaaS平台：对外开放PaaS平台搭建HR SaaS生态IaaS厂商 来源：自主研究及绘制。 中国HR SaaS商业模式一体化产品模块集成度高，数据互联互通减少额外交付工作在中国HR SaaS市场上，商业模式大致可以分为三类，分别是一体化模块、单模块及合作建设系统。三种商业模式中一体化厂商由于模块功能全面、高度集成、数据互联互通，更能适应企业长期发展，优势相对明显。而单模块厂商聚焦于某一垂直领域，对该模块需求理解深刻，可以满足对单一模块要求较高的大客户及功能需求少的企业规模相对较小的客户，在市场上亦有生存空间。相对前两种外采第三方产品的模式，部分资金链充裕、对数据安全要求高的企业客户，会在评估之后选择自建或者与第三方合作建设，但是存在建设周期长、成本费用高、后期运维复杂等痛点，目前只有部分大型企业客户选择该种模式。HR SaaS商业模式 厂商通过内部研发或者与第三方合作伙伴合作研发。可以根据自身业务需求定制化研发，与业务匹配度高。对企业资金链要求高，后续需要人力维护，运维成本高。特征特征优势劣势一体化厂商覆盖HR SaaS大部分功能模块，并高度集成，打通模块之间数据。优势合作建设特征1.产品功能全面，只需一次厂商深耕HR SaaS某一个模块，如只做招聘管理、薪酬管理、劳动力管理、在线测评等。优势部署即可满足多维度管理需求；2.各个模块集成在一个系统1.产品聚焦于单一模块服务，产品也更加专业、当中，便于部门协作；完善；3.模块之间数据互联互通，2.单一模块产品灵活，易上手使用，可以满足便于进行数据整理、分析。一体化单模块企业对于此模块个性化需求。劣势劣势12.价格相对单模块高；.部分模块需求挖掘不够深。 适用企业12.多个模块需求时，模块需要单独配置；.模块间集成度低、数据打通存在一定障碍。适用企业1.组织架构完善，对数据分12.对单一模块诉求强；.公司规模相对较小。析要求较高；2.中大型企业客户。来源：自主研究及绘制。 中国HR SaaS竞争格局第一梯队厂商头部优势明显，单模块厂商向外延申拓展市场HR SaaS行业经过多年发展，市场认知度和企业认可度不断抬升，厂商根据一体化和单模块模式在各自领域深耕并延长服务链条，通过提供精细化的产品模块和高质量服务来构造竞争壁垒。咨询根据厂商营业收入、付费客户数量、品牌影响力等综合指标，将市场上HR SaaS厂商划分为三个梯队。其中以肯耐珂萨和北森为代表的第一梯队，商业模式以一体化产品为主，产品链条全面，在营业收入、客户数量、品牌影响力等维度上优势明显。第二梯队主要是单模块厂商，该类厂商在垂直模块深耕，在营收和扩张速度上较第一梯队有一定差距，但是近年来在原有模块优势的基础上不断向其他模块延申，扩大服务半径提升市场份额。第三梯队则受限于资金、技术等因素，整体规模化增长较为缓慢，品牌影响力逊于第一、第二梯队。HR SaaS行业竞争格局第一梯队 在营业收入、付费客户数量、品牌影响力方面优势明显，核心布局一体化HR SaaS产品。第二梯队具有一定品牌影响力，深耕某个垂直模块，在商业化探索或产业链延伸方面速度偏慢，营业收入与第一梯队存在较大差距。第三梯队其他长尾服务商受限于资金、技术等因素，客户尚未实现规模化增长，市场份额较小，品牌影响力逊于 第一、二梯队。来源：自主研究及绘制。 中国HR SaaS投融资情况资本市场投融资轮次后移明显，市场逐步进入成熟发展阶段自2014年至2020年，中国HR SaaS领域共有179笔融资事件，融资事件数量在2016年达到峰值后逐渐回落，但在2020年投融资事件数量再次抬升。近两年受宏观经济及疫情等阶段性因素影响，投融资节奏有所放缓。从融资轮次的分布来看，A轮及以前的融资笔数占比由2015的91.3%下降至2020年的47.8%，2020年B轮及以后的融资比例增加。HR SaaS融资轮次的后移较前几年相比非常明显，意味着市场由萌芽期逐步转向成熟阶段。2014-2021年6月中国HR SaaS融资事件数量2015&2020年中国HR SaaS融资轮次分布对比 其他41 4.3%.3% 13.0%4新三板/IPOD轮、E轮48.3%.7%33 3027 47.8% 13.0%23 143.0%3.5% C轮1312 B轮（含B+轮）A轮（含Pre-A和986 6 6 6 5 43.5%3 1 A+轮）4.3%天使轮2014 2015 2016 2017 2020 2021.62018 019 2015 2020总融资数量（笔）亿元以上融资数量（笔）注释：其他包含战略融资、股权转让和未透露。来源：烯牛数据、天眼查、IT桔子等公开资料，自主研究及绘制。来源：烯牛数据、天眼查、IT桔子等公开资料，自主研究及绘制。 中国HR SaaS市场规模2025年市场规模预计达到142亿，未来5年复合增速39.5%2020年中国整体云服务市场规模已达2316亿，其中HR SaaS市场规模为27亿元，较上年增长39.7%，目前HR SaaS整体渗透水平较低，未来仍有较大增长空间。2020年以来受疫情影响，市场主要变化来自以下两个方面：1.需求侧角度：客户对于自身的需求变得更加清晰，线上招聘和办公需求场景增多，刺激了大型客户和中小型客户对HR SaaS的需求。2.供给侧角度：供应市场不再是战国纷争的竞争激烈市场，逐渐形成头部玩家和腰部玩家的竞争格局。未来，随着企业上云意识增强，人力资源管理软件产品迭代优化和服务体系的增加，未来5年HR SaaS预计仍有39.5%的增长。根据咨询推算，HR SaaS市场规模预计在2025年达到142亿。2016-2025年中国HR SaaS市场规模及增速预测CAGR=41.7% CAGR=39.5% 43.7% 45.7%42.0% 40.7%39.7% 39.9% 39.3% 39.1% 38.7%4237.4% 1103745338271913970162 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 2024e 2025e HR SaaS总市场规模（亿元）HR SaaS营收增速（%)注释：测算口径包含HR SaaS产品订阅费用及与定制化相关的服务，不包含灵活用工市场规模。来源：综合头部厂商、其他企业访谈、公开市场信息及统计预测模型估算，研究院自主研究及绘制。 背景：HR SaaS与企业数字化发展：中国HR SaaS的变与不变厂商：典型HR SaaS厂商案例展望：中国HR SaaS行业的发展思考1234 肯耐珂萨依托领先方法论和技术，实现一体化HCM SaaS全场景管理肯耐珂萨是中国最早的HR SaaS厂商之一，战略性推出了一体化产品架构，提供一站式的人力资本管理（HCM）软件解决方案。依托行业领先的方法论、SaaS+PaaS+AI等数字技术的应用，肯耐珂萨通过人事管理云、招聘管理云、人才管理云、组织发展云的产品矩阵触达企业全场景的人力资源数字化管理，遵循“科技+业务”思路，赋能企业人力资源管理效能提升。其中，人事管理云的VX-Core HR产品目前已经取得了革命性的进步，实现了跨场景跨用工形式的供给，能够同时覆盖白领、蓝领、灵活用工的复合用工形态，帮助企业建立全场景复合用工的Core HR平台。肯耐珂萨一体化HCM SaaS：全场景+管理方法论+数字技术企业成功X 组织能力战略组织能力盘点目标组织-群体-个人）组织能力诊断（员工思维绩效管理员工能力人才管理员工治理数字化管理组织能力建设派目标设定Core HR用遣天平能力标准关键任务 组织氛围效率支撑转离HRO Cloud员工生命周期外部员工生态合规外包共识射手座能力能力提升衡量体系执行改善（人事任务）水晶球评价众包调HR Link游戏化测评四力模型员工体验管理员工自驱自我发展1 LEI领导力指数内容Prisma人才招聘人才培养2 EEI员工敬业度运营平台（雇主品牌）麦朵AiTX3企业文化来源：自主研究及绘制 肯耐珂萨深耕中大型客户数字化解决方案，为各行业组织效能提升赋能肯耐珂萨公司凭借强大的数字化转型解决方案能力和先进的组织能力杨三角理论，已经累计服务超过3000家中大型客户，覆盖了泛互联网、智慧制造、新零售、大金融、大健康、房地产等领域，连获知名机构战略投资并持续保持稳健增长。目前，肯耐珂萨公司在全国拥有15个办公地点、超过900名员工的团队，并且获得了多项国家和行业标准认证。肯耐珂萨持续领先和不断提升的数字化产品、服务与解决方案推动各行业企业进行人力资源数字化转型，打造具有竞争力的组织能力，助力企业获得持续成功，创造了极高的客户满意度。肯耐珂萨客户覆盖肯耐珂萨的五大护城河泛互联网 智慧制造强大的数字技术叠加AI和大数据分析等工卓越的技术优势具，大幅提升了产品自动化和智能化能力。新零售大金融通过将模块抽象化和颗粒化，快速满足大型企业和中小型企业敏捷交付需求。强大的PaaS能力覆盖互联网、制造、新零售、金融、医丰富的客户经验 疗、地产等众多领域，中大型客户超过大健康房地产3000+。肯耐珂萨公司以“杨三角理论”为指导，从员工思维、员工能力和员工治理三方面出发，致力于提高企业组织能力。先进的指导理论能源化工 肯耐珂萨打造了可信赖的信息安全综合能力，已经获得ISO信息安全认证、质量体系认证、CMMI3级等诸多认证。权威的资质认证其他来源：自主研究及绘制 案例二：Workday统一化的产品设计理念赢得了极高的客户满意度Workday是一家于2005年创立的财务和人力资源企业云应用程序的领先提供商，15年来持续聚焦HCM-SaaS领域，不断挖掘HCM行业痛点，坚持以用户需求为导向深化产品应用，致力于帮助中大型企业提供数字化转型解决方案。目前Workday的产品主要分为三大类：人力资本管理产品（HCM）、财务管理产品（FM）和商业规划、分析等其他解决方案Workday将“The Power of One”的理念融入产品设计中，使得财务人员、分析人员和HR均可以随时获取同一数据库中的数据，大幅提升了部门之间的协同合作效率。而这种理念也成为Workday的核心竞争优势，使其赢得了软件服务行业内超过98%的客户满意度。Workday的“The Power of One”产品设计理念The Power of One统一体验统一数据统一模式统一社区One Source of Data One Security Model One CommunityOne Experience Workday的底层均使用统一的代码、统一的数据架构搭建，能够打通各个模块之间的数据，不同模块之间的数据格式也不需要进行任何转化Workday对所有的数据和交易、用户和管理者均采用同一套安全模式，能更有效地进行权限管理和防止后台攻击基于其独特的云端平台，采用“一对多”的模式，确保所有 的用户享受同等的安全管理 Workday一直致力于客户需求产品驱动产品创新。在社区里的用户、专家、HR都可以自由讨论、发起新功能需求投票，这种社区引擎使公司能够和客户形成有机互动业务人员可以完全自主操作系统，减少人力资源部门对IT部门的依赖产品新功能均可以通过云端自动安装更新，仅需简单调试即可使用 Workday底层打通的数据大大减轻了数据集成的压力，为企业带来巨大收益同时支持PC、手机多端口使用，有助于实现碎片化办公 目前Workday上线的新功能超过40%来自于Workday社区来源：自主研究及绘制 案例二：WorkdayWorkday成功帮助德州农工大学系统实现云转换Workday一直定位于服务中大型客户，业务范围涵盖了金融、医疗、零售、制造、政府等多个行业。例如在教育行业，Workday凭借其过硬的技术能力，为德州农工大学系统实现了一套简洁而标准化的管理流程，使其能够在同一个系统中同时管理其50000名员工和22个组织；并且得益于Workday系统的易用和底层数据的统一，德州农工大学系统的IT部门能够将更多的精力放在网络安全管理上，而非过去繁杂的数据分发和汇总的过程，大大优化了管理效率。Workday覆盖行业及解决方案-德州农工大学系统案例 教育客户痛点NGO金融 当地司法机构要求其采用云服务解决方案薪酬和人力资源系统各不相同，均基于主机开发，最老的底层代码甚至可以追溯至35年前 维持旧设备正常运转的现存资源正逐渐耗尽互联网零售客户覆盖行业医疗政府解决方案解决效果传媒能源Workday HCM统一化的人力资本管理薪酬计算过程节省30%的时间制造Workday Payroll Workday Time TrackWorkday Payroll随时随地多设备访问关键信息持续且免费的升级迭代服务Workday Recruiting来源：自主研究及绘制 案例三：金蝶开放式云端为平台赋能，以互联和共享推动数字化管理金蝶国际于1993年成立，经过28年的技术创新和市场探索，已经从单一的财务管理软件供应商逐渐发展成为国内领先的ERP软件提供商。金蝶国际针对企业的人力资源管理提出了s-HR Cloud解决方案，即基于企业人力资源管理模式创新，通过专业的人力资源管理核心平台、社交化的全员自助服务平台以及开放式的云端应用，帮助集团企业构筑核心组织能力。其产品秉承“战略驱动、全员互联、社交协作、人才供给”的设计理念，聚焦集团企业人力资源管理的典型需求，为中大型集团企业带来了全新的应用体验。金蝶国际 s-HR Cloud 六大产品解决方案及其设计理念绩效管理组织管理 基于企业战略目标，支持构建绩效指标库和目标管理，支持多种绩效模式支持多维度组织管理，兼容不同体系，通过权限分配实现组织间隔离和共享招聘管理人才学习管理基于企业大学模式，满足多方面员工培训、学习和考试等人才发展需