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中国上市银行 2017年回顾及 未来展望2 / 中国上市银行2017年回顾及未来展望 本报告为安永第十一份中国上市银行年度分析报告， 旨在基于中国上市银行的业务发展情况、经营模式及 监管环境的观察，展望中国银行业未来发展的趋势。 本年度报告涵盖了 包括： 5 家大型商业银行 中国工商银行（工行） 中国建设银行（建行） 中国农业银行（农行） 中国银行（中行） 交通银行（交行） 9 家全国性股份制商业银行 招商银行（招商） 兴业银行（兴业） 上海浦东发展银行（浦发） 中国民生银行（民生） 中信银行（中信） 中国光大银行（光大） 平安银行（平安） 华夏银行（华夏） 浙商银行（浙商） 引言 北京银行（北京） 上海银行（上海） 江苏银行（江苏） 南京银行（南京） 锦州银行（锦州） 重庆农村商业银行（重庆农商） 宁波银行（宁波） 徽商银行（徽商） 盛京银行（盛京） 哈尔滨银行（哈尔滨） 天津银行（天津） 郑州银行（郑州） 杭州银行（杭州） 贵阳银行（贵阳） 重庆银行（重庆） 九台农商（九台） 青岛银行（青岛） 常熟农商（常熟） 无锡农商（无锡） 江阴农商（江阴） 张家港农商（张家港） 吴江农商（吴江） 广州农商（广州农商） 中原银行（中原） 成都银行（成都） 甘肃银行（甘肃） 及 中国邮政储蓄银行（邮储） 26 家城市商业银行和 农村商业银行 本报告的数据资料，除特别注明外，均来源于上述银 行公布的年度报告。除浙商、锦州、重庆农商、徽 商、盛京、哈尔滨、天津、郑州、重庆、九台、青 岛、广州农商、中原、甘肃和邮储数据源于其按国际 财务报告准则编制的财务报表外，其他与财务报表相 关数据均摘自各银行按中国企业会计准则编制的报 告。在比较时，我们对部分数据的分类口径进行了 适当调整，以使数据更具可比性。部分银行2016和 2015年度的数据经重述，本报告所引用的数据为重 述后数据。本报告中提及的上市银行各项指标的平均 数，除特别说明以外，均为加权平均数。 41 家中国上市银行中国上市银行2017年回顾及未来展望 / 2 目录 综述 1. 盈利增速持续回升， 中小银行分化明显 3. 业务结构持续调整， 零售业务贡献上升 5. 强化交叉风险监管， 资管新规影响深远 7. 绿色金融方兴未艾， 普惠金融蓬勃发展 9. 网点转型深入推进， 人员结构调整提速 2. 同业资产降幅明显， 存款压力显著增加 4. 资产质量稳中向好， 风险防控仍需审慎 6. 持续加快资本补充， 不断探索工具创新 8. 金融科技深度融合， 引领未来银行发展 10. 展望 防控风险提升质量， 科技引领创新转型 18 32 44 54 63 50 27 58 03 05 38综述 |中国上市银行2017年回顾及未来展望 / 4 2017年度，上市银行在利息净收入的拉动下，营业 收入增速加快，成本收入比小幅上升，拨备计提增速 减缓，全年实现净利润合计人民币15,409.72亿元， 比2016年度增长5.10%，增幅较2016年的3.68%上 升了1.42个百分点。另一方面，上市银行手续费及 佣金净收入增速有所下降，净息差变动趋势出现分 化，ROA和ROE持续下降，经营效率仍有待提升。 受监管强化、金融体系去杠杆等因素影响，2017年 上市银行资产增速进一步放缓，存款增长压力持续上 升，同业资产降幅明显。同业存单余额增速下降，发 行规模锐减，政府债券投资增速放缓，银行理财业务 增速下降。2018年资管新规正式实施，对银行理财 业务未来发展及转型提出了更高要求。特别是在净值 管理、打破刚性兑付、禁止资金池业务（滚动发行、 集合运作、分离定价）、限制非标资产与资管产品的 期限错配、强化资本和准备金的计提以及信息披露等 方面，促使银行理财现有运作模式转型。 随着居民财富增长、消费升级、消费观念转变，客户 对于金融服务和产品的需求越来越丰富和个性化，银 行不断思考如何整合庞大的客户资源、数据资源、渠 道资源和技术资源，建设以客户为中心的金融生态 圈，实现消费金融业务的生活化和场景化。许多银行 提出了“大零售”战略，“零售”成为多家上市银行 2017年年报关键词。“大零售”战略推动了零售业 务的迅速发展，上市银行零售业务税前利润和营业收 入增速加快，业务贡献度上升。 2017年，宏观经济温和复苏，中国经济运行稳中向 好，银行业金融机构在国家政策指引下持续优化信贷 结构，并加大对不良资产的核销与处置力度。41家上 市银行不良贷款余额合计人民币13,095.73亿元，比 上年末增加人民币567.95亿元，加权平均不良贷款 率从2016年末的1.65%下降至1.55%。2017年上市 银行的关注贷款率和逾期贷款率也保持下降趋势，但 是全国性股份制银行以及城/农商行逾期90天以上贷 款余额仍高于不良贷款余额，资产质量仍然面临较大 压力。 2017年上市银行资本充足水平稳步提升，除核心一 级资本充足率略有下降外，2017年末一级资本充足 率和资本充足率分别较2016年末有所上升。上市银 行资本充足率的提升主要得益于主动优化业务结构， 合理把握风险加权资产增长速度，在利润留存等内 源性资本补充的基础上，加快推进外源性资本补充， 通过在境内外市场上首次公开发行普通股、增发普通 股、发行优先股和二级资本债等多种途径有效夯实资 本实力。从长远看，各上市银行还应加快实现“轻资 本、轻资产”的战略转型，通过更少的资本消耗、更 低的风险权重、更集约的经营方式来获取更高的资本 回报水平。 上市银行继续助力供给侧结构性改革，推动传统产业 升级和新经济成长，探索发展绿色金融；围绕国家重 大战略，全力对接京津冀协同发展、长江经济带、雄 安新区、粤港澳大湾区等重大区域发展，以及“一带 一路”倡议实施；完善普惠金融体系，全面推进小微 企业、“三农”、扶贫等普惠金融重点领域业务的发 展。2017年，上市银行金融科技经历了迅速发展， 为其打造智慧化的金融服务模式提供了更坚实的技术 支持。上市银行高度重视金融科技对转变经营模式、 拓展金融服务的驱动作用，积极拥抱金融科技领域的 新技术，推动新技术与银行业务的深度融合，提升客 户体验，打造竞争优势。 2017年上市银行网点优化转型继续，并在经营压力 和互联网金融冲击下有加速趋势。越来越多的上市银 行将智能化改造升级作为网点转型的重要方向，网 点智能化程度大幅提高，线上线下协同能力有所加 强。银行网点定位也逐步从交易型向营销型转变，继 而实现银行服务供给能力的提升和人力资源运营效率 的改善。 2018年是中国改革开放40周年，是实施国家“十三 五”规划承上启下的关键一年，也是决胜全面建成 小康社会的关键一年。中国银行保险监督管理委员会 的成立，意味着一个新的监管时代的到来，对解决金 融监管交叉和监管空白，打好防范化解金融风险攻坚 战，具有重大意义和深远影响。对于上市银行而言， 防控金融风险，实现高质量发展是2018年乃至未来 一段时期的关键，而科技引领已成为上市银行转型发 展的趋势，金融与科技已不仅仅是技术层面的融合， 更体现为思维、理念、业务模式、管理模式等全方位 的融合。展望未来，充分发挥科技引领的作用，把握 市场风云变幻，将成为上市银行成功的关键。 综述盈利增速持续回升， 中小银行分化明显 1|中国上市银行2017年回顾及未来展望 / 6 2017年，5家大型商业银行净利润实现3.44%的增长，增幅较2016年上 升1.98个百分点。9家全国性股份制银行净利润增长5.54%，增幅较2016 年上升0.02个百分点。其中招商增幅13.24%，为该类上市银行中增幅唯 一超过10%的银行，较2016年的7.52%上升了5.72个百分点，主要得益 于其贷款利息收入的增加和资产质量好转带来的资产减值损失下降。浙 商本年净利润增幅8.08%，较2016年的43.99%有较大下降。26家城/农 商行整体净利润增幅为11.27%，较上年下降1.64个百分点。其中甘肃 的增幅高达75.12%，主要得益于其利息净收入的增长和资产减值损失下 降；降幅最大的为九台，由于其包括汇兑损益、投资证券净收益在内的 其他营业收入有较大幅度下降，同时资产减值损失大幅增长95.4%，导致 其净利润较2016年下降29.27%。邮储净利润同比增长19.94%，增幅较 2016年上升5.83个百分点。 2017年度，上市银行 在利息净收入的拉动 下，营业收入增速加 快，成本收入比小幅上 升，拨备计提增速放 缓，全年实现净利润合 计人民币15,409.72亿 元，比2016年度 增 长 5.10%，增幅较2016年 的3.68%上升了1.42个 百分点。 数据来源：安永（根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算）。 上市银行净利润增长趋势 大型商业银行 x 城/农商行 邮储 全国性股份制银行 全部上市银行 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% x x x 12.66% 7.03% 5.18% 2.77% 0.69% 14.11% 19.94% 12.91% 11.27% 5.52% 5.54% 3.68% 5.10% 1.46% 3.44% 2015年 2016年 2017年 盈利增速持续回升，中小银行分化明显 5.10% 净利润上市银行净利润及增长率*（单位：人民币百万元） 2015年 2016年 2017年 金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率 工行 277,720 0.52% 279,106 0.50% 287,451 2.99% 建行 228,886 0.28% 232,389 1.53% 243,615 4.83% 农行 180,774 0.70% 184,060 1.82% 193,133 4.93% 中行 179,417 1.25% 184,051 2.58% 184,986 0.51% 交行 66,831 1.21% 67,651 1.23% 70,691 4.49% 大型商业银行 933,628 0.69% 947,257 1.46% 979,876 3.44% 招商 58,018 3.51% 62,380 7.52% 70,638 13.24% 兴业 50,650 6.56% 54,327 7.26% 57,735 6.27% 浦发 50,997 7.68% 53,678 5.26% 55,002 2.47% 民生 47,022 3.19% 48,778 3.73% 50,922 4.40% 中信 41,740 0.69% 41,786 0.11% 42,878 2.61% 光大 29,577 2.24% 30,388 2.74% 31,611 4.02% 平安 21,865 10.42% 22,599 3.36% 23,189 2.61% 华夏 18,952 5.15% 19,756 4.24% 19,933 0.90% 浙商 7,051 38.36% 10,153 43.99% 10,973 8.08% 全国性股份制银行 325,872 5.18% 343,845 5.52% 362,881 5.54% 北京 16,883 7.91% 17,923 6.16% 18,882 5.35% 上海 13,043 14.41% 14,325 9.83% 15,337 7.06% 江苏 9,505 9.27% 10,637 11.91% 12,016 12.96% 南京 7,066 24.93% 8,346 18.11% 9,761 16.95% 宁波 6,567 16.56% 7,823 19.13% 9,356 19.60% 锦州 4,908 131.18% 8,199 67.05% 9,090 10.87% 重庆农商 7,228 6.09% 8,001 10.69% 9,008 12.59% 徽商 6,212 9.44% 6,996 12.62% 7,812 11.66% 盛京 6,224 14.75% 6,878 10.51% 7,574 10.12% 广州农商 5,000 -8.78% 5,106 2.12% 5,891 15.37% 哈尔滨 4,510 17.42% 4,962 10.02% 5,309 6.99% 贵阳 3,240 32.41% 3,689 13.86% 4,588 24.37% 杭州 3,705 5.53% 3,987 7.61% 4,550 14.12% 郑州 3,356 36.26% 4,045 20.53% 4,334 7.14% 天津 4,932 11.36% 4,518 -8.39% 3,943 -12.73% 成都 2,821 -20.58% 2,583 -8.44% 3,913 51.49% 中原 3,012 12.89% 3,360 11.55% 3,906 16.25% 重庆 3,170 12.13% 3,502 10.47% 3,764 7.48% 甘肃 1,298 22.11% 1,921 48.00% 3,364 75.12% 青岛 1,814 21.34% 2,089 15.16% 1,904 -8.86% 九台 1,402 13.89% 2,316 65.19% 1,638 -29.27% 常熟 983 -1.70% 1,055 7.32% 1,322 25.31% 无锡 819 -10.78% 884 7.94% 993 12.33% 江阴 815 -4.23% 767 -5.89% 758 -1.17% 张家港 681 -5.55% 696 2.20% 754 8.33% 吴江 612 -21.24% 659 7.68% 739 12.14% 城/农商行 119,806 12.66% 135,267 12.91% 150,506 11.27% 邮储 34,857 7.03% 39,776 14.11% 47,709 19.94% 全部上市银行 1,414,163 2.77% 1,466,145 3.68% 1,540,972 5.10% 数据来源：各银行公开发布的年报及招股说明书。 *各上市银行的净利润以人民币百万元为单位，并以此为基础计算各年增长率。 7 / 中国上市银行2017年回顾及未来展望中国上市银行2017年回顾及未来展望 / 8 盈利增速持续回升，中小银行分化明显 尽管上市银行2017年度净利润增速持续回升，但ROA和ROE持续下降，经营效率仍有待提升。2017年全部上 市银行平均ROA为0.90%，较2016年下降了0.05个百分点。除了招商、南京、重庆农商、广州农商、成都、甘 肃、无锡和邮储以外，其余银行的ROA均较2016年下降。 2017年全部上市银行平均ROE为13.89%，较2016年下降了0.77个百分点。除了招商、南京、宁波、成都、甘 肃和常熟以外，其余银行的ROE均较2016年下降。 数据来源：安永（根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算）。 仅含披露该指标的银行 上市银行ROA变动趋势 大型商业银行 x 城/农商行 邮储 全国性股份制银行 全部上市银行 1.0% 0.5% 2015年 2016年 2017年 x x x 1.16% 1.06% 1.00% 1.00% 0.91% 0.86% 1.04% 0.95% 0.90% 0.51% 0.51% 0.55% 1.05% 0.96% 0.92% x 数据来源：安永（根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算）。 上市银行ROE变动趋势 大型商业银行 x 城/农商行 邮储 全国性股份制银行 全部上市银行 2015年 2016年 2017年 17.5% 17.0% 16.5% 16.0% 15.5% 15.0% 14.5% 14.0% 13.5% 13.0% 13.07% 13.44% 16.98% 13.84% 15.30% 16.78% 13.89% 15.77% 14.66% 14.02% 14.59% 15.36% x x 13.47% 14.12% 15.83% ROA下降了0.05个百分点 平均总资产收益率（“ROA”）和加权平均资产收益率（“ROE”）持续下降 ROE下降了0.77个百分点9 / 中国上市银行2017年回顾及未来展望 上市银行的净息差*（%） 2015年 2016年 2017年 工行 2.47% 2.16% 2.22% 建行 2.63% 2.20% 2.21% 农行 2.66% 2.25% 2.28% 中行 2.12% 1.83% 1.84% 交行 2.22% 1.88% 1.58% 大型商业银行* 2.42% 2.06% 2.03% 招商 2.77% 2.50% 2.43% 兴业 2.45% 2.23% 1.73% 浦发 2.45% 2.03% 1.86% 民生 2.26% 1.86% 1.50% 中信 2.31% 2.00% 1.79% 光大 2.25% 1.78% 1.52% 平安 2.81% 2.75% 2.37% 华夏 2.56% 2.42% 2.01% 浙商 2.31% 2.07% 1.81% 全国性股份制银行* 2.46% 2.18% 1.89% 上海 2.02% 1.73% 1.25% 江苏 1.94% 1.70% 1.58% 南京 2.61% 2.16% 1.85% 宁波 2.38% 1.95% 1.94% 锦州 3.51% 3.67% 2.88% 重庆农商 3.20% 2.74% 2.62% 徽商 2.71% 2.59% 2.31% 盛京 2.14% 1.75% 1.50% 广州农商 2.50% 1.98% 1.70% 哈尔滨 2.68% 2.65% 2.15% 贵阳 3.62% 2.88% 2.67% 杭州 2.23% 1.98% 1.65% 郑州 3.12% 2.69% 2.08% 天津 2.08% 1.76% 1.25% 成都 2.80% 2.45% 2.16% 中原 3.96% 3.26% 2.76% 重庆 2.52% 2.38% 2.11% 甘肃 2.96% 3.08% 2.91% 青岛 2.36% 2.23% 1.72% 九台 3.01% 2.67% 2.38% 常熟 3.04% 3.22% 2.91% 无锡 2.00% 1.96% 2.15% 江阴 2.77% 2.34% 2.33% 张家港 2.80% 2.24% 2.33% 吴江 3.46% 未披露未未未 未披露 城/农商行* 2.74% 2.42% 2.13% 邮储 2.78% 2.24% 2.40% 全部上市银行* 2.64% 2.31% 2.07% 数据来源：各银行公开发布的年报及招股说明书。 *仅包括单独披露该数据的银行 *为简单算数平均 数据来源：安永（根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算）。 净息差（净利息收益率）变动趋势出现分化 2017年，上市银行中大型银行和其他银行净息差变 动趋势出现分化。工行、建行、农行、中行和邮储这 5家净利息收入最高的银行的净息差较2016年分别增 长6个基点、1个基点、3个基点、1个基点和16个基 点；其他银行中，除张家港和无锡的净息差较2016 年分别增长9个基点和19个基点以外，其余均较2016 年下降。 交行受制于贷款生息率下降和同业负债付息率升高， 其净息差较2016年下降30个基点。全国性股份制银 行中，除招商轻微下降7个基点以外，其余各家降幅 均在15-50个基点之间。其中兴业由于负债成本率较 2016年上升41个基点，同时生息率下降15个基点， 综合影响其净息差较2016年下降50个基点。城/农商 行中，锦州、哈尔滨、郑州、天津、中原和青岛降幅 等于或超过50个基点。由于中小银行在吸储能力、议 价能力与大行存在差异，其资产收益和负债成本受同 业规模、市场流动性等影响相对较大。 上市银行净息差变动趋势 大型商业银行 x 城/农商行 邮储 全国性股份制银行 全部上市银行 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 2015年 2016年 2017年 x x x 2.06% 2.42% 2.03% 2.46% 2.18% 1.89% 2.64% 2.31% 2.07% 2.78% 2.24% 2.40% 2.74% 2.42% 2.13%中国上市银行2017年回顾及未来展望 / 10 利息净收入同比上升 受工行、建行、农行、中行和邮储这5家利息净收入 最高的银行净息差止跌回升的拉动，上市银行2017 年实现利息净收入合计人民币31,197.08亿元，同 比增长5.10%。其中，大型商业银行利息净收入同比 增长8.88%，全国性股份制银行利息净收入同比下降 5.01%，城/农商行利息净收入同比增长1.94%，邮 储利息净收入同比增长19.37%。 5家大型商业银行中，除了交行受到净息差下降30 个基点的影响，利息净收入下降5.56%，其余四大行 利息净收入增长幅度均在8个百分点以上。全国性股 份制银行中，招商虽然净息差稍有下降，但其负面 效应被规模增长抵消，其利息净收入较2016年增长 7.62%，其余8家利息净收入均下降，除了兴业降幅 超过20%以外，其余7家降幅在10%以内。城/农商 行利息净收入有16家增长，10家下降。其中增幅最 大的为贵阳，达29.28%，虽然贵阳净息差较2016年 下降21个基点，但得益于其贷款规模和投资规模扩 大，带动其利息净收入同比大幅上升。降幅最大的 为上海，达26.47%，主要受到净息差下降影响，利 率因素导致利息净收入缩减远大于生息资产规模的 正面抵消因素，因此利息净收入同比大幅下降。 x x 数据来源：安永（根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算）。 上市银行利息净收入变动趋势 大型商业银行 x 城/农商行 邮储 全国性股份制银行 全部上市银行 2015年 2016年 2017年 17% 12% 7% 2% -3% -8% -13% 6.82% -12.09% 19.37% 15.05% -5.01% 0.14% 7.32% 5.10% -4.55% 17.20% 1.94% 8.72% 3.19% 8.88% -7.78% x 5.10% 盈利增速持续回升，中小银行分化明显11 / 中国上市银行2017年回顾及未来展望 盈利增速持续回升，中小银行分化明显 上市银行利息净收入及增长率*（单位：人民币百万元） 2015年 2016年 2017年 金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率 工行 507,867 2.91% 471,846 -7.09% 522,078 10.65% 建行 457,752 4.65% 417,799 -8.73% 452,456 8.30% 农行 436,140 1.45% 398,104 -8.72% 441,930 11.01% 中行 328,650 2.35% 306,048 -6.88% 338,389 10.57% 交行 144,172 6.97% 134,871 -6.45% 127,366 -5.56% 大型商业银行 1,874,581 3.19% 1,728,668 -7.78% 1,882,219 8.88% 招商 137,586 17.39% 134,595 -2.17% 144,852 7.62% 兴业 119,834 25.40% 112,319 -6.27% 88,451 -21.25% 浦发 113,009 15.10% 108,120 -4.33% 106,912 -1.12% 民生 94,268 2.31% 94,684 0.44% 86,552 -8.59% 中信 104,433 10.23% 106,138 1.63% 99,645 -6.12% 光大 66,459 14.08% 65,288 -1.76% 60,950 -6.64% 平安 68,461 29.06% 76,411 11.61% 74,009 -3.14% 华夏 46,083 -0.34% 48,989 6.31% 47,318 -3.41% 浙商 20,586 41.63% 25,229 22.55% 24,391 -3.32% 全国性股份制银行 770,719 15.05% 771,773 0.14% 733,080 -5.01% 北京 35,785 14.38% 37,525 4.86% 39,376 4.93% 上海 26,682 13.67% 25,998 -2.56% 19,117 -26.47% 江苏 23,971 7.31% 25,245 5.31% 27,815 10.18% 南京 18,829 40.15% 21,230 12.75% 20,091 -5.37% 宁波 15,617 16.94% 17,563 12.46% 16,389 -6.68% 锦州 10,804 91.97% 15,448 42.98% 18,533 19.97% 重庆农商 20,167 9.91% 19,405 -3.78% 21,501 10.80% 徽商 14,843 29.94% 18,340 23.56% 20,197 10.13% 盛京 11,949 20.68% 13,218 10.62% 12,076 -8.64% 广州农商 11,596 -3.41% 10,671 -7.98% 11,695 9.60% 哈尔滨 9,633 14.71% 11,573 20.14% 11,308 -2.29% 贵阳 6,826 30.87% 8,401 23.07% 10,861 29.28% 杭州 11,037 18.73% 11,697 5.98% 12,267 4.87% 郑州 6,907 30.72% 8,300 20.17% 8,106 -2.34% 天津 10,679 16.72% 10,359 -3.00% 8,401 -18.90% 成都 7,965 -4.84% 7,507 -5.75% 7,463 -0.59% 中原 10,548 16.31% 11,203 6.21% 12,201 8.91% 重庆 7,002 12.36% 7,677 9.64% 8,115 5.71% 甘肃 5,134 49.55% 6,670 29.92% 7,485 12.22% 青岛 4,114 14.40% 5,008 21.73% 4,802 -4.11% 九台 3,372 31.41% 4,533 34.43% 4,736 4.48% 常熟 3,168 12.50% 4,014 26.70% 4,324 7.72% 无锡 2,163 2.12% 2,314 6.98% 2,685 16.03% 江阴 2,371 5.24% 2,262 -4.60% 2,100 -7.16% 张家港 2,000 -4.67% 1,981 -0.95% 2,125 7.27% 吴江 2,238 -7.90% 2,143 -4.24% 2,525 17.83% 城/农商行 285,400 17.20% 310,285 8.72% 316,294 1.94% 邮储 179,259 6.82% 157,586 -12.09% 188,115 19.37% 全部上市银行 3,109,959 7.32% 2,968,312 -4.55% 3,119,708 5.10% 数据来源：各银行公开发布的年报及招股说明书。 *各上市银行的利息净收入以人民币百万元为单位，并以此为基础计算各年增长率。中国上市银行2017年回顾及未来展望 / 12 手续费及佣金净收入增速放缓 2017年，上市银行整体手续费及佣金净收入为人民 币8,597.55亿元，同比增长0.22%，增速较2016年 下降9.34个百分点。其中，大型商业银行手续费及 佣金净收入同比下降4.23%；全国性股份制银行手续 费及佣金净收入同比增长6.45%，增速较2016年下 降10.05个百分点；城/农商行手续费及佣金净收入 同比增长1.69%，增速较2016年下降35.32个百分 点；邮储手续费及佣金净收入同比增长10.78%，增 速较2016年下降21.81个百分点。 大型商业银行中，工行、建行和农行手续费及佣 金净收入都有不同程度的下降，其中农行降幅达 19.83%，主要由于代理财政部委托资产处置业务于 2016年到期导致代理业务收入大幅度减少。9家全 国性股份制银行仅有民生由于代理业务、托管及其 他受托业务和财务顾问业务收入下降导致手续费及 佣金净收入较2016年下降8.65%，其余银行均有不 同程度增长。其中华夏在银行卡业务手续费及佣金 净收入大幅增长的带动下，其手续费及佣金净收入 较2016年增长25.59%，为增幅最高的全国性股份制 银行。城/农商行中有13家增幅上升，其中增幅最大 的为中原银行，在其保管业务收入、顾问咨询业务 收入增长的带动下，手续费及佣金净收入较2016年 增长71.49%。另外，郑州、天津、甘肃、常熟增幅 也超过了40%。同时，有13家降幅下降，其中降幅 最大的为广州农商，由于顾问咨询业务和理财业务 收入的下降，其手续费及佣金净收入较2016年下降 23.02%。 从业务结构来看，2017年度上市银行银行卡业务收 入同比增长25.82%，增速有所提升，主要是受居民 消费需求驱动，信用卡分期业务增长较快。代理、托 管和理财类业务收入、担保及承诺业务手续费收入、 咨询与投行类业务手续费收入都有不同程度下降，降 幅分别为9.01%，3.77%，9.93%。 x x x 数据来源：安永（根据各银行公开发布的年报和招股说明书计算）。 上市银行手续费及佣金净收入增长趋势 大型商业银行 x 城/农商行 邮储 全国性股份制银行 全部上市银行 2015年 2016年 2017年 45% 35% 25% 15% 5% -5% 33.85% 32.59% 10.78% 34.55% 16.50% 6.45% 16.07% 9.56% 0.22% 45.78% 37.01% 1.69% 5.64% 2.78% -4.23% 9.34个百分点 盈利增速持续回升，中小银行分化明显13 / 中国上市银行2017年回顾及未来展望 上市银行手续费及佣金净收入及增长率*（单位：人民币百万元） 2015年 2016年 2017年 金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率 工行 143,391 8.22% 144,973 1.10% 139,625 -3.69% 建行 113,530 4.62% 118,509 4.39% 117,798 -0.60% 农行 82,549 3.03% 90,935 10.16% 72,903 -19.83% 中行 92,410 1.28% 88,664 -4.05% 88,691 0.03% 交行 35,027 18.32% 36,795 5.05% 40,551 10.21% 大型商业银行 466,907 5.64% 479,876 2.78% 459,568 -4.23% 招商 53,009 34.22% 60,865 14.82% 64,018 5.18% 兴业 32,190 19.04% 36,552 13.55% 38,739 5.98% 浦发 27,798 30.23% 40,692 46.38% 45,580 12.01% 民生 51,205 33.91% 52,261 2.06% 47,742 -8.65% 中信 35,674 40.93% 42,280 18.52% 46,858 10.83% 光大 26,301 37.29% 28,112 6.89% 30,774 9.47% 平安 24,083 38.58% 27,859 15.68% 30,674 10.10% 华夏 12,372 61.68% 14,656 18.46% 18,407 25.59% 浙商 4,101 56.47% 7,475 82.27% 8,013 7.20% 全国性股份制银行 266,733 34.55% 310,752 16.50% 330,805 6.45% 北京 7,120 48.95% 9,599 34.82% 10,579 10.21% 上海 5,508 39.55% 6,157 11.78% 6,256 1.61% 江苏 3,899 39.15% 5,822 49.32% 5,779 -0.74% 南京 3,253 66.48% 4,332 33.17% 3,489 -19.46% 宁波 3,990 60.56% 5,544 38.95% 5,900 6.42% 锦州 501 331.90% 809 61.48% 737 -8.90% 重庆农商 1,495 39.72% 2,118 41.67% 2,296 8.40% 徽商 1,771 106.89% 2,491 40.65% 2,844 14.17% 盛京 1,204 -11.99% 1,914 58.97% 1,613 -15.73% 广州农商 2,890 65.90% 2,976 2.98% 2,291 -23.02% 哈尔滨 1,959 22.44% 2,393 22.15% 2,445 2.17% 贵阳 674 130.03% 1,420 110.68% 1,414 -0.42% 杭州 1,189 -10.47% 2,063 73.51% 1,617 -21.62% 郑州 713 104.89% 1,214 70.27% 1,865 53.62% 天津 996 90.08% 1,402 40.76% 2,033 45.01% 成都 322 34.17% 465 44.41% 393 -15.48% 中原 135 39.18% 449 232.59% 770 71.49% 重庆 1,512 66.34% 1,926 27.38% 1,680 -12.77% 甘肃 141 1.44% 256 81.56% 377 47.27% 青岛 750 8.85% 888 18.40% 829 -6.64% 九台 223 -25.91% 748 235.43% 615 -17.78% 常熟 51 34.21% 298 484.31% 424 42.28% 无锡 160 48.15% 180 12.50% 163 -9.44% 江阴 54 -3.57% 50 -7.41% 53 6.00% 张家港 92 87.76% 125 35.87% 114 -8.80% 吴江 53 8.16% 63 18.87% 69 9.52% 城/农商行 40,655 45.78% 55,702 37.01% 56,645 1.69% 邮储 8,672 33.85% 11,498 32.59% 12,737 10.78% 全部上市银行 782,967 16.07% 857,828 9.56% 859,755 0.22% 数据来源：各银行公开发布的年报及招股说明书。 *各上市银行的利息净收入以人民币百万元为单位，并以此为基础计算各年增长率。中国上市银行2017年回顾及未来展望 / 14 营业收入结构基本稳定 41家上市银行2015年至2017年营业收入结构基本保 持稳定，利息净收入仍然占绝对主导，历年在营业收 入中的占比均超过70%，手续费及佣金净收入占比为 20%左右。 虽然分银行类型来看，营业收入结构在2017年和 2016年基本保持稳定，但各类营业收入组成在不同 类型银行间有较大区别。2017年度利息净收入在大 型商业银行、全国股份制银行、城/农商行、邮储占 比分别为73.40%、64.95%、81.52%和83.66%。净手 续费收入在全国股份制银行占比最高，在城/农商行 和邮储占比相对较低。 数据来源：安永（根据各银行公开发布的年