2017-2018年全国银行理财综合能力评价报告.pdf

1 全国银行 理财 综合能力 评价 （以下简称“理财评价”） 是银行业理财登记托管中心 （以下简称“理财中心”） 设计的，对银行理财产品的发行设计、投资运作等能力进行全面衡量的综合性指标体系。评价指标主要由全国银行业理财信息登记系统（以下简称“理财登记系统”）的大数据计算生成，评价结果客观公正。 一、 评价 优势 理财中心发布 全国 银行理 财业务综合能力评价报告具备 独特 优势。 一是数据来源全面， 评价报告将以理财中心开发的 理财登记系统作为基本数据源，系统数据涵盖了自 2011 年以来银行发行的所有理财产品全部业务流程要素，权威性有保障； 二是 市场公信力强， 理财中心作为专业性、中立性的第三方服务机构，权威性较强 ， 且 开展评价不收取任何费用 ； 三是评价 研究 历史时间长，理财中心自 2013 年起开发理财评价方案，并经过 10 余次讨论 修改及 数十家 银行调研，现有指标体系已具备较强的成熟度和专业性。 理财中心 发布评价结果，有助于确保评价的客观性、公正性和专业性。 二、 设计 原则 理财中心自 2013 年就开始研究评价方案，并不断征求银行意见，丰富完善指标体系，现有的评价指标体系相对成熟。理财中心也针对 2015 年、 2016 年及 2017 年上半年分别进行了理财综合能力评价，并部分征求了相关机构意见 。 理财中心 在设计指标时积极引导理财业务 稳健 发展 、转轨升级， 指标体系 设计的 基2 本原则如下 ： （一） 遵循“守住不发生系统性金融风险的底线”要求 在党的十九大报告中，习近平总书记要求“守住不发生系统性金融风险的底线”。理财中心 在设计指标时， 严格按照党中央的文件精神， 鼓励银行审慎经营，“行稳致远”，不以规模论英雄 ，不强调理财业务的增速 ，把指标重点关注于风险控制、合规经营，引导银行避免盲目做大规模，将规模作为业绩指标 。 （二） 把握一行三会 资管新规 的政策思路 2017 年 11 月 17 日，一行三会发布了关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿） （以下简称“资管新规”） ，理财中心紧跟 资管新规 的相关条款，及时对评价指标内容和权重进行了调整。根据 资管新规 理财业务打破刚兑、净值化转型、公允价值估值、 穿透登记、信息披露 、支持实体经济 等相关要求，理财评价在已有指标的基础上，优化指标计算方法，加大相关指标权重，以推动 银行理财向符合 资管新规 要求的方向转型。 （三） 贯彻银监会 的 监管方针 银行理财 业务 的合规经营 一直以来都是银监会的强调重点 ，为此银监会 发布 多个文件对银行理财业务进行规范 。 理财中心在设计理财评价指标时全面 贯彻 银监会监管文件的要求 ： 一是 “三单 管 理” 方面 ，在 指标设计过程中， 遵循 “单独管理、单独建账、单独核算” 的要求 ，以单个理财产品为计算单元，对每个产品运作情况进行分析评判，再汇总生成银行机构整体的评价结果 ；二是 在登记 方面， 中国银监会办公厅关于 2014 年银行理财业务监3 管工作的指导意见 (银监办发 2014 39 号 )中 要求 “ 未在理财系统进行报告和登记的银行理财产品一律不得对客户发售 ” ，强调了 统一登记 、信息披露 的重要性， 而 评价体系 指标设置 绝大部分数据来源于 理财 登记系统 ，全面客观；三是净值化转型方面，评价体系指标设计按照银监会的对理财产品净值化转型的要求，引入净值型产品相关指标 ； 四是穿透 登记方面 ，早在 2014 年银监会就要求理财产品投资各类资管计划遵循“ 真实穿透原则” ，评价体系指标 运用穿透后数据进行计算 ；五是打破 刚兑方面 ， 指标体系引入刚性兑付相关衡量指标，遵循银监会“买者自负”及“打破刚兑”的要求。 （四） 采用数据说话的客观评价方法 理财 评价的数据主要来源于理财登记系统。理财登记系统始建于 2013 年，至今已有 5 年时间，该系统是银行理财行业的重要基础设施平台，登记了每一只银行理财产品的全生命周期要素，包括产品申报、发行、募集、存续、投资资产交易、收益兑付等全部业务近 500 个要素。同时，部分指标也采集 了 信息商的外部数据。 全部指标完全由系统自动生成 ，严格避免人工修改数据、影响评价结果的情况发生。 三、 评价方法 评价体系针对银行理财业务能力的四个方面共计 33 项指标进行量化评价，得到银行理财业务综合能力的评价结果。该体系既能对单个机构理财产品的整体情况进行多维度综合评价，也能对不同机构的单个方面进行评价。四个方面分别是： 创设能力：衡量银行在产品设计阶段表现出的产品类型的丰4 富度、投资资产多样性、产品设计的创新度，共有 7 项指标； 发行能力：衡量银行理财产品在发行、募集资金阶段的效率和效果，共有 6 项指标； 投资能力：衡量银行理财资金的投资运作时表现出来的投资水平及风险控制能力，共有 10 项指标； 合规性：衡量理财业务的规范 性、信息披露透明度及对客户诚信度、理财业务发展与监管导向的契合度，反映了该行理财产品的持续稳健发展能力，共有 10 项指标。 四、 指标 特点 理财中心研究开发的 理财评价 的指标体系 充分考虑资管新规的相关要求，具有一定的前瞻性， 有以下几个重要特点： （一） 引导理财产品净值化转型 理财产品净值化转型有助于 动态揭示理财产品的风险，打破刚性兑付， 这也 是 资管新规 的重要要求。 评价指标中 已 将银行发行的净值型产品 相关情况 纳入考虑因素，鼓励银行的理财产品尽快向净值型产品转型。 （二） 使用公允价值 计算产品浮盈浮亏 资管新规 中提出资管产品的 “ 净值生成应当符合公允价值原则，及时反映基础资产的收益和风险 ”。目前，大部分银行对理财产品进行估值时， 通常采用摊余成本法，不能反映市场利率变动对资产价格的影响。理财中心在进行理财评价时， 针对不同底层资产分别选取合理 的市场价格、第三方估值等方式， 确定理财产品的资产价值，计算理财产品浮盈浮亏情况，真实反映银行机构理财业务投资运作能力。 5 （三） 考虑产品期限错配的严重程度 资管新规 提出“ 加强对期限错配的流动性风险管理 ”。理财评价充分考虑了期限错配的情况，利用理财登记系统数据，计算理财产品 的期限错配情况 ，客观反映了理财产品期限错配的严重程度。 （四） 强调防风险的重要意义 理财评价中纳入了大量风险相关的指标，全面考虑银行理财投资杠杆过高、委外占比过高、同业产品占比过高等 风险因素，避免经营风险较高的银行获得较好的评价排名，鼓励银行审慎经营银行理财业务。 （五） 支持理财资金投资实体经济 理财评价积极响应 早在 2014 年国务院召开常委会 就提出的“理财产品资金运用原则上应与实体经济对接” ，在指标设计中，将理财资金支持实体经济的情况纳入评价，引导银行理财回归本源，服从服务于社会经济发展。 （六） 推动理财产品信息披露不断透明化 按照商 业银行理财销售管理办法，银行理财应当做到“信息充分披露” ，将“合适的产品卖给合适的投资者” 。理财评价将理财产品信息披露的情况纳入考核，对于理财产品 未按要求进行信息登记，实际投向和登记的投资资产类型不符等情况予以扣分，推动理财产品信息披露不断透明化。 （七） 考虑理财产品第三方独立托管要求 按照资管新规要求，理财产品应当实行第三方独立托管，本次评价指标设计考虑了该项制度要求 ，将第三方独立托管实现6 情况的相关指标纳入评价体系 。 五、 评价 结果 （一） 理财 评价 规则 理财中心将定期发布全国银行业理财评价结果，本次评价的银行范围包括 2017 年开展理财业务的共 581 家银行，其中国有大型银行 5 家，全国性股份制银行 12 家，城市商业银行 126 家，农村金融机构 397 家，外资银行 38 家，及邮政储蓄银行、国家开发银行、农业发展银行。从 两 个角度对银行的理财业务能力进行排名，每个角度均选取排名靠前的银行向市场公布，（具体结果见附件）： 一是全市场理财业务综合能力排名情况：对全市场银行的理财业务综合能力按总分高低进行排名； 二是分机构类型理财综合能力排名情况：对不同机构类型（全国性商业银行、 城市商业银行、农村金融机构）的理财业务综合能力分别进行排名 。 （二） 评价 结果特点 从评价结果来看，银行业理财已经在业务转型之路上迈出了坚实的步伐，特别是评选出的前 50 名的机构，在 理财产品端和投资端转型 、内部系统建设、组织架构完善、人员设置 等 方面 进行积极转型， 并 取得了较大进展 ，主要表现在以下几方面： 一是净值化产品占比明显提高 。在净值化产品转型方面，部分股份制银行及外资银行净值化程度较高，其中部分外资银行的净值型产品占比更是达到了 90%以上。与 2017 年上半年相比，城市商业银行净值化产品占比提升较大， 部分城商 行在 2017 年7 末净值化产品占比较上半年提升了 近 20 个百分点。 二是金融同业类产品占比明显下降 。截至 2017 年年末，金融同业类产品占比低于 10%的机构为 313 家，占所有机构家数的比例为 54.72%；而在 2017 上半年，金融同业类产品占比低于 10%的机构仅为 257 家，占所有机构的比例为 47.68%。 三是产品规模波动减少 。 截至 2017 年年 末，衡量规模稳定性指标的平均分较 2017 年上半年 的增幅达到 26.40%；所有银行规模评分的波动率为 15.99%，较 2017 年上半年 22.50%的波动率降低了 6.51 个百分点。 四是投资 标准化资产规模增大。结果表明，在 2017 年银监会 “三违反、三套利、四不当”的监管要求下，理财投资 债券、银行存款、拆放同业及买入返售 、同业存单 等 标准化资产 金额 较2017 年 上半年 的 增幅为 2.89%，占理财投资资产余额的 67.56%。以理财资金投资债券为例， 2017 年 年末 理财资金投资债券 金额较 2017 年上半年 的 增幅为 4.59%，占理财投资资产余额的42.19%。 标准化资产具有公允价值， 其金额的增加 有利于 理财产品的 净值化管理。 8 附件 一、 全市场理财 业务 综合能力前 50 名 表 1 全市场理财综合能力前 50 名 银行名称 机构类型 评价结果 中国工商银行股份有限公司 国有银行 1 兴业银行股份有限公司 股份制银行 2 中国农业银行股份有限公司 国有银行 3 上海浦东发展银行股份有限公司 股份制银行 4 中信银行股份有限公司 股份制银行 5 中国建设银行股份有限公司 国有银行 6 招商银行股份有限公司 股份制银行 7 交通银行股份有限公司 国有银行 8 南京银行股份有限公司 城商行 9 中国银行股份有限公司 国有银行 10 中国光大银行股份有限公司 股份制银行 11 江苏银行股份有限公司 城商行 12 中国邮政储蓄银行股份有限公司 邮政储蓄银行 13 宁波银行股份有限公司 城商行 14 中国民生银行股份有限公司 股份制银行 15 广发银行股份有限公司 股份制银行 16 北京银行股份有限公司 城商行 17 平安银行股份有限公司 股份制银行 18 贵阳银行股份有限公司 城商行 19 上海银行股份有限公司 城商行 20 浙商银行股份有限公司 股份制银行 21 华夏银行股份有限公司 股份制银行 22 重庆银行股份有限公司 城商行 23 浙江稠州商业银行股份有限公司 城商行 24 江苏江南农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 25 恒丰银行股份有限公司 股份制银行 26 杭州银行股份有限公司 城商行 27 哈尔滨银行股份有限公司 城商行 28 珠海华润银行股份有限公司 城商行 29 苏州银行股份有限公司 城商行 30 渤海银行股份有限公司 股份制银行 31 天津银行股份有限公司 城商行 32 包商银行股份有限公司 城商行 33 9 银行名称 机构类型 评价结果 河北银行股份有限公司 城商行 34 长安银行股份有限公司 城商行 35 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 36 大连银行股份有限公司 城商行 37 广州农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 38 北京农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 39 长城华西银行股份有限公司 城商行 40 锦州银行股份有限公司 城商行 41 晋城银行股份有限公司 城商行 42 星展银行（中国）有限公司 外资银行 43 厦门农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 44 重庆农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 45 晋商银行股份有限公司 城商行 46 徽商银行股份有限公司 城商行 47 九江银行股份有限公司 城商行 48 日照银行股份有限公司 城商行 49 桂林银行股份有限公司 城商行 50 10 二、 全国性 商业 银行前 10 名 表 2 全国性 商业 银行前 10 名 银行名称 机构类型 评价结果 中国工商银行股份有限公司 国有银行 1 兴业银行股份有限公司 股份制银行 2 中国农业银行股份有限公司 国有银行 3 上海浦东发展银行股份有限公司 股份制银行 4 中信银行股份有限公司 股份制银行 5 中国建设银行股份有限公司 国有银行 6 招商银行股份有限公司 股份制银行 7 交通银行股份有限公司 国有银行 8 中国银行股份有限公司 国有银行 9 中国光大银行股份有限公司 股份制银行 10 11 三、 城商行综合能力前 50 名 表 3 城商行综合能力前 50 名 银行名称 机构类型 评价结果 南京银行股份有限公司 城商行 1 江苏银行股份有限公司 城商行 2 宁波银行股份有限公司 城商行 3 北京银行股份有限公司 城商行 4 贵阳银行股份有限公司 城商行 5 上海银行股份有限公司 城商行 6 重庆银行股份有限公司 城商行 7 浙江稠州商业银行股份有限公司 城商行 8 杭州银行股份有限公司 城商行 9 哈尔滨银行股份有限公司 城商行 10 珠海华润银行股份有限公司 城商行 11 苏州银行股份有限公司 城商行 12 天津银行股份有限公司 城商行 13 包商银行股份有限公司 城商行 14 河北银行股份有限公司 城商行 15 长安银行股份有限公司 城商行 16 大连银行股份有限公司 城商行 17 长城华西银行股份有限公司 城商行 18 锦州银行股份有限公司 城商行 19 晋城银行股份有限公司 城商行 20 晋商银行股份有限公司 城商行 21 徽商银行股份有限公司 城商行 22 九江银行股份有限公司 城商行 23 日照银行股份有限公司 城商行 24 桂林银行股份有限公司 城商行 25 晋中银行股份有限公司 城商行 26 长沙银行股份有限公司 城商行 27 成都银行股份有限公司 城商行 28 泰安银行股份有限公司 城商行 29 青岛银行股份有限公司 城商行 30 宁夏银行股份有限公司 城商行 31 广东华兴银行股份有限公司 城商行 32 温州银行股份有限公司 城商行 33 齐鲁银行股份有限公司 城商行 34 泉州银行股份有限公司 城商行 35 厦门国际银行股份有限公司 城商行 36 盛京银行股份有限公司 城商行 37 12 银行名称 机构类型 评价结果 福建海峡银行股份有限公司 城商行 38 华融湘江银行股份有限公司 城商行 39 江西银行股份有限公司 城商行 40 龙江银行股份有限公司 城商行 41 吉林银行股份有限公司 城商行 42 东莞银行股份有限公司 城商行 43 广东南粤银行股份有限公司 城商行 44 汉口银行股份有限公司 城商行 45 广州银行股份有限公司 城商行 46 嘉兴银行股份有限公司 城商行 47 贵州银行股份有限公司 城商行 48 甘肃银行股份有限公司 城商行 49 张家口银行股份有限公司 城商行 50 13 四、 农村金融机构前 50 名 表 4 农村金融机构前 50 名 银行名称 机构类型 评价结果 江苏江南农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 1 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 2 广州农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 3 北京农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 4 厦门农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 5 重庆农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 6 上海农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 7 江苏昆山农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 8 晋中经济开发区农村信用联社 农村金融机构 9 广东顺德农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 10 浙江温州鹿城农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 11 宁波鄞州农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 12 江苏张家港农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 13 江苏紫金农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 14 宁波慈溪农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 15 浙江萧山农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 16 杭州联合农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 17 江苏吴江农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 18 天津农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 19 长春发展农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 20 东莞农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 21 无锡农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 22 浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 23 成都农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 24 青岛农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 25 广东南海农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 26 佛山农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 27 江苏江阴农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 28 吉林九台农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 29 江苏太仓农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 30 山西榆次农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 31 武汉农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 32 天津滨海农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 33 宁波余姚农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 34 珠海农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 35 深圳农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 36 河北唐山农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 37 14 银行名称 机构类型 评价结果 大连农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 38 合肥科技农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 39 泰安泰山农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 40 山西平遥农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 41 江苏如皋农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 42 浙江富阳农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 43 山西尧都农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 44 长春农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 45 陕西秦农农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 46 长治漳泽农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 47 南昌农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 48 浙江温州龙湾农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 49 浙江温岭农村商业银行股份有限公司 农村金融机构 50