2016年中国蓝领人群消费金融市场研究报告.pdf

iresearch 中国蓝领 人群消费 金融市场 研究 报告 2016年 2 互联网消费金融市场发展概述 1 蓝领人群消费金融市场发展现状分析 2 蓝领人群消费金融用户行为研究 3 蓝领人群消费金融创新案例 买单侠 4 蓝领人群消费金融市场发展趋势 5 3 互联网消费金融市场发展概述 消费金融的概念 消费金融，即以消费为目的的信用贷款。一般指机构或企业为个人提供的、以消费为主要需求的小额贷款产品和金融服务。信贷期限较短，一般在 1个月至 12个月之间，部分可延长至 24个月。消费金融可分为广义消费金融和狭义消费金融。 广义消费金融： 泛指一切以消费为目的的信用贷款，包括住房按揭贷款、汽车贷款等大额信贷 狭义消费金融： 不包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费需求，包括日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷 NOW FUTURE 本质：用未来的资金满足现在的消费需求 信贷以消费为需求 贷款金额小、期限短 还款压力小、风险易控 个人短期周转为主 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 2016.9 iResearch Inc. iresearch 消费金融的定义 4 互联网消费金融市场发展概述 互联网消费金融的定义及范围 互联网消费金融，指依托互联网技术发展起来的新型消费金融模式，即借助网络进行线上的审核、放款、消费、还款等业务流程。互联网消费金融亦可分为狭义与广义。广义的互联网消费金融泛指一切依靠互联网打造的金融服务平台，包括传统消费金融的互联网化。狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。本报告中狭义的互联网消费金融为重点研究对象。 艾瑞咨询认为，互联网消费金融是作为传统消费金融的补充而存在的。传统消费金融专注于大额信贷产品，且用户大部分为净值较高的人群。虽然近几年随着互联网化的进程，消费金融正在向大众日常生活渗透，但是受信用风险等因素，整体进程较缓慢，造成部分细分市场仍处于空白状态，例如大学生消费金融、蓝领消费金融，消费场景多为电商和 3C类数码产品。与此同时。受商业模式、风险、资金和法律约束等因素影响，互联网消费金融目前还没有能力触及大额消费信贷市场。 消费对象 消费人群 传统消费金融房贷占到大部分比重 高净值人群、中高端白领易获得贷款 大学生消费金融市场 蓝领消费金融市场 电商消费金融市场 3C数码消费金融市场 互联网 消费金融 传统消费金融中，大额贷款占据了绝大比例， 3C等电子产品、日常消费很少有产品涉及，且面向人群基本为信用较好的白领人群和中高层管理者。学生、农民、蓝领等收入较少人群较少涉及。这些传统金融较少关注的领域交叉即为互联网消费金融的市场。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 2016.9 iResearch Inc. iresearch 互联网消费金融定义及范围 5 互联网消费金融市场发展概述 互联网消费金融公司的分类 2013年，随着分期乐等互联网公司的成立，消费金融开始进入大众的视线内。 2015年，各方开始大力布局互联网消费金融业务，该年被称为互联网消费金融的元年。按照企业业务类型分类，我们把现阶段互联网消费金融公司分成三大类：电子商务系、网络借贷系和纯消费金融系。 随着更多的企业进入市场，创新产品将不断推出，面向人群会越来越细致、广泛。市场逐渐向群体细分化、产品差异化发展。比如，按照客户群体分类，有大学生、蓝领等人群；按照行业领域分类，有旅游、教育、 3C等产品；按照模式分类，有现金贷款、消费分期付款等类型。 电子商务系 利用自有 消费流量 的优势，结合信贷发展业务。 网络借贷系 利用自身 信贷风控 的优势，结合消费发展业务。 v 纯消费金融系 专注细分市场，关注 产品差异性。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 2016.9 iResearch Inc. iresearch 互联网消费金融企业类型 6 互联网消费金融市场规模 2015年交易规模突破 1000亿元，增速超过 500% 来源：艾瑞数据库，综合行业访谈及艾瑞统计预测模型推算。 2013-2014年，中国互联网消费金融市场正处于发展的起步阶段，陆续有电子商务企业、在线支付企业以及 P2P信贷企业加入进来，同时，传统的互联网金融企业 也加快互联网化的步伐，在 互联网领域 不断进行新的 尝试。艾瑞咨询数据显示，2013年，中国互联网消费金融市场交易规模达到 60.0亿元，伴随着京东与天猫 的进入 ， 2014年 互联网消费金融 交易规模突破 183.2亿元，增速超过 200%。 2015年， 互联网 整体 消费金融 市场 规模 突破 了 千亿 元 。 艾瑞咨询认为，整体市场高速增长的原因主要包含以下几 个 方面 ： 1） 首先， 市场参与企业的类型和数量 逐步丰富 和增加， 从原有的 P2P平台 为主导的消费金融市场拓展到以电商生态为基础的互联网消费金融 ，直接从供给端给了消费者更多样的选择； 2） 其次， 用户的消费 需求和 消费 能力进一步提升 ，新的需求能够通过多样的 消费 金融 渠道 得到满足 ； 3） 最后，互联网金融在 2013年开始进入真正的爆发期， 2014年则延续了 2013年的强势表现，在理财、投资以及信贷领域均有突破，这也是促进互联网消费金融市场快速发展的重要因素。 6.8 18.6 60.0 183.2 1183.5 4367.1 9983.4 19428.9 33983.4 173.7% 222.5% 205.2% 545.9% 269.0% 128.6% 94.6% 74.9% 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e 2017e 2018e 2019e2011-2019年中国 互联网消费金融交易规模及增速 互联网消费金融交易规模（亿元） 增长率（ %） 2016.9 iResearch Inc. iresearch 7 互联网消费金融产业链图谱 多线并联的产业结构 用 户 实 体 经 济 传统金融机构 其他合作 以央行、银监会为主的监管机构， 对行业发展走向，以及不同势力间的角力，起着至关重要的作用。同时工商、工信部，地税等机构也在产业链中占有重要地位。 主要分两层：第一、行业协会；第二、市场监测机构 消费环节是消费金融的核心场景。从艾瑞的角度看，主要区分为线上和线下两部分： 线上部分主要以电商平台为主：淘宝、京东等。还包括各大品牌商自建的网销平台和虚拟产业。 线下部分内涵更加丰富，不仅包含商品的消费，还包括美容、教育等服务类消费。 电商系消费金融凭借自身电商平台天生的消费场景，将信贷服务直接搭载到用户购物的过程中，进而实现分期或直接信贷的金融业务，相比于传统金融机构有着风控、场景和用户需求等多种优势。 互联网消费金融的内涵更加丰富，实现方式也更加多样。相比于电商环境，互联网消费金融所从事的业务更接近于金融服务，以风险控制和资金融通为核心，帮助用户完成消费，通常会跟金融机构合作完成。 以银行和消费金融公司为主的传统金融机构。 根据贷款过程，合作机构切入不同的合作方式： 贷前：信息验证 贷中：信用评估 贷后：坏账追缴 除此之外，跟信贷相关的抵押物评估等也常通过合作机构完成 第三方支付 线下地推、营销广告 以及其他辅助公司发展的合作机构。 监管机构 相关组织 消费环节 电商金融 网络金融 风控合作 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 2016.9 iResearch Inc. iresearch 8 互联网消费金融市场政策环境 政策利好，加速互联网消费金融布局 2015年 11月 23日，国务院发布 关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见 。 意见 指出，需推动金融产品和服务创新，支持发展消费信贷，鼓励符合条件的市场主体成立消费金融公司，将消费金融公司试点范围推广至全国。 艾瑞咨询认为， 意见 的推出一方面表现，新消费的发展和作用离不开金融服务的创新，消费与金融需有机结合，肯定消费金融的价值。另一方面表现，消费金融的发展需建立大范围、多层次、普惠大众的有效市场，需结合消费人群、消费行为和消费场景开发创新金融产品。在这两个方面的发展均需要互联网消费金融注入全新的血液。 2009 消费金融公司试点管理办法 内容 2013 银监会扩大试点城市 2014 修订 消费金融公司试点管理办法 2015.11 国务院颁布 意见 政策 首次成立消费金融公司，并设立成立条件 由最初的 4家试点公司扩充到 16家 放开限制条件，试点城市进一步扩大 将消费金融试点范围推广至全国 2015.06 国务院会议决定 鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司 地域限制逐渐放开 2015.07 关于促进互联网金融健康发展的指导意见 支持有条件的互联网平台开展网络消费金融 参与主体限制放开，符合条件互联网企业可开展消费金融业务 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 2016.9 iResearch Inc. iresearch 2009-2015年中国互联网 消费金融市场政策环境 9 互联网消费金融市场经济环境 GDP 增速放缓，投资和出口增速疲缓，消费拉动成关键 2015年中国 GDP达到 67.7万亿 元，增速从去年的 7.4%下降到 6.9%，首次破 7，而 2014年消费对 GDP的贡献已超过投资和出口。 2016年第一季度全国 GDP同比增长 6.7%，在经济下行、结构性调整以及错综复杂的国际形势等因素下，我们预计2016年全年 GDP增速继续下降至 6.6%，整体生产总值达到 72.2万亿 。目前中国居民投资下降，海外市场持续遇冷，在资本、出口双双疲软时，作为三驾马车的消费继续成为拉动 GDP增速的主要动力。 消费拉动： 3.8% 投资拉动： 3.4% 出口拉动： 0.1% 来源： 2006-2015年数据来自于中国统计局， 2016年及以后数据为艾瑞预测。 2016.9 iResearch Inc. iresearch 21.9 26.9 31.7 34.6 40.7 48.1 53.5 59.0 64.1 67.7 72.2 12.7% 14.2% 9.6% 9.2% 10.4% 9.3% 7.7% 7.7% 7.4% 6.9% 6.7% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016e2006-2016年中国国内生产总值及增长率 支出法生产总值（万亿元） 增长率（ %） 10 互联网消费金融市场经济环境 中国居民消费率远低于世界平均水平，消费提升空间大 自 2011年以来，居民消费率逐渐从低谷走出，连续 4年上升， 2014年中国居民消费率为 37.9%。我们预计，随着国家将消费提升至战略目标层面，未来居民消费率会继续攀升，预计在今年有望突破 40%。虽然国内消费水平、消费观均有大幅改变，但是距离世界平均水平（ 59%-60%）依然存在一定差距，与发达国家 (68%-69%)相比更是相形见绌。因此，中国的消费水平还存在巨大的提升空间，提升居民消费将成为拉动 GDP的重要方向之一。 38.3% 37.0% 36.4% 36.6% 35.9% 36.7% 37.1% 37.3% 37.9% 39.1% 39.6% 58.9% 58.8% 59.1% 59.9% 59.6% 59.8% 59.8% 60.0% 59.9% 60.0% 59.8% 67.1% 67.3% 68.0% 68.3% 68.2% 68.9% 68.4% 68.6% 68.5% 68.7% 68.6% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e2006-2016年中国居民消费率及对比 中国居民消费率（ %） 世界居民消费率（ %） 美国居民消费率（ %） 来源： 2006-2014年数据来自于中国统计局，艾瑞咨询整理计算而得。 2015年及以后数据为艾瑞预测。 2016.9 iResearch Inc. iresearch