2019中国制造业产业互联网C2M电商行业研究报告.pptx

2019中国制造业产业互联网C2M电商行业研究报告,摘要,改善用户体验是此类电商未来重要的布局方向。主打性价比，未来将面临与传统性 价比品牌及新兴线下品牌的竞争，弥补线上体验的不足为此类电商布局的重点。,产业互联网背景下，电商成为助力制造业智能升级的重要一环。消费大数据指导上 游生产变革，消灭库存，降低成本，提高效率。C2M电商模式对上游的变革程度最深，从品牌和通路两端提升制造厂商的附加值。 电商直连工厂主要分为3种模式：自营类F2C电商模式，例如：网易严选、淘宝心 选、京东京造； 平台类F2C电商模式，例如：拼多多拼工厂； C2M电商平台模 式，例如：必要商城。其中C2M电商模式对工厂的变革程度最深：消费大数据指导 生产，先订单后生产实现“零库存”，平台模式帮助制造商打造自主品牌、助力制造 商打造柔性生产链、在制造业转型升级中取得竞争优势。市场空间广阔，受益于消费升级人群扩大和工厂的积极“入网” 。电商直连工厂模 式在消费端强调性价比，2018年实现交易规模175.2亿元，在整体性价比市场容量 中的渗透率为4.1%，预计未来4年内将保持24.4%的复合增长。,研究说明,+,研究背景在产业互联网的大背景下，除了传统的B2B电商和科技企业之外，越来越多的消费类电商启动B端赋能计划， 切入上游供应链领域，利用自己积累的数据、技术提高工厂效率，反馈C端需求；与此同时，迎合消费升级 趋势，通过直连工厂，为消费者提供高性价比和个性化的商品。典型参与者例如必要商城、网易严选、淘宝心选、京东京造、拼工厂等，但是模式不尽相同，对产业链的变革程度也呈现出差异化的特征。消费互联网与产业互联网的融合：提供数字化赋能，助力产业互联网效率提升和新旧动能转换,关系,产业互联网是消费互联网向生产端延伸的产物,产业互联网是互联网发展的递进与深化，将互联网从消费端带入生产端，目的是实现C2B2B2C的闭环、带动各产业整体转型升级，同时带动新兴产业发展。服务对象由C端延伸到B端企业。两者的融合涉及到产生的机体、运作方式、文化包括价值观的融合。,关键词,包含工业互联网、“智能+”、“互联网+”等众多概念,产业互联网不是单一技术的应用，而是以数据作为基础，综合运用互联网、移动互联网、物联网、 大数据、云计算、人工智能 等信息技术集，来促进传统产业效率提升和新兴动能的转换。,研究说明,相关概念解析（本报告讨论的范畴集中在消费品领域）C2M与F2C【C2M】Customer-to-Manufacturer（用户直连制造）的缩写，是一种新型的工业互联网电子商务的商业模式，又被称为 “短路经济”。例如：必要商城。【F2C】Factory to customer，即工厂到消费者， 是一种全新的现代商业模式。在 F2C 模式下，交易双方只有生产者和消费 者，辅助以电子货币完成资金支付，物流完成实物递送。分为自营类的F2C电商，例如：网易严选、淘宝心选、京东京造；开放平台类的F2C电商，例如：网易考拉工厂店、拼工厂。产业互联网C2M电商【产业互联网C2M电商平台】指的是采用C2M商业模式，从消费者个性化需求出发，通过消费行为数据指导上游选品、设计、 “按需生产”的电子商务平台。这种模式也是电子商务平台在产业互联网背景下对B端工厂和供应链扶持的一种探索。【商业价值】在这个过程中，电商平台通过直接链接上游工厂与下游消费者，利用消费大数据分析用户偏好，指导上游工厂提 升设计、工艺水平，并通过去除流通中经销商的加价环节和品牌溢价环节，为消费者提供了高性价比和个性化的商品。另一方 面，通过“先订单后生产”的方式，也帮助工厂降低了库存压力，实现效率提升。【涉及到的研究对象】中国代工厂、消费者、消费电商平台【涉及到的技术概念】大数据、云计算、人工智能、传感器、物联网、AR/VR,目录,1,2,3,消费升级：关注品质、性价比及个性化,工厂“入网”：产业链痛点驱动转型,产业互联网C2M电商对制造厂商的赋能,典型案例研究,4,趋势总结,5,消费升级：关注品质、性价比及个性化,居民收入持续增长直接刺激消费需求增加,高品质商品成为首要追求，对优质供应商需求旺盛伴随着经济发展，中国居民人均可支配收入持续增长，2018年全国人均可支配收入28228 元，一线城市城镇居民人均可支配收入达到6万元。收入水平的提高，直接驱使居民消费需求的增加，在消费形式上首先表现为对商品质量的追求。,18311.0,20167.0,21966.0,23821.0,25974.0,28228.0,44036.1,45319.1,49297.2,53650.7,58335.0,63387.4,10.1%,8.9%,8.4%,9.0%,2.9%,8.8%,8.8%,8.7%,8.7%8.7%,2015,20162017,2018,2013-2018年中国全国居民及一线城市城镇居民人均可支配收入,20132014全国居民人均可支配收入（元）全国居民增长率（%）,一线城市城镇居民人均可支配收入（元）一线城市增长率（%）,居民收入持续增长直接刺激消费需求增加，对商品【质、量】提出更高要求,电商渠道成熟，海量SKU解决 商品数量问题；品质提升成为 本次消费升级的主题,生产及销售满足消费者品质需 求的商品成为生产端和渠道端 共同探索的方向,制造商需要下游消费市场 数据进行选品、设计、定 价指导流通端需要对接优质供应链提供适销对路的商品,一线新一线城市进入去品牌化发展阶段,人均GDP约2万美元，追求高性价比和简约风根据欧美及日本消费市场发展经验，去品牌化趋势出现在人均GDP达到2万美元的阶段。日本无印良品、优衣库以及美国 的costco等均诞生并发展于本国人均GDP约2万美元的阶段。目前国内消费升级趋势下，一线、新一线甚至二线城市经济 高速发展，已接近上述水平，消费行为模式方面逐步与之接近。去品牌化趋势下，大众消费需求回归本质，炫耀性消费特 征逐渐退却，高性价比与简约化风格成为主流需求趋势。,2018年15个新一线城市依次为成都、杭州、重庆、武汉、苏州、西安、天津、南京、郑州、长沙、沈阳、青岛、宁波、 东莞、无锡。,关键解析北京2018年人均GDP=2.03万美元；上海2018年人均GDP=1.96万美元；广州2018年人均GDP=2.19万美元；深圳2018年人均GDP=2.76万美元；新一线城市2018年人均GDP1.67万美元消费上，大众需求回归消费本质，炫耀性 消费特征逐渐退却，高性价比与简约化风 格成为主流需求趋势。,700006000050000400003000020000100000,1960-2017年美、日人均GDP,1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 2012 2016美国（现价美元）日本（现价美元）,1983年无印良品开设第一家旗舰店,1984年优衣库成立,1983年Costco第一家仓储店,一线高生活成本带来“隐形贫困”担忧,性价比经济成为刚需，要求全产业链控制成本和定价中国的中产阶级大部分集中在一二线城市，但是各线城市的“中产阶级”存在不同的消费现状。由于一线城市的高房价高 生活成本，具有同等收入水平的中产阶层，在一线城市面临“隐形贫困“的担忧。宏观经济数据来看，国内商品房销售增 幅与城镇居民人均消费支出增幅存在显著负相关关系。对应于现实情况，由于国内一线城市以及新一线城市的房价快速上 涨，住房还贷压力和租房成本已成为影响其消费水平与生活品质提升的现实因素，性价比经济成为刚需。,关键解析这部分人群收入水平 尚可，但面临房价等 生活成本压力。消费方面，对于品质 有较高的追求，但不 盲目追求最贵的；在 品质优先的基础上兼 顾性价比，同时倡导 生活美学。,2008年9月-2018年6月中国商品房销售额与城镇居民人均消费支出累计增速对比,城镇居民人均消费性支出:累计同比（%）,商品房销售额:住宅:累计同比（%）,【负相关】商品房销售额对城镇居民 人均消费性支出存在“挤出效应”,8090后主力消费人群引领个性化需求,0%,20%,40%,60%,80%,100%,mUserTracker-2019年3月中国网络购物APP人群年龄分布,24岁及以下,2019.325-30岁,31-35岁,36-40岁,40岁以上,要求生产端改造生产线提升小规模定制能力根据咨询Usertracker数据库，中国网络购物市场目前以80、90后为最主要的消费群体。由于经济发展、家庭结构等 生活背景的不同，80、90后呈现出与60、70后明显不同的消费倾向。80后尤其是90后成长过程中基本都是独生子女，且 近年来晚婚率、单身率增加，更加注重个人消费，生活方式上追求的是健康、质量、个性化。,截至目前，80、90后人群的年龄段分布在20-39 岁，最小的一批刚刚进入大学时代，较大的一批已 经在职场工作十多年，大多数成为职场的中高级管 理人员，具有相当水平的消费能力。此外，这部分人群伴随着互联网成长，具有个性化 的消费观念和猎奇心理，具备审美能力，不盲目追 求品牌，更加自信。较强的消费能力叠加独特的成 长特征使得这一代人群成为引领消费的灯塔人群， 不盲目从众，个性化需求旺盛，且定制化小众需求 增加。要求生产端改造生产线，提升小规模定制能力满足 消费需求。,最好的消费者,工厂“入网”：产业链痛点驱动转型,中国代工厂的生存和发展现状,以代工为主，过于依赖订单风险较高，亟需转型升级中国的代工厂与客户合作的模式中，以OEM和ODM代工为主。常年的代工经验，使得工厂具备了优质的生产工艺和设计 能力，甚至很多企业的生产研发能力处于全球领先水平。 但是中国代工厂长期从事利润空间较小的生产、加工、组装等工 作，附加值较低，纯代工模式无法充分发挥工厂的产能；另一方面，长期依赖客户订单，使得工厂收入来源单一，主要来 自于生产抽点，毛利率低且单一收入来源风险性较高，中国代工厂亟需进行转型升级。中国代工厂的商业模式介绍,困境1：低毛利,大批优质产能长期进行低附加值生产，自主品牌打造需求强中国工厂经过多年为国际品牌代工的经验，沉淀下来一批具有优质生产工艺和设计能力的厂商，为了提高毛利，这些走在 前列的代工厂具有较强的自主品牌打造需求，也一直在不断实践，但始终无法打开渠道。【尝试1-开设线下零售店】由于 线下零售店的高额租金成本以及消费者对品牌的低辨识度而导致连年亏损。【尝试2-淘宝京东等主流电商平台开设品牌 店】由于目前主流的电商平台流量越来越集中，工厂在这个渠道开店需要付出高昂的营销费用，无法获得流量支持，且库 存风险高企。无论是大工厂还是中小工厂都面临代加工的低毛利现状，转型升级成为必然的诉求。,中国代工企业与自主品牌企业毛利率对比（以化妆品为例）,低,上游,下游,业务流程,产业研 发设计（品 牌、技 术）,产品营 销销售（通 路）,高利润空间大利润空间大,利润空间小,生产、加工、组装,从“微笑曲线”来看中国代工厂利润空间较小附加价值,困境2：高库存,产品生产周期长、面临无法满足消费者需求的滞销风险高库存压力主要原因在于产品生产周期长、面临无法满足消费者需求的滞销风险。以服装产业为例，品牌商一般会提早半 年甚至一年的时间预判未来流行趋势，并通过上期销售预测，安排下一期订单生产及采购，从订单到产品上市，通常需要 半年左右的时间，但是随着消费者的年轻化和对潮流趋势的追逐，市场动态变化较大， 经常出项“畅销款断货、滞销款积 压”的情况；而在代工厂和品牌商客户合作的过程中，积压的库存可以部分或全部返还给工厂，由此造成厂商大量的库存 压力，挤压利润空间。,举例：中国家电代工龙头新宝股份库存量占比,量的10.0%,困境3：东南亚代工市场崛起,国内劳动力成本攀升，部分国际订单向东南亚等国转移由于国内劳动力成本上升，部分国际订单转移至东南亚等国家寻找更加低廉的劳动生产加工基地导致订单和客户流失。以 服饰纺织业为例，中国最主要的几大代工聚集地长三角和珠三角，例如东莞、深圳、温州等，从2005年以来，一直呈现低 增长的状态，甚至2012年以来基本处于负增长态势，国内消费品代工市场亟需寻找新的订单来源和新的增长点。,注释：广州、宁波因缺乏连续性数据，所以未在上图展示。,2005-2018年中国深圳、东莞、温州对外来料加工贸易出口同比增速,深圳同比增速（%）,东莞同比增速（%）,温州同比增速（%）,20052006200720082009201020112012201320142015201620172018负增长,困境4：柔性供应链改造需求,“小单快返”订单趋势的变化要求生产线同步调整适应传统品牌的订单策略是“大批量、少款式”，实行大批量、规模化生产，在这种需求下，工厂的生产方式通常是精细分解 流程以提高生产效率和质量。但是随着终端消费人群和需求的变化，越来越多的品牌商开始调整供应链的节奏，订单变 小、变多款，并且压缩生产周期；此外，随着电商发展，来自线上品牌的小订单也越来越多。品牌方“小单快返”需求要 求工厂改造生产线降低生产成本，以满足客户需求，但是传统工厂普遍缺乏小订单的处理能力，在柔性供应链改造方面具 有较大的需求。,柔性化生产线：对产线不同的排列组合使成本更优,品牌商的订单需求变化（以zara为例）,单笔变小,多款式,周期缩短,汉帛与Zara的合作模式：单次订单 由原来的1-2万件减少为千件、百件电商品牌首单100-500件/款，翻单 也保持在200-600件/款,品牌商希望通过将订单变小，有需求 了再快速追加订单以降低库存压力汉帛与Zara的合作模式：交货周期 由原来的1-3个月调整为10-15天,品牌商希望通过小订单、多款式的方 式验证市场反应，市场反应好的再追 加订单以降低损耗。Zara2018年保持每周2次、每年1.2万款的上新速度。,工序或机械,作业人员,作业人员移动路线生产对象移动路线,组织方式之一：U形单件流水生产方式（缩短生产线、人员动态多工序操作）,柔性生产线改造的的精髓在于：小批量、多批次、快速翻单。“U 形”单件流水生产方式生产线短，操作人员少，标准化之后可以简 单复制。,电商对上游制造厂商的赋能：数据驱动，模式制胜,电商对上游制造商赋能模式划分,三种主流模式，自营品牌电商模式玩家参与最多电商对上游制造商赋能模式划分及典型参与者图谱,C2M电商模式的价值分析1,C2M模式对上游供应链的变革程度最深中国代工厂面临自主品牌打造、高库存、柔性供应链改造等压力，从制造商面临的三维痛点来看，C2M模式对上游供应链的变革程度最深。从对制造厂商痛点解决维度来看，电商参与模式矩阵分布图,去库存,自 主 品 牌,自营品牌类F2C电商模式1）品牌属于电商企业2）制造厂商需承担一定库存3）批量订单，要求一定的柔性生产,典型企业：,开放平台类F2C电商模式1）品牌属于制造厂商，但面临与平台 上其他属性商家的竞争2）制造厂商需承担一定库存3）批量订单，要求一定的柔性生产,典型企业：工厂店,C2M电商平台模式1）品牌属于制造厂商，平台上商家属性一致，消费者认知明确2）先订单后生产，无库存压力3）零散订单，要求较强的柔性生产,典型企业：,柔 性 生 产 线,C2M电商模式的价值分析2通过“先订单后生产”实现三方共赢,对于消费者,对于上游厂商,对于C2M电商,高性价比及满足个性化需求的商品通过直接对接工厂和消费者，短路流通加价环 节和品牌溢价环节，提供高性价比商品先订单后生产，根据消费者的需求生产个性化和定制化商品,新的细分市场和持续可盈利的商业模式C2M模式切准消费升级用户高品质和定制化需 求，为其提供满意的商品，开辟出新的细分市 场，在电商整体市场中逐渐占据一席之地C2M轻模式为电商提供了盈利和可持续的发展 之路, “零库存”先订单后生产的模式帮助厂商实现零售环节的零成品 库存 自主品牌打造平台模式，厂商以品牌方的身份入驻，售前售后由厂 商对接，用户直接与厂商品牌发生联系，有助于工厂 自主品牌打造平台入驻的品牌属性相同，消费者对电商平台具有明 确的认知，工厂品牌可以直接影响用户心智 消费大数据对生产的指导入驻厂商通过电商平台直接连接消费者，通过消费大 数据可以直接了解用户的体型体态等信息以及消费偏 好，指导工厂选品、设计、改造工艺水平、预测销量 等。先订单后生产模式+大数据反馈，可以帮助工厂实时 观测市场反应，动态调整生产计划，也有助于库存压 力的减缓,产业互联网C2M电商模式的价值分析,C2M电商模式的运营标配,实时互动,在线化服务,精准营销,数字化供应链,智能生产,个性化设计,产业互联网 的应用深度,C2M的价值链,会员管理,生产制造,供应商,商品管理,市场与销售,标配四：及时响应且专业的服务-主要包括售前售后的客户服务，包括客 户接待、业务处理、评价投诉处理等。 例如：由于商品生产与销售由C端驱动，需要及时了解消费者退货及差评的 原因，及时追访差评率也必须成为C2M模式的客服标准之一。其他还包 括“2小时内商家响应”等承诺，以完 善用户体验。,标配三：“消费驱动的商品管理 机制” -C2M模式起于消费端，应由实 际消费需求主导：1）选品及设 计参考消费者需求或消费者参 与；2）商品上架及下架由消费 者实际购买情况及评价机制驱 动。例如必要商城去除恶意差评 之后，差评率触达红线0.75%即 启动商品下架程序等。,标配一：大牌制造背景及拥 有生产线改造能力的上游工 厂-C2M要求上游的供应商具备 柔性生产线改造的技术和能 力，因而在招商环节应按照 一定的标准筛选合作厂商。,标配二：“柔性生产线”和 新产能-C2M由订单驱动生产，消 费端订单零散不固定、规模 小且多变，要求上游厂商必 须改造生产组织方式，并采 用先进智能化手段提高效率 降低成本，以适应“小单快 返且零散不固定”的需求。,商业模式决定了C2M需重视价值链的每一环节在每一环节制定专属标准：招商标准、生产线标准、先进产能标准、商品管理标准、服务标准，且应成为C2M电商标配。制造业产业互联网C2M电商模式的运营标配,电商对上游制造商赋能模式分析,研发设计生产制造质量控制供应管理运营维护,物理基础设施机器、车间 ,信息基础设施网络、服务器 ,云计算,人工智能,算力,算法,基 础,平 台,应 用,共性：大数据助力上游供应链智能升级电商平台对上游供应链升级变革最大的价值在于消费大数据的指导，将生产和终端消费直接链接，生产端按照实际消费情况规划设计、产量、产能分布，实现资源的最优配置；同时通过消费数据建模，为小规模私人定制的实现提供基础支持。电商平台为厂商提供消费大数据赋能，助力厂商实现智能制造,大数据算据,消费大数据的具体维度订单数据：尺码、颜色、价格、退货等标签流量数据：访问时长/时间、浏览轨迹等标签人群数据：性别、年龄、购买力等标签,数据建模,指导生产预测销量根据消费偏好指导商品 研发策略、改造工艺、 调整设计；及时响应需 求变化，高效调整生产 和库存根据历史销售情况及商 品款式预测销量，指导备货，减少库存压力,私人定制B端定制通过消费端的大数据， 尤其是生物数据，厂商 可以建立消费者的大数 据库，根据模型归类， 改善生产线，未来在标 准化程度较高的品类有 望实现小规模化的私人 定制,消费者画像,城市层级：一线城市为主,以一线城市为主，新一线城市逐步渗透。目 前主要覆盖北京、上海、广州、深圳、成 都、杭州、南京等城市,性别：女性为主,整体以女性用户为主部分电商受平台属性影响以男性用户为主， 但女性用户成为重要的拓展方向,年龄：20-39为主,整体以20-39岁的80、90后年轻群体为主去品牌化、追求个性化和潮流，崇尚简约风,收入水平：小康+中高收入,以小康和中高收入为主将个人收入分为低/小康/中高/高四等,婚姻子女：已婚无子女,以已婚无子女的小户家庭为主产品设计上可以倾向于小型、个人化,一线、新一线城市消费升级人群：即城市中产、新中产1）一线、新一线小康+中高收入群体，这部分人群时间成本较高，电商应精细化SKU，帮助用户减少决策成本。2）女性为主的消费群体，美妆护肤和服饰类商品不可忽视。3）以小户型家庭用户为主，生活类家居商品应是每个电商的标配，商品向小型化、便携式方向设计同时兼顾美学。人群画像,市场容量：万亿规模,增量市场：随着中产人群扩大，整体市场容量也将不断扩大,注释：规模预测存在3个假设：1. 假设以当下线上消费金额为准进行保守估计；2. 由于整体市场“性价比”的特征，假设未来客单价方面不会发生较大的变化；3. 假设每人每次购 买下单笔数为1笔。来源：全国人口数量来源于国家统计局。中产阶级占比参考瑞信研究所2017、2022E中国中产阶级人群规模核算及预测。按照全球财富标准 $10，000 - $100，000（约7-66万人民币）定义中产阶级。人均笔单价及购买次数为目前业内玩家的平均水平，来源于公开资料、专家访谈及咨询研究院数据核算模型。2022年预测参考历年人口增长率、通胀率。,中产阶级崛起带来的潜在“去品牌化”消费规模= 中产阶级人群数量 * 平均每人每年在品质消费上的支出金额= （全国总人口数* 中产阶级的比例） * （人均笔单价 * 年购买次数）,推算逻辑,目前市场交易规模：175.2亿元,2018年市场渗透率仅为整体容量的4.1%，仍有较大增长空间统计市场上进行工厂扶持计划的电商平台，根据各家数据量级，核算出2018年市场的交易规模约为175.2亿元，在整体市场中的渗透率仅为4.1%，未来仍有较大的增长空间。分析认为，由于主打性价比，短期内客单价不会有较大的变动，未来的增量主要来自于用户规模的增长，包括新用户 的增加、老用户留存以及复购率的提升。,175.2,420.0,2022E,2018-2022年中国品质类电商市场交易规模,20182022e去品牌类电商市场交易规模（亿元）,各家规模的推算逻辑,历史用户规模增速,CAGR=24.4%,付费用户规模,平均笔单价,新用户增加,老用户留存和促活,企业交易规模,平均每年复购次数新老用户促活注释：规模预测存在1个假设，假设每人每次购买下单笔数为1笔。,认为未来增 长的主要驱动力,2017-2018年中国工厂扶持类 电商APP独立设备数分布,2017.62017.122018.62018.12A电商（万台）B电商（万台） C电商（万台）,典型案例,典型案例模式,优质的工厂资源是此类电商重要的战略资产2019年中国电商对工厂扶持典型案例,必要商城,产业互联网C2M电商平台，订单驱动生产实现“零库存”必要商城定位为产业互联网C2M电商平台，用“大牌品质、工厂价格”的商业模式对接中国优质制造商和消费升级人群，并且通过以销定产模式实现“零库存”。必要商城的模式下，工厂以自主品牌方的身份入驻，用户在平台下单后，订单将直接反馈给工厂，工厂收到订单后进行生 产和发货配送。这种模式短路库存、物流、总销、分销等中间环节，电商平台利用大数据描绘客群画像并对消费特征进行 分析，帮助厂商选品、改造工艺等，根据用户个性化需求进行生产，降低库存压力，同时通过电商平台规模化订单平衡成 本，实现利润最大化，是产业互联网和消费互联网融合的典型案例。2019年必要商城C2M平台模式示意图,自主品牌入驻 销售佣金,订单获取 数据开放,展示商品,填写个性化参数下订单,生产、配送、售后,小订单、多规格柔性生产,先订单后生产 收货周期：3-15天,国际一线品 牌的代工厂有设计能力及生产线改造能力,有性价比需求的 消费升级人群有一定消费能力且忠诚度高,*必要商城实现产业互联网和消费互联网的融合,为工厂提供自主品牌打造渠道及“零库存”生产模式,为消费者提供定制化的选择和优质优价的商品,必要商城,注释：物流费用比率采用平均出厂价格200元/件，物流费用12元/单粗略计算。加价倍率是商品流通企业常用的指标，加价倍率=销售额减去销售成本后的金额与销售成本的比率，“销售指导价”=“出厂价”*“加价倍率”,制度设计推进极致性价比【品质】必要商城在品控方面具有完整的制度设计：1）生产端高入驻标准控制产品生产质量。招商方面一共设计57条标准，要求入驻工厂必须服务过国际一线品牌，必须 具有独立产品开发设计能力。目前已在符合标准的厂商中，达成合作覆盖超200家。2）消费端通过实际评价过滤差评商品。必要商城根据用户评价计算差评率，排除物流和恶意差评等非质量问题之后， 差评率超过0.75%，平台将对商品或入驻商启动下架程序。3）盈利来源不涉及流量广告，保障供应商的竞争为纯粹的产品质量竞争。必要商城的盈利来源仅为商品销售的佣金， 不涉及流量、广告层面的收入，所有入驻商根据商品的评价竞争，而评价又有赖于商品的真实品质。【价格】必要商城的商品采用成本定价法，商品价格=BOM价格（原料、人工、工艺）+物流费+工厂毛利+平台佣金，且平台佣金为商品售价的2%-15%，如此去除了品牌的高溢价和流通环节的多层加价，为消费者提供了更优惠的价格。2019年必要商城商品零售价格与传统模式下零售价格的对比（以服装为例）,必要商城模式下服装的最终零售价格,BOM价格（原料、人工、工 艺+）,工厂毛利+,物流费用+, 出厂价, 出厂价*6%,平台佣金 （出厂价+出厂价*6%）*（2%15%）,传统模式下服装的零售价格 国产品牌国际大品牌,销售指导价 出厂价*400%600%加价倍率46倍,销售指导价 出厂价*1000%加价倍率可达10倍,最终零售价格 出厂价*（2.12%15.9%）,必要商城,必要商城上游的厂商均有国际一线品牌的代工经验，设计及工艺能力成熟。且由于必要商城为同类电商中最早上线的平台，先发优势使其在上游积累起众多的优质工 厂资源。截至目前，已覆盖1/3国内优质工厂,必要商城在与上游合作时与供应商签订独家协议，或与供应商成立合资公司形成股权联系，保 障了双方的合作粘性和稳定性,工厂谈判和柔性供应链改造需要耗费较长的时间，必要商城的自有资金容许1-2年的工厂谈判 和生产线改造时间，准备时间充分且可以保证商业模式的可持续性,必要商城的商业模式清晰，有效用户均为有明确性购物偏好的消费者，忠诚度及复购率较高,优质稳定的供应链资源及高质流量构筑起必要的护城河必要商城成立于2014年底，是同类电商中最早上线的平台，依靠先发优势和多年的运营，必要覆盖了约1/3的目标优质工厂和一批忠实高复购的用户，并且通过独家协议或股权关系等方式，不断加强与工厂的联系，形成了自己的护城河。必要商城的核心竞争优势,技术/数据持续投入,共赢稳定的合作模式,自有资金保障可持续,优质工厂资源覆盖,用户心智占领,将下游用户数据开放给入驻厂商，帮助其进行大数据用户画像及选品设计；组织架构中技术团队人员占约90%。拥有AI、3D、工业数据等方面的著作权和专利有上 百个，不断利用新技术改善用户体验,网易严选,自营生活家居品牌，品牌打造成为重要的战略目标网易严选作为网易旗下自营生活类家居品牌，于2016年4月正式上线，围绕一二线中产、新中产人群，为其提供高性价比的商品。网易严选已在上游供应链深耕三年，并在此过程中不断强化自身的品牌属性，经过几年的积累，已建立起自己的设计团 队，具备商品开发和质量管控经验，根据消费需求自主设计委托生产，并将品牌打造的经验通过扶贫项目对外输出。 目前，网易严选已经不再局限于线上电商，而是通过一系列线上线下布局和异业合作，打造出一个丰富的业务矩阵。网易严选的业务矩阵,品牌经验输出扶贫计划开发民族手工艺，打造国民品牌,网易严选已在上游供应链深耕三年且获得行业认可，现阶段通 过总结自身品牌塑造经验，具备商品开发及质量管控能力，助 力贫困地区产业更加高效的达到精准脱贫。,品牌形象打造,地区产业发展规划,【成果】4月21日,杭黔东西部扶贫协作电商消费扶贫项目暨网易严选雷山体验馆开馆。,品牌打造线上线下双线发展，同界异业全域合作,线下直营店主打零售体验【弥补线上体验不足】在新中产群体 聚集的一二线城市商场内逐步落地， 弥补线上体验的不足【提供新的展示窗口】为优质的严选 产品创造新的展示窗口【直接触达用户】帮助顾客更简单、 更高效的了解严选,商品共同开发供应链反向赋能,线下异业合作主打品牌展示【以纯销售为导向】，借助诸如武 商、京东曲美等渠道，把产品快速扩 张至全国各地【以提升品牌影响力为导向】，先后 与万科、亚朵、有家民宿、MINI汽车 等品牌平台展开合作，实现品牌的相 互背书，共同扩大市场关注度,线上电商主打家居销售,拼工厂,开放平台类F2C模式，拼多多集团品质升级战略的重要布局拼多多1000家工厂项目启动于2018年7-8月，是拼多多集团品质升级战略和向一二线市场延伸的重要战略布局，也是2019年拼多多的重要目标之一。商业模式上来看，拼多多开放平台，邀请工厂以自主品牌厂商的身份入驻，平台负责引流，工厂负责生产、销售、发货配 送以及售前售后。拼多多集团给拼工厂计划提供了较强的扶持，主要表现为以下方面：1）流量层面，直通车等活动免费向工厂提供；2）数 据层面，向工厂提供平台大数据报告，指导生产、预测销售等；3）库存层面，拼多多承诺在帮助工厂处理库存，给到一定的活动场景资源，例如限时特卖；4）盈利层面，目前拼多多对于工厂厂商完全免费扶持，不收取任何佣金费用。拼多多对工厂计划的扶持,帮助清理库存拼多多承诺在帮助工厂处理库 存，给到一定的活动场景资源， 例如限时特卖,流量免费开放拼多多平台的直通车等所有活动免费向工厂提供，不收取费用,无佣金抽点目前拼多多对于工厂厂商完全免 费扶持，不收取任何佣金费用。,大数据指导向工厂提供平台大数据报告，指导生产、预测销售等,趋势总结,未来展望1,受制于成本和审美压力，短期内定制化仍将由制造厂商主导目前消费品电商尤其是C2M电商，在个人定制方面有较多的探索，在终端电商平台开放了很多个性化选项给消费者，但是 受制于高成本和消费者个人审美参次不齐的压力，目前的定制仍然是以厂商规模化定制为主，针对大众消费品的“完全由 个人搭配定制”的模式仍然有相当长的时间要走。在这个过程中，一方面C2M电商及制造商需要进一步改造生产线，降低 定制成本；另一方面，电商和厂商需主动引导消费者审美能力提升，为实现私人定制的大众普及做足准备。但个性化选项 开放程度不断加深是短期、中期、中长期定制化的永恒主题。必要商城APP-服装定制页面截图,未来展望2-1,对于大型制造厂商而言，提升自身研发能力打造自主品牌是发展到现阶段的必然主题柔性生产链打造也是大型厂商构筑竞争壁垒，吸引流失客户重新回归以及增强现有客户粘性的重要举措。打造自主品牌，提升毛利率，也是大型制造厂商发展到后期的必由之路。数据开放、平台模式，C2M电商将成为实现上述目标的重要助力。对于中小厂商而言，短期内是订单量的需求，长期技术能力打造是其在竞争中存活的必由之路对于中小厂商而言，短期内更多是订单量的需求，现阶段与电商的合作更多以订单量为主要的参考依据。随着外部需求环境的变化，淘宝等电商的网红品牌订单也逐步向小规模化发展，生产线的改造升级、效率提升也是这些厂商面临的重要问题。中国劳动力成本不断提升，与越南等东南亚国家相比优势不再。中国的制造业将从劳动密集型向技术密集型转变，这一波浪潮 中中小企业将面临一轮洗牌。,洗牌期，具有柔性生产能力和自主品牌的厂商将获竞争优势中国消费品制造工厂数量众多，且参差不齐，随着需求端要求的提升，成本不再是客户选择合作的唯一指标，技术升级是 当前制造业的重要趋势，未来中国制造厂商将迎来一轮洗牌期，具有柔性生产能力和自主品牌能力的厂商将获得竞争优 势。在这个过程中，电商平台尤其是C2M电商，将成为重要助力。中国不同类型制造厂商的需求及升级路线,未来展望2-2,东南亚市场的人力和租金成本逐渐飞涨，成本优 势渐弱：距胡志明市约70公里的工业园，长期 租赁工业用地价格由2018年的60-70美元/平米 上升到90美元/平米，增速高达38.5%。中国产业链完备，供应链基础完善：各种加工生 产的原材料齐全，基于快速的物流网络可以及时 和随时送达，效率较高且物流成本较低。C2M电商助力制造厂商进行柔性供应链改造和 智能升级，形成“小单快返”核心竞争力：平台 要求工厂进行柔性的生产线改造，以适应“小单 快返”需求，这一点也是许多品牌商目前看重的 重要能力。从实际市场表现来看，C2M与工厂 进行的柔性生产线改造切切实实在助力品牌商订 单回流。,1366.5,1515.6,1595.7,1745.1,1905.0,2076.5,2257.1,2449.0,10.9%,5.3%,9.4%,9.2%,9.0%,8.7%,8.5%,2015,2022e,C2M电商驱动中国制造业柔性改造，将带来订单回流潮虽然目前各品牌商由于东南亚国家低廉的劳动力成本而将工厂转移到东南亚市场，但中国在供应链和基础设施上的优势是 东南亚工厂无法比拟的，预计未来将会出现订单回流，原因如下：1）东南亚市场的人力和租金成本逐渐飞涨，尤其 是越南胡志明市等地，劳动力和租金成本已与中国无异，成本优势在慢慢消失；2）中国地大物博，资源丰富，产业链完 备且拥有完善的仓储配送体系，原材料齐全并能基于快速的供应链基础及时和随时送达，效率较高； 3）C2M电商平台要 求工厂进行柔性的生产线改造，以适应“小单快返”需求，这一点也是许多品牌商目前看重的重要能力，成为中国厂商与 东南亚纯成本驱动市场区别的核心竞争力。综上，分析认为未来世界制造业的中心仍然在中国，而C2M电商将成为这一变革的重要推动力。2015-2022年越南制造业工人工资及增长率制造业订单从东南亚市场回流的原因,2016201720182019e越南制造业工人工资（元）,2020e2021e增长率（%）,2019年东莞纺织工人工资平均为2000-3000元,未来展望3,性价比经济成趋势，电商平台未来将面临与传统品牌的竞争目前在中国消费市场，去品牌化的性价比经济已经成为重要的组成部分。随着此类电商的发展和消费者认可度的提升，电商平台将面临与传统主打性价比经济的品牌的竞争，例如优衣库、ZARA、无印良品、宜家。一方面，电商平台集中于线上，线下实体店布局相对较少，去除渠道成本，在价格上具有较大的优势。另一方面，也正是由于线下环节的相对缺失，在用户体验和线下引流方面，电商平台略有不足。未来通过线下场景布局， 或者利用AR、VR等新兴技术改善用户体验是此类电商需要重点布局的方向。,