2019年中国植发行业概览.pdf

1 报告编号19RI0634 头豹研究院 | 医美系列行业概览 400-072-5588 2019 年 中国植发行业概览 报告摘要 宏观研究团队 植发， 又称毛发移植， 是一种从根本上解决秃顶、 脱 发、发际线不美观等问题的美容外科手术，亦应用 于眉毛、 睫毛、 胡须、 鬓角等毛发的再造。 伴随脱发 年轻化，植发市场需求持续扩大，植发技术创新促 进植发行业不断发展。近五年来，中国植发行业以 27.0%的年复合增长率保持快速增长态势， 由 2014 年 的 5 亿元增长至 2018 年的 13 亿元。 热点一：脱发年轻化，持续释放植发需求 热点二：毛发产业链将逐渐整合 热点三：植发透明化 伴随生活节奏加快、社会压力加大，中国居民脱发问题 逐渐呈现年轻化趋势，脱发人群数量不断增加。当前， 中国脱发人群中， 80 后、 90 后群体面临工作、 婚姻等压 力，对外在形象要求高，受脱发影响大，持续释放植发 需求。 “植发+养发”双重业务模式可为植发机构带来持续性收 益， 提升用户体验效果。 未来， 植发机构将加强对“养发” 业务模式的探索，为植发客户、未植发客户提供不同的 “养发”服务。 伴随消费者需求多样化发展， 植发机构的业 务或将延伸至“假发”、“护发”、“健发”等领域，促进毛发 行业的全产业链整合。 植发透明化发展，可有效解决虚假宣传、虚假报价、虚 假手术等行业乱象问题，是植发行业未来发展的重要趋 势之一。植发机构将在植发价格、毛囊单位数量、手术 过程、医生履历、术后效果、投诉渠道等方面实行透明 化经营，不断提高消费者信任、提升植发品牌知名度。王思雨 邮箱：csleadleo 分析师 行业走势图 相关热点报告 医美系列行业概览2019 年中国光电类医美器械行业 概览 医美系列行业概览2019 年中国牙齿美白行业概览 医美系列行业概览2020 年中国医美共享行业概览 2 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0634 目录 1 方法论 . 5 1.1 研究方法 . 5 1.2 名词解释 . 6 2 中国植发行业市场综述 . 8 2.1 中国植发行业定义及分类 . 8 2.2 中国植发行业发展历程 . 10 2.3 中国植发行业产业链 . 12 2.3.1 上游分析 . 13 2.3.2 中游分析 . 14 2.3.3 下游分析 . 15 2.4 中国植发行业市场规模 . 16 3 中国植发行业驱动及制约因素 . 17 3.1 中国植发行业驱动因素 . 17 3.1.1 脱发年轻化，释放植发需求 . 17 3.1.2 植发技术革新与驱动 . 18 3.1.3 “颜值消费”盛行，艺术种植受青睐 . 19 3.2 中国植发行业制约因素 . 20 3.2.1 乱象频发，缺乏统一的行业规范 . 20 3.2.2 植发手术耗时长 . 20 4 中国植发行业政策分析 . 21 5 中国植发行业发展趋势 . 23 3 报告编号19RI0634 5.1 “植发+养发”业务模式出现，毛发产业链将逐步整合 . 23 5.2 植发透明化 . 24 5.3 植发机构发展的侧重点，由营销转向专业化服务 . 25 6 中国植发行业竞争格局 . 26 6.1 中国植发行业竞争格局概述 . 26 6.2 中国植发行业典型企业分析 . 27 6.2.1 雍禾植发研究中心 . 27 6.2.2 北京碧莲盛医疗美容门诊部有限责任公司 . 29 6.2.3 北京科发源医疗美容医院有限公司 . 30 4 报告编号19RI0634 图表目录 图 2-1 植发手术的流程 . 8 图 2-2 植发行业的分类 . 8 图 2-3 中国植发行业发展历程 . 10 图 2-4 中国植发行业产业链 . 12 图 2-5 中国植发机构营销成本及利润分析 . 14 图 2-6 中国已植发群体特征 . 16 图 2-7 中国植发市场规模，2014-2023 年预测 . 17 图 3-1 中国植发技术发展历程 . 19 图 3-2 中国植发行业脱发级别图 . 21 图 4-1 中国植发行业相关政策 . 22 图 5-1 毛发产业链 . 23 图 5-2 植发透明化 . 24 图 5-3 植发机构发展侧重点由营销转向服务 . 26 图 6-1 雍禾植发的植发项目介绍 . 28 图 6-2 碧莲盛植发相关业务 . 29 图 6-3 科发源植发项目介绍 . 30 图 6-4 科发源专利介绍 . 31 5 报告编号19RI0634 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 头豹研究院依托中国活跃的经济环境，从金融、保险、证券等领域着手，研究内容 覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业走向上 市及上市后的成熟期，研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模式， 企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 头豹研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大 数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每 一份研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、 竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。 头豹研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层 面阅读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于 2019 年 8 月完成。 6 报告编号19RI0634 1.2 名词解释 毛囊：位于真皮与皮下组织之间、围绕毛根四周的鞘状结构，为毛发提供养分，包含毛 囊漏斗部、毛囊峡部及毛囊下部三个部分。 美人尖： 又称美人髻， 表现为额头正中间的毛发生长线为尖状， 使左右两鬓对称且成弧 形。 FUT： Follicle Unit Transplant， 单体毛囊培植再生技术。 自后脑勺部位集中提取毛囊， 借助专业精细化器械进行单体移植的技术。 此项技术适用于脱发面积大的消费者， 单次 最多可提取约 3,000 单位，术后易提取区域会留下细线状疤痕。 FUE：Follicle Unit Extraction，毛囊单位提取技术。从后脑勺部位，采用显微游离设 备分散性单个提取毛囊， 依据头发生长方向移植到脱发部位的一项技术。 此项技术适用 于脱发面积小的消费者，对毛囊侵害性小，具有无痕、微创、易恢复等优点。 ARTAS：植发机器人，高科技的智能植发设备，可精准判断单个毛囊深度、粗细、角 度、方向及分布状态，以最小的损伤快速提取毛囊。 毛囊检测仪：用于毛囊检测，检测内容包括脱发级别、头皮毛囊密度、皮脂腺代谢、头 皮毒素、毛囊细胞、过敏性头皮、毛发微量元素、发质受损等指标。在植发领域，毛囊 检测仪的常用倍率为 60X，此倍率可测量毛发的长度、直径，精准判定脱发级别，有助 于辨别毛发是否符合移植条件。 LATTICE： 点阵加密无痕植发技术， 雍禾植发研究中心的多位骨干植发专家针对头发稀 疏等头发问题所研发的无痕植发技术。 7 报告编号19RI0634 3D 植发：一项植发技术，通过使用专利精密仪进行毛囊提取，经过高精显微仪对毛囊 进行分离，采用“精微宝石刀+新微针立体种植”模式，最终实现比传统植发技术发量 多 20%左右。 8 报告编号19RI0634 2 中国植发行业市场综述 2.1 中国植发行业定义及分类 植发，又称毛发移植，是一种从根本上解决秃顶、脱发、发际线不美观等问题的美容外 科手术，亦应用于眉毛、睫毛、胡须、鬓角等毛发的再造。植发以人体后脑部位的毛囊作为 植发来源， 将其分离为单株或多株毛囊单位， 借助特殊器械及精细的显微科技术将毛囊单位 移植到需要植发的位置， 使毛囊在新的部位存活并自然生长。 植发对象需具备以下条件： （1） 后脑勺部位具有充足的毛囊资源； （2） 具备正常的头部血液循环条件， 可为毛囊提供充足的 养分； （3）身体健康，无心脏、高血压、高血糖等方面的疾病。植发手术包括六个步骤：毛 囊检测、方案设计、毛囊提取、毛囊清理、分离培养及毛囊种植（见图 2-1） 。 图 2-1 植发手术的流程 来源：头豹研究院编辑整理 根据植发项目，可将植发划分为头发种植、发际线调整、眉毛种植、睫毛种植、美人尖 种植、胡须种植、鬓角种植等类型（见图 2-2） 。 图 2-2 植发行业的分类 9 报告编号19RI0634 来源：头豹研究院编辑整理 （1）头发种植 头发种植以后枕部毛发为发源， 将其移植到头发稀少或没有头发的部位， 促使其在新的 位置继续生长。 头发种植依据脱发面积大小确定需移植的毛囊单位数量， 可为消费者解决脱 发、掉发等问题。 （2）发际线调整 发际线是发根与面部的界限， 其线条形态影响面部美观， 发际线过高或过低时、 均可通 过植发手术进行调整。植发医生依据消费者意愿、发际线状态、五官特征设计新的发际线， 对毛发缺失的地方进行毛发种植、 毛发多余的部位进行毛囊破坏， 以达到发际线美化的效果。 （3）眉毛种植 眉毛种植是根据消费者意愿设计出眉毛形态， 包括眉毛长度、 密度， 将消费者后枕部毛 发取出并种植于眉毛处的一种外科手术。眉毛种植需移植 200300 个毛囊单位，可为消费 者解决眉毛缺失、稀少等问题。 10 报告编号19RI0634 （4）睫毛种植 睫毛种植原理与眉毛种植一致， 通过显微外科手术提取后枕部毛囊单位， 将毛囊移植至 睫毛生长部位，实现睫毛加密、加长的效果。 （5）美人尖种植 美人尖又称美人髻， 表现为额头正中间的毛发生长线为尖状， 使左右两鬓对称且成弧形。 美人尖种植通过额头毛发生长线的重塑，满足消费者对美人尖的需求。 （6）胡须种植 胡须种植对象为男性，以人体后枕部毛发为发源，根据消费者意愿、胡须生长现状，设 计新的胡须造型，为消费者解决胡须稀少、胡须形状不满意等问题。 （7）鬓角种植 鬓角种植对象为男性，同样以人体后枕部毛发为发源，适用于无鬓角、鬓角有缺陷、鬓 角形状不美观的消费者。 2.2 中国植发行业发展历程 中国植发行业先后经历了萌芽阶段、 缓慢发展阶段、 快速发展阶段三个阶段 （见图 2-3） 。 图 2-3 中国植发行业发展历程 11 报告编号19RI0634 来源：头豹研究院编辑整理 （1）20 世纪 70 年代-1996 年：萌芽阶段 20 世纪 70 年代，上海新华医院使用大孔径换钻的方式提取毛囊，是中国最早开展毛 发移植的医院，标志中国植发行业开始萌芽。 （2）1997-2015 年：初步发展阶段 1997 年，北京伊美尔健翔医院成立了中国第一所专业毛发移植中心，将外国使用率高 的 minimicro 技术引入中国，促进中国植发行业获得初步发展。2005 年，植信（国际）植 发中心成立，并成功实施中国第一台 FUT 手术（包括显微分离技术的应用） ，是中国植发技 术进步及发展的里程碑事件。2006 年，北京科发源医疗美容医院有限公司（以下简称“科 发源” ）引进微针植发技术，并进行了多次技术升级。2006 年，雍禾植发研究中心（以下简 称“雍禾植发” ）开始钻研 FUE 植发技术，并于 2007 年将其引入中国。2010 年年底，雍 禾植发制定植发技术的研发与技术服务质量标准体系，明确指出植发术前毛囊检测、发 型设计、 术后恢复及护理等操作规范， 并通过了国际标准化组织的认证， 有助于促进植发行 业健康发展。 （3）2016 年至今：快速发展阶段 12 报告编号19RI0634 2016 年，由中国整形美容协会毛发医学分会、中国整形美容协会国际交流合作部及中 国中西医结合学会医学美容专业委员会主办的中国首届国际毛发移植学术大会在北京举行。 会议内容包括国际上毛发移植领域专家交流毛发医学研究和临床成功案例、 探讨毛发移植和 毛发疾病等专业问题， 并设置植发手术直播环节。 此次会议是中国首次承办世界范围的毛发 移植领域学术会议，在中国植发行业发展中具有重要意义。2017 年，雍禾植发引进 ARTAS 的植发智能设备，借助人工智能技术可有效缩短植发手术时长。2019 年，新生医疗美容有 限公司（以下简称“新生植发” ）自主研发 3D 植发技术，可实现比传统植发技术的发量多 20%左右。 植发机构不断加强自主研发， 促进国际交流与合作， 推动中国植发行业获得快速 发展。 2.3 中国植发行业产业链 中国植发行业上游参与者由医疗器械、医用耗材供应商组成；中游参与者为植发机构， 包括植发连锁品牌、 整形机构等； 下游参与主体为植发营销渠道商， 其营销渠道依据方式不 同包括百度、 知乎等线上营销渠道及电梯、 公交、 地铁、 机场等线下营销渠道 （见图 2-4） 。 图 2-4 中国植发行业产业链 13 报告编号19RI0634 来源：头豹研究院编辑整理 2.3.1 上游分析 中国植发行业上游参与者由医疗器械、医用耗材组成。整体而言，医疗器械、医用耗材 等所需费用占据植发成本的 10%左右。 （1）医用器械 植发所采用的医疗器械主要包括毛囊检测仪、 取发器械、 种植器械等： 毛囊检测仪用 于植发术前毛囊检测，检测内容包括脱发级别、头皮毛囊密度、皮脂腺代谢、头皮毒素、毛 囊细胞、过敏性头皮、毛发微量元素、发质受损等指标。在植发领域，毛囊检测仪的常用倍 率为 60X，此倍率可测量毛发的长度、直径，精准判定脱发级别，有助于辨别毛发是否符合 移植条件；取发器械需依据取发技术而定，取发技术包括 FUT 技术、FUE 技术等市场主 流技术，FUT 技术采用专业精细化器械，FUE 技术采用显微游离设备；种植器械有宝石 刀、种植针、种植笔等，中国植发连锁机构具有稳定的取发器械供应商，亦有企业自主研发 宝石刀、种植针或种植笔。例如，2006 年，科发源通过自主研发获得毛发移植针、加密移 植笔等专利。宝石刀是外科医生常用工具，种植笔、种植针则是毛发移植专用工具。这三种 种植器械是当前最市场主流的毛发种植工具， 亦是植发机构研发投入的重点内容。 另外， 中 国植发机构以器械直径定义器械的精确度，传统 FUE 植发技术采用的是 1.0mm 直径的器 械，直径越低，精确度越高。 （2）医用耗材 在植发行业中，医用耗材包括注射器、碘伏、纱布块、绷带、医用棉球等，是植发手术 过程中必备、消耗频繁的配件类产品。 14 报告编号19RI0634 2.3.2 中游分析 中游参与主体为植发机构， 主要包括中国连锁植发机构、 整形机构的植发科、 公立医院 的植发科及地方性植发机构。中国连锁植发机构规模大，覆盖范围广，服务及专业优势强。 整形机构的植发科依托于整形机构的现有资源，包括客户群体、分支机构、营销体系、医生 团队等，发展速度快。公立医院的植发科更具安全性，服务水平相对较差。地方性植发机构 受地域影响严重，准入门槛低，医生团队的技术水平存在差异。 当前， 中国植发市场上， 植发手术费用均依据需种植的毛囊单位数量进行计算， 采用 FUE 植发技术每单位毛囊价格为 812 元。中国植发行业将脱发依据脱发程度划分为 27 级， 2 级脱发程度最低， 植发手术需 1,2001,500 个毛囊单位， 7 级脱发程度最高， 其植发手术 需超过 3,500 个毛囊单位。整体而言，因植发机构在专家质量、植发技术、服务水平等方面 存在区别，实际植发手术费用的差异较大，植发手术费用范围为 1.510 万元。 另外， 各类植发机构在营销投入方面存在差异， 导致其整体利润水平高低不同。 中国连 锁植发机构、 整形机构的植发科在营销方面投入高， 营销成本占比约 30%40%。 公立医院 的植发科受政府监管严格，未开设营销渠道。因此，公立医院的植发科利润水平最高，达 50%70%左右。整形机构的植发科直接受利于整形机构现有资源体系，其利润率处于 30%40%的水平。中国连锁植发机构营销成本占比高，利润水平最低，约 20%30%（见 图 2-5） 。 图 2-5 中国植发机构营销成本及利润分析 15 报告编号19RI0634 来源：头豹研究院编辑整理 2.3.3 下游分析 下游参与主体为植发营销渠道商， 其营销渠道依据方式不同包括百度、 知乎等线上营销 渠道及电梯、 公交、 地铁、 机场等线下营销渠道。 整体而言， 植发行业营销成本达 30%40%， 线上营销成本占比高于线下营销成本占比。 （1）线上营销渠道 线上营销渠道包括百度、知乎、微博、豆瓣等网络平台：百度：因消费者点击植发机 构官网的频率高，百度营销渠道占比超过线上营销渠道的 50%，通过百度渠道了解植发信 息的消费者目的性明显， 其植发意愿高； 知乎： 由知乎渠道获取植发信息的消费者相比于 其他线上营销渠道吸引的客户而言， 来源于知乎渠道的消费者文化水平更高， 多为硕士、 博 士学历，用户主要目的在于扩展知识面，植发意愿低。 ；微博、豆瓣：来自于微博、豆瓣 渠道的消费者数量最少，以不经意浏览为主，植发意愿不强。 （2）线下营销渠道 线下营销渠道包括电梯广告、地铁广告、公交广告、机场广告等。线下营销渠道看重人 流量，如每天乘坐地铁、公交、飞机等交通工具的人流量大小。相比于线上营销，线下营销 重点在于宣传，原因在于广告牌可容纳的信息量有限。 16 报告编号19RI0634 植发行业最终面向消费者群体。根据访谈植发行业 top1 公司 11 年以上行业经验的专 家了解，已植发群体在年龄、性别、职业等方面存在明显特征：从年龄上看：已植发群体 中，2535 岁年龄段人群最多，占总群体比例的 60%70%。这部分群体面临找工作、升 职、结婚等情境，对自身外在形象要求高，因此其植发需求量大。35 岁以上年龄的人群对 植发同样存在需求，但由于多为已婚，面临父母、配偶反对，选择植发的人数偏少；从性 别上看：植发群体中，男性脱发更严重，选择植发方式治疗脱发的男性更多，占比达 60%70%；从职业上看：工作压力大、工作辛苦的人群脱发严重，如 IT 行业从业者、高 校教师等（见图 2-6） 。 图 2-6 中国已植发群体特征 来源：头豹研究院编辑整理 2.4 中国植发行业市场规模 伴随脱发年轻化， 植发市场需求持续扩大， 植发技术创新促进植发行业不断发展。 近五 年来，中国植发行业以 27.0%的年复合增长率保持快速增长态势，由 2014 年的 5 亿元增 长至2018年的13亿元。 由于社会压力不断加大， 中国脱发人群数量逐渐攀升。 课业压力、 电子产品普及等因素的存在， 导致青少年群体开始出现脱发症状， 中国脱发群体呈年轻化发 展趋势。伴随“颜值经济”兴起、植发技术革新等因素驱动，未来五年，中国植发行业市场 17 报告编号19RI0634 规模将获得进一步增长。预计 2023 年，中国植发行业市场规模有望实现 42 亿元，年复合 增长率约 26.4%（见图 2-7） 。 图 2-7 中国植发市场规模，2014-2023 年预测 来源：头豹研究院编辑整理 总体来看，植发市场规模持续增长，主要受以下 4 点因素驱动： （1）脱发低龄化，持续释放植发需求； （2）植发行业内，国际交流愈加频繁，促进植发技术进步、植发经验共享； （3）植发技术不断发展，植发医生逐渐积累丰富经验，植发效果逐步提高； （4）中国居民人均可支配收入持续增加，医疗美容支出逐年增加，对植发服务质量提 出要求。 3 中国植发行业驱动及制约因素 3.1 中国植发行业驱动因素 3.1.1 脱发年轻化，释放植发需求 脱发是中国中青年群体极其关注的问题之一，造成脱发的因素包括： （1）精神因素：经 18 报告编号19RI0634 常性精神紧张、忧郁、恐惧，导致神经功能紊乱、免疫系统失衡； （2）遗传因素：以男性为 主，进入青春期后因雄性激素水平升高而诱发脱发； （3）不良生活习惯：受熬夜、饮酒、抽 烟、饮食不当、染发、烫发等不良生活习惯影响，脱发群体年龄范围不断扩大； （4）其他因 素：因疾病、营养不良、季节变换等原因，造成休止性脱发。 伴随生活节奏加快、 社会压力加大， 中国脱发人群呈年轻化发展趋势， 脱发人群数量不 断增加。 人民日报曾多次发布关于 80 后、90 后脱发的报道，透露出中国脱发以雄激素 性脱发为主， 脱发人群中最小年龄为 16 岁， 平均年龄 30.1 岁， 其中 2033 岁居多。 当前， 中国脱发人群中，80 后、90 后群体面临工作、婚姻等压力，对外在形象要求高，受脱发影 响大，持续释放植发需求。另外，由于课业压力加大、电子产品普及、长期熬夜、缺乏锻炼 等因素影响， 中国青少年脱发问题日益凸显， 反映出中国脱发群体整体年龄下沉的现状， 中 国居民对植发的需求将不断提升。 3.1.2 植发技术革新与驱动 自 1997 年，中国第一所专业毛发移植中心将 minimicro 技术引入中国以来，中国植 发技术处于不断变革之中（见图 3-1） 。2005 年，植信（国际）植发中心成立并成功实施中 国第一台 FUT 手术。2006 年，雍禾植发开始钻研 FUE 植发技术，并于 2007 年将其引入 中国，随后自主研发了 FUE-APL1.0 无痕植发技术。2009 年，雍禾植发的植发专家，与德 国、澳大利亚、美国专家历经一年，针对头发稀疏、头顶稀疏共同研发出 LATTICE 点阵加 密无痕植发技术。2019 年，新生植发自主研发 3D 植发技术，通过使用专利精密仪进行毛 囊提取， 经高精显微仪进行分离， 获取更多的多胚毛囊单位， 可实现比传统植发技术发量多 20%左右。 中国植发技术的革新， 是植发行业获得快速发展的重要驱动因素， 可有效提升植 发机构的核心竞争力。