2020年上半年各省（区、市）经济形势分析与政策建议.pdf

民银智库 研究 2020年 上半年各省 （ 区 、 市 ） 经济形势分析与 政策 建议 二季度各地经济呈现全面回暖。一是 随着诸多利好政策发力，疫情防控形势不断向好，复工复产、复商复市不断加快， 31省二季度 GDP增速均明显反弹 ， 16省上半年实现正增长 ； 二是 工业生产率先修复， 19省上半年工业增速转正 ； 三是 31省投资增速均有所提升， 22省上半年增速转正 ； 四是 各省消费降幅收窄，新型消费加快增长； 五是 外贸表现总体平稳，各省进出口走势分化；六是 财政收入下行压力不减，新增贷款创新高。 各省经济反弹力度 不一 。 湖北反弹力度 最大，中部、 西南部一些省份依靠自身活力复苏明显，西北省份受疫情影响较小依旧保持领先，京沪粤琼等输入型疫情压力较大省份，以及东北华北部分经济活力不足的省份复苏力度相对偏小。 下半年各地经济将继续走在复苏 轨道 上。 预计下半年多数地区经济将继续复苏，动力 主要 来源于两方面，一是复商复市推动常规服务业与传统消费逐步回归正常化，二是疫情催生的新技术、新产业和新商业模式。但偶发性与输入型疫情也将冲击部分地区，东北、华北部分地区经济复苏的内生动力仍需加强。 政策建议 。 一是 坚持常态化疫情防控，有效落实纾困惠企政策 ，转变发展方 式为“带疫发 展”。 二是 财政政策和货币政策合力，扩大就业支持力度。 三是 充分发挥内需潜力，打造未来发展动力。加快弥补民生短板，聚焦新型基础设施、新型城镇化建设 等 培育经济增长新动能，注重繁荣国内经济、畅通国内大循环，不断壮大新兴消费。2020 年第 29 期 总第 148期 中国民生银行研究院 2020年 8月 4日 研究团队： 黄剑辉 huangjianhuicmbc 应习文 yingxiwencmbc 王静文 wangjingwen2cmbc 孙莹 sunying16cmbc 张雨陶 zhangyutaocmbc 袁雅珵 yuanyachengcmbc 伊楠 yinancmbc 赵金鑫 zhaojinxincmbc 孔雯 Kongwen1cmbc 程斌琪 chengbinqicmbc 1 总第 148 期 民银智库专题报告 目 录 一、二季度我国各省（区、市）经济明显复苏 . 1 （一）整体经济：二季度各地经济全面回暖 . 1 （二）工业：供给端率先修复，回升力度较大 . 5 （三）投资： 31省增速均有所 提升，增速排位与一季度接近 . 8 （四）消费：各省降幅收窄，新型消费加快增长 . 11 （五）外贸：表现总体平稳，各省进出口走势分化 . 13 （六）财政金融：财政收入下行压力不减，新增贷款创新高 . 14 二、各省（区、市）上半年经济形势分析与下半年展望 . 20 （一）北京市 . 20 （二）天津市 . 22 （三）河北省 . 23 （四）山西省 . 25 （五）内蒙古自治区 . 27 （六）辽宁省 . 29 （七）吉林省 . 30 （八）黑龙江省 . 32 （九）上海市 . 33 （十）江苏省 . 35 （十一）浙江省 . 38 （十二）安徽省 . 40 （十三）福建省 . 43 （十四）江西省 . 44 （十五）山东省 . 46 （十六）河南省 . 47 （十七）湖北省 . 50 （十八）湖南省 . 52 2 总第 148 期 民银智库专题报告 （十九）广东省 . 53 （二十）广西壮族自治区 . 56 （二十一）海南省 . 58 （二十二）重庆市 . 60 （二十三）四川省 . 62 （二十四）贵州省 . 64 （二十五）云南省 . 66 （二十六）西藏自治区 . 69 （二十七）陕西省 . 70 （二十八）甘肃省 . 72 （二十九）青海省 . 74 （三十）宁夏回族自治区 . 76 （三十一）新疆维吾尔自治区 . 78 三、 政策建议 . 80 （一）坚持常态化疫情防控，有效落实纾困惠企政策 . 80 （二）财政政策和货币 政策合力，扩大就业支持力度 . 80 （三）充分发挥内需潜力，打造未来发展动力 . 81 1 总第 148 期 民银智库专题报告 2020年 上半年各省 （ 区 、 市 ） 经济形势分析 与 政策 建议 截至 7 月 28 日，全国 31 个省（区、市）均已公布 2020 年上半年经济数据 。 从主要指标来看， 随着 诸多利好政策发力， 疫情防控形势不断向好， 复工复产、复商复市 不断 加快 ， 二季度以来 各地经济逐渐 从疫情冲击中恢复， 二季度当季 25个省 （区、市） 实际 GDP转为正增长， 16 个省 （区、市） 上半年实现正增长， 19 个省 （区、市）上半年工业增速转正， 22个省 （区、市） 上半年投资 增速 转正。 展望下半年，各地经济将继续走在复苏 轨道 上。 对此，我们从整体 经济、工业、投资、消费、外贸等方面进行了梳理，对各省（区、市） 经济形势进行了逐一分析与展望，并 提出了政策建议。 一、 二季度我国各省 （ 区 、 市 ） 经济明显复苏 （一）整体经济： 二季度各地经济全面回暖 二季度各地经济呈现全面回暖。 2020 年上半年突如其来的新冠病毒疫情，对我国经济造成了前所未有的影响。一、二季度我国 GDP增速分别为同比下降 6.8%和增长 3.2%，上半年累计仍同比下降 1.6%，是我国近 几十年来遇到的最大经济冲击。进入二季度以来，全国上下统筹推进疫情防控和经济社会发展各项工作，坚决贯彻落实各项决策部署，疫情防控形势持续向好，复工复产复商复市加快推进，各地经济出现了明显好转，常态化防控与经济增长之间形成了较好平衡。与2 总第 148 期 民银智库专题报告 一季度相比，随着复工复产不断推进，所有省（区、市）二季度 GDP增速均出现明显反弹，上半年 GDP 增速要么跌幅收窄，要么转降为升。 整体看，二季度我国各省 （区、市）经济均有明显复苏，湖北反弹力度最大，中部、西南部一些省份依靠自身活力 复苏明显，西北省份受疫情影响较小依旧保持领先，京沪粤琼等输入型疫情压力较大省份 ，以及东北华北部分经济活力不足的省份复苏力度相对偏小。 19 省（区、市）上半年名义 GDP 实现同比增加。 12 省（区、市）名义 GDP 较去年同期出现了下降，主要以疫情严重省份和东北省份为主。从经济总量来看，各省（区、市）间排名出现了不小变化，广东、江苏、山东、浙江、河南、四川前六位位次不变，但广东因输入型疫情压力较大，上半年 GDP 较去年同期下降，与江苏之间的差距有所缩小。湖北上半年 GDP 为 1.748 万亿，明显低于去年的 2.13万亿，排名 由第 7下降到第 9。上海由于输入型疫情压力导致增速下滑，上半年 GDP回落至 1.736万亿，被安徽（ 1.755亿）超越。辽宁、内蒙、天津三地 GDP 也出现了下降，分别被表现较好的江西、贵州和新疆超越。 新冠疫情在一定程度上打乱了各地 人均 GDP排序。 北京 、上海分别以 7.52万元和 7.15万元的半年人均 GDP排名前两位，是唯二超过 7 万元的地区。江苏、福建、浙江分列 3-5 位。与 2019 年全年人均 GDP 的排名相比，变化最显著的是疫情冲击影响较大的湖北省，由第 8 位 下降至第 12 位。此外，海南下降 4 位 ； 辽宁与青海也下降2位 ； 浙 江 、吉林和黑龙江下降 1位。值得注意的是，全国人均 GDP3 总第 148 期 民银智库专题报告 排名末尾的省份，已由甘肃转为黑龙江。 从 GDP增速来看，所有省（区、市）均较一季度明显好转。 西藏受到疫情影响最小，每百万人仅 0.3人确诊，以 5.1%的经济增速排名第一，二季度同比增长 8.8%，表现亮眼。西北地区由于远离疫情中心，经济增速实现逆袭，新疆、甘肃、宁夏、青海上半年（二季度）分别同比增长 3.3%（ 6.4%）、 1.5%（ 5.9%） 、 1.3%（ 5.0%）、 1.0%（ 3.8%），增速均排在前十位。近年来持续崛起的西南省份中，贵州、广西、云南上半年（二季 度）分别同比增长 1.5%（ 4.6%）、 0.8%（ 4.5%）和 0.5%（ 4.8%），也都表现不俗。一些省份尽管受到疫情影响 相对较大，但在出色及时的疫情防控措施，以及自身较强经济活力支持下，也取得了不错的增长成绩，包括湖南、江西、重庆、安徽和浙江，上半年（二季度）分别同比增长 1.3%（ 4.2%）、 0.9%（ 5.1%）、 0.8%（ 7.4%）、 0.7%（ 7.2%）和 0.5%（ 6.0%）。 在 GDP 增速排名靠后的省份中，湖北上半年同比下降 19.3%，但主要是受一季度拖累，二季度当季降幅已明显减小到 1.4%，预计下半年 GDP 将如期实现正增长。华北与东北部分省（区、市）自身经济活力不足，尽管确诊人数较少，但经济增速依然保持弱势，包括黑龙江、内蒙 古、天津和辽宁，上半年分别同比下降 4.9%、 3.8%、3.9%和 3.9%，单看二季度的成绩也不理想，其中仅天津回归 1.1%的正 增长，内蒙古、黑龙江、辽宁仍分别出现 2.1%、 2.0%和 0.6%的收缩。受输入型疫情影响较大的省（市），上半年的经济增长依然不理想，北 京受新发地疫情二次反弹影响，上半年同比下降 3.2%，其中二4 总第 148 期 民银智库专题报告 季度下降 0.1%。上海尽管未发生本土疫情二次冲击，但输入型疫情持续施 压，上半年同比下降 2.6%，不过二季度同比增长 1.1%，情况好于北京。海南和广东受输入型疫情影响略小于北京和上海，但上半年 GDP依旧分别同比下降 2.6%和 2.5%。 表 1： 各省（区、市） GDP及 增速 、人均 GDP汇总表 GDP（亿元） GDP实际增速（ %） 疫情严重程 度 人均 GDP（元） 2019年上半年 2020 年上半年 2020年一季度 2020年二季度 2020年上半年 每 百 万人口确诊人数 2020年上半年 广东 50,054.5 49,234.2 -6.7 1.3 -2.5 14.4 42,734 江苏 46,317.0 46,722.9 -5.0 6.2 0.9 8.1 57,897 山东 33,038.1 33,025.8 -5.8 4.8 -0.2 7.9 32,796 浙江 28,986.3 29,087.0 -5.6 6.0 0.5 21.7 49,721 河南 25,224.2 25,608.5 -6.7 5.5 -0.3 13.2 26,565 四川 21,670.9 22,130.3 -3.0 3.8 0.6 7.2 26,424 福建 19,708.7 19,901.4 -5.2 5.6 0.5 9.2 50,092 湖南 18,480.1 19,026.4 -1.9 4.2 1.3 14.7 27,501 安徽 17,253.7 17,551.1 -6.5 7.2 0.7 15.6 27,570 湖北 21,304.8 17,480.5 -39.2 -1.4 -19.3 1149.6 29,493 上海 17,737.8 17,356.8 -6.7 1.1 -2.6 30.4 71,482 河北 16,319.5 16,387.3 -6.2 4.6 -0.5 4.6 21,585 北京 16,443.5 16,205.6 -6.6 -0.1 -3.2 43.1 75,249 陕西 11,990.8 11,794.9 -5.6 4.5 -0.3 8.3 30,429 江西 11,509.4 11,691.1 -3.8 5.1 0.9 20.0 25,055 重庆 10,973.9 11,209.8 -6.5 7.4 0.8 18.7 35,879 辽宁 11,580.0 11,132.5 -7.7 -0.6 -3.9 3.8 25,582 云南 10,796.3 11,129.8 -4.3 4.8 0.5 3.9 22,909 广西 9,872.8 10,206.0 -3.3 4.5 0.8 5.1 20,577 贵州 7,795.8 7,985.5 -1.9 4.6 1.5 4.1 22,042 山西 7,915.4 7,821.6 -4.6 1.5 -1.4 5.4 20,974 内蒙古 7,895.8 7,704.1 -5.8 -2.1 -3.8 9.8 30,336 新疆 6,321.1 6,412.8 -0.2 6.4 3.3 5.5 25,415 天津 6,556.8 6,309.3 -9.5 1.1 -3.9 13.0 40,397 吉林 5,316.1 5,441.9 -6.6 5.1 -0.4 5.8 20,225 黑龙江 5,586.5 5,250.6 -8.3 -2.0 -4.9 25.2 13,997 甘肃 4,053.0 4,101.9 -3.4 5.9 1.5 6.3 15,494 5 总第 148 期 民银智库专题报告 GDP（亿元） GDP实际增速（ %） 疫情严重程 度 人均 GDP（元） 2019年上半年 2020 年上半年 2020年一季度 2020年二季度 2020年上半年 每 百 万人口确诊人数 2020年上半年 海南 2,468.0 2,383.0 -4.5 -0.9 -2.6 18.1 25,225 宁夏 1,742.6 1,763.9 -2.8 5.0 1.3 10.8 25,392 青海 1,378.8 1,390.7 -2.1 3.8 1.0 3.0 22,881 西藏 789.3 838.4 1.0 8.8 5.1 0.3 23,915 数据来源：各省统计局公报， CEIC 说明：二季度当季 GDP增速为通过半年与一季度增速测算得到 ；人均 GDP由上半年 GDP除以 2019年常住人口得到 展望下半年，各地经济 将继续走在复苏 轨道 上。动力来源于两方面，一是复商复市推动常规服务业与传统消费逐步回归正常化，二是疫情催生的新技术、新产业和新商业模式。不过也应注意到，北京、乌鲁木齐与大连的偶发性、局部性疫情冲击仍将时不时发生，对常态化疫情 防控 提出了更高要求；全球疫情持续蔓延，导致上海、北京、广东等开放程度高的地区仍将面临持续的输入型疫情压力。预计下半年多数地区经济将继续复苏，但偶发性与输入型疫情也将冲击部分地区，东北、华北部分地区经济复苏的内生动力仍需加强。 （ 二 ） 工业： 供给端率先修复，回升力度较大 受疫情影响下 的 停工停 产、物 流运输放缓和终端需求疲软三重制约，一季度工业生产出现断崖式下跌，累计同比增长 -8.4%，显著低于2019 年全年 5.7%的水平。进入二季度，工业企业复工率大幅回升，供给端率先修复，工业增加值二季度累计同比增长 4.4%，上半年增长 -1.3%，分别比一季度回升 12.8和 7.1个百分点。全国 31个省（区、市）工业经济在二季度均较一季度有所回升，且多数回升力度较大，有 21 个省（区、市）上半年工业增加值同比增速超过全国水平。新疆、甘肃和宁夏工业增加值增速排名前 3位，分别达到 6%、 4.6%和6 总第 148 期 民银智库专题报告 3.4%，延续了一季度以 来西北部省份包揽前三 名的格局，主要源于历史基数较低且受疫情影响较小；上海、海南和湖北排名最后 3位，增速分别为 -7.4%、 -8%和 -20.8%，上海和湖北继一季度后继续排名垫底。与 2019年上半年和全年相比，除新疆、甘肃和吉林以外，所有省（区、市）工业增加值增速均显著下滑，但与 2020年一季度相比所有省（区、市）均有所回升。 总体来看，各省工业经济是经济增长的关键影响因素，其 2020年上半年增长情况与 GDP 增速表现接近，具体排名变化有以下几点值得关注。 第一，以新疆为代表的中西部地区工业增加 值持续显著好于全国水 平。 2020 年上半年工业增加值同比增速好于全国水平的前10个省（区）中，除吉林以外，其余 9个省（区）新疆、甘肃、宁夏、西藏、四川、安徽、湖南、贵州、青海均为中西部省份，增速均高于1.2%，主要源于中西部地区受疫情影响较小，经济和生产秩序恢复较快。其中新疆同比增长 6%，连续两个季度排名全国首位。 第二，吉林工业增加值增速大幅提升，显著高于全国水平， 3.3%的增速 分别较去年同期和 2020 年 一季度加快 3.6 和 15.5 个百分点，比全国增速高 4.6个百分点，由 2019年和 2020年一季度的全国第 27和 26 位大幅升至 第 4 位。这一方面源于吉林省全面开展工 业攻坚专项行动成效显著。吉林先后制定出台了全省工业高质量发展指标体系工作方案吉林省重点产业链强链指南关于营造更好发展环境 支持民营企业改革发展的实施意见等政策措施，深入开展“万人助万企”、工业服务攻坚行动，一汽集团、通钢股份、吉林烟草、7 总第 148 期 民银智库专题报告 鑫达钢铁、梅花氨基酸等重点企业逆势增长；另一方面源于汽车制造业显著回升拉动工业生产增长。上半年吉林省汽车制造业增长 9.2%，增速比 1-5月份大幅提高 7.8个百分点；汽车产量增长 5.3%。其中，卡车订单显著上涨，一东公司重卡离合器 产量同比增长 16%。 第三，宁夏和四川稳定保持第一梯队。 宁夏 和四 川 继 2019 年名列全国第 9 和第 6 位、 2020 年一季度名列全国第 2 和第 4 位之后，2020 年上半年名列全国第 3 和第 6 位，依然稳居第一梯队，增速录得 3.4%和 2.5%，分别较一季度加快 2.8 和 3.4 个百分点，高于全国4.7 和 3.8 个百分点。宁夏 在疫情期间工业得以持续向好，一是得益于其受疫情影响较小，确诊和死亡病例较少；二是重工业增长加快，上半年增加值同比增长 4.3%，增速比一季度加快 2.3个百分点，其中机械行业上半 年增长 29.4%，钢材产量增长 44.5%；三是非公有工业拉动明显，上半年 增加值同比增长 7.0%，增速比一季度加快 7.5个百分点，拉动规模以上工业增长 3.2个百分点。四川省工业对稳增长的中流砥柱作用主要受到制造业带动，上半年制造业增加值占全省规模以上工业增加值比重超过 80%，有力拉动经济增长 0.5个百分点，成为最强劲的支撑力量。其中，高技术产业快速增长尤为突出。上半年四川省规模以上高技术产业增加值同比增长 9.5%，增速比规模以上工业平均水平高 7个百分点。具体来看，医疗仪器设备及仪器仪表制造业增长 20.2%，计 算机及办公设备制造业增长 19.7%， 电子及通信设备制造业增长 11.8%， 航空航天器及设备制造业增长 7.5%。