2020年第二季度大中华区物流地产市场快报.pdf

大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 yi 大中华区物流地产 市场快报 2020年第二季度 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 市场趋势 中国物流地产 2 受益于复工复产的加快以及宏观政策的支持，中国 2020 年第二季 GDP 同比增长 3.2%。 6月份的大多数经济数据 好于预期，投资、进出口以及工业产出的增速均出现明显反弹。出口形势有所好转，医药、电子行业出口加速。 二季度，防疫物资产品国外需求强劲，医药制造业出口交货值同比增长 52.3%，增速较一季度大幅加快，医药 产品出口加快为全球持续抗疫提供重要物资支撑。 因防控疫情情况下，聚集性、接触性消费活动仍受一定限制，整体上半年社会消费品零售总额处于下降区间， 同比下降 11.4%，目前中国国内销售费市场还处于恢复增长的态势当中。其中，上半年度实物商品网上零售额 43,481亿元，同比增长 14.3%，占社会消费品零售总额的比重为 25.2%。 中国物流景气指数显示，进入二季度供应链上下游已继续连续 3个月保持增长。从行业看，铁路运输业、道路运 输业和水上运输业业务总量指数明显回升。受年中线上促销季和线上消费需求回升刺激，快递业业务量继续保 持快速增长。从区域看，东部、中部和西部地区物流活动均保持活跃，西部地区回升势头更强。随着企业复工 复产稳步推进，产能亦逐步恢复，企业加快转型升级，物流相关固定资产投资有所增加。 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 市场趋势 中国物流地产 3 疫情期间，消费者在粮油、日用品、医药、生鲜类商品采购方式由传统商超和线下卖场转向线上平台。 2020年 上半年，中国线上生鲜超市活跃用户同比增长 69.8%。随着各大生鲜类、买菜类和配送平台业务不断在核心城 市扩大，短期内加快带动对核心城市及周边仓库问询及租赁需求，尤其是冷链仓库。冷链仓库成为当下炙手可 热的新投资风向。 2020年 4月 30日，证监会和国家发改委联合发布 关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（ REITs） 试点相 关 工作的通知 ，标志着境内基础设施领域公募 REITs试点正式起步。试点通知将为物流地产规模化发展解开束 缚，为产业发展提供有效的融资工具提供新的通路。随着物流 REITS 试点推行，在巨大本资金支持下，相信国 内高标仓库将迎来快速且长远的发展。 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 截至 2020年二季度，中国内地高标仓库存量达 6,400万平方米。 中国内地市场一共录得约 73万平方米新增供应入市。 高标物流仓库整体空置率环比上升 0.4个百分点至 12.5%。 市场平均租金与上季度基本持平为 34.9元每平方米每月，与 2019年同期相比略降 0.6%。 预计 2022年底末，中国高标仓库市场还将有超 3,600万平方米新增项目入市。 市场概要 中国物流地产 4 中国内地 数据来源：戴德梁行研究部 香港 台湾 截至 2020年二季度，香港优质物流仓储存量总计约 2,960万平方英尺（约 275万平方米）。 整体空置率与一季度持平为 3.1%。 二季度平均租金环比下降 7.5%至 12.8港币每平方英尺每月。 截至 2020年二季度，台湾优质物流仓储累计约 74.8万坪（约 247万平方米）。 预计至 2021年优质物流仓储将陆续完工约 180,000坪 ，届时存量约增加 24%。 台湾整体优质物流分布主要集中于邻近桃园国际机场的桃园市，租金持稳，行情约新台币 500600元 /坪 /月。 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 01 宏观经济 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 工业 设施 全国固定资产投资同比下降 3.1% 中国 GDP同比上升 3.2% 宏观经济 经济指标 - 2020年二季度 社会消费品零售总额同比下降 3.9% 中国物流业景气指数 工业增加值同比增长 4.4% 6 53.6% (四月 ) 54.8% (五月 ) 54.9% (六月 ) 数据源：戴德梁行研究部， 国家统计局，中国物流与采购联合会 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 02 市场概览 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 物流市场 物流一手土地供应（ 2020年二季度） 8 根据监测全国 79城市一手物流土地拍卖市场，二季度国内一手物流土地成交环比上涨 62%，共计约 13,772.93亩出让。 根据二季度交易数据显示，商务服务、物流地产开发和电商 /快运快递是排名前三行业。受疫情影响，物流地产投资者 在区域选择上更加谨慎；华东地区物流用地更受物流地产开发商关注，主要集中江苏省苏州、无锡、徐州和镇江，安徽 省合肥和芜湖。 电商和快运快递自建仓库意愿增强和投资拿地速度增快。二季度电商与快运快递获取物流用地占总物流土地供应的 13.6%。从其获得土地分布来看，电商和快运快递一方面加紧核心城市及周边城市扩张；同时，配合其下沉策略，电商 和快运快递积极布局四五线城市。 一手物流用地 (平方米 ) 物流地产开发比例 (%) 数据来源：戴德梁行研究部 &中国土地市场网 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 江苏 浙江 安徽 广东 重庆 吉林 河北 山东 广西 福建 湖南 湖北 上海 陕西 山西 天津 甘肃 新疆 河南 贵州 四川 内蒙古 黑龙江 宁夏 辽宁 海南 青海 北京 交通运输 物流地产 快递 批发业 能源业 商务服务 制造业 仓储业 其他 电商 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 受限物流用地供给，核心城市物流用地更是一地难求，三四线城市仍有物流用地供应。受全球疫情和外部不确定因素增 加影响，投资机构在物流土地获取的策略略上较往年更为谨慎，核心城市及周边物流土地因稀缺性，租赁需求稳定和抗 风险强，则更受投资机构所关注。 从二手交易物业来看，拥有稳定出租率、长期租约、优质租户和优势区位的二手高标仓库成为投资市场炙手可热的资源。 二季度易商成功收购中国江苏三家物流公司，三个项目为易商中国增加 34.5万平方米的仓储空间。 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000 14,000,000 现有存量 (平方米 ) 未来供应占现有存量的比例 (%) 物流市场 现有存量与未来供应 (20202022) 9数据来源：戴德梁行研究部 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 物流市场 区域概览 - 2020年第二季度 10 华南区 S: 8.9 V: 4.6% : 39.8 西南区 S: 8.9 V: 25.6% : 26.9 华北区 S: 14.4 V: 14.6% : 33.9 华东区 S: 26.3 V: 9.5% : 38.3 华中区 S: 5.8 V: 12.5% : 27.1 现有存量 未来供应 (20202022年 ) 2020年第二季度新增供应 S=总存量 (百万平方米 ) V=平均空置率 =平均租金（人民币 /平方米 /月） 数据来源：戴德梁行研究部 （北京 /天津 /河北 /山东 / 辽宁 /吉林 /黑龙江 /陕西 /山西 ) （上海 /江苏 /浙江 /安徽） （河南 /湖北 /湖南 /江西） （广东 /福建 /广西） （四川 /重庆 /云南 /贵州） 香港 S: 2.8 台湾 S: 2.5 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 北京 上海 广东 河北 天津 浙江 广西江苏 贵州河南 福建 湖南山东 云南 吉林 陕西 安徽 四川 重庆 辽宁 湖北 黑龙江 华南 华东 24 29 34 39 44 49 54 59 0 5 10 15 20 25 30 35 空置率 (%) 平均租金（人民币 /平方米 /月） 西南 *租金为市场报价 华北 华中 西南 物流市场 市场租金与空置率 - 2020年第二季度 11数据来源：戴德梁行研究部 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 按内地物流地产运营商存量占有率 1% - 2020年第二季度 物流市场 市场细分 12 数据来源：戴德梁行研究部 随着，中国国内经济增速回升， 大量的资本持续涌入中国高标仓 库市场。二季度中，普洛斯完成 交易一支 150亿元收益基金（ GLP CIFI），该基金投资收益主要是来 自长三角、京津冀和华中等地区 18个城市的收益设施。 乐歌和 LaSalle共同筹集 15亿美元 资金，将进一步投入开发，服务 于北京、上海、广州及中国西部 核心区域内的高标物流仓库设施。 JP MORGAN 和新宜在中国设立 合资平台，投资上海、苏州和南 京周边高标物流设施。 普洛斯 30.3% 万纬 7.4% 宝湾 5.5%宇培 5.5% 嘉民 4.9% 安博 4.9% 易商 4.9% 丰树 4.7% 平安 4.3% 深国际 2.7% 外高桥集团 1.4% 第一产业 1.3% 新宜 1.3% 乐歌 1.2% 维龙 1.1% 其他 18.4% 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 受疫情影响华北区高标仓库域市场恢复速度略缓。二季度高 标仓库市场空置率 14.6%，环比上升 1个百分点；市场平均租 金环比下跌 3.7%为 33.9元 /平方米 /月，与去年同期相比下滑 5.7%。二季度华北地区进录得 47万平方米新增项目，另有部 分项目因疫情缘故将延期交付。 北京市场物流需求相对旺盛，有限可租空间使空置率持续徘 徊低位，京南及通州区域的仓库更受第三方物流及电商青睐。 强劲需求与市场供给短缺，使得北京高标仓库租金居高不下。 而天津市场受部分零售类客户退租，导致部分项目空置上升。 天津高标仓库市场平均 34.6元 /平方米 /月，环比下滑 2.9%。 疫情期间，天津冷链物流、生鲜配送行业仓储需求明显上涨， 未来有望补充仓库市场缺口。 作为环渤海经济圈的重要城市及地区，青岛市录得近 30万平 方米新增供应，稳健市场需求使得青岛高标仓库空置率持续 走低，市场平均租金稳定在 30元 /平方米 /月。 二季度西安和东北地区高标仓库市场需求疲软，来自电商库 竞争加剧，该些城市及地区高标仓库去化压力增加，高标仓 库空置率分别高达 30.8%和 28.9%。未来两年，西安和东北地 区预计还有 120万平方米和 109万平方米新增高标仓库仓库供 应，该些地区仓库市场租金和出租率将进一步承压。 13来源 : 戴德梁行研究部 约 733万平方米 0 3 6 9 12 15 18 现有存量 未来供应 (2020-2022) 平方米（百万） 北京 河北 天津 山东 吉林陕西 辽宁黑龙江20 25 30 35 40 45 50 55 60 0 10 20 30 40 平均租金 (人民币 /平方米 /月 ) 空置率 (%) 华北区 33.9元每平方米每月 *租金为市场报价 区域内市场租金与空置率 现有存量， 2020年第二季度新增供应与未来供应 物流市场 华北区 物流概览 -2020年第二季度 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 2020 Q2 新增供应 约 47万平方米 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 物流市场 华东区 物流概览 -2020年第二季度 疫情后，华东地区物流市场活动恢复提速，电商、快运快 递、冷链物流、供应链等类型客户租赁需求逐步被释放， 华东区高标仓库空置率 9.5%，环比微跌 0.2个百分点。强 劲市场需求为核心地区高标仓库租金提供有效支撑，华东 区高标仓库平均租金与上季度比微升 0.5%至 38.3元每平方 米每月，与 2019年同期相比上涨 2.0%。 受疫情影响部分新增供应项目仍处在延期交付状态，二季 度华东地区录得少数新增供应项目和旧改更新项目入市共 计约 22.3万平方米。 二季度中，受线上消费增长、零售业复苏、生鲜配送等需 求增加，除电商类客户外，冷链物流行业加速在核心及周 边城市需求合适仓库载体，上海，昆山，苏州和无锡等冷 链仓库和冷库改造需求激增。 受新增供应和短期租赁市场需求放缓影响，嘉兴和南京二 季度仍以去库存为主，部分项目录得有三方物流需求成交。 二季度嘉兴和南京空置率分别为 16.8%和 21.4%，环比分 别上涨 2.9个百分点和 6.2个百分点。受空置压力其高标仓 库市场平均租金环比分别下降 1.1%和 1%，至 34.9元 /平方 米 /月和 30.9元 /平方米 /月。因未来市场仍有较大体量高标 仓库新增供应，预计短期当地市场租金还将有小幅调整。 区域内市场租金与空置率 现有存量， 2020年第二季度新增供应与未来供应 2020 Q2新增供应 约 22.3万平方米 约 1,649万平方米 0 5 10 15 20 25 30 现有存量 未来供应 (2020-2022) 平方米（百万） 上海 浙江 江苏 25 30 35 40 45 50 4 9 14 19 平均租金 (人民币 /平方米 /月 ) 空置率 (%) 华东区 38.3元每平方米每月 *租金为市场报价 14来源 : 戴德梁行研究部大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 物流市场 华南区 物流概览 -2020年第二季度 二季度华南地区高标仓库市场租赁需求主要源自，第三方物 流，快运快递、电商、医药和制造业客户。二季度空置率环 比下降 2.8百分点，至 4.6%。市场平均租金至 39.8每平方米 每月，同比上涨 2.2%。华南核心城市物流土地供应稀缺已成 常态，粤港澳大湾高质量发展对物流用地考核趋紧，目前物 流土地供主要来自周边新兴城市及地区，清远、中山、江门 和肇庆等。 强劲需求与供给失衡，使得珠江两岸的高标仓库资源紧缺。 从城市角度来看，深圳高标仓库长期处理无库可租状态。二 季度受疫情和外部不稳定因素影响，深圳部分保税仓库需求 减弱有少数面积释放。但深圳非保仓库基本满仓，市场平均 租金 54.3元每平方米每月，环比上升 5.7%。 稳定需求使得广州高标仓库市场连续几个季度处于低位，电 商、三方物流、零售和冷链物理是二季度中主要租赁主力。 受益于需求外溢，特别三方物流和快运快递类客户，佛山和 东莞地区高标仓库资源变得更加紧俏。目前佛山和东莞高标 仓库平均分别 41.1元每平方米每月和 40.2元每平方米每月。 随着大湾区协同开发，湾区内三四线城市的物流地产发展提 速。投资者和开发商持续看好华南高标仓库市场。根据 2020 年上半年数据显示，普洛斯、维龙、广百在佛山、清远和江 门将开发新建高标仓库设施。受惠于强劲市场需求，中山和 肇庆市场平均租金突破 32元每平方米每月。 区域内市场租金与空置率 现有存量， 2020年第二季度新增供应与未来供应 15 2020 Q2新增供应 约 7.6万平方米 约 470万平方米 0 2 4 6 8 10 现有存量 未来供应 (2020-2022) 平方米（百万） 广东 广西 福建 28 30 32 34 36 38 40 42 0 5 10 15 20 平均租金 (人民币 /平方米 /月 ) 空置率 (%) 华南区 39.8元每平方米每月 *租金为市场报价 来源 : 戴德梁行研究部大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 物流市场 华中区 物流概览 -2020年第二季度 华中区疫情逐步改善，经济活动和消费市场恢复。二季度冷链、 零售和物流客户需求小幅上涨，高标仓库市场空置小幅下降至 16%，降幅 1.7个百分点。 华中高标仓库市场，受电商库竞争 不断扩大的影响，特别是武汉，导致高标仓库市场租金上升承 受巨大压力，二季度平均租金维持在 27.1元每平方米每月，同 比下降 0.2%。 疫情期间，武汉高标仓库租赁情市场情绪稳定，未出现断崖式 下滑情况。随着，二季度线上消费、社区团购和生鲜电商模式 快速成长，冷链仓库需求有所增加；另外，年中线上促销季促 使快运快递吸纳小部分空置面积。武汉二季度市场空置率环比 小幅下降 1.3百分点，至 12.1%；市场平均租金基本与上季度持 平。未来武汉不仅需要面临巨大新增供应压力，且同质化竞争 将更加严峻，高标仓库租赁市场短期还将出现调整。 二季度长沙和郑州地区仓库市场表现平稳。长沙地区高标仓库 租赁成交主力是第三方物流企业，同时对冷库问询和需求增加， 长沙高标仓库平均租金保持 29.9元每平方米每月；郑州高标仓 库市场受快运快递企业关注高，市场供需比较稳定，租金表现 变化不大。 区域内市场租金与空置率 现有存量， 2020年第二季度新增供应与未来供应 16 约 487万平方米 0 1 2 3 4 5 6 7 现有存量 未来供应 (2020-2022) 平方米（百万） 河南 湖南 湖北 江西22 24 26 28 30 32 34 0% 5% 10% 15% 20% 25% 华中区 27.1元每平方米每月 平均租金 (人民币 /平方米 /月 ) 空置率 (%)*租金为市场报价 来源 : 戴德梁行研究部 2020 Q2 无新增 供应 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 物流市场 区域内市场租金与空置率 现有存量， 2020年第二季度新增供应与未来供应 17 2020 Q2 无新增供应 约 302万平方米 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 现有存量 未来供应 (2020-2022) Mi llio ns 平方米（百万） 贵州 云南 四川 重庆26 27 28 29 30 31 32 0 5 10 15 20 25 30 平均租金 (人民币 /平方米 /月 ) 空置率 (%) 西南区 26.9元每平方米每月 *租金为市场报价 西南区 物流概览 -2020年第二季度 来源 : 戴德梁行研究部 西南地区随着经济发展回暖和疫情后的消费市场增长，其当地高 标仓库租赁市场情况正逐步转好。截止二季度，西南地区空置率 至 25.6%，环比下降 5.4个百分点。面对市场相对巨大的供应和 慢去化，西南区高标仓库市场租户议价能力有所增加，对于区位 较偏僻的仓库议价空间更大，市场平均租金环比微跌 0.7%，至 26.9元每平方米每月，与去年同期相比租金下滑 1.4%。 二季度成都地区经济和消费市场复苏，电商、医药和冷链客户租 赁有所回升。从子市场表现来看，双流板块租赁需求最为活跃其 平均租金 27.5元每平方米每月，租金高于其他子市场租金。近两 年成都地区供应主要来自龙泉驿、新津、新都和青白江，面对供 应多、高空置该些区域平均租金上涨乏力。 随着疫情改善，重庆制造业、零售、电商和物流企业需求迎来一 小波增长。高标仓库市场空置率较上季度下降 2.2百分点，至 28.4 %。去化空置慢是重庆市场主要问题，市场平均租金环比 微跌，至 26.4元每平方米每月。 年底前重庆市场预计还将有近 75万平方米的新增项目，短期供大于求致使租金议价空间增大。 贵阳因去年年底新增供应，加之疫情影响下去化放缓，二季度贵 阳高标仓库市场空置率上升至 12.3%；由于整体市场供应相对有 限，其租金表现稳定在 30.8元每平方米每月左右。而昆明高标仓 库市场未出现大体量租赁客户消化库存面积，空置率上涨至 20%， 但租赁市场情绪较为乐观，市场平均租金为 29.0元每平方米每月。 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 物流市场 主要城市速览 - 2020年第二季度 18 城市 存量（平方米） 供应量至 2022（平方米） 租金变化（环比） 空置变化（环比 /百分点） 上海 8,300,000 1,929,000 1.2% 1.0 天津 4,682,000 2,331,000 2.9% 3.1 成都 4,537,000 1,437,000 1.0% 8.9 重庆 3,347,000 1,008,000 1.2% 2.2 昆山 2,632,000 492,000 2.0% 4.0 武汉 2,441,000 1,898,000 0.4% 2.3 广州 2,213,000 767,000 3.1% 4.8 苏州 2,015,000 770,000 0.4% 2.2 无锡 1,980,000 665,000 0.7% 6.8 沈阳 1,817,000 437,000 3.3% 1.0 北京 1,770,000 298,000 - 0.5 杭州 1,742,000 859,000 1.0% 4.1 嘉兴 1,653,560 2,189,000 1.0% 2.9 南京 1,556,000 417,000 1.1% 6.2 佛山 1,485,000 1,141,000 5.6% 6.9 大连 1,226,000 191,000 2.3% 11.5 西安 1,171,000 1,030,000 2.4% 3.3 青岛 1,057,000 406,000 0.4% 1.7 南通 854,000 1,010,000 1.5% 8.0 数据来源：戴德梁行研究部 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 物流市场 香港物流市场概览 2020年第二季度 各区市场租金与空置率 现有存量与未来供应 29.6 5.0 - 5 10 15 20 25 30 35 现有存量 未来供应 2020-2024 面积 (建筑面积 , 平方尺 , 百万 ) 19 贸易表现 新冠肺炎疫情继续严重影响第二季度的贸易活动。本季度 前两个月的进出口分别同比下降 9.6%和 5.6%，导致同期总 贸易额连续第六个季度下跌，下降幅度达到 7.7%。 疲弱的贸易表现也反映在较低的航空货运和集装箱吞吐量， 同期分别下降 9.2%和 5.4%。 物流地产市场表现 本季度大型租赁活动的缺乏导致整体空置率保持在一个相 对较高的水平，维持上一季 3.1%的水平。随着一些租户考 虑逐渐缩小规模，我们预计短期内物流市场的空置率会进 一步攀升。 在租赁气氛疲弱的情况下，多数地区的货仓租金均出现下 滑，导致整体平均租金环比下降 7.5%，为十多年来的最大 跌幅。整体租金的下降主要是由于本季度九龙地区租金的 急剧下降，该区租金环比下降 8.6%。 新界 香港岛 九龙 0 5 10 15 20 0 1 2 3 4 平均租金 (港币 /平方尺 /月 ) 空置率 (%) 香港整体租金 港币 $12.8 /平方尺 /月 数据来源：戴德梁行研究部 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 近期市场主要租赁以及未来展望 物流市场 20 由于大多数的货仓用户继续采取观望的态度，本季度的租 赁需求持续低迷。尽管如此，数据中心营运商表现仍然活 跃。比如， Digital Realty近期刚刚租赁了一个位于葵涌的 刚刚落成的数据中心，该数据中心的建筑面积达到 228,000 平方呎。 物业名称 地区 承租人 建筑面积（平方尺） 日期 类型 屯门物流中心 屯门 Expeditors HK 64,200 2Q20 续租 嘉民领达中心 青衣 Bel International Logistics 26,000 2Q20 续租 嘉民国际讯通中心 荃湾 KGL HK 20,800 2Q20 新租赁 亚洲货柜物流中心 葵涌 LF Logistics 160,000 1Q20 續 租 和記物流中心 葵涌 IWS 32,000 1Q20 新租赁 亚洲货柜物流中心 葵涌 Indigo Living Ltd 52,700 4Q19 新租赁 未来展望主要租赁成交 在新冠肺炎疫情得到完全控制之前，我们预计香 港的贸易活动将维持疲弱状态，从而大幅降低对 货仓的需求。而来自零售行业的需求也会很大程 度地下降，因为那些已经饱受去年社会运动打击 的零售商在疫情的二度打击之下选择关闭其一间 或多间商铺。最近的例子包括维多利亚的秘密关 闭了其在铜锣湾面积达 50,000平方呎的旗舰店， 以及 GAP关闭其在中环 13,000平方呎的商店。 但是随着人们更多地愿意在网上购物和在家用餐 以保持社交距离，在线零售商和提供生活必需品 的零售商包括超市等的需求将有可能会继续增加。 科技行业，特别是来自数据中心营运商的需求将 保持强劲。这些营运商会通过租赁更多的空间或 者通过收购工业用地来兴建自己的数据中心。最 近的一个例子是中国移动以 56亿元竞得香港沙田 工业用地，创工业地最高地价，该用地将会兴建 作为数据中心之用。 数据来源：戴德梁行研究部 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 物流市场 台湾物流市场概览 2020年第二季度 台湾主要地区优质物流仓储面积 21 第二季度台湾国际贸易出口较去年同期减少 2.4%，进口减少 4.0%，整体贸易活动明显呈现萎缩。但集成电路、电子零组 件、 资通与视听产品 出口仍然强劲，其中集成电路出口较去 年同期增加 22.6%。因受到新冠肺炎 (COVID-19)疫情影响， 原物料行情急跌，传产货品需求收缩。而内需市场亦受到疫 情冲击， 15月整体零售业营业额减少 3.6%，但电子购物及邮 购业却增加 18.2%，倚赖物流快速配送支持的便利商店与超市 则在这波疫情之下逆势成长，显示内需市场是台湾物流仓储 需求持续增长的动力。 第二季台湾优质物流仓储存量与上一季度相同，维持在 748,000坪 (约 2,473,000平方公尺 )。未来投资开发仍持续热络， 大量优质物流仓储持续兴建中，预计至 2021年将陆续完工约 180,000坪 ，届时存量约增加 24%。 本季度重大物流设施包含全家便利商店于台中市大肚区的中 部物流中心取得建造执照，总面积达 16,000坪，预计 2021年 完工启用。 台湾整体优质物流分布主要集中于邻近桃园国际机场的桃园 市，约占 72%，租金持稳，行情约 新台币 500600元 /坪 /月。 数据来源：戴德梁行研究部 坪 - 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 1,000,000 台中市 台南市 桃園市 高雄市 新北市 新竹縣新竹县桃园市 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 大中华区物流地产市场报告 2020年第二季度 WeChatID:DTZ_China 曹顺 高级经理 中国产业地产部 物流地产 联系人 苏智渊 董事总经理 中国区产业地产部主管 大中华区研究部联系人 魏东 董事 华北区研究部主管 薛惠珍 董事 台湾研究部主管 免责声明 本报告刊载的一切资料及数据，虽力求精确，但仅作参考之用，并非对报告中所载市场或物业的全面描述。报告中所引用的来自公告渠道的 信息，尽管戴德梁行相信其可靠性，但该等信息并未经戴德梁行核实，因此戴德梁行不能担保其准确和全面。对于报告中所载信息的准确性 和完整性，戴德梁行不做任何明示或暗示的担保，也不承担任何责任。戴德梁行在报告中所述的任何观点仅供参考，并不对依赖该观点而采 取的任何措施或行动、以及由此引起的任何风险承担任何责任。戴德梁行保留一切版权，未经许可，不得转载。 戴德梁行 2020年 林荣杰 研究部主管 大中华区 张晓端 高级董事 华南及华西区研究部主管 Shaun Brodie 高级董事 华东区研究部主管 贺凯 董事 香港研究部主管 翟宝晶 预测及数据分析高级经理 大中华区研究部