2020人工智能医疗投融资报告.pdf

第1页 第1页 目录第一章行业概述.2 第二章行业发展现状 4第三章投融资分析.6第四章明星企业 1 1.京东健康（618.HK）.22.丁香园. 33.微医集团. 4.晶泰科技 145.太美医疗.56.MagicLeap 7.Zymergen.68.Frenome 179.Insitro. 10.Atomwise 8 第2页 第一章行业概述 从1950年阿兰图灵提出著名的“图灵测试”来判定计算机是否智能，到1956年达特茅斯会议提出“人工智能”一词，一个崭新的学科在短几年内就诞生了。 人工智能经历三起三落之后，近十年再次迎来爆发。人工智能爆发的三要素包括算力、算法和大数据。算力方面，GPU大提升了计算机的性能，拥有远超CPU的并行计算能力。算法方面，206年图灵奖获得者Hinton提出深度学习的概念，目前深度学习已是人工智能领域 研究与应用的核心算法。日渐成熟的大数据更是为算法提供了庞大的数据量。人工智能产业链分为基础层、技术层和应用层。其中，基础层是人工智能产业的基础，主要 是研发硬件及软件，比如AI芯片、数据资源、云计算平台等，为人工智能提供数据及算力支撑；技术层是人工智能产业的核心，以模拟人的智能相关特征为出发点，构建技术路径；应用层是人工智能产业的延伸，集成一类或多类人工智能基础应用技术，面向特定应用场景 需求而形成软硬件产品或解决方案。在人工智能的所有应用中，医疗排在第一。根据中商产业研究院数据，2020年AI+医疗已占 人工智能市场的18.9%。另据IDC统计数据，到2025年人工智能应用市场总值将达1270亿美元，其中医疗行业将占市场规模的五分之一。 全球上百家AI+医疗创业公司分布在医学影像、辅助医疗、药物研发、健康管理等应用领域。AI医学影像。医学影像已是人工智能医疗应用领域的第二大细分市场。人工智能进行影像 分析的特点是速度快、稳定性高、成本低。分析一张医疗图像往只需要几分钟甚至几秒钟的时间，可大提高医生的诊断效率。中国人工智能医疗应用领域中，医学影像是最热门的领域，投资金额最高、投资轮次最多、赛道公司最多、应用最为成熟。 AI辅助医疗。辅助医疗包括辅助诊断和辅助手术。辅助诊断方面，典型的就是IBM与美国肿瘤医院共同开发的沃森医生平台。它可以在短时间内综合患者的各类信息，结合上百万的资料给出精准的诊断结果和治疗方案。辅助手术方面，最有名的是达芬奇机器人，这是一种 人机协作型机器人，在手术过程中，医生可以在千里之外运用机械臂实时、精准的进行手术辅助。 AI药物研发。新药研发面临周期长、费用高、成功率低等三大问题。完整的药物开发过程包括靶标筛选、药物发现、临床试验等。随着大数据和人工智能在科学研究中的应用，药物研究和开发将变得更加精确和便捷。一个成功的案例是美国的Berg公司，其运用人工智能 技术，只需要912个月就可以研制出一款新药。药物研发是全球人工智能医疗应用领域的第一大细分市场，占比达35%。 AI健康管理。相对于就医环节，健康管理是把被动的疾病治疗变为主动的健康监控，主要产品为智能可穿戴设备。这些智能可穿戴设备可以进行长时间的实时监测以及数据多维管理和分析，目前主要应用领域为慢病管理、母婴管理、精神健康管理和人口健康管理。 第3页 来源：艾瑞咨询 第4页 第二章行业发展现状 医疗资源供需不平衡是人工智能医疗发展的主要驱动力。从需求层面来讲，人口老龄化加速、慢性疾病种类增多、居民健康意识提高等增加大量医疗 需求。从供给层面来讲，优质医生和医疗资源不足、资源分配不均，难以与快速增长的医疗需求匹配。 相对于传统医疗方式，人工智能技术提供了全新的方法进行疾病诊断，创建治疗方案，提高医生和医院效率，减少误诊；同时在基因筛查和药物筛选等方面也有着亮眼的成绩。 根据弗罗斯特-沙利文研究报告，人工智能可将医疗效果提高30%40%，减少多达50%的医疗成本，主要通过强大的计算能力、成熟的算法和海量的大数据，使人工智能加速应用在医疗行业。 2016年以来，美国、法国、加拿大、日本、英国、欧盟、印度、韩国、德国等国家和地区相继发布人工智能国家战略。 2016年10月，美国国家人工智能研究和发展战略计划提出，要在医学诊断等领域开发有效的人类与人工智能协作的方法，当人类需要帮助时，人工智能系统能够自动执行决策和进行医疗诊断。 日本将医疗健康及护理作为人工智能的突破口。为了应对快速老龄化，日本基于医疗、护理系统的大数据化，将建成以人工智能为依托、世界一流的医疗与护理先进国家。 英国提出发展人工智能医疗的三大潜力领域：辅助诊断领域、早期预防控制流行病并追踪其发病率领域和图像诊断领域。 2017年7月，中国新一代人工智能发展规划特别提出要在医疗健康领域发展便捷高效的智能服务。规划提出，要“加强群体智能健康管理，突破健康大数据分析、物联网等关键技术，研发健康管理可穿戴设备和家庭智能健康检测监测设备。”还要“推广应用人工 智能治疗新模式新手段，建立快速精准的智能医疗体系。探索智慧医院建设，开发人机协同的手术机器人、智能诊疗助手，研发柔性可穿戴、生物兼容的生理监测系统，研发人机协同临床智能诊疗方案，实现智能影像识别、病理分型和智能多学科会诊”。 近20项人工智能相关政策在我国陆续颁布，在技术创新、人才培养、产品落地、行业融合、标准监管等方面发挥了指导性作用。 2018年，教育部印发高等学校人工智能创新行动计划关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见，2020年，中共中央政治局常委会上提出加大公共卫生服务、5G网络、数据中心等“新基建”进度。 第5页 新冠肺炎疫情爆发后，2020年2月4日，工信部网站发布了充分发挥人工智能赋能效用协力抗击新型冠状病毒感染的肺炎疫情倡议书，倡议进一步发挥人工智能赋能效用，组织科研和生产力量，把加快有效支撑疫情防控的相关产品攻关和应用作为优先工作。 疫情期间，人工智能在公共卫生领域特别是传染病的预防与控制方面发挥重要作用，传染病大数据分析预警系统、疫情排查系统、智能测温机器人、消毒机器人、语音服务机器人等在战“疫”一线被广泛应用。 智能影像识别将病灶识别速度降至23秒，提高了医生诊疗效率。智能化人体温测量系统分担了防疫工作压力。多人检测、无接触、多目标体温测量，异常体温筛查大幅提高了检疫工作的效率和准确性。人工智能助力药物研发、疫苗研发、病毒基因测序，将原来60分钟 的新型冠状病毒基因分析时间缩短一半。 第6页 第三章投融资分析 根据鲸准数据库，20122015年我国AI医疗领域每年股权投资案例数均不超过30起，处于低位。 2016年，AI医疗领域股权投资案例数增加至57起，较上年增长97%。2017年快速增长至74起，2018年投资案例数最多，共91起。2019年，受到资本寒冬影响，AI医疗领域投资热度有所回落，投资案例数下滑至52起。 2020年，新冠肺炎疫情爆发，AI医疗领域受到广泛关注，投融资金额创下新高。据光子盒统计，2020年全球AI医疗领域完成129笔融资，其中23月、69月和112月单月融资超过10笔；融资金额128.87亿美元，其中8月、9月和112月单月融资超过10亿美元。 2020年8月，京东健康B轮融资8.3亿美元；9月，晶泰科技融资3.18亿美元，Zymergen融资3亿美元，Frenome融资2.7亿美元；1月，京东健康战略融资13.6亿美元；12月，京东健康IPO融资264.57亿港元（约合34亿美元），Fitbit以21亿美元的价格被Gogle 收购，此外丁香园、微医集团融资5亿美元和3.5亿美元。可以看出，2020年12月，人工智能医疗领域掀起了投融资高潮，不算IPO和收购，融资也 有近20亿美元。据光子盒统计，2020年中国人工智能医疗领域融资82笔，金额为78.56亿美元，美国融资 29笔，金额为48.71亿美元。中国平均每笔融资金额0.96亿美元，美国平均每笔融资金额1.68亿美元。中美两国占全球融资笔数的86.0%、全球融资金额98.8%。 第7页 从融资轮次来看，2020年人工智能医疗领域有27笔A轮融资和25笔B轮融资（包括A+轮和B+轮等），一半以上的融资都在B轮及之前，说明人工智能医疗还处在早期发展阶段。 第8页 从细分领域来看，辅助医疗、医学影像、健康管理、药物研发以及其他领域（主要包括医疗信息化）分别融资36笔、29笔、28笔、19笔和17笔，分布相对平衡。 但是在融资金额方面分布并不平衡，健康管理融资金额达87.97亿美元，占所有融资金额的68%，其中京东健康三轮融资贡献了56亿美元，Fitbit贡献了21亿美元。医学影像虽然有29笔融资，但是融资金额最少，只有4.54亿美元。 第9页 从单笔融资金额来看，2020年有20笔融资超过1亿美元，全部来自中美两国，其中，中国有8笔，美国有12笔。但是按公司数量计算，中国只有6家，美国有12家。 公司 国家 融资轮次 融资金额（万美元）细分领域京东健康 中国 IPO341297健康管理Fitb 美国 并购 0健康管理京东健康 中国 战略融资 6健康管理京东健康 中国 B轮 8健康管理 丁香园 中国 战略融资 5健康管理微医集团 中国 战略融资 30辅助医疗MagicLep美国 战略融资 健康管理 晶泰科技 中国 C轮 18药物研发Zymrn美国 D轮 其他Feo美国 轮 270辅助医疗Oliv 美国 战略融资 5其他Tpus美国 G轮 辅助医疗太美医疗 中国 F轮 183其他Kari 美国 B轮 60辅助医疗ConcetHlthAI美国 轮 5辅助医疗ElmSi美国 C轮 4辅助医疗Isitr 美国 轮 13药物研发LeaT美国 D轮 0其他towi美国 B轮 2药物研发 零氪科技 中国 +轮 85辅助医疗2020年人工智能医疗领域融资TOP20 不足1亿美元，超过100万美元的融资有50笔。其中，有36笔融资来自中国，1笔融资 第10页 来自美国。 公司 国家融资轮次融资金额（万美元）细分领域数坤科技 中国战略融资9132.3 医学影像 Neocis 美国 D轮 720 辅助医疗MisionBio 美国 C轮 700 辅助医疗森亿智能 中国 D轮 6191.37 其他 Nference 美国 B轮 600 药物研发Nference 美国 C轮 600 药物研发BigfotBiomedical 美国 C轮 50 辅助医疗 CaptionHealth 美国 B轮 530 医学影像KHealth 美国/以色列C轮 480 健康管理98point6 美国 D轮 430 辅助医疗 Exo 美国 B轮 400 其他Udesk 中国 C+轮3870.3 其他科亚医疗 中国 D轮 3870 医学影像 数坤科技 中国 B1轮 3095.7 医学影像数坤科技 中国战略融资3095.7 医学影像诺信创联 中国战略融资3095.7 其他 科亚医疗 中国 C轮 3095.7 医学影像Lunit 韩国 C轮 260 医学影像科亚医疗 中国 B+轮 2321.7 医学影像 BenchSci 加拿大 B轮 20 药物研发CyberMDX 美国 未公开 200 其他Ubie 日本 B轮 1870 辅助医疗 Qure.ai 印度战略融资160 医学影像HealthDataAnalytics(HDAI) 美国 未公开 160 辅助医疗浪潮健康 中国 A轮 1548.2 健康管理 暖哇科技 中国 A轮 1548.2 健康管理科亚医疗 中国战略融资1548.2 医学影像医准智能 中国 B轮 1548.2 医学影像 医准智能 中国 B轮 1548.2 医学影像江丰生物 中国 B轮 1548.2 辅助医疗西井科技 中国战略融资1548.2 其他 迪英加科技 中国 B轮 1548.2 辅助医疗柯林布瑞 中国 B轮 1547.8 健康管理汇医慧影 中国 C2轮 1547.8 医学影像 费米子科技 中国 A轮 1547.8 药物研发剂泰医药 中国Pre-A轮1547.8 药物研发迪英加科技 中国 B1轮 1547.8 辅助医疗 第1页 深睿医疗 中国 C+轮 1547.8 医学影像信迈医疗 中国战略融资1547.8 辅助医疗Cardiolog 法国 A轮 150 辅助医疗 奕诊智能 中国 A1轮 150 辅助医疗Abridge 美国 A轮 150 健康管理明度智慧 中国 A+轮 1238.2 其他 深透医疗 中国 A轮 120 医学影像望石智慧 中国 A轮 100 药物研发诺信创联 中国 B+轮 100 其他 NovaSight 以色列 A轮 100 辅助医疗翼方健数 中国 B轮 100 其他星亢原 中国pre-A轮100 药物研发 EyeControl 以色列 A轮 100 辅助医疗星药科技 中国Pre-A轮100 药物研发未知君 中国 B+轮 100 药物研发 劲风生物 中国 A轮 100 辅助医疗冰洲石 中国 B轮 100 药物研发星药科技 中国战略融资100 药物研发 科亚医疗一年融资4次，创下人工智能医疗领域记录，单笔融资均150万美元以上，合计融资约1.08亿美元。科亚医疗是国内AI医疗三类证首证企业，也是全球首家同时拥有中国NMPA、欧盟CE、美国FDA三重认证产品的人工智能医疗影像企业。 数坤科技一年融资3次，2020年12月战略融资5.9亿元人民币，接近1亿美元，全年融资1.53亿美元。2019年5月，数坤全球首发多款心脏和头颈AI产品及首个AI与金标准对照多中心结果，在业内引起广泛讨论。 其他融资多次的公司还有医准智能、星药科技、诺信创联、迪英加科技等。 第12页 第四章明星企业 1.京东健康（618.HK） 2020年8月，京东健康B轮融资8.3亿美元；1月京东健康战略融资13.6亿美元；12月京东健康IPO融资264.57亿港元（约合34亿美元）。 京东健康是京东集团旗下专注于经营大健康相关业务的子集团，京东健康的产品和服务已经初步实现了对药品全产业链、医疗全流程、健康全场景、用户全生命周期的覆盖，并构建了业内布局完整的“互联网+医疗健康”生态。 医药供应链拥有药品、医疗器械、以及泛健康类商品的零售及批发业务，覆盖线上线下全渠道。 互联网医疗主要围绕患者需求，开展在线挂号、在线问诊等医疗服务，并结合京东独特药品供应链优势， 在业界首创了线上“医+药”闭环。健康管理 为用户提供家庭医生服务，以及体检、医美、齿科、基因检测、疫苗预约等在内的消费医疗服务等。 智慧医疗 第13页 主要服务于医院和政府部门等各合作方，向其提供信息化、智慧化解决方案，促进医疗健康信息实现互通共享。 2.丁香园 12月28日，国内领先的数字医疗健康科技企业丁香园宣布完成5亿美元融资，本次融资由挚信领投，腾讯、高瓴创投两家机构跟投。 丁香园是一个医疗服务平台，旗下拥有丁香通、丁香客、用药助手、丁香医生等产品，连接医院、医生、科研人士、患者、生物医药企业和保险，覆盖千万大众用户，拥有50万专业用户，其中包含20万医生用户。为用户提供健康科普、在线问诊、药品查询、就医推荐等 医疗服务，同时为医生搭建临床经验交流和病例分享社区，提供相关视频课程。3.微医集团 第14页 12月17日，据知情人士透露，微医即将在计划中的IPO之前筹资3.5亿美元，其上市部分在此次私募融资前估值超过60亿美金。注资方包括战略投资人以及国际化基金。 微医集团是一家综合医疗服务机构，旗下包括挂号网、微医移动医疗平台等，其中挂号网是一个就医指导及健康咨询平台，主要为患者提供分诊导诊、预约挂号、医疗支付服务。公开信息显示，微医的核心业务覆盖医疗、医药、医检、健保等领域，截至2020年10月，微医 平台连接了全国760多家医院、25万余名医生，实名注册用户数超过2.14亿。4.晶泰科技 2020年9月26日，以数字化和智能化驱动的人工智能（AI）药物研发公司晶泰科技(XtalPi)宣布超额完成3.18亿美元的C轮融资，创造全球AI药物研发领域融资额的最高纪录。 晶泰科技（XtalPi）是一家以计算驱动创新的药物研发科技公司，其ID4（InteligentDigitalDrugDiscoveryandDevelopment）智能药物研发平台结合量子物理、人工智能与云计算技术，可以提高药物研发关键环节的效率与成功率、降低研发成本。 晶泰科技创立于麻省理工学院校园，核心团队由来自学术界、IT互联网界及医药产业界的优秀人才组成。公司总部位于深圳，并在北京、波士顿设有分部，成立至今，晶泰科技已经成功为来自美国、欧洲、中国、日本的40余家先锋药企提供了药物研发服务。 第15页 5.太美医疗 2020年9月28日，太美医疗科技宣布完成总额超过12亿元人民币F轮融资，本轮融资由腾讯、高瓴创投、云锋基金等领投。 太美医疗专注于信息技术在医疗领域的应用，为医疗行业提供SaS解决方案，以加快医药研发速度，降低成本。经过多年发展，太美已搭建了以协作为核心理念的TrialOS平台，可链接医院、制药企业、服务商、监管机构、患者、支付方等行业参与者，以实现资源的广泛 整合、数据的顺畅流转和流程的紧密合作，最终解决医药研发产业链各方信息不透明的问题。TrialOS平台现已覆盖50+制药/医疗器械企业、160+医院、20+第三方服务商、30万+ 患者，并对接国家药物不良反应监测中心直报系统和8个发达国家/地区的监管机构的不良反应数据库。 6.MagicLeap 第16页 2020年5月，MagicLeap获得来自医疗领域的3.5亿美元新融资。使得公司融资总额达到29.5亿美元。 MagicLeap成立于201年，是一家美国增强现实（AR）公司。2020年9月，为了推动AR在医疗领域的应用，MagicLeap宣布与Brainlab、SyncThink和XRHealth合作，利用MagicLeapOne的空间计算技术，研发用于手术、诊疗、康复等场景的AR应用。 此外，MagicLeap还将与AT以及开展专项研究，出版量子计算通信领域的年白皮书。 第20页