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2020-2021新能源乘用车研究报告 目 录 PART 1 2020年 新能源 乘用车市场销量分析 1.1 整体市场发展趋势 1.2 细分市场发展趋势 1.3 厂商品牌发展趋势 1.4 区域市场发展趋势 PART 2 2020年 新能源 乘用车市场价格分析 2.1 整体市场价格发展趋势 2.2 细分市场价格变化分析 2.3 区域市场价格变化分析 2.4 厂商品牌价格变化分析 PART 3 2020年 新能源 乘用车 政策 分析 3.1 新能源汽车产业发展规划（ 2021-2035）解读 3.2 新能源汽车推广应用财政补贴政策变化及影响分析 3.3 2020年“双积分”政策解读 PART 4 2020年 新能源 乘用车 产品 分析 4.1 2020年新能源乘用车上市车型回顾 4.2 动力电池与续航里程分析 4.3 电机布局与技术分析 4.4 重点车型产品与技术特点分析 PART 5 2020年 新能源 乘用车 动力电池装机量 分析 5.1 动力电池 装机量发展趋势 5.2 动力电池类型发展分析 5.3 动力电池能量密度分析 5.4 电池厂商竞争格局分析 5.5 重点 OEM动力电池供应结构分析 PART 6 2020年 BEV电机装机量 分析 6.1 BEV整体市场电机装机量发展趋势 6.2 电机布局与类型发展分析 6.3 细分市场电机应用特征分析 6.4 电机厂商竞争格局 6.5 重点 OEM电机供应结构分析 PART 7 2020年 新能源 乘用车 关注度分析 7.1 新能源乘用车整体关注度变化趋势 7.2 细分市场关注度分析 7.3 区域市场关注度分析 7.4 重点车型关注度分析 n行业整体： 2020年是新能源个人消费市场崛起的重要拐点 ， 增幅最大 TOP10厂商中 ， 七 家仅面向个人用户销售 ， 众多以营运市场为主体的厂商销量一溃千里 ， 预示新能源车市场 将逐步回归正常 ， 围绕补贴而生厂商将越来越难生存 在 “ 行业销量下行 、 疫情和退补 ” 等多重因素下 ， 2020年新能源乘用车销量仍能逆势增长 ， 同比增幅达到 24.0%； 剔除 MODEL3和宏光 MINI后 ， 新能源乘用车销量不增反降 。 2019年向出行租赁市场大量压货 ， 提前透支需求 ， 大部分未能及时消化 ， 致使 2020年销量哀鸿一片 。 2020新能源乘用车市场发展综述（ 1） n细分市场： SUV在新能源市场份额明显偏低 ， 随着 SUV车型投放数量的增加 ， 新能源 SUV市场将迎来爆发增长 受财政补贴力度差异影响 ， 企业在新品市场投放方面更偏重于 BEV， 致使 PHEV份额停滞不前； 轿车和 SUV结构失衡问题凸显 ， 主流厂商普遍依靠轿车 “ 一条腿 ” 走路； 随着 SUV车型投放数量的增加 ， 后期新能源车市场 SUV有望同轿车鼎足而立 。 2020年微型和中型车细分市场份额大幅上涨 ， 新能源车 “ 高低端 ” 两头分化特征明显 。 2020新能源乘用车市场发展综述（ 2） n厂商品牌： 2020年合资品牌在新能源市场停滞不前 ， 国产新势力品牌大放异彩 ， 自主厂 商手握 7成市场份额 ， 依然占据国内新能源市场主导地位 2020年合资品牌在新能源市场停滞不前 ， 自主厂商依然占据新能源市场主导地位； 主流厂商单车系销量贡献率普遍偏高 ， 一旦单车系销量出现断崖式下滑 ， 易造成企业整体销量大幅下滑 ； 在消费升级趋势带动下 ， 随着豪华品牌加快新品市场投放 ， 其份额有望继续提升 。 n区域：限牌政策释放的需求逐渐被 “ 消化 ” ， 非限牌区域潜力不容小觑 广州 、 深圳销量下滑 ， 拖累华南地区整体市场的失守 ， 2020年华南地区市场份额同比下滑 4.1%， 降幅最大； 限牌政策释放的需求逐渐被 “ 消化 ” ， 非限牌区域潜力不容小觑； 新能源乘用车市场由 1-2线城市逐渐向 3-5线城市下沉 ， 但多重因素制约下 ， 3-5线城市渠道下沉难度大 。 n价格： 2020年新能源乘用车价格指数不断下降 ， 折扣率呈增长态势 2020年新能源乘用车整体市场价格指数不断下降 ， 折扣率呈增长态势 。 新能源汽车三大主销区域 ， 价格指数和折扣率变化走势同大盘基本吻合 ， 但华东区域价格折扣率波动幅度相对较大 。 2020新能源乘用车市场发展综述（ 3） n政策：财政补贴政策期限延长 ， 退坡力度和节奏放缓 ， 稳定了市场预期 2020年新能源车推广财政补贴期限延长 ， 退坡力度和节奏放缓 ， 稳定了市场预期 ， 2季度起新能源汽车市场销量触 底反弹 ， 市场渗透率也不断提高 。 “ 双积分 ” 政策实施以来 ， 平均燃油消耗不断下降 ， 新能源车市场渗透率稳步上升 ， 但对行业发展引导力度不够 。 n电池 ： TOP3厂商占据近 7成份额 ， 但集中度有所下降 ， 二线电池厂商集体发力 ， 动力电 池市场有望迎来百花齐放局面 受益于新能源乘用车整体销量上涨 ， 2020年新能源车动力电池装机电量 45.04GWh， 整体走势先抑后扬 。 TOP10电池厂商占据 9成市场 ， 行业头部效应显著 ， 但前十排名变动较大 ， 市场格局尚未稳定 。 n产品：微型车市场逐步摆脱补贴政策依赖 ， 而紧凑型及以上级别市场依然围绕补贴政策 微型市场逐步摆脱补贴政策依赖症 ， 面向用户需求在成本和续航需求间取得平衡 ， 支撑微型市场再次爆发增长 。 紧凑型及以上级别市场依然围绕补贴政策 ， 高续航产品占据主导地位 。 2020新能源乘用车市场发展综述（ 4） n用户关注： 2020年新能源乘用车搜索关注度走势同销量基本吻合 2020年新能源乘用车搜索关注度走势同销量基本吻合 ， 整体呈上升趋势 。 理想 ONE、 MODEL3， 小鹏 P7在沿海发达地区品牌发展水平普遍较高； 宏光 MINIEV主销区域 （ 广西 、 河南 、 山东 ） 品牌发展水平相对较高 ， 而欧拉黑猫主销区域品牌发展水平参差不齐 ， 其中河南低于临界值 。 n电机： 市场竞争分散 ， TOP3厂商仅占据 36%市场 ， 电机市场仍有较大的发展空间 受益于新能源乘用车整体销量上涨 ， 2020年 BEV驱动电机装机量 96.5万台 ， 整体走势先抑后扬 。 依托整车销量优势 ， 主机厂旗下或者关联供应商占市场大头 ， 而第三方供应商行业集中度不高； 第三方供应商普遍存在 “ 客户数量少 ， 趋于集中 ， 头部客户占比较高 ” 的问题 。 PART 01 新能源乘用车 销量篇 十年时间，新能源乘用车市场渗透率由 0到 5.7%，市占率稳步提升 0.2 0.6 1.0 4.6 18.1 31.7 55.1 93.2 91.9 114.0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 217.1% 65.2% 343.5% 293.4% 75.3%74.1% 69.1% -1.4% 24.0% 市场份额 0.0%0.0%0.1%0.3%0.9%1.3%2.3%4.2%4.3%5.7% l在国家 “ 补贴 、 限牌 、 限行 ” 等政策引导下 ， 十年时间 ， 中国新能源乘用车销量由 2000台增长至 114.0万台 ， 销量发生翻天覆地变化 ， 市 场渗透率由 0稳步提升到 5.7%， 市场认可度逐步提高 。 l2015年新能源车财政补贴政策 、 免征车辆购置税等利好政策效果开始凸显 ， 新能源车呈 “ 井喷式 ” 增长 ， 成为我国新能源汽车元年 。 l在 “ 行业销量下行 、 疫情和退补 ” 等多重因素下 ， 2020年新能源乘用车销量仍能逆势增长 ， 同比增幅达到 24.0%。 单位：万台销量 同比增速 4.5 1.0 5.0 5.5 6.7 7.9 9.0 9.3 11.6 12.6 17.9 22.9 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 -54.8% -62.6% -45.9% -9.4% -21.6% -60.3% 143.8% 107.8% 94.9% 149.8% 157.0% 145.2% l从各月销量来看 ， 2020年新能源乘用车销量呈先抑后扬发展态势 ， 受疫情影响 ， 上半年 ， 新能源乘用车销量恢复缓慢 ， 下半年始 ， 新能 源汽车销量回暖趋势明显 ， 基本消除了疫情带来的影响 。 l2020年新能源乘用车销量虽逆势增长 ， 但剔除 MODEL3和宏光 MINI销量 ， 新能源乘用车销量同比下滑 3.7%， 销量不增反降 。 剔除 MODEL3 和宏光 MINI， 2020新能源汽车整体销量不增反降 2020年新能源乘用车月度销量走势 114.0万台 24.0% 2020年新能源车销量 （不含宏光 MINI 和 MODEL3） 2020年新能源车销量 （含宏光 MINI 和 MODEL3） 88.6万台 -3.7% 2020年新能源乘用车销量 2019年销量 单位：万台2020年销量 2020年同比增速 l2020年销量降幅 TOP10主流厂商 ， 营运车辆销量贡献率普遍偏高 ， 而 2019年向出行租赁市场大量压货 ， 提前透支需求 ， 大部分未能及时 消化 ， 致使 2020年销量哀鸿一片； l除广汽埃安和广汽丰田 ， 销量增幅 TOP10主流厂商 ， 主要依赖个人消费市场贡献的销量 ， 且营运车辆份额占比普遍下滑 。 营运车辆提前透支的需求未能及时消化，导致新能源车销量不增反降 厂商 2020年使用性质分布 营运车辆份额同比变化 比亚迪 -17.8% 上汽乘用车 -2.6% 北汽新能源 -3.6% 吉利汽车 -7.0% 长安新能源 -10.4% 东风乘用车 -21.7% 江淮汽车 29.9% 东风日产 7.1% 江铃新能源 1.6% 东风汽车 -0.1% 81.7% 72.6% 52.6% 56.7% 46.9% 42.3% 68.1% 74.8% 98.3% 55.1% 18.3% 27.4% 47.4% 43.3% 53.1% 57.7% 31.9% 25.2% 1.7% 44.9% 销量降幅 TOP10厂商 厂商 2020年使用性质分布 营运车辆份额同比变化 上汽通用五菱 - 特斯拉中国 - 广汽埃安 7.5% 长城汽车 -7.6% 蔚来汽车 - 理想汽车 - 一汽 -大众 -2.6% 小鹏汽车 1.3% 合众新能源 -2.4% 广汽丰田 8.4% 销量增幅 TOP10厂商 100.0% 100.0% 43.7% 98.9% 100.0% 100.0% 81.8% 98.5% 99.0% 66.9% 56.3% 1.1% 18.2% 1.5% 1.0% 33.1% 非营运车辆销量贡献率 营运车辆销量贡献率 2016-2020年乘用车使用性质份额变化 98.7%98.5% 97.5%97.2%98.2% 1.3%1.5%2.5% 2.8% 1.8% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2016-2020年新能源车使用性质份额变化 88.6% 85.1% 80.6% 73.0% 84.6% 11.4% 14.9% 19.4% 27.0% 15.4% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 l当前乘用车整体市场营运车辆比例不到 2%， 市场需求更依赖个人消费 ， 而新能源车市场营运车辆占比超过 15%， 结构比例失衡 ， 可 见新能源车非营运市场有待进一步挖掘； l随着个人消费需求的释放 ， 新能源车市场非营运车辆占比有望继续上升 。 随着个人消费需求释放，新能源车市场非营运车辆占比有望继续上升 非营运车辆份额 营运车辆份额 数据来源：大搜车智云 76.6% 82.3% 76.6% 77.9% 83.3% 78.3% 23.4% 17.7% 23.4% 22.1% 16.7% 21.7% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2020年 l在 BEV产品技术成熟度不够条件下 ， PHEV在满足节能减排要求的同时 ， 也解决了消费者对续航里程的担忧 ， 理应更受市场青睐 ， 但 PHEV财政补贴政策力度相对低 ， 且部分地区在限行方面 ， PHEV并未享受同 BEV同等待遇 ， 多重因素制约下 ， PHEV市场份额停滞不前 。 l2020年宏光 MINI和 Model3销量的暴增 ， 导致 PHEV份额大幅下滑 。 燃料类型 ：多重因素制约下，理应更受市场青睐的 PHEV份额停滞不前 不含宏光 MINI和 Model 3 BEV市场份额 PHEV市场份额 数据来源：大搜车智云 3.2 3.8 4.3 3.2 3.8 2.6 2.5 4.3 2.8 2.2 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 lPHEV财政补贴力度相对低 ， 诱使企业新能源产品开发战略中 ， 将资源向 BEV倾斜 ， 成为制约 PHEV发展的枷锁 ， 当前 BEV厂商数量是 PHEV的 2.5倍 ， 子车系数量是 PHEV的 3倍多 ， 二者的产品投放差距明显 。 75 119 167 220245 29 39 51 72 85 BEV子车系数量 PHEV子车系数量 单位：万台 40 57 78 96 100 15 23 30 34 40 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 燃料类型 ：财政补贴力度差异，致使企业产品开发更偏重于 BEV BEV厂商数量 PHEV厂商数量 BEV单车系销量 PHEV单车系销量 2016-2020年 BEV和 PHEV单车系数量变化2016-2020年 BEV和 PHEV生产厂商数量变化 数据来源：大搜车智云 单位：个 l当前 ， 主流厂商新能源汽车销量贡献主要来自 BEV， PHEV占比微乎其微 ， 除比亚迪 、 上汽乘用车 、 吉利汽车外 ， 其他厂商 BEV销量贡献 均超过 95%， 甚至达到 100%， 产品结构过于单一 。 燃料类型 ：主流厂商新能源汽车销量贡献主要来自 BEV，产品结构过于单一 100.0% 71.7% 100.0% 98.9%98.0% 54.0% 100.0%100.0%100.0% 71.4% 28.3% 1.1%2.0% 46.0% 28.6% 上汽通用五菱 比亚迪 特斯拉中国 广汽埃安 长城汽车 上汽乘用车 北汽新能源 蔚来汽车 奇瑞新能源 吉利汽车 BEV市场份额 PHEV市场份额 数据来源：大搜车智云 82.9% 81.5% 68.0% 67.3% 72.6% 64.7% 12.7% 16.8% 29.4% 31.3% 26.5% 34.1% 1.4% 0.9% 1.2% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2020年 l较乘用车整体市场 “ 轿车和 SUV平分天下 ” 竞争态势不同 ， 当前新能源车市场轿车占主导地位 ， 但市场不断被 SUV挤占 ， 尤其是 2018年 份额大幅下跌 13.5%； l参考我国乘用车整体市场车型结构变化历程 ， 以及消费者对 SUV的青睐 ， 后期新能源车市场 SUV有望同轿车鼎足而立 。 细分市场 ：新能源车市场轿车占主导地位，但市场不断被 SUV挤占 不含宏光 MINI和 Model 3 轿车市场份额 SUV市场份额 MPV市场份额 数据来源：大搜车智云 2016-2020年轿车和 SUV单车系数量变化 3.2 4.0 4.9 4.0 5.1 2.1 2.7 3.9 2.5 1.8 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 厂商 2020年车型结构分布 上汽通用五菱 比亚迪 特斯拉中国 广汽埃安 长城汽车 上汽乘用车 北汽新能源 蔚来汽车 奇瑞新能源 理想汽车 100.0% 68.5% 100.0% 82.3% 94.7% 73.3% 80.5% 94.1% 31.5% 17.7% 5.3% 26.7% 19.5% 100.0% 5.9% 100.0% 19 34 70 116 146 81 111 129 154 162 2020年 TOP10厂商车型分布 l与轿车相比 ， 前期新能源车市场 ， SUV新车市场投放过少 ， 可供消费者选择的产品种类相对单一 ， 但近年来 ， 厂家不断加快 SUV新产品 投放力度 ， 逐步缩小了 SUV和轿车在产品数量的差距 ， 尤其是 2018-2019年新产品投放数量增长明显； l当前 ， 新能源车主流厂商轿车和 SUV结构失衡问题凸显 ， 普遍 “ 一条腿 ” 走路 ， 其中传统主机厂销量贡献主要依赖轿车 ， 而造车新势力 单靠 SUV抢占市场 ， 长期内不利企业发展 。 细分市场 ：主流厂商普遍“一条腿”走路，长期内不利企业发展 轿车子车系数量 SUV子车系数量 单位：万台轿车单车系销量 SUV单车系销量 轿车市场份额 SUV市场份额 数据来源：大搜车智云 48.0% 60.7% 49.2% 27.1% 31.8% 27.9% 31.8% 29.6% 38.4% 51.4% 32.5% 41.8% 11.3% 4.2% 5.8% 14.5% 27.1% 19.2% 8.9% 5.5%6.6% 7.0% 8.7% 11.2% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2020年 一级细分 二级细分 2020年销量（万台） 同比增速 市场份额 份额同比 轿车 微型轿车 96.8%25.9%9.6% 小型轿车 -60.9%0.4%-0.8% 紧凑型轿车 -22.7%24.2%-14.6% 中型轿车 209.9%18.9%11.4% 中大型轿车 14.9%3.0%-0.2% SUV 小型 SUV -28.9%5.5%-4.1% 紧凑型 SUV -15.9%7.9%-3.8% 中型 SUV 45.7%8.1%1.2% 中大型 SUV 99.4%5.0%1.9% MPV 紧凑型 MPV -49.1%0.4%-0.5% 中大型 MPV 29.1%0.5%0.0% l2016-2019年数据显示 ， 微小型车细分市场不断萎缩 ， 而紧凑型和中型车份额不断增长 ， 行业产品结构升级趋势明显； l2020年宏光 MINI和 MODEL3（ 国产 ） 的上市 ， 使得微型和中型车细分市场份额大幅上涨 ， 行业 “ 高低端 ” 两头分化特征明显 。 细分市场 ： 2020年新能源车“高低端”两头分化特征明显 29.5 0.4 27.6 21.6 3.4 6.3 9.0 9.2 5.7 0.4 0.6 （不含宏光 MINI MODEL3） 微小型车型份额 紧凑型车型份额 中型车型份额 中大型及以上车型份额 2016-2020年新能源车各车型份额变化 数据来源：大搜车智云 l2020年下半年上市宏光 MINIEV， 凭借高性价比竞争优势 ， 成为微小型细分市场的爆款车型 ， 销量是欧拉黑猫 2.6倍； l居于首位的 AionS销量 5.3万台 ， 销量和比亚迪 TOP3子车系相当 ， 而 EU5系列 、 荣威 Ei5表现不佳 ， 销量直接腰斩； l中型细分市场 ， 2020年多款新车进入 TOP10榜单 ， 其中 MODEL3(国产 )作为行业焦点 ， 同其他 9款车型总销量几乎相当 。 细分市场：头部 子车系对细分市场的销量贡献率同其他车系相差较大 子车系 2020年销量 同比增速 贡献率 宏光 MINI EV - 32.3% 欧拉黑猫 88.1%12.5% 奇瑞 eQ1 14.6%9.9% 宝骏 E10 1.6%6.8% 宝骏 E20 -28.0%4.5% 元 EV -68.3%3.5% 科莱威 - 2.9% 奔奔 E-Star - 2.7% BEIJING-EC3 4.0%2.1% 新宝骏 E30 - 2.1% 微小型车： TOP10子车系 子车系 2020年销量 同比增速 贡献率 Aion S 181.1%14.2% 秦 EV 858.9%7.1% 比亚迪 E2 164.6%5.1% BEIJING-EU5 -70.7%4.9% 威马 EX5 1.1%4.6% 逸动 EV -29.0%4.1% 荣威 Ei5 -42.4%3.6% 小鹏 G3 -15.4%3.2% 宋 Pro DM 48.5%2.4% 北汽 EU系列 40.8%2.4% 紧凑型车： TOP10子车系 子车系 2020年销量 同比增速 贡献率 MODEL 3 - 44.9% 蔚来 ES6 142.2%9.0% 汉 EV - 6.9% 唐 DM -29.4%5.0% 小鹏 P7 - 5.0% 帕萨特 PHEV -16.1%4.8% 途观 L PHEV -16.2%3.1% 汉 DM - 3.0% 探岳 GTE - 2.1% 蔚来 EC6 - 1.5% 中型车： TOP10子车系 5.3 2.6 1.9 1.8 1.7 1.5 1.3 1.2 0.9 0.9 13.9 2.8 2.1 1.6 1.5 1.5 1.0 0.9 0.7 0.5 11.6 4.5 3.6 2.5 1.6 1.2 1.1 1.0 0.8 0.7 数据来源：大搜车智云 2016-2020年各厂商属性份额变化 2016-2020年豪华和非豪华品牌份额 98.1%98.1% 93.8% 81.9% 72.9% 1.5%1.7% 4.6% 13.6% 27.3% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 厂商品牌：自主厂商市场份额不断被合资和外商独资厂商挤压 l2018年前 ， 自主厂商 占 据绝对优势 ， 市场份额达到 9成以上 ， 但随着合资和外商独资厂商加快新能源产品的布局 ， 自主厂商市场份额不断 被挤占 ， 到 2020年份额仅占 7成左右； l近年来豪华车份额整体呈上扬的态势 ， 且单车系销量不断上涨 ， 能与非豪华车一争长短 ， 预估：随着豪华品牌加快新品市场投放 ， 在消 费升级趋势带动下 ， 其份额有望继续提升 。 单车系销量 （千台） 非豪华 3.5 3.8 4.5 3.2 3.0 豪华 0.9 1.3 2.0 2.9 6.0 子车系个数 （个） 非豪华 87 139195261296 豪华 18 20 23 31 35 94.9%95.3%95.0% 90.1% 81.1% 5.1%4.7%5.0% 9.9% 18.9% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 自主市场份额 合资和外商独资市场份额 非豪华品牌市场份额 豪华品牌市场份额 数据来源：大搜车智云 品牌系别 TOP10厂商 2020年销量（万台） 同比增速 市场份额 份额同比 TOP1车系销量贡献率 自主 上汽通用五菱 251.1%14.4%9.3% 70.6% 自主 比亚迪 -20.6%12.7%-7.1% 18.1% 美系 特斯拉中国 - 12.2%12.2% 100.0% 自主 广汽埃安 107.9%5.6%2.3% 82.3% 自主 长城汽车 47.3%4.8%0.8% 80.8% 自主 上汽乘用车 -12.0%4.5%-1.8% 26.0% 自主 北汽新能源 -44.5%4.1%-5.1% 38.8% 自主 蔚来汽车 109.0%3.8%1.5% 64.2% 自主 奇瑞新能源 3.0% 3.4%-0.7% 91.2% 自主 理想汽车 - 2.9%2.8% 100.0% 16.4 14.4 13.9 6.4 5.5 5.1 4.7 4.3 3.9 3.3 l2020年 TOP10厂商榜单中 ， 自主厂商仍占主导 ， 其中上汽通用五菱凭借高性价比的 “ 神车 ” 宏光 MINI， 取代比亚迪成为 2020年新能源 乘用车销量冠军 ， 造车新势力蔚来 、 理想进入 TOP10厂商榜单 。 l传统燃油车市场 ， 主流厂商产品结构丰富 ， 销量贡献率分布多个车系 ， 而新能源车市场 ， 大部分厂商单车系的销量贡献率偏高 ， 一旦单 个车系销量出现断崖式下滑 ， 易造成企业整体销量大幅下跌 。 厂商品牌：主流厂商单车系销量贡献率偏高，易导致经营风险 注：销量贡献率 =车系销量 /车系所属厂商销量 数据来源：大搜车智云 40.5% 45.7% 39.4% 35.8% 36.8% 13.8% 14.6% 20.6% 25.7% 21.6% 32.8% 19.6% 18.4% 18.1% 18.0% 6.5% 10.6% 11.0% 9.6% 12.2% 3.2% 6.5% 6.5% 6.7% 7.8% 3.2% 2.9% 4.0% 4.1% 3.5% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 华东地区 华南地区 华北地区 华中地区 西南地区 西北和东北地区 l受限牌和限行等多重因素影响 ， 华东 、 华南 、 华北等区域 新能源车普及程度明显高于其他区域 ， 2020年 三大区域市场占比超 7成 。 l当前 ， 华东地区新能源车市场主导地位不变 ， 华南地区市场份额同比下滑 4.1%， 降幅最大 ， 受疫情影响程度高于其他区域； l此外 ， 华中和西南地区新能源车市场大门逐渐被敲开 ， 份额整体呈不断增长的发展态势 。 区域： 2020年华南地区份额降幅最大，受疫情影响程度高于其他区域 数据来源：大搜车智云 l近年来 ， 非限牌城市新能源车市场份额呈不断增长的发展态势 ， 而 8个限牌城市份额由 2016年的 55%下跌至 2020年 41.8%， 限牌政策释 放市场需求逐渐被 “ 消化 ” ， 非限牌区域市场潜力显现； l当前 300多个非限牌城市的份额占比不到 6成 ， 同 8个限牌城市份额相差不到 20%， 非限牌区域市场潜力不容小觑 ， 随着我国加快新能源 车普及步伐 ， 这一差距可能会被继续拉大 。 区域：限牌政策释放的需求逐渐被“消化”，非限牌区域潜力不容小觑 45.0% 53.3% 55.2% 57.3% 58.2% 55.0% 46.7% 44.8% 42.7% 41.8% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 非限牌区域市场份额 限牌区域市场份额 数据来源：大搜车智云 广东省 江苏省 山东省 浙江省 河南省 河北省 四川省 湖南省 安徽省 湖北省 上海市 陕西省 北京市 云南省 福建省 辽宁省 广西省 江西省 山西省 贵州省 重庆市 天津市 海南省 吉林、内蒙古、新疆 黑龙江、甘肃 宁夏、青海、西藏 2020年新能源乘用车市场份额 2020年乘用车市场份额 l对比各省份乘用车和新能源车的份额 ， 当前上海 、 广东 、 北京等 10个省份或直辖市的新能源乘用车市场份额高于整体份额 ， 新能源车的 普及率高于其他省份； l参照 “ 各省份乘用车整体份额分布 ” ， 随着 未来 纯电动汽车 逐渐取代传统燃油车 ， 华中和西南地区省份的新能源车市场潜力不容忽视 ， 市场份额有望进一步提升 。 区域 ：参照整体份额分布，华中和西南地区省份的新能源车市场潜力不容忽视 数据来源：大搜车智云 TOP10城市 2020年销量（万台） 同比增速 深圳市 广州市 柳州市 海口市 南宁市 东莞市 佛山市 三亚市 桂林市 惠州市 7.4 5.1 2.3 2.0 1.0 1.0 0.7 0.7 0.5 0.3 华南地区 -8.6% -29.3% -5.2% 139.2% 66.5% -28.3% 26.8% 156.3% 145.9% 15.7% TOP10城市 2020年销量（万台） 同比增速 成都市 郑州市 重庆市 长沙市 武汉市 洛阳市 昆明市 驻马店市 商丘市 新乡市 3.1 2.8 2.5 2.0 1.3 0.9 0.7 0.6 0.5 0.4 24.2% 41.0% 76.3% 57.7% -40.8% 278.6% 12.8% 261.4% 333.8% 156.4% TOP10城市 2020年销量（万台） 同比增速 北京市 天津市 太原市 石家庄市 运城市 唐山市 临汾市 保定市 邯郸市 沧州市 9.1 4.2 1.1 0.9 0.5 0.5 0.4 0.4 0.4 0.3 13.3% 39.6% 3.1% 53.7% 161.7% 146.5% 294.5% -76.1% 117.7% 118.5% TOP10城市 2020年销量（万台） 同比增速 上海市 杭州市 苏州市 青岛市 温州市 南京市 宁波市 济南市 厦门市 济宁市 12.5 4.0 1.7 1.5 1.5 1.2 1.1 1.1 1.0 0.9 华东地区 87.6% 4.9% 108.3% -14.2% 8.4%117.3% 107.3% 21.5% 14.4% 97.6% l当前新能源车消费主要集中在 8个限购城市 ， 单城销量 4.6万台 ， 远超非限购城市 。 l2020年上海外地牌照限行升级规定的落实 ， 刺激上海新能源汽车销量猛增；北京和天津销量增长稳住华北地区市场份额 ， 而广州 、 深圳 销量下滑 ， 拖累华南地区整体市场的失守 。 区域 ：广州、深圳销量下滑，拖累华南地区整体市场失守 华中和西南地区 华北地区 数据来源：大搜车智云 83.0% 74.9% 71.8%72.2% 66.6% 12.0% 17.9% 20.2%19.5% 20.5% 5.0% 7.3%8.0%8.3% 12.9% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 l近 5年数据显示 ， 中国新能源乘用车市场由 1-2线城市逐渐向 3-5线城市下沉 ， 2020年 3-5线城市市场份额达到 33.4%， 份额较 2016年翻 一番 。 l在无补贴条件下 ， 微型轿车由 1-2线城市 向 4-5线城市下 沉 ， 4-5线城市对微型轿车的刚性需求开始释放；而中型轿车在 1-2线城市表现依 然稳健 ， 3线以下城市的份额却被进一步挤占 。 区域：新能源乘用车市场由 1-2线城市逐渐向 3-5线城市下沉 2016-2020年各级别城市份额变化 42.1% 45.0% 12.9% 33.6% 40.2% 26.2% 微型轿车城市份额分布 2019 2020 79.0% 14.0% 7.0% 86.0% 9.3% 4.7% 中型轿车城市份额分布 2019 2020 1-2线城市份额 3线城市份额 4-5线城市份额 1-2线城市份额 3线城市份额 4-5线城市份额 数据来源：大搜车智云 21,677 3,245 641 1-2线城市 3线城市 4-5线城市 35 72 230 72.3% 45.8% 27.7% 1-2线城市 3线城市 4-5线城市 5.3% 9.3% 5.5% l较 1-2线城市相比 ， 在 3-5线城市 ， 新能源乘用车市场 集中度低 ， 城市数量众多但单城销量低 ， 因此单一品牌 4S店难以独立盈利和生存 ， 网络渠道下沉难度大 。 区域：受市场集中度低等多重因素制约， 3-5线城市渠道下沉难度大 2020年各级别城市 TOP10城市份额 2020年各级别城市单城市场销量表现 2019年份额 2020年份额 2020年份额同比 2019年单城市销量 单位：台2020年单城市销量 城市数量 数据来源：大搜车智云 PART 02 新能源乘用车 价格篇 100.0 99.6 99.1 98.9 97.8 97.9 97.5 96.5 96.5 96.5 96.0 95.4 l2020年新能源乘用车市场价格 （ 成交价 ） 指数呈现出不断下降趋势 ， 价格 （ 成交价 ） 折扣率总体呈增长态势 。 l2季度特斯拉快速上量 ， 促使整体折扣率不断下滑 ， 其中 6月达到全年最低值；而 3季度始自主品牌 （ 微型轿车 ） 销量回暖 ， 整体折扣率也 随之上扬 ， 12月折扣率 10.2%， 为全年最高值 。 整体市场： 2020年新能源车市场价格指数呈 下降 趋势 ，折扣率呈增长态势 10.0% 9.6% 9.8% 9.6% 8.6% 7.8% 9.8% 10.2% 10.0% 9.5% 9.6% 10.2% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 新车成交价 -折扣率 新车成交价 -价格指数 数据来源：大搜车智云 轿车： 2020年紧凑型轿车折扣率走势同大盘基本吻合，但变化相对平稳 100.0 98.9 97.6 99.3 98.6 98.1 98.5 96.8 95.6 95.4 94.3 93.0 12.4% 12.9% 13.2% 12.7% 13.9% 13.6% 12.5% 13.0% 13.9% 13.7% 14.4% 13.9% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 100.0 99.6 99.7 98.6 97.5 97.1 96.9 95.5 95.1 96.0 95.6 95.2 10.3% 11.5% 11.1% 10.9%10.9% 10.7% 12.5% 13.4%13.3% 13.6% 14.0% 14.6% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 100.0 99.8 99.1 98.8 97.0 99.8 99.7 99.7 99.5 98.1 97.7 97.1 13.9% 7.0% 10.0% 10.2% 3.6% 1.2% 1.4%1.5% 2.0% 1.6%1.6% 2.2% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020年微型轿车价格月度走势 2020年紧凑型轿车价格月度走势 2020年中型轿车价格月度走势 l受宏光 MINI上市影响 ， 7月微型轿车价格指数开始反弹 ， 后期随着宏光 MINI价格下跌和销量增长 ， 整体价格指数也不断下滑 ， 但促销力 度变化不大； l紧凑型轿车整体折扣率走势同大盘基本吻合 ， 但变化相对平稳 ， 其中 6月达到全年最低 ， 下半年开始回升 ， 12月达到全年最高水平； l受特斯拉 、 造车新势力等快速上量的影响 ， 2季度后中型轿车整体折扣率大幅下跌 ， 且明显低于其他细分市场 ， 但整体价格指数平稳下跌 。 新车成交价 -折扣率 新车成交价 -价格指数 数据来源：大搜车智云 SUV：小型 SUV折扣率持续增长，而紧凑型和中型 SUV呈波动上升走势 100.0 99.5 97.3 96.8 96.2 95.3 94.7 93.4 92.0 92.0 92.4 91.4 7.2% 7.4% 9.3% 9.9% 10.8% 11.8% 12.0% 13.4% 14.6%14.6% 14.1% 15.1% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 100.0 99.5 99.4 98.4 98.0 97.2 96.7 97.0 97.3 95.8 96.4 95.6 6.4% 5.7% 4.7% 7.3% 9.5% 8.9% 9.7% 8.7% 8.0% 8.8% 8.0% 8.8% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 100.0 99.9 99.6 100.5 99.5 98.3 97.7 96.0 96.5 97.7 95.1 94.4 7.5% 7.4% 7.7% 5.4% 4.7% 5.8% 7.8% 9.3% 9.2% 8.0% 9.3% 10.1% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020年小型 SUV价格月度走势 2020年紧凑型 SUV价格月度走势 2020年中型 SUV价格月度走势 l2020年小型 SUV整体市场 ， 呈现出价格指数不断下降 ， 折扣率持续增长态势 ， 但也未能扭转市场销量大幅下滑的局面； l2季度始小鹏 、 威马 、 比亚迪均加大促销力度 ， 带动紧凑型 SUV折扣率的大幅上升； l蔚来 2季度收紧折扣率 ， 3季度加大促销力度 ， 致使中型 SUV价格折扣率呈现 2季度开始下滑 ， 3季度上涨走势 。