2021年中国智能行车记录仪行业概览.pdf

1 2021 LeadLeo 2021年 中国智能行车记录仪行业概览-DVR与DMS谁 是未来主流 2021 China Intelligent Tachograph Industry Overview 2021年中国業界概要 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均 系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外 ）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制 、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述 约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任 的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹 ”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构， 也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告主要作者：周炜俊 2021/04 概览标签：智能座舱、汽车电子、汽车2021 LeadLeo 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 头豹研究院简介 头豹是国内领先的原创行企研究内容平台和新型企业服务提供商。围绕“协助企业加速资本价值的挖掘、提升、传播”这一核心目标，头豹打 造了一系列产品及解决方案，包括：数据库服务、行企研报服务、微估值及微尽调自动化产品、财务顾问服务、PR及IR服务，以及其他企业 为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据，通过开放合作的增长咨询服务 等 头豹致力于以优质商业资源共享研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 合作专家 2万+ 注册机构用户 公司目标客户群体 覆盖率高，PE/VC、 投行覆盖率达80% 资深分析师 和研究员 5,000+ 细分行业 深入研究 原创内容 100万+ 行研数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务2021 LeadLeo 1、头豹科技创新网()：PC端阅读全行业、千本研报 2、头豹小程序：微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 3、行业精英交流分享群：邀请制，请添加右下侧头豹研究院分析师微信 详情咨询 研报阅读渠道 扫一扫 实名认证行业专家身份2015年5月3日，成都一女司机因多次变道致后车不满，后车司机逼停女司机后对 其进行殴打，最终导致女司机脑震荡，全过程被后车司机的行车记录仪录下，随 后上传至社交平台，引发全网关注。民众开始意识到行车记录仪是维护自身权益 的重要设备，并开始购买。2015年，中国行车记录仪出货量约1,000万套，同比上 涨22% 行车记录仪于2015年因成都女司机遭殴打事件开始逐步进入大众 视野，车主为维护自身合法权益，逐渐配备行车记录仪 01 智能行车记录仪分为DVR及DMS两种。2018年DVR需求量增加701万台，同比增长 37%。DVR主要市场为后装市场。中国2020年民用车保有量为2.8亿辆，庞大的后 车市场为DVR的需求提供有力的支撑。同时DVR具备网联功能，短期内在车联网 政策的推动下，需求不断提高。但是长远来看，DMS装配率的提高将减少DVR的 需求。随着自动驾驶升级，汽车安全愈发受重视及汽车电子化趋势提高，而DMS 能满足更高的安全要求且具备DVR的功能，DMS装配率将稳步提高 短期内在车联网的普及下，DVR需求不断提高，但是长远来看， DMS将在前装市场对DVR形成替代 02 由于DMS对整车融合要求高，且硬件均需达到车规级，行业壁垒高，整体市场集 中度高，以国际企业为主导，且主要集中在中高端车型。国际企业技术成熟，设 备集成度高，但是价格昂贵，且缺点在于适配性低，并不能单独部件购买，而是 需要购买一套完整的设备。而中国企业的DMS适配性高，能运用于中高低端各种 解决方案，未来民族品牌汽车厂将更多配备国产DMS。 DMS市场集中度高，以国际企业为主导，但未来中国企业将更受 民族整车品牌青睐 03 中国智能驾驶行车记录仪在智 能座舱里扮演怎么样的角色？ 自2015年“成都女司机遭殴打”事件爆发后，民众对行车 记录仪的认知程度不断提升，智能行车记录仪装配率也 相应大幅增长，2018年DVR需求量超2,000万台。未来 随着车联网的快速发展，智能行车记录仪将成为连接人、 车、路的车载智慧终端。届时，智能行车记录仪将与整 车融合，集成ADAS驾驶辅助系统等多种功能，保证驾 驶员驾驶的安全性和舒适性。2016年至2020年，智能 行车记录仪中国市场规模从65.6亿元人民币上涨至 154.8亿元人民币，复合增长率为23.9% 摘要名词解释 - 10 中国智能行车记录仪行业综述 - 11 定义与分类 - 12 智能行车记录仪需求爆发原因 - 14 产业链分析 - 15 DVR上游分析 - 16 DMS上游分析 - 17 DVR中游分析 - 18 DMS中游分析 - 19 DVR销售渠道分析 - 20 汽车市场分析 - 21 智能行车记录仪行业市场规模 - 22 中国智能行车记录仪行业驱动因素 - 24 中国智能行车记录仪行业相关政策分析 - 26 中国智能行车记录仪行业竞争格局 - 28 中国智能行车记录仪行业发展趋势 - 30 中国智能行车记录仪投资风险 - 32 中国智能行车记录仪行业企业推荐 - 33 华阳集团002906 - 34 德赛西威002920 - 36 虹软科技688088 - 38 方法论 - 40 法律声明 - 41 目录 CONTENTSTerms - 10 Overview of Intelligent Tachograph Industry - 11 Definition and Classification of Intelligent Tachograph - 12 Reasons of Intelligent Tachographs Demand Explosion - 14 Industry Chain Analysis - 15 DVR Upstream Analysis - 16 DMS Upstream Analysis - 17 DVR Mid-stream Analysis - 18 DMS Mid-stream Analysis - 19 DVR Distribution Channel Analysis - 20 Car Market Analysis - 21 China Intelligent Tachograph Industry Market Size - 22 China Intelligent Tachograph Industry Divers - 24 China Intelligent Tachograph Industry Related Policy - 26 China Intelligent Tachograph Industry Competitive Landscape - 28 China Head Up Display Industry Trend - 30 China Head Up Display Industry Risk Analysis - 32 China Car Display Industry Companies Recommendation - 33 目录 CONTENTSADAYO002906 - 34 Desay002920 - 36 ArcSoft688088 - 38 Methodology - 40 Legal Statement - 41 目录 CONTENTS图表1：DVR根据款式分类 - 12 图表2：DMS结构原理 - 13 图表3：行车记录仪百度搜索指数 - 14 图表4：2015-2020年中国“碰瓷”事件案例 - 14 图表5：中国智能行车记录仪产业链 - 15 图表6：2020年DVR成本组成 - 16 图表7：2018-2021年一季度驱动IC价格 - 16 图表8：2020年全球驱动IC市场份额占比 - 16 图表9：2020年DMS成本组成 - 17 图表10：2019年全球汽车芯片行业市场份额 - 17 图表11：2015-2018年中国DVR需求量 - 18 图表12：2019年中国DVR价格关注分布 - 18 图表13：部分DMS制造商产品对比 - 19 图表14：2017年DVR各渠道出货占比 - 20 图表15：消费者DVR售后安装选择 - 20 图表16：三大电商平台对比 - 20 图表17：2016-2020年中国乘用车产销量及增长率 - 21 图表18：2016-2020年中国民用车保有量 - 21 图表19：2019年美国、日本、英国、俄罗斯、中国每千人汽车保有量 - 21 图表20：2017、2019年 中国购车性质 - 21 图表21：2016-2025年智能行车记录仪市场规模预测（按销售额计） - 22 图表22：车联网整体架构 - 24 图表23：智能行车记录仪相关政策分析，2018-2021年 - 26 图表目录 List of Figures and Tables图表24：DVR厂商竞争格局 - 28 图表25：DMS企业分布 - 28 图表26：DMS与DVR功能对比 - 30 图表27：DMS、IMS、OMS打造一体化智能座舱监控 - 30 图表28：华阳集团2017-2020年三季报营收情况 - 34 图表29：华阳集团机构评级 - 34 图表30：华阳集团研发费用及占比，2016-2020上半年 - 35 图表31：华阳集团与多家知名企业深度合作 - 35 图表32：德赛西威2017-2020年营收情况 - 36 图表33：德赛西威2017-2020年营收占比（按产品分） - 36 图表34：德赛西威历史主权变更 - 37 图表35：德赛西威合作整车厂 - 37 图表36：虹软科技2017-2020年营收情况 - 38 图表37：虹软科技经营模式 - 38 图表38：虹软科技研发人员教育程度情况 - 39 图表39：虹软科技DMS多种集成功能 - 39 图表目录 List of Figures and Tables名词解释 DVR：Digital Video Recorder，车载视频终端，结合GPS定位监控，汽车行驶记录仪，SD卡大容量存储，多路数据接口，语音通话功能。 DMS：Driver Monitoring System, 驾驶员监控系统，主要实现对驾驶员的身份识别、驾驶员疲劳监测、驾驶员注意力监测以及危险驾驶行为的监测功能。 智能座舱：配备了智能化和网联化的车载产品，从而可以与人、路、车本身进行智能交互的座舱，是人车关系从工具向伙伴演进的重要纽带和关键节点。 驱动IC：是显示屏成像系统的主要部分，是集成了电阻，调节器，比较器和功率晶体管等部件的合成硬件，包括 LCD 模块和显示子系统， 负责驱动显示器和控制驱动 电流等功能，分为静态驱动和动态驱动两种方法。 IMS：Interior Monitoring System，车内监控系统，基于摄像头和人工智能的车内监控系统。 OMS：Occupant Monitoring System，乘员监控系统，能够确定是否有儿童或宠物以及是否使用安全带。此外，还可以监测儿童或宠物是否遗留在车内11 2021 LeadLeo 第一部分：行业综述 主要观点： 智能行车记录仪用于记录车辆行驶途中的影像及声音，根据装配市场不同可分为DVR和DMS，其中DVR以后装市场为主，DMS以前装 市场为主 未来智能驾驶加快发展推动DMS替代前装DVR和挤压后装DVR市场 DVR与DMS上游区别在于DMS所需零部件要求更高，皆为车规级，所以成本亦更高；DMS中游毛利率更高且市场集中；DVR下游主要 为终端消费者，以汽车后市场支撑其出货量，而DMS下游是整车厂，依赖汽车产销量 在中国乘用车销量逐步回暖与智能行车记录仪渗透率温和上涨的双重利好因素加持下，预计到2025年中国智能行车记录仪市场规模达 264.4亿元人民币，未来5年的复合增长率为10.912 2021 LeadLeo 定义与分类（1/2） 智能行车记录仪用于记录车辆行驶途中的影像及声音，根据装配市场不同可分为DVR和DMS，其中DVR以后装 市场为主，DMS以前装市场为主；DVR根据款式又可细分为独立摄像头式、后视镜式及独立大屏式 DVR根据款式分类 来源：盯盯拍官网、华为官网、70迈官网、头豹研究院编辑整理 智能行车记录仪指记录车辆行驶途中的影像和 声音的相关设备，其有助于车主维护自身的合 法权益，遇到事故后能方便民警快速定责。智 能行车记录仪可分为DVR和DMS，其中DVR以 汽车后装市场为主，DMS以前装为主 智能行车记录仪与传统的行车记录仪区别在于 智能行车记录仪拥有Wi-Fi直联、一键分享、 高级驾驶辅助系统、画面更清晰、拍摄视野更 广及录像时间更长等功能。智能行车记录仪利 用高端的芯片处理、Wi-Fi模块、定位模块、 网络通信、自动控制等技术，将驾驶行为等数 据结合，通过综合管理使行车更舒适、安全、 省时 DVR根据其款式可分为独立摄像头式、后视镜 式及独立大屏式。独立摄像头式智能行车记录 仪由于价格便宜，且具备必要功能，深受大众 青睐。流媒体后视镜结合多项驾驶辅助系统形 成多功能一体机，且价格适中，主打中端市场。 独立大屏具备中控显示屏功能，做到一屏多用， 但是由于价格偏高，且中控屏前装配备率高达 80%以上，智慧屏装配率较低 独立大屏式 独立 摄像头式 D V R 后视镜式 有屏 无屏 流媒体后 视镜 智慧 屏 款式 产品图例 价格区间 优点/缺点 体积小，且便于安装 安装后隐藏性高，保持 车内美观 不会导致驾驶员注意力 分散 无法记录后排乘客 增加ADAS辅助系统 导航、来电显示 方便记录车内情况 可安装第三方软件，具 备中控显示屏式功能 屏幕更大，方便驾驶员 观看 300-500 500-1,200 1,500-2,000 描述13 2021 LeadLeo 定义与分类（2/2） DMS是智能驾驶的一重要设备，对芯片要求较高，且安装较为复杂，需要与整车电子电器架构融合，所以只 能以前装方式实现；未来智能驾驶加快发展推动DMS替代前装DVR和挤压后装DVR市场 DMS结构原理 来源：恩智浦官网、头豹研究院编辑整理 DMS是驾驶员监控系统，主要功能是对驾驶员 的身份识别、驾驶员疲劳监测以及危险驾驶行 为的监测，其可对关键数据进行储存和上传云 端。随着智能座舱的普及，整车厂开始在原有 的DMS中加入DVR，使其形成一套兼顾车内车 外的监测系统 相较于DVR，DMS对芯片要求更高。DMS由单 个控制单元进行数据接收和传输。DMS需要运 用大量的算力对输入的信息进行相应的数据处 理及分析最后反馈至终端显示器，而DVR则只 需进行数据储存和简单的图像处理。由于DMS 需要与整车的电子电气架构、ADAS驾驶辅助 功能及显示器集成作融合，只能作为前装装配 截至2021年4月，DVR主要应用于中低端车型 及后车市场，DMS集中在中高端车型。DVR技 术及零部件方面要求低，所以成本低，消费者 更容易接受。DMS成本为2,000，比DVR要高， 所以只在部分中高端车型上配置。截至2021年 4月，DMS渗透率仅为15%。但是，伴随智能驾 驶进一步推动，对整车融合要求更高，DMS有 望替代前装DVR和挤压后装DVR市场 头豹洞察 运动传感器 PMIC MCU/MPU 以太网交换机 FlexRay界面 自动以太网 CAN收发器 DDR Flash 串行器 外部 MCU CSI I 2 C 吉比特以太网14 2021 LeadLeo 需求爆发原因 行车记录仪于2015年因成都女司机遭殴打事件开始逐步进入大众视野，加上近些年“碰瓷”事故曝光率增加，车 主为维护自身合法权益，逐渐配备行车记录仪 2015-2020年“碰瓷”事件案例 来源：百度搜索指数、头豹研究院编辑整理 行车记录仪于2015年5月火爆全网从而走进大众视 野。2015年5月3日，成都一女司机因多次变道致 后车不满，后车司机逼停女司机后对其进行殴打， 最终导致女司机脑震荡，全过程被后车司机的行 车记录仪录下，随后上传至网上，引发全网关注。 行车记录仪还原事情真相，说明女司机也有过失 的地方从而引发后续。央视报道称，“若无行车记 录仪，公众难以了解女司机被打真相”。同时期百 度关于行车记录仪的搜索量突破新高，民众开始 意识到行车记录仪是维护自身权益重要设备，并 开始购买。2015年，中国行车记录仪出货量约 1,000万套，同比增长50%。双11期间，360行车记 录仪仅在开始一小时后便出售超7万台，是车品类 全网销售第一 “碰瓷”事件频发使车主自我防护意识加强。犯罪分 子利用法律漏洞，假借车祸为由，依仗车主没有 足够证据证明自身清白，企图要求车主赔偿，使 车主蒙受损害。由于新闻多处报道此类事件，车 主意识增加，同时行车记录仪能提供足够证据， 有效防止车主受到此类事件侵害，因此，在此背 景下，行车记录仪出货量不断提高 描述 0 5,000 10,000 15,000 20,000 2013/4/1 2013/9/1 2014/2/1 2014/7/1 2014/12/1 2015/5/1 2015/10/1 2015 2017 2018 2020 1月19日，宁某驾驶车辆 在高速公路行驶时，被一 辆轿车以撞车为由逼停在 高速公路应急道，并声称 宁某撞坏其后视镜，要求 赔偿10,000元 江苏无锡“碰瓷”团伙以 两三人为一组，选择早 晚交通高峰时间段，驾 驶电动自行车在路口假 意剐蹭过往机动车辆， 蓄意要求车主赔偿 6月27日，浙江省绍兴 市发生一起交通事故。 一辆电动自行车与小轿 车发生碰撞，经民警调 查后发现涉事电动车车 主为“碰瓷”人员 12月，一位红衣大妈在 武汉闹市公路中对迎面 而来的汽车趴下，企图 要求车主赔偿 成都女司机被殴 打事件引爆全网 行车记录仪百度搜索指数15 2021 LeadLeo 下 游 中 游 上 游 主控芯片 屏幕 镜头 PCB板 传感器 主控芯片是行车记 录仪最核心部件， 大多为工业级芯片， 成本价格约为30元 人民币，占总成本 的10% 屏幕的成本价格 为100元人民币， 占总成本的30% 截至2021年1月， 小尺寸面板价格 上涨5% 镜头的质量影响成 像的清晰度、广角 大小、视频文件大 小等 行业内供应商多， 议价能力弱 主板用来控制硬件 的运行。中国PCB 市场高度分散，产 业集中度低 2019年中国PCB产 量高达7亿平方米 传感器指重力传感 器、光线传感器和 加速传感器 中国传感器集中度 低，议价能力低 主控芯片 摄像头 PCB板 DMS对主控芯片的要求比DVR对主控 芯片的要求要高，必须是车规级芯片， 同时其算力要更强大，价格成本亦更 高。恩智浦的s32单芯价格高达40元 人民币以上 摄像头需达车规级且要运用红外 线技术，对耐高温性有较高要求， 单个摄像头成本价为30元人民币， 配合红外线，整体摄像头成本可 达120人民币 车规级PCB板价格 约为100 元 人 民币 ， 占总体成本10%。 PCB板包括连接硬 件设备的接插件 DVR制造商 截至2020年，DVR前装覆盖率为30% 互联网企业凭借知名度高、忠实用户数多、媒体流 量大形成优势 市场集中度低，竞争激烈，行业整体毛利率为20% DMS制造商 中 国 技术要求高，中国仅有少 数企业能符合整车厂要求。 面对大型整车厂，议价能 力弱，售价远低于国际厂 商，约为1,500元人民币 国 际 技术成熟，但是售价 高，约为2,000人民币， 且需购买其他同品牌 下零部件配合使用以 达到高效运作 截至2020年，DMS装配率 为15% 国际厂商售价高于中国厂 商，使其利润率更高。行 业整体毛利率为30% 整车厂 消费者 DVR的消费者以30-45岁 男性中高收入人群为主 线 上 线 下 实体店 汽配城 4S店 1.9 2.1 2.3 2.5 2.8 14.1% 12.6% 11.1% 9.2% 10.7% 0% 5% 10% 15% 0 1 2 3 2016 2017 2018 2019 2020 民用车保有量 增长率 单位：【亿辆】 2016-2020年中国民用车保有量 整车厂 2,442.1 2,480.7 2,352.9 2,139.0 1,999.4 15.5% 1.6% -5.1% -9.2% -6.5% -10% 0% 10% 20% 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 2016 2017 2018 2019 2020 乘用车产量 增长率 单位：【万辆】 2016-2020年中国乘用车产量 产业链 DVR与DMS上游区别在于DMS所需零部件要求更高，皆为车规级，所以成本亦更高；DMS中游毛利率更高且 市场集中；DVR下游主要为终端消费者，以汽车后市场支撑其出货量，而DMS下游是整车厂，依赖汽车产销量 来源：易观国际、头豹研究院编辑整理 中国智能行车记录仪产业链 DVR DMS 以中低端车型为主 对小型DVR制造商议价 能力强 受疫情影响，居民户外活动减少，2020年乘用 车产量跌破2,000万辆，为五年最低 2020年后半年汽车需求回暖，9月至12月产量均 超过200万辆。中汽协预计，2021年汽车销量将 超2,600万辆，同比增长4%。由于DMS集中在前 装市场，汽车销量增加将带动DMS出货 e7a9695b1f016 2021 LeadLeo DVR上游 DVR上游整体技术门槛低且供应商多，上游厂商议价能力弱，且上游趋于成熟阶段，成本价格难以下降；上游 原材料在2020年下半年因消费终端需求爆发和产能受限，导致价格上涨，DVR制造商成本压力加大 来源：Techweb、Trendforce、国信证券、头豹研究院编辑整理 2020年，受疫情影响，人们居家隔离导致对消费电子需求剧增，屏幕上游供应 商错误估计需求，导致零部件供不应求，特别是驱动IC。2020年下半年，驱动IC 价格迎来大幅上涨趋势，到2020年第四季度，驱动IC价格涨幅达20%。截至2021 年4月，驱动IC供应持续吃紧，供需缺口达50%，预计将带动驱动IC价格进一步上 涨。驱动IC产能主要集中在韩国三星和SiliconWorks，其对屏幕制造商议价能力 强。驱动IC价格上涨带动屏幕价格上升，DVR制造商成本压力将加大 随着屏幕上游产能恢复及新产线不断扩张且进入量产阶段，预计2021年年底， 整体屏幕供需紧张情况将得到缓解，DVR制造商成本压力随之释放 头豹洞察 2020年DVR成本组成 驱动IC行业情况 头豹洞察 DVR技术门槛小，上游硬件设备要求低，所以整体成本便宜。DVR主要由主控芯 片、屏幕、传感器、镜头和PCB板组成，其中芯片是最核心部件，屏幕是成本最 高部件。DVR芯片可分为工业级芯片和车规级芯片，工业级芯片价格会比车规级 芯片低，但是在耐高温和稳定性上要弱于车规级芯片。由于DVR配备在汽车座舱 内，其受热温度不高，所以DVR制造商因成本因素，更多选择工业级芯片。DVR 屏幕整体宽度为30厘米，但是有效屏幕尺寸仅为6英寸，采用TFT-LCD技术。中 国企业在TFT-LCD技术上较为成熟，且中国LCD产能为全球第一 上游技术门槛低且供应商多，导致上游厂商议价能力弱。同时上游整体已趋于 成熟，成本价格难以下降 30% 10% 60% 其他：包括传感 器、镜头、PCB 板等 屏幕：运用小尺寸的 TFT屏幕，中国技术成 熟。成本占比为30%， 约100元人民币 主控芯片：最核心部件， 负责数据采集和压缩， 成本占比为10%，约30 元人民币 0 10 20 30 40 50 60 70 2018 2019 2020 2021一季度 28% 21% 12% 9% 5% 5% 20% 三星 联咏科技 SiliconWorks 奇景光电 Raydium Synaptics 其他 单位：【元】 2018-2021年一季度驱动IC价格 2020年全球驱动IC市场份额占比17 2021 LeadLeo DMS上游 DMS上游零部件均要求车规级别，主要依赖进口，厂商具有高议价权；核心部件主控芯片以国际供应商为主， 中国企业开始大力研发，未来有望国产化替代，降低芯片成本，但短期芯片紧缺，价格上涨使成本提高 来源：前瞻产业研究院、头豹研究院编辑整理 全球汽车芯片集中度高，CR8占比高达63%，以国际企业为主。截至2020年，中 国DMS主控芯片主依赖进口，议价能力弱。但是中国多家企业开始研发车载芯 片并已配置于部分车型，如华为、地平线，未来主控芯片有望实现国产化替代， 使税收等成本减少，降低芯片成本，带动DMS价格下降 受疫情影响，2020年年初经济停摆，芯片供应商开始降低产能。但是随着疫情 受控，汽车销量猛增，出现供不应求情况，加上消费电子需求猛增抢占产能， 导致汽车芯片自2020年下半年起价格大幅上涨。车规级芯片短缺和价格上涨使 DMS产量和成本双重受压。中汽协预计汽车芯片短缺将持续至2021年年底，届 时DMS上游供应将得到缓解 头豹洞察 2020年DMS成本组成 2019年全球汽车芯片行业市场份额 头豹洞察 DMS在硬件设备和技术要求上均比DVR高，普通上游厂商技术难以达标，所以 上游供应商皆为行业知名企业，具有较高议价权。由于DMS是整合在车身内部， 所以硬件方面需达车规级水平，防止因在高温下出现损坏或无法正常运作而导 致交通事故。中国能生产车规级零部件的厂商不多，中游厂商多以进口为主 中国企业在上游主要集中在软件和算法的开发，较为出名的企业包括百度、商 汤科技。中国对于DMS算法研究起步较晚，但已研发出具体解决方案。商汤科 技研发出的SenseDrive DMS系统具有速度快，且能降低硬件适配成本等优势， 使整车厂配置成本降低，推动DMS装配率提升 15% 15% 10% 60% 其他：红外线、 软件和算法等 主控芯片：车规级主控 芯片，拥有强大算力， 成本约为100元人民币 摄像头：DMS根据需求 决定配备摄像头的数量， 单颗摄像头价格为30元 人民币 PCB板：需要求车规级 别，成本约为100元人 民币 14% 11% 10% 8% 7% 6% 4% 3% 37% 恩智浦 英飞凌 瑞萨电子 意法半导体 德州仪器 博世 安森美 微芯科技 其他18 2021 LeadLeo DVR中游 DVR需求量处于快速增长状态，短期内在车联网政策的推动下，需求不断提高，但是长远来看，DMS装配率的 提高将减少DVR的需求；互联网企业凭借知名度高、忠实用户数多、媒体流量大对传统DVR企业形成打击 来源：头豹研究院编辑整理 2019年中国DVR关注度最高的价格区间集中在500元以下，说明DVR处于走量的 阶段。由于DVR技术门槛低，产品创新有限，同质化严重，且竞争激烈，产品价 格难以上涨。中游厂商依靠销售渠道及品牌知名度保证销量的增长。虽然DVR售 价较低，但是由于上游零部件成本较低，DVR企业毛利率能达20% 近年来互联网企业开始进军DVR行业，希望通过DVR进入车联网领域，打造汽车 生态链。互联网企业凭借知名度高、忠实用户数多、媒体流量大形成优势，对 传统DVR企业形成强烈冲击。未来互联网企业由于资源广，资金多，将进一步抢 占市场份额 头豹洞察 2015-2018年中国DVR需求量 2019年中国DVR价格关注分布 头豹洞察 自2015年“成都女司机遭殴打后”，民众对行车记录仪的认知程度不断提升，DVR 需求量处于快速增长状态。2018年DVR需求量增加701万台，同比增长37%。 DVR主要市场为后装市场。中国2020年民用车保有量为2.8亿辆，庞大的后车市 场为DVR的需求行车有力的支撑。同时DVR具备网联功能，短期内在车联网的普 及下，需求不断提高。但是长远来看，DMS装配率的提高将减少DVR的需求 部分整车厂在低端车型中装配DVR增加卖点吸引消费者，未来前装装配率有望提 高。截至2020年，DVR前装渗透率为30%。头豹预测，到2025年，DVR前装将达 70%，无论是高端车型或低端车型，DVR将成为标配 1,085 1,373 1,920 2,621 21% 27% 40% 37% 0% 15% 30% 45% 0 1000 2000 3000 2015 2016 2017 2018 DVR需求量 增长率 单位：【万台】 46% 24% 12% 18% 1,000元以上 800-1,000 500-800 500元以下19 2021 LeadLeo DMS中游 DMS中游以国际企业为主，中国企业起步较晚，技术仍在发展阶段；随着自动驾驶升级，汽车安全愈发受重 视及汽车电子化趋势提高，DMS装配率将稳步提高，并逐渐往中端车型下沉 来源：佐思汽研、头豹研究院编辑整理 DMS中游以国际企业为主。国际企业技术成熟， 且与下游整车厂形成稳定合作关系，多种方案已 配备在具体车型上。中国企业仍在发展阶段，对 下游大型整车厂话语权较弱。对下游整车厂而言， 中游DMS厂商需满足硬件达车规级要求和具备汽 车、电子电器、智能座舱的集成设计研发能力 截至2020年，中国DMS装备率为15%。随着自动 驾驶升级，汽车安全愈发受重视及汽车电子化趋 势提高，DMS装配率将稳步提高。2020年一季度 安装量为5,137套，同比增长360%。头豹预测， 到2025年，DMS配备率将突破25%，并且逐渐往 中端车型下沉 截至2020年，DMS面临的一大技术难点为如何量 化疲劳状态、瞌睡状态。虽然摄像头能捕捉细微 面部特征和眼部变化，但是却很难通过算法定义 是否为疲劳驾驶。疲劳与体温、电阻皮肤、眼球 运动、呼吸频率、心率和大脑相关，只有面部特 征难以形成判断，需增加更多感知数据。最有效 的方法是测量脉搏和心跳变异，但是此类技术并 不成熟。DMS企业仍致力于量化疲劳状态的研究 头豹洞察 部分DMS制造商产品对比 博世 电装 现代摩比斯 法雷奥 伟世通 量产时间 2022年 2014年 2021年 2019年 2020年 技术路线 近红外 近红外 近红外 近红外 近红外 摄像头位置 方向盘内置 （驾驶员）； 后视镜上/下放 中控台、仪表 台上方、A柱 仪表台上方等 可支持转向柱 上方、仪表盘、 中控或车顶模 式、A柱 方向盘柱上方 实现功能 驾驶员监控、 账户管理、多 模块交互、后 排儿童看护 疲劳监测 分心监测 驾驶坐姿 驾驶员识别 疲劳监测 分心监测 走神检测、打 瞌睡识别、人 脸识别、情绪 和性别识别 驾驶员识别 疲劳监测 分心检测 探测方式 面部特征 动作识别 面部特征 坐姿位置 视线追踪 面部特征 面部/头部特征 面部特征、情绪识 别、头部特征、视 线跟踪 探测行为 眼睑状态、视 线及头部位置、 后排座位等 眼睑移动、驾 驶员位置 眼睑状态、视 线及头部位置 性别、呼吸、 心跳及衣着和 体表温度 头姿势估计、注视 估计、眼睑状态 主机厂客户 - 日野汽车 - WEY 合创、广汽新能源20 2021 LeadLeo 下游-DVR销售渠道 DVR销售渠道以线上销售为主；受新冠疫情影响，居家隔离成为常态，消费者的消费习惯亦逐渐向线上转移， 未来线上渠道销售占比将更高 来源：易观国际、头豹研究院编辑整理 DVR线上销售以拼多多、京东及阿里巴巴旗下的淘宝、天猫三大平台为主要核心 渠道，但像小米、华为等大型DVR企业亦有其线上商城。三大平台中，阿里巴巴 2019年的年度活跃用户数和GMV最高，但是拼多多2019的GMV增速最高，且拥 有大量的活跃用户数。DVR制造企业通过电商平台销售能降低实体店的运营费用， 同时减少人事活动和广告带来的成本消耗和人力资源浪费 大型电商以拥有庞大的用户数为优势，通过关键词搜索等渠道把用户引流到相 关店铺中，从而产生消费。同时电商平台在特定节日会举办活动吸引人流量刺 激消费，如“6.18”，“双十一”。在2020年“双十一”期间，360行车记录仪成天猫、 京东两大平台行车记录仪品类销量冠军，全平台5分钟销售额便破千万 描述 DVR渠道销售情况 业务模式 2019年GMV （亿元） 2019年GMV 增长率 2019年年度活 跃用户数（亿） 售后 （2020H1“电 诉宝”指数） C2C、O2O、 B2B2C 70,530 23% 9.6 0（“不建议 下单”） B2C、O2O 20,854 24% 3.6 0.745（“谨 慎下单”） B2C、C2C 团购 10,066 113% 5.9 0.831（“建 议下单”） 55% 10% 15% 20% 线上 4S店 街边店 汽配城 消费者 线上客服指导，让消 费者自行安装 通过线下安装点，付 费安装 2017年DVR各渠道出货占比 消费者DVR售后安装选择 三大电商平台对比 注：“电诉宝”指数由中国电子商务消费纠纷调解平台编制。综合指数=平台回复率*0.5+回复时效性*0.3+用户满意 度/10*0.2 头豹洞察 DVR销售渠道分为线上和线下，其中线上渠道销售占比最高，2017年线上渠道 销售出货量占比达55%。受新冠疫情影响，居家隔离成为常态，消费者的消费习 惯亦逐渐向线上转移。因此，头豹预计，未来线上渠道仍会是DVR主要销售渠道， 且其出货量占比将不断提高 对于消费者而言，线上消费优点在于可选种类丰富，同时价格透明。消费者通 过在电商平台上输入DVR产品名称即可获得不同种类产品、产品属性及销量等数 据，方便比对产品。但DVR线上销售缺点亦明显，便是其售后不完善。DVR需要 安装及接驳电线才能使用，部分新手驾驶员不会自行安装，只能通过线上客服 指导或线下付费安装。因此，部分消费者更愿意选择线下实体店21 2021 LeadLeo 下游-汽车市场 中游智能行车记录仪出货依赖下游汽车产销和保有量的增长；中国每千人保有量低，未来汽车消费增长空间广， 同时汽车增购人群增加，汽车存量市场崛起，为智能行车记录仪出货增长提供动力 来源：麦肯锡、中国汽车工业协会、头豹研究院编辑整理 中国每千人汽车保有量低，加上整体宏观经济向好，未来汽车消费市场空间广。 截至2019年，中国每千人汽车保有量仅为173辆，远低于其他发达国家，仍有较 大增长空间。另外，中国宏观经济逐步向好，为汽车销量增长增添动力。2020 年，即使受疫情影响，中国GDP仍有2.3%的增长，首次破100万亿元人民币，同 时人均可支配收入亦上涨4.7%，为32,189元人民币 不仅如此，中国汽车增购人群增加。相较于2017年，2019年中国再次购买换购 比例由原来10%增加至23%，且再次增购比例也增加7%，增换购群体出现增长， 说明汽车复购市场在崛起，为智能行车记录仪出货增长提供动力 头豹洞察 2016-2020年中国汽车市场概况 中国汽车存量市场崛起 头豹洞察 下游汽车产销量和保有量决定中游智能行车记录仪的出货量。中国乘用车的产 销量自2017年以来一直处于下滑趋势，但是2020年下滑趋势有所减缓。受疫情 影响，2020年1月至2月销量处于低迷状态，2月中国汽车销量仅为31万辆。但汽 车销量在后半年中国疫情受控后出现高增涨，这是因为受抑制的需求得到释放 所导致。2021年1-2月中国乘用车保持迅猛增长，2月同比增长4.1倍。中汽协预 计2021年总体汽车销量将会出现4%的正增长。另一方面，中国民用车保有量呈 持续上涨趋势，使DVR市场扩大，未来随汽车销量增长，其保有量亦随之上涨 汽车销量及保有量增长将带动智能行车记录仪出货量增长，加上智能行车记录 仪渗透率不断加，未来智能行车记录仪出货量将不断增长 837 591 579 373 173 美国 日本 英国 俄罗斯 中国 单位：辆 2019年美国、日本、英国、俄罗