新三板2017年报深度分析：业绩回暖、估值匹配、“新星”浮出.pdf

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 新三板 2017 年报 业绩 增速回升 ，整 体市盈率 21X 基本 匹配 ， 下行压力不大 ： 截至 最新 新三板 10764 家公司 按时 披露 2017 年年报， 611 家公司未披露 2017 年年报。整体披露率达 94.63%。 可比口径下 2017 年新三板整体 营业收入增速回升至 20.63%，归母净利润增速回升至 18.61%，较 2016 年同比增速明显提升（ 2016 年营收整体增速 18.51%，归母净利润增速 13.92%）。 新三板整体静态市盈率中位数 21X； 三板做市指数成分股的静态市盈率中位数 17X，做市指数成分股的整体 2017 归母净利润增速达 18.81%， 估值和盈利增速基本匹配，市场下行压力不大 。 新三板公司股权分散度稳步提升 平均 股东 46 户 ， 按照 新规 或将 有 约100 家基础层公司被调入创新层 ： 可比口径下 2016 年报显示新三板公司平均股东户数 39 户， 2017 年报显示平均股东户数达 44 户， 2018Q1显示平均股东户数达 46 户。 新三板市场整体来看，股权分散度在逐渐稳步提升。 依据新的分层标准， 分别测算今年分层以后可能调出和调入的公司数量， 预计今年创新层公司数量或将达到 800 家左右 ， 约有102 家基础层公司可能会被新调入创新层 ，名单详见正文 。 利润 及 公众化 双维度限剖析新三板公司， 优质企业 浮出水面 ： 按照2017 年归母净利润规模和新三板公司股东户数 两个指标，分别代表公司的盈利能力和公众化程度将当前新三板公司分为四类。 第一类公司（净利润 1000 万以上，股东户数 35 户以上）数量较少 （ 共 1278 家 ），但却吸引了最多的成交额和融资额 ， 兼具盈利能力强 +公众化程度高的特点， 诠释了新三板的“二八法则”，这部分公司占据了市场的大部分资金，且盈利能力强，未来如果推出再分层配套制度，或将成为潜在标的； 第二类公司（净利润 1000 万以上，股东户数 35 户以下）其盈利规模略逊于第一象限的公司 ， 其融资功能相对交易功能较强，但是仍然有近一半的公司 2017 全年无交易且无融资一半以上无 交易且无融资；第三类公司（净利润 1000 万以下，股东户数 35 户以下） 数量最多 ，其 “展示”功能或强于交易融资功能 ； 第四类公司（净利润 1000 万以下，股东户数 35 户以上）数量最少 ， 多集中于新兴产业，交易相对整体较活跃，平均 2017 全年交易天数达 69 天 ， 平均股东户数达 98 户，公众化程度较高。 多维视角看新三板公司 2017 年报表现 ： 新经济视角 ， MINI 独角兽 近 百家 ： 根据 2016 中国独角兽企业发展报告标准，其中 10 亿美元（约 60 亿元）为准， 新三板目前 共有 10 家企业符合标准，总市值为 945 亿元。按照 2017 年报数据统计，符合港交所主板上市条件的新三板公司共 106家， 2017年平均营业收入达 13.43Tabl e_Title 2018 年 05 月 02 日 新三板 2017 年报 深度 分析 ：业绩回暖、 估值匹配、 “新星” 浮出 Tabl e_BaseInfo 新三板 主题报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC 执业证书编号： S1450511020005 zhuhbessence 021-35082086 Table_Report 相关报告 TMT 公司专题分析之年报系列（ 11） 2018-05-01 2017 年报掘金系列精华版 2018-05-01 TMT 公司专题分析之年报系列（ 10） 2018-05-01 TMT 公司专题分析之年报系列（ 9） 2018-05-01 TMT 公司专题分析之年报系列（ 12） 2018-05-01 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 亿元，同比增长 6.84%，平均归母净利润达 1.51 亿元，同比增长 10.51%。 扶贫视角 ， 新三板 对扶贫做出重要贡献 ： 位于国家级贫困县和集中连片特殊困难地区县的新三板公司共 237 个，行业主要分布在农林牧渔、医药生物、公用事业、基础化工、有色金属等。 其中 16 家未披露年报。2017 年平均营收规模达 2.39 亿元，同比增速达 28%，平均归母净利润达 2594 万元，同比增速达 39%。 差异化监管初见成效，亟待分层后的配套政策 ： 在差异化的信披制度之下， 2017 年报的整体信息披露质量提升。但是仍有 138 家公司仅公告了拟终止挂牌还未获受理，也没有公布 2017 年年报，而且这部分公司占整体未披露年报的公司比例达 23%。对于信息披露监管方面或许仍存在一定的制度改进空间。影响 2018 政策环境“三因素” （发行 制度、三类股东问题、配套政策） 逐步兑现，多层次资本市场建设加快推进，未来核心因素或在于分层配套制度的进一步推进，我们期待后续 差异化 配套政策的落地。 风险提示： 宏观经济下行、企业财务数据失真、流动性风险。 3 新三板 主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 新三板 2017 年报业绩增速全面回升，整体估值基本匹配 . 5 1.1. 新三板企业 2017 年报业绩增速全面回升 . 5 1.1.1. 可比口径下新三板企业整体基本面改善 . 5 1.1.2. 按照当前时点样本统计各板块业绩增速回升 . 5 1.2. 盈利增速和市盈率基本匹配，估值下行空间压力不大 . 7 1.2.1. 整盈利增速和市盈率基本匹配 . 7 1.2.2. 指数整体下行压力已经不大，基本接近产业资本入场估值 . 7 1.3. 有色金属、建筑、文化传媒、医药生物等行业景气上升 . 8 2. 市场整体公众化程度在提升，四象限分析新三板公司分布 . 9 2.1. 股权分散度稳步提升 . 9 2.2. 约 100 家基础层公司或将被调入创新层，最终规模或将达 800 家 . 10 2.3. 利润规模 +公众化程度将新三板公司分为四类 . 12 2.3.1. 第一象限（高利润、高公众化 1278 家）：诠释“二八法则”，或可成为“准精选层”潜在标的 . 12 2.3.2. 第二象限 2291 家（利润高，公众化低）：融资功能较强，交易功能较弱 . 13 2.3.3. 第三象限（低利润，低公众化） 6122 家：公司最集中，“展示功能”更强 . 14 2.3.4. 第四象限（低利润、高公众化） 1119：多集中于新兴产业，交易较活跃，公众化程度高 . 14 3. 结伴新经济：符合港交所主板的公司平均净利润规模过亿 . 15 4. 陌上花开：贫困县挂牌企业业绩持续增长 . 19 5. 差异化监管初见成效，亟待分层后的配套政策 . 20 5.1. 2017 年报信息披露质量提升，未披露年报的公司中超过 20%拟摘牌 . 20 5.2. 影响 2018 政策环境“三因素”逐步兑现，多层次资本市场建设加快推进，亟待后续配套政策落地 . 22 图表目录 图 1：可比口径下新三板整体营业收入和归母净利润同比增速（可比口径，整体法） . 5 图 2：新三板各板块营收增速（非金融） . 6 图 3：新三板各板块归母净利润增速（非金融） . 6 图 4：新三板整体和做市指数成分股静态市盈率及盈利增速对比 . 7 图 5：新三板公司平均股东户数（可比口径） . 9 图 6：新三板公司平均投资者账户数（户） . 9 图 7：新三板公司四象 限分布图 . 12 图 8：四个象限的公司个数、成交额、融资额分布 . 13 图 9：第一象限公司平均营业收入和归母净利润（万元） . 13 图 10：第二象限公司平均营业收入和归母净利润（万元） . 14 图 11：第四象限公司行业分布 . 14 图 12：可能符合港交所主板财务条件的新三板公司平均营 收和净利润规模 . 15 图 13：港交所主板上市财务条件 . 16 图 14：贫困县挂牌企业行业分布 . 19 图 15：贫困县挂牌企业平 均营业收入和同比增速 . 19 图 16：贫困县挂牌企业平均归母净利润和同比增速 . 20 图 17：未披露 2017 年报的公司中拟摘牌公司个数 . 21 4 新三板 主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图 18： 2018 年或将影响市场的三大因素 . 22 表 1：三板做市指市盈率敏感性分析（考虑收盘点位和 2017 净利润增速两个维度） . 8 表 2：新三板 2016-2017 各行业整体增速 . 8 表 3： 102 家可能符合创新层标准的新公司一览 . 10 表 4： 10 家市值大于 60 亿元的新三板公司 . 15 表 5：可能符合港交所主板上市条件的新三板公司一览 . 16 表 6： 2018 年以来股转系统发布的年报问询函 . 21 5 新三板 主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 新三板 2017 年报业绩增速全面回升，整体估值基本匹配 根据 Wind 数据统计， 截至 最新 新三板共 11375 家挂牌公司，其中， 10764 家公司披露 2017年年报， 611 家公司未 按时 披露 2017 年年报。 整体披露率达 94.63%。 截至目前创新层 1268家公司中，有 72 家仍未公布 2017 年报，创新层整体披露率达 94.32%。 因为金融类公司净利润规模较大 ， 因此 ， 我们在分析新三板市场整体情况时剔除金融类公司 。同时剔除区间内数据有缺失的公司 ， 最终剩余区间内 非金融类公司为 10669 家。 1.1. 新三板企业 2017 年报业绩增速全面回升 1.1.1. 可比口径下新三板企业整体基本面改善 新三板 企业的 基本面 自 2017 年中报开始回升， 2017 年年报数据显示整体业绩同比增速持续回升。由于新三板市场挂牌和摘牌公司进出频繁，为反映市场整体的基本面变化情况，我们在统计业绩增速时采取 2016 年年报公布时的样本（剔除期间摘牌的公司）进行可比口径下的统计 ，样本共 8886 家 。 数据显示 ， 2017 年新三板企业整体营业收入增速回升至 20.63%，归母净利润增速回升至18.61%，较 2016 年同比增速明显提升。 图 1： 可比口径下新三板整体营业收入和归母净利润同比增速（可比口径，整体法） 资料来源： Wind 注 ： 采取 2016 年统计时的样本进行测算，剔除其中已经摘牌的公司和缺失值。 1.1.2. 按照当前时点样本统计 各板块 业绩增速回升 2017 年新三板市场摘牌企业数量创历年新高， 为反映当前时点新三板市场存量公司的整体情况 ， 我们采取截至 4 月 27 日晚间披露了年报的 10764 家公司中剔除缺失值和金融类公司以后的样本，共 10669 家。 营收方面 ， 新三板整体 2017 年 营收增速 20.9%，较 2016 年回升，各板块除创新层以外，基础层、做市、竞价板块营收增速较 2016 年均提升； 归母净利润方面，增速 2017 年达 17.48%，较 2016 年上升，创新层、基础层、做市板块归母净利润同比增速较 2016 年均上升。 15.70% 18.51% 20.63% 43.06% 13.92% 18.61% 0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%0%5%10%15%20%25%2015 2016 2017营业收入增速 归母净利润增速（右轴） 6 新三板 主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图 2： 新三板各板块营收增速（非金融） 资料来源： Wind 注 ： 统计样本按照当前时点剔除缺失值的 非金融类公司共 10669 家 图 3： 新三板各板块归母净利润增速（非金融） 资料来源： Wind 注 ： 统计样本按照当前时点剔除缺失值的 非金融类公司共 10669 家 17.64% 32.70% 12.19% 18.87% 17.33% 20.90% 22.57% 20.19% 21.39% 20.78% 00.050.10.150.20.250.30.35整体 创新层 基础层 做市板块 竞价板块 2016 201710.60% 8.43% 12.03% -26.12% 23.35% 17.48% 11.64% 21.04% 3.57% 20.37% -0.3-0.2-0.100.10.20.3整体 创新层 基础层 做市板块 竞价板块 2016 2017 7 新三板 主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1.2. 盈利增速和市盈率基本匹配，估值下行空间 压力不大 1.2.1. 整 盈利增速和市盈率基本匹配 以 2017 年年报为基准，截至 最新 ， 新三板整体静态市盈率为 22.5X，中位数 21X，盈利增速达 17.48%。三板做市指数成分股的静态市盈率达 18.6X，中位数 17X，做市指数成分股的整体 2017 归母净利润增速达 18.81%，估值和盈利增速基本匹配。 图 4： 新三板整体和做市指数成分股静态市盈率及盈利增速对比 资料来源： Wind 安信证券 研究中心 测算 1.2.2. 指数整体 下行压力 已经 不大 ， 基本 接近产业资本 入场估值 我们在今年 2 月 13 日发布的报告 安信证券 _新三板策略报告 _创新层年报披露提前布局，业绩或带来市场估值重构 _新三板 2 月投资策略 中对做市指数进行了敏感性分析，指出 “ 若2017 年业绩符合一致预期，净利润增速在 20%左右，则市盈率调整到 17X 附近 ”，按照现实做市指数市盈率和成分股增速来看，基本符合我们此前的判断。结合一、二级市场的属性考虑，三板做市指数市盈率如果在 12X-18X 的区间 ，或将和三板市场定位较为接近。同时按照托宾 Q 理论，进入这一区间后产业资本也将重新进入新三板市场。 按照当前做市指数成分股 18.8%的增速和 18X 市盈率水平，若市盈率下调至 15X 左右， 极端 情况下 做市指数或将存在 10%的调整空间。 22.49 18.62 20.55 17.24 17.48% 18.81% 0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%0510152025新三板整体 做市指数成分股 市盈率（整体法，剔除负值） 市盈率（中位数，剔除负值） 归母净利润增速（右轴） 8 新三板 主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 表 1：三板做市指市盈率敏感性分析（考虑收盘点位和 2017 净利润增速两个维度） 2017 净利润增速 收盘点位 0 10% 15% 20% 25% 30% 40% 50% 1000 21.43 19.45 18.59 17.84 17.10 16.48 15.35 14.25 990 21.26 19.30 18.44 17.70 16.97 16.34 15.23 14.14 950 20.57 18.67 17.84 17.12 16.41 15.81 14.73 13.68 930 20.22 18.36 17.54 16.83 16.14 15.55 14.48 13.45 900 19.70 17.88 17.09 16.40 15.72 15.15 14.11 13.10 800 17.97 16.31 15.59 14.96 14.34 13.82 12.87 11.95 700 16.24 14.74 14.09 13.52 12.96 12.49 11.63 10.80 600 14.51 13.17 12.59 12.08 11.58 11.16 10.39 9.65 500 12.78 11.60 11.09 10.64 10.20 9.83 9.15 8.50 资料来源： Wind、 安信证券研究中心测算 备注：以三板做市成分股的 2016 年净利润采取整体法测算当前做市指数的市盈率当前为 20.18X， 根据不同净利润增速重新拟合线性方程， 我们在测算三板做市指数的市盈率时主要基于以下四条核心假设： 假设成分股不变，以 2018 年 2月 7 日的成分股为准；指数编制方式不变；不考虑成分股的股本变动；政策环境基本稳定。 详细测算过程详见报告 安信证券 _新三板策略报告 _创新层年报披露提前布局，业绩或带来市场估值重构 _新三板 2 月投资策略 。 1.3. 有色金属 、 建筑 、 文化传媒 、 医药生物等行业景气上升 以当前样本进行统计 ， 剔除异常值以及行业内公司个数少于 100 的行业，东财行业分类下的行业增速情况如下， 2017 年有色金属、建筑、医药生物、文化传媒等行业景气向上。 表 2：新三板 2016-2017 各行业 整体增速 东财行业 营收增速 2016 营收增速 2017 归母净利润增速2016 归母净利润增速2017 有色金属 10.03% 25.36% 43.23% 52.41% 互联网 57.64% 40.16% 39.89% 40.44% 建筑 11.22% 16.67% 15.12% 37.44% 交通运输 11.05% 24.21% 30.00% 28.50% 机械设备 4.80% 21.78% -2.95% 25.22% 医药生物 13.95% 15.72% 11.53% 18.81% 基础化工 7.19% 25.07% 22.68% 17.50% 文化传媒 32.61% 23.08% 4.50% 16.06% 建材 -1.84% 19.48% 10.19% 15.38% 交运设备 21.31% 20.28% 48.49% 14.62% 休闲、生活及专业服务 30.06% 15.64% 9.32% 13.34% 公用事业 12.26% 23.90% 31.25% 10.26% 金融 1.01% 24.81% -27.68% 8.89% 轻工制造 14.56% 17.86% 19.01% 6.75% 电子设备 20.95% 17.78% 31.62% 5.61% 食品饮料 24.29% 12.71% 11.41% 3.03% 电气设备 8.35% 14.69% 17.13% 2.07% 信息技术 17.57% 13.97% -1.18% 0.34% 商贸零售 24.33% 27.77% 31.88% -0.19% 家电 21.29% 16.17% 35.10% -4.93% 农林牧渔 10.79% 8.25% 15.19% -20.11% 纺织服装 4.98% 11.85% -5.32% -22.97% 资料来源： Wind 注 ：按照当前样本统计，剔除异常值 9 新三板 主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 2. 市场整体 公众化 程度在提升 ， 四象限分析新三板公司分布 2.1. 股权分散度稳步提升 我们用股东户数来表示新三板公司的股权分散度 ， 用投资者账户数来反映新三板公司的公众化程度 。 根据 Wind 数据统计 ， 可比口径下 2016 年报显示新三板公司平均股东户数 39 户，2017 年报显示平均股东户数达 44 户， 2018Q1 显示平均股东户数达 46 户。新三板市场整体来看，股权分散度在逐渐稳步提升。 图 5： 新三板公司平均股东户数（可比口径） 资料来源： Wind 注 ： 以当前存量公司数量为基准 ， 剔除缺失值 ，取 2017 年 4 月 30 日之前挂牌的公司， 样本共 9044 家 。 再考虑用投资者账户数来反映新三板公司的公众化程度 ， 根据股转系统公布的 全国中小企业股份转让系统 2017 年市场统计快报中数据显示， 2017 年底新三板市场投资者账户数上升至 40.86 万户，按照截至每年年底的公司家数进行测算， 2017 年新三板公司平均投资者账户数达 35 户，较 2016 年略提升。 图 6： 新三板公司平均投资者账户数（户） 资料来源： 股转系统 39 44 46 34363840424446482016 2017 2018Q1平均股东户数（户） 4.86 22.13 33.42 40.86 31 43 33 35 051015202530354045500510152025303540452014 2015 2016 2017投资者账户数（万户） 平均投资者账户数 (户） 10 新三板 主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 2.2. 约 100 家基础层公司或将被调入创新层，最终规模或将达 800 家 依据新的分层标准，我们分别测算今年分层以后可能调出和调入的公司数量，预计 2018 年或将有 800 家左右的企业进入创新层 。 截至 最新 的 10764 家公司披露年报，其中基础层公司有 9568 家披露了 2017 年年报 。 根据分层新规 ： 准入的共同标准中要求最近 12 个月完成过股票发行融资，且融资额累计不低于 1000 万元；合格投资者不少于 50 人。再综合三条平行的财务标准，约有 102 家基础层公司可能会被 新 调入创新层。 截至 最新 创新层中有 72 家公司未披露 2017 年年报，结合截至目前的股东户数和期末将资产指标，创新层或将有 510 家公司被调出，综合测算今年调层后创新层规模或将达到 800 家左右。 表 3： 102 家可能 符合 创新层 标准 的 新 公司一览 证券代码 证券名称 转让方式 2016 扣非前后净利润孰低 (万元 ) 2017 扣非前后净利润孰低 (万元 ) 2017 营业收入 (万元 ) 股东户数 430603.OC 回水科技 竞价转让 892.15 2,085.61 11,984.14 68 430642.OC 映翰通 竞价转让 2,234.20 3,229.81 22,922.59 191 430662.OC 罗曼股份 竞价转让 3,068.64 8,316.60 34,627.30 186 830832.OC 齐鲁华信 竞价转让 2,169.80 3,210.64 37,611.92 425 830865.OC 南菱汽车 做市转让 3,375.59 7,056.91 627,705.95 101 831150.OC 金越交通 做市转让 1,288.94 1,310.56 17,601.85 157 831152.OC 昆工科技 竞价转让 696.41 1,283.69 28,526.37 68 831278.OC 泰德股份 竞价转让 1,858.64 3,887.60 23,058.81 100 831289.OC 丰泽股份 竞价转让 1,494.94 1,993.68 21,002.68 106 831672.OC 莲池医院 竞价转让 837.39 2,369.92 19,770.52 62 831793.OC 利洋水产 做市转让 1,895.30 1,225.47 29,306.97 143 831829.OC 同方软银 竞价转让 1,057.98 1,169.44 10,499.46 57 831878.OC 先锋科技 做市转让 248.03 782.57 28,498.82 55 832398.OC 索力得 竞价转让 2,123.67 4,207.66 106,425.06 456 833082.OC 龙凤山 竞价转让 3,624.64 5,044.37 34,670.74 65 833160.OC 鲁班药业 做市转让 1,246.60 1,180.04 9,547.58 61 833286.OC 海斯比 竞价转让 711.12 -304.09 16,856.07 53 833315.OC 石头造 竞价转让 -132.73 -427.45 11,064.12 86 833665.OC 清大天达 做市转让 2,267.32 2,101.64 19,345.09 84 833675.OC 环宇科技 竞价转让 1,061.23 514.26 11,847.13 65 833790.OC 嘉元科技 竞价转让 5,683.52 8,197.07 56,622.86 87 834429.OC 钢宝股份 竞价转让 2,637.17 4,333.63 407,720.83 55 834738.OC 民祥医药 竞价转让 1,318.77 2,324.92 26,210.39 90 835066.OC 垠艺生物 竞价转让 1,332.06 2,515.52 10,921.67 139 835663.OC 灵狐科技 竞价转让 1,480.67 1,060.22 38,836.95 81 835679.OC 日新科技 竞价转让 4,938.77 556.84 50,797.90 136 835801.OC 博大光通 竞价转让 2,602.41 1,830.17 12,051.61 59 835859.OC 景鸿物流 做市转让 2,021.46 2,389.64 44,203.29 57 836208.OC 天职咨询 竞价转让 3,928.52 5,387.77 40,384.47 53 836228.OC 新阳特纤 竞价转让 1,192.53 1,887.40 19,263.98 51 836277.OC 中科恒运 竞价转让 164.07 1,567.07 9,834.40 100 836661.OC 特利尔 竞价转让 4,153.67 6,116.31 34,333.60 79 836767.OC 天杰实业 竞价转让 2,587.34 2,417.19 41,123.18 64 837390.OC 威猛股份 竞价转让 1,116.87 2,722.68 18,500.56 158 837689.OC 圣保堂 竞价转让 1,719.77 3,251.76 11,636.52 107 11 新三板 主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 838267.OC 新世纪 竞价转让 1,000.81 2,399.10 17,526.29 83 838517.OC 大森机电 竞价转让 607.48 1,680.29 17,021.05 63 838724.OC 精密科技 竞价转让 3,096.18 3,939.95 35,230.45 71 839683.OC 鑫亿鼎 竞价转让 880.95 1,622.27 8,247.11 183 839729.OC 永顺生物 竞价转让 5,992.70 8,154.83 38,317.60 225 839792.OC 东和新材 竞价转让 1,062.23 5,695.67 37,148.70 90 870188.OC 金蓬股份 竞价转让 3,692.22 2,491.67 10,502.08 94 870530.OC 远发股份 竞价转让 1,031.92 2,214.41 19,854.50 117 871642.OC 通易航天 竞价转让 337.97 20.00 7,626.73 59 871728.OC 如皋银行 竞价转让 27,661.10 37,071.55 113,220.53 1,442 872568.OC 鸿润食品 竞价转让 2,368.19 1,364.68 71,044.92 70 430056.OC 中航新材 竞价转让 834.45 1,532.11 20,955.28 190 831399.OC 参仙源 竞价转让 4,773.25 -5,155.09 4,388.94 65 832230.OC 新伟科技 竞价转让 1,258.76 1,609.90 9,359.62 52 832320.OC 大富装饰 做市转让 1,859.28 2,099.66 31,862.55 267 83253