20230201-兴证期货-铁矿_钢材日度报告_6页_500kb (1).pdf

全球商品研究 铁矿&钢材 兴证期货.研发产品系列 铁矿&钢材 日 度报告 2023 年 2 月 1 日 星期三内容提要 兴证 铁矿：现货 报价，普式 62%价格指数 129.8 美元/吨（+2.4），日照 港超 特粉 751 元/吨（-4），PB 粉 877 元/吨（-5）。（数据来源：iFind、Mysteel）美国劳工部公布的最新数 据显示，美 联储较 为看 重 的 一项工资通胀指标在去年年 底超预 期放缓，后续 关注 美 联 储 2月议息决议。刘鹤总理在世界经济论坛 上发表 讲话，表明 房地 产 的 中国国民经济的支柱产业，未 来仍有 发展潜 力；节前 铁 矿 做 多情绪高涨，发改 委等 三 部门 联 合提 醒 告诫 有 关铁 矿 石 贸 易 企业和期货公司。基本面，钢联最新数据，澳巴 铁 矿发 运 2158 万吨，环比出现明显回落，国内 45 港到 港量 2434 万吨；节后 247 家日均铁水产量 227 万吨，港口 疏港 量 251 万 吨，45 港总库存1.37 亿吨。短期来看，铁矿 基本 面好 于成 材，仍有 向上 趋 势。仅供参考。兴证 钢材：现 货报 价，江苏 三线 螺 纹钢 HRB400E 20mm现货汇总价收于 4160 元/吨（+0），上海 热 卷 4.75mm 汇总价 4220 元/吨（-40），江苏 钢 坯 Q235 汇总 价 4010 元/吨（-50）。（数据 来源：Mysteel）美国劳工部公布的最新数 据显示，美 联储较 为看 重 的 一项工资通胀指标在去年年 底超预 期放缓，后续 关注 美联储 2月 议 息 决议。兴证期货.研发 中心 黑色 研究团队 林玲 从业资格编号：F3067533 投资咨询编号：Z0014903 日度报告 国内疫情明显好转，居民出 行消费 得到释 放，各 省 市 积极出台 2023 年 促进 投 资和 消 费的 计 划，但 节后 股 票 市 场 高开低 走，市场 较为 纠结。地产 利好 政策 持续 出 台，继 首套住房贷款利率政策动态调整 机制，中国 监管 机 构初 步 确 定 实 施“资产负债表改善计划”的 优质开 发商名 单，同时 完 善 针 对30 家试 点房 企的“三 线四 档”规 则。刘鹤 总 理在 世 界 经 济 论坛上 发表 讲话，表明 房地 产 的中 国 国民 经 济的 支 柱产 业，未来仍有发展潜力。基本面，春节 期间 钢材 供需 双降，并且 绝对 值同比 均 低于去年，钢材 库存 水平 暂 无压 力，但 钢 坯库 存 水平 过 高。原料方面，澳煤 已经 开始 发往 国 内，煤 焦期 货 领 跌，拖累成材，铁矿则 偏强 运行，尤其 是外盘 涨幅明显。综上，节后 多空 交织，但强 预 期尚 未证 伪，黑色 仍 有 向上趋势，短期 关注 美联储 2 月议 息决议。仅供 参考。日 度 报告 一、市场资讯 1.周二（1 月 31 日）美 股 盘前，美国 劳工 部公 布 的最 新 数据 显 示，美 联储 较 为看 重 的 一项工资通胀指标在去年年 底超预 期放缓。具体 数据 显 示，美国 2022 年第 四 季度 就 业 成本指数（ECI）环比上升 1%，较 三季 度 的 1.2%放慢了 0.2 个 百分 点，不 及 市场 预 期 的1.1%，回 落到 了一 年 前的 水 平，也 是近 六 个季 度 来最 低 增幅。2.国际货币基金组织（IMF）1 月 31 日更 新 世界 经 济展 望 报告，将 2023 年 全球 GDP增长预测从去年 10 月预 估 的 2.7%上调至 2.9%，将 2024 年 全球 GDP 增长 预测 从 去 年10 月预估的 3.2%下调至 3.1%。其中，2023 年中 国 经济 的 增长 率 将升 至 5.2%。3.珠海已有银行首套房房贷 利率最 低可按 3.7%操作，且 无其 他 特殊 要 求。目 前，这 一利率水平为全国最低。厦门、福州、长春首套 房贷利 率降至 3.8%，全国 已 有 18 城调整首套房贷利率。4.2023 年春 节后 五大 钢 材品 种 预估 累 库天 数 为20 天，日 均累 库 29.5 万吨/天，同比 低 2%；节后第 3 周达 到峰 值，峰 值预 估 在 2228 万 吨，同比 低 7%；其中 螺纹 钢、线材、热 轧、冷轧和中厚板总库预计第 3-4 周达 到 峰值。（数 据 来源：Mysteel）5.1 月 31 日，Mysteel 统计 中国 45 港 进口 铁 矿石 库 存总 量 13794.34 万 吨，较 春节 前 增 加510 万吨，47 港进 口 铁矿 石 库存 总 量 14485.34 万吨，较 春 节前 增 加 503 万 吨。（数据来源：Mysteel）6.统计局：1 月份 中国 制 造业 采 购经 理 指数（PMI）重 回扩 张 区间。这 是在 连 续 3 个月运行在 50%以下 后，指 数重 新 回到 扩 张区 间。7.欧盟统计局公布初 步数 据 显示，经季 节 和工 作 日调 整 后，2022 年 欧元 区 GDP 同比增长3.5%，欧盟增长 3.6%。8.巴西淡水河谷（Vale）发布 2022 年四 季 度产 销 报告，产量 方 面，四 季度 铁 矿石 产 量 为8085.2 万 吨，环 比减 少 9.9%，同 比减 少 1%。销 量方 面，四 季 度铁 矿 石销 量 为 9195.4万吨，环比增加 18.5%，同 比基 本 持平。淡水 河 谷 2023 年 铁矿 石 生产 目 标保 持在 3.1-3.2 亿吨 不变，而球 团 生产 目 标上 调 200 万 吨至 为 3600-4000 万吨。日 度 报告 二、铁矿&钢材市场 日度监 测 表1.铁矿 日度 数据 监测 指标 单位（元/吨）2023-1-31 2023-1-30 日环比 2023-1-20 周环比 现货价格 超特粉 751 755-4 729 22 金布巴粉 59.5%835 840-5 818 17 罗伊山粉 847 852-5 833 14 PB 粉 877 882-5 863 14 PB 块 996 998-2 969 27 SP10 粉 787 792-5 773 14 纽曼粉 890 895-5 875 15 麦克粉 860 862-2 841 19 卡粉 994 994 0 968 26 唐山铁精粉 1048 1048 0 1042 6 巴粗 844 848-4 829 15 现货价差 PB 粉-超特 126 127-1 134-8 卡粉-PB 粉 117 112 5 105 12 期货 主力 866 874-8 865 1 05 合约 866 874-8 865 1 09 合约 832 839-7 836-5 期货价差 铁矿 05-09 35 35-1 29 6 基差 超特粉 97 94 3 74 23 金布巴粉 59.5%80 78 2 63 17 罗伊山粉 56 54 2 41 14 PB 粉 56 54 2 46 10 SP10 粉 45 43 2 31 14 纽曼粉 59 57 2 44 15 麦克粉 58 53 5 38 20 卡粉 82 74 8 55 27 唐山铁精粉 66 58 8 61 5 巴粗 52 49 3 36 16 数 据 来 源：兴证 期货 研发部，Mysteel 日 度 报告 表2.钢材 日度 数据 监测 指标 单位（元/吨）2023-1-31 2023-1-30 日环比 2023-1-20 周环比 现货价格 江苏三线螺纹钢 4160 4160 0 4060 100 上海热卷 4220 4260-40 4280-60 上海冷轧 4630 4670-40 4570 60 上海中厚板 4300 4310-10 4210 90 江苏钢坯 Q235 4010 4060-50 4050-40 唐山钢坯 Q235 3860 3900-40 3830 30 现货价差 热卷-螺纹 60 100-40 220-160 上海冷轧-热轧 410 410 0 290 120 上海中厚板-热轧 80 50 30-70 150 螺纹-钢坯（江苏）296 246 50 152 144 现货利润 华东螺纹（高炉）53 66-13 1 52 华东螺纹（电炉）-85-65-20-140 55 华东热卷-57-24-33 32-88 期货主力 螺纹钢 4143 4201-58 4179-36 热卷 4154 4225-71 4201-47 盘面利润 螺纹 05 255 270-15 264-9 螺纹 10 323 341-18 324-1 热卷 05 266 294-28 286-20 热卷 10 325 354-29 336-11 期货价差 卷-螺主力价差 11 24-13 22-11 螺纹 05-10 45 44 1 49-4 热卷 05-10 54 55-1 59-5 主力基差 螺纹 17-41 58-119 136 热卷 66 35 31 79-13 数 据 来 源：兴证 期货 研发 部，Mysteel 日 度 报告 分 析 师 承诺 本人以勤勉的职业态度，独立、客 观地出具本 报告。本 报告清晰 准确地反 映了本人 的 研 究观点。报告所采用的数据均来自公 开资料，分析逻辑 基于本人 的职业理解，通过合 理判 断 的 得出结 论，力求 客观、公 正，结论，不受 任何 第 三方 的 授意 影响。本 人不 曾 因也 将 不会 因 本 报 告 中的具体推荐意见或观点而 直接或 间接接 收到任 何形式 的报酬。免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这 些信息的 准确性和 完整性不 作任何保 证，也不保证所包含的信息和建议不会发 生任何变 更。文中 的观点、结论和建议 仅供参考。兴 证 期 货可发出其它与本报告所载资料不一 致及有不 同结论的 报告。本 报告及该等 报告反映 编写 分 析 员的不同设想、见解及分析方法。报 告所载资 料、意见 及推测仅 反映分析员 于发出此 报告 日 期 当日的独立判断。客户不应视本报告为作出投资决策 的惟一因素。本报告 中所指的 投资及服 务可能不 适 合 个别客 户，不构 成客 户私 人咨 询建 议。本公 司未 确保 本 报告 充 分考 虑 到个 别 客户 特 殊的 投 资 目 标、财务状况或 需要。本公司建议客户 应考虑本 报告的任 何意见或 建议是否符 合其特定 状况，以 及（若有必要）咨询独立投 资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或 所表述的意 见并不构 成对任何 人的投资 建议。在 任 何 情况下，本公司不对任何人 因使用 本报告 中的任 何内容 所引致的 损失负 任何责 任。本报告的观点可能与资管 团队的 观点不 同或对 立，对于 基于本 报告全 面或部 分做出 的 交 易、结果，不论盈利或亏损，兴证期 货研究 发展部 不承担 责任。本报告版权仅为兴证期货有限公司 所有，未经 书面许可，任何机 构和个人 不得以任 何 形 式翻版、复制 和发 布。如 引用、刊发，需 注明 出 处兴 证 期货 研究 发展 部，且 不得 对 本报 告 进 行 有 悖原意的引用、删节和修改。