建筑装饰行业中报前瞻：18H1业绩增速上行，专业工程及装修装饰表现较好.pdf

识别风险， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 21 行业跟踪 |建 筑装饰 证券研究报告 Tabl e_Title 建筑装饰行业中报前瞻 18H1 业绩 增速上行 ，专业工程及装修装饰表现 较好 Table_Summary 18H1 业绩增速上行，专业工程 /装修装饰表现较好 截至 7 月 25 日，建筑装饰行业已有 64 家上市公司披露 18 年上半年业绩预告。具体来看， 64 家公司中仅 2 家公司 预亏， 62 家公司预盈，且盈利公司中有 54 家业绩预增， 8 家业绩预减，行业总体盈利维持稳健增长。上述 64 家建筑企业 18 年上半年合计归母净利同比增长约 27.1%（ 归母净利润 取 公司业绩预告归母净利润区间中值的合计值， 中值为业绩预告上下限均值 ， 下同 ） ，较 17 年上半年 24.9%的同比增速提升 2.2pct，板块整体盈利性良好。其中专业工程、装修装饰板块维持高增速，同比增速分别为 42%、 23%。已披露业绩预告的公司中， 金螳螂盈利规模居首，预计 18H1归母净利润中值为 10.3 亿元；而增速方面，围海股份盈利增速最快， 18H1 归母净利同增 325%。 专业工程：制造业固定资产投资创新高，板块业绩同比增长 42% 专业 工程板块 18 年上半年归母净利合计值为 23.71 亿元，同比增长 42.3%，业绩实现高速增长。从净利润增速来看，东方新星和东方铁塔增速较高，同比增速分别为 239.9%和 105.0%。 18 年 1-6月制造业固定资产投资累计同比为 +6.8%，较 1-5 月累计同比增速大幅提高 1.6pct，达到 16 年 3月以来最高水平； 18 年 6 月制造业 PMI 51.5%，连续 23 月位于荣枯线以上，制造业总体扩张加速。同时， 18 年 4 月以来，人民币兑美元持续呈现贬值态势，将有助于国际工程公司减少财务费用。订单方面，中国化学上半年累计新签订单达到 801 亿，同比增长 72%。 装修装饰：受益于地产新开工及新购置土地面积的高增长 装修装饰板块 18 年上半年归母净利合计值为 28.68 亿元，同比增长 22.5%，较 17H1 同比增速提升 16.9pct。 18 年 1-6 月房屋新开工面积累计同比增长 11.8%，增速较 1-5 月份上升 1.0pct，达到17 年来最高；前 6 月全国土地购置面积累计同比增长 7.2%，达到年内新高。同时住建部表示全国棚改不搞“一刀切”，强调因地制宜，明确货币化安置比例调整原则，将利好装修板块。 园林工程： PPP 成交量下滑，板块业绩增长放缓 园林工程板块 18 年上半年归母净利同比增速为 25.9%，较 17 年上半年利润同比增速降低 42.0pct，高增长有所放缓。而从净利增速来看，增速最高的公司为元成股份、东方园林，同比增速分别为65%、 55%。 18H1 共有 16310 亿元 PPP 项目成交，同比下降 8.1%；其中 6 月单月成交 1681.1亿，逼近历史单月成交最低额 1269 亿。 6 月 工业增加值及 M2 同比增速均不及预期，预计年内或将有 1-2 次降准，将缓解园林公司的偿债压力。 设计板块：业绩同比增长 26.2%，增速维持高位 设计板块 18H1 归母净利同比增长 26.2%，相较 17H1 增速上升 10.2pct，增速维持高位。在已披露业绩预告的公司中， 18H1 业绩均为正值，且均同比增长，其中杭州园林、杰恩设计、设研院和汉嘉设计净利润同比增速分别达到 90.0%、 45.0%、 45.0%和 43.1%。全国工程勘察设计企业实现营业收入总计 33337.5 亿元，同比增长 23.1%，实现触底回升，未来有望实现进一步增长。 基础和房建：上半年基建投资同比增长 7.3%，板块业绩增速基本持平 从已披露业绩的公司情况来看，除去围海股份（同比增速 异常 值），其余 4 家公司上半年归母净利同比增长 12.7%，较 17H1 同 比增速降低 0.9pct。从披露月度订单数据的央企来看，中国建筑、中国电建、中国铁建、中国中冶及葛洲坝 1-6 月分别新签订单 12140、 2614、 6090、 3171 和 1199亿，分别同比变动 +1.6%/-5.0%/10.4%/+6.4%/-4.8%。除中国铁建外，其他央企 1-6 月新签订单增速相较 18Q1 均有下滑。由于基建板块主要为大建筑央企，在手订单收入比较高，预计板块整体业绩将维持稳定。 18 年 1-6 月基础设施投资（不含电力）累计同比为 +7.3%，较 1-5 月累计同比增速回落 2.1pct，主要与货币政策较紧，地方 政府财政支出压力较大相关。 业绩预告总结 ： 整体业绩增速上行，专业工程 /装修装饰板块增速提升明显 预计建筑公司中报业绩总体盈利并维持稳健增长。细分子版块方面，专业工程 /装修 /园林 /设计 /房建和基建板块 18H1 归母净利润增速分别为 42.3%/22.5%/25.9%/26.2%/12.7%，较去年同期分别变动 +19.7/+16.8/-42.0/+10.1/-0.9pct，其中专业工程及装修装饰板块涨幅明显，主要受到人民币贬值，国际工程汇兑收益增加及地产新开工面积持续超预期提振。近期部分建筑公司如龙元建设、全筑股份 、四川路桥、鸿路钢构、美晨生态等高管进行增持，释放积极信号，建议关注中报行情演绎。 货币边际宽松叠加财政发力，板块估值有望逐步修复 从近期政策来看， 信贷已经出现边际缓和，建筑板块估值有望持续改善；另外叠加业绩整体增速稳定，建筑板块或将结束前期超跌行情，持续迎来反弹。但反弹持续性，即是否反转，取决于后续资金面结构性变化及下半年信贷和财政政策的落实程度。 1） 国常会要求积极财政政策要更加积极，而稳健的货币政策要松紧适度；央行管控信用收缩风险，融资平台放松降低地方债务风险 。 2） 银行理财新规与资管新规细则分别征求意 见，新的办法与预期相比有一定放松。 3）央行近期窗口指导，将额外给予 MLF 用于支持贷款投放和信用债投资； 4）住建部表示棚改不采取“一刀切”，而国开行则表示不存在总行上收棚改贷款合同审批权限的情况；5） PPP 条例有望年内出台。 在利率及融资层面， 政策逐步出现边际改善。我们认为在监管政策细则的未尽事项明确后，金融新产品有望加速推出，进而带来增量流动性，边际上利好市场流动性的改善，后续仍需关注 7 月下旬中央政治局会议对去杠杆表态是否出现边际变化。同时央行指导意见注重维稳社融增速，货币政策转向较为清晰，预计下半年还 有 1-2 次降准，利率有望出现下行。受此影响，截止 7 月 20 日1 年期国债收益率为 2.98%，较上周继续下降 5 bp。央 行货币信贷政策边际改善利好流动性释放，进而降低无风险收益率，预计后期将持续利好建筑板块估值的修复。 公司方面， 主要关注三条主线： 1）自上而下，政策转向明确，关注前期回调较多的低 PB 建筑央企： 葛洲坝 /中国铁建 /中国较建 /中国建筑 /中国化学 ； 2）自下而上，部分行业集中度提升的子版块受经济波动影响较小，建议关注家装、设计等集中度有望提升的子板块内业绩稳健增长的低估值蓝筹，如 金螳螂 /东易日盛 /苏交科 等； 3）建议关注受益于人民币贬值，海外业务占比较高的国际工程公司，如 中材国际 等。 风险提示 ： 国家宏观政策环境变化导致行业景气度下降；固定资产投资增速下滑加速导致行业公司订单不达预期；“一带一路”政策落地不及预期。 Table_Grade 行业 评级 买入 前次评级 买入 报告日期 2018-07-25 Tabl e_Chart 相对市场 表现 Table_Aut hor 分析师： 姚 遥 S0260517070002 021-60750610 gfyaoyaogf Table_Report 相关研究： 建筑装饰行业周报 :关注中报行业演绎，估值有望逐步修复 2018-07-15 建筑装饰行业周报 :板块或将筑底，关注政策及融资端积极信号 2018-07-08 建筑行业跟踪分析报告 :人民币汇率波动，关注低估值国际工程公司 2018-07-04 Table_Contacter 联系人： 尉凯旋 021-60750610 yukaixuangf -4 0 %-2 3 %-6 %11%2 0 1 7 -0 7 2 0 1 7 -1 1 2 0 1 8 -0 3 2 0 1 8 -0 7建筑装饰 沪深300识别风险， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 21 行业跟踪 |建筑装饰 目录索引 18H1 业绩增速上行，专业工程 /装修装饰表现较好 . 5 专业工程：制造业固定资产投资创新高，板块业绩同比增长 42% . 6 装修装饰：板块业绩增速较 17H1 大幅提升，有望受益于地产行业集中度提升 . 8 园林工程： PPP 成交量下滑，板块业绩增长放缓 . 10 设计板块：业绩同比增长 26.2%，增速维持高位 . 12 基建和房建：上半年基建投资同比增长 7.3%，板块业绩增速基本持平 . 14 业绩预告总结：整体业绩增速上行，专业工程 /装修装饰板块增速提升明显 . 17 货币边际宽松叠加财政发力，板块估值有望逐 步修复 . 17 风险提示 . 20 识别风险， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 3 / 21 行业跟踪 |建筑装饰 图表索引 图 1： 18H1 建筑公司业绩预告盈亏占比 . 5 图 2： 18H1 实现盈利建筑公司的业绩同比变化 . 5 图 3： 18H1 建筑公司净利润规模区间分布（个） . 5 图 4： 18H1 建筑公司净利润增速区间分布情况（个） . 5 图 5：制造业累计固定资产投资及同比增速 . 7 图 6： 人民币呈现贬值趋势 . 7 图 7： 18 年 6 月制造业 PMI 略降 0.4 . 7 图 8：大、中、小型企业 PMI 指数 . 7 图 9：中国化学累计新签合同额持续增长 . 8 图 10：中国化学订单确认收入逐渐加快 . 8 图 11：房屋销售累计值及同比情况 . 9 图 12：土地购置面积累计值及同比 . 9 图 13：房地产企业销售金额集中度逐年上升 . 10 图 14：房地产企业销售面积集中度逐年上升 . 10 图 15：明数月度 PPP 成交数据 . 12 图 16：资产负债率对比（单位： %） . 12 图 17： 16 年营业收入增速触底回升 . 13 图 18： 全国基建投资及累计同比 . 15 图 19： 全国交通运输、仓储和邮政业固定资产投资完成额及累计同 比 . 15 图 20：电力、热力、燃气及水的生产和供应业投资累计值及同比 . 15 图 21：水利、环境和公共设施管理业投资累计值及同比 . 15 图 22： 房地产固定资产投资完成额及同比情况 . 16 图 23：全国 房屋新开工面积及同比情况 . 16 图 24：全国房屋施工面积累计值及同比 . 16 图 25：全国房屋竣工面积累计值及同比 . 16 图 26：建筑行业子版块 18H1 净利润增速与 17H1 净利润增速 . 17 图 27：国债 1 年期到期收益率与建筑装饰 PE . 19 图 28： 6 月 社融新增 1.18 万亿，余额增速为 9.8%，比 5 月降低 0.5pct . 19 图 29： 6 月信贷新增 1.84 万亿，贷款余额增速 12.7%，比 5 月升高 0.1pct . 19 图 30： 6 月 M1 增速从 6.0%升至 6.6% . 20 图 31： 6 月 M2 增速从 8.3%降至 8.0% . 20 表 1： 18H1 专业工 程板块盈利情况 . 6 表 2：专业工程板块重点公司订单情况（单位：亿元） . 8 表 3： 18H1 装修装饰板块盈利情况 . 8 表 4： 18H1 园林工程板块盈利情况 . 10 表 5：园林公司短期到期负债占总资产比重较高公司现金流情况一览（截至 18 年第一季度） . 12 表 6： 18H1 勘察设计板块盈利情况 . 13 表 7： 18H1 基建板块盈利情况 . 14 表 8：房建与基建板块重点公司订单情况（单位：亿元） . 16 识别风险， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 4 / 21 行业跟踪 |建筑装饰 表 9：近期重点新闻概览 . 18 识别风险， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 5 / 21 行业跟踪 |建筑装饰 18H1 业 绩 增速 上行 ， 专业工程 /装修装饰 表现较好 截至 7月 25日，建筑装饰行业已有 64家上市公司披露 18年上半年业绩预告。具体来看， 64家公司中仅 2家公司预亏， 62家公司预盈，且盈利公司中有 54家业绩预增， 8家业绩预减，行业总体盈利维持稳健增长。上述 64家建筑企业 18年上半年合计归母净利 中值 同比增长约 27.1%（归母净利润中值为业绩预告区间上下限的均值，下同） ，较 17年上半年 24.9%的同比增速提升 2.2pct，板块整体盈利性良好。其中专业工程、装修装饰板块均维持高增速，同比增速分别为 42%、 23%。 已披露业绩预告的公司中，金螳螂盈利规模居首，预计 18H1归母净利润中 值为 10.3亿元；而增速方面，除扭亏为盈公司外，围海股份盈利增速最快， 18H1归母净利同增 325%。 图 1： 18H1 建筑公司 业绩预告 盈亏占比 图 2： 18H1 实现盈利建筑公司的业绩同比变化 数据来源： Wind、广发证券发展研究中心 数据来源： Wind、广发证券发展研究中心 从净利润的规模分布来看， 18上半年归母净利润 中值 在 5亿以上的公司数量为 5家（金螳 螂、东方园林、中工国际 、 中材国际 和浙江交科 ）。其余公司中，盈利 中值在 1-5亿的公司有 22家，盈利 中值 在 0-1亿的公司有 35家，亏损公司有 2家。 从净利润增速来看 ， 0-50%的增速区间有 38家公司， 50-100%的增速区间有 9家公司，100-200%增速的公司有 3家， 200%增速以上的有 4家。 图 3： 18H1建筑公司净利润规模区间分布（个） 图 4： 18H1建筑公司净利润增速 区间分布情况（个） 数据来源： Wind、 广发证券发展研究中心 数据来源： Wind、 广发证券发展研究中心 97%3%实现盈利 亏损87%13%同比上升 同比下降5223520 10 20 30 40 5亿1-5亿0-1亿200%100%-200%50%-100%0%-50%-50%-0%-100%-50%识别风险， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 6 / 21 行业跟踪 |建筑装饰 专业工程 ：制造业固定资产投资创新高， 板块 业绩 同比增长 42% 根据已经披露业绩预告的公司情况来看，专业工程板块 18年上半年归母净利 合计 值为 23.71亿元 （取各个公司业绩预告归母净利润区间中值的合计值 ，下同 ） ，同比增长 42.3%，业绩实现高速增长。在已披露业绩的 14家公司中， 没有 公司亏损，均 实现了 盈利，其中 中材国际（ 6.46亿）、 中工国际（ 5.69亿）、 北方国际 （ 3.27亿）、东方铁塔 （ 1.51亿）盈利情况较好。从净利润增速来看， 除去扭亏为盈的公司， 增速较高的公司有东方新星和东方铁塔，同比增速分别为 239.9%和 105.0%。 三级板块划分来看， 国际工程 板块增速较快， 主要原因就是上半年人民币贬值形成汇兑收益 。 而钢结构板块各个公司增速差异较大，其中精工钢构同比增长 110%，主要原因为 17H1增速过低，导致今年计算起点低，而海波重科预计利润增速有所下降，主要因为公司财务费用较 17年同期有所增加。 化学工程板块只有三家公司披露业绩预告，相对来说不具备代表性；从已披露公司业绩预告来看，行业整体欣欣向荣 ，板块预计能够取得稳定高速增长。 表 1： 18H1 专业工程板块盈利情况 三级板块 证券代码 证券简称 17H1 归母净利润（亿元） 17H1归母净利润同比（ %） 18H1 预计归母净利润区间（亿元） 18H1 预计归母净利中值（亿元） 18H1 预计归母净利润同比（ %） 18H1 预计归母净利润同比中值（ %） 钢结构 002135.SZ 东南网架 0.69 90.2% 1.11.37 1.24 60%100% 80.0% 002541.SZ 鸿路钢构 1.11 20.1% 1.331.67 1.50 20%50% 35.0% 002545.SZ 东方铁塔 0.74 27.1% 1.331.7 1.51 80%130% 105.0% 002743.SZ 富煌钢构 0.30 -1.6% 0.350.5 0.43 16%65% 40.6% 300517.SZ 海波重科 0.13 -33.4% 0.10.12 0.11 -20%-5% -12.5% 600496.SH 精工钢构 0.56 -41.3% 1.111.22 1.17 100%120% 110.0% 化学工程 002140.SZ 东华科技 0.67 14.3% 0.670.87 0.77 0%30% 15.0% 002469.SZ 三维工程 0.25 20.9% 0.270.35 0.31 10%40% 25.0% 002755.SZ 东方新星 0.02 156.9% 0.080.09 0.08 219%261% 239.9% 国际工程承包 600970.SH 中材国际 4.45 43.2% 6.016.90 6.46 35%55% 45% 000065.SZ 北方国际 1.98 27.3% 3.043.49 3.27 53%76% 64.6% 002051.SZ 中工国际 4.95 19.6% 4.956.43 5.69 0%30% 15.0% 其他专业工程 002178.SZ 延华智能 -0.06 -116.0% 0.180.27 0.23 392%538% 465.0% 002542.SZ 中化岩土 0.87 10.9% 0.871.05 0.96 0%20% 10.0% 合计 16.78 22.6% 23.71 42.3% 数据来源： Wind、广发证券 发展研究中心 注释 ： 18H1 合计归母净利润为业绩预告中值合计值； 合计同比增速为板块整体归母净利润合计值的同比增速 根据国家统计局相关数据， 18年 1-6月制造业固定资产投资累计同比为 +6.8%，较 1-5月累计同比增速大幅提高 1.6pct，达到 16年 3月以来最高水平，制造业逐渐回暖。同时， 18年 6月，制造业 PMI 51.5%，较上月下跌 0.4pct，低于去年同期 值 0.2pct，但已经连续 23月位于荣枯线以 上，制造业总体扩张加速，有利于专业工程板块的业绩提升。 识别风险， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 7 / 21 行业跟踪 |建筑装饰 同时， 18年 4月以来，人民币兑美元持续呈现贬值态势 ，截至 7月 16日，人民币兑美元中间价为 6.6758，较 18年低点 6.2764上升 3994bp。 我们认为此轮人民币贬值将有助于相关专业工程公司减少财务费用，提升公司业绩。 图 5： 制造业累计固定资产投资及同比增速 图 6： 人民币呈现贬值趋势 数据来源： Wind、 广发证券发展研究中心 数据来源： Wind、 广发证券发展研究中心 图 7： 18年 6月制造业 PMI略降 0.4 图 8：大、中、小型企业 PMI指数 数据来源： Wind、广发证券发展研究中心 数据来源： Wind、广发证券发展研究中心 专业工程板块 18年 Q1新签订单平均增速 23.3%，国际工程、化学工程等行业出现边际回暖迹象。随着油价上涨及煤化工行业边际复 苏，我们预计 18年化学工程板块新签订单将继续高增，收入转化加快 。此外，随着 “一带一路”政策的推动 ，以及人民币的持续贬值，将利好国际工程。 其中，中国化学上半年累计新签订单达到 800.74亿，同比增长 72.1%，订单持续高速增长 ，国内和海外累计新签合同分别为 404.2/396.6，同比分别增长 68.7%/75.7%，均处于 较快增长区间，未来成为国际性大企业可期 ； 公司 上半年累计形成营业收入343.03亿元，同比增长 37.5%，订单转化收入速度加快， 18年营业收入整体较 17年抬升约 30pct， 验证专业工程 板块 处于 高景气度区间 。 0246810120500001000001500002000002500002015-022015-052015-082015-112016-022016-052016-082016-112017-022017-052017-082017-112018-022018-05制造业 FAI累计值（亿元）制造业 FAI累计同比（ %）5.866.26.46.66.877.22017-012017-022017-032017-042017-052017-062017-072017-082017-092017-102017-112017-122018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-07人民币兑美元4446485052542012-032012-062012-092012-122013-032013-062013-092013-122014-032014-062014-092014-122015-032015-062015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-06PMI 财新中国 PMI404550552012-022012-062012-102013-022013-062013-102014-022014-062014-102015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-06PMI:大型企业 PMI:中型企业PMI:小型企业识别风险， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 8 / 21 行业跟踪 |建筑装饰 表 2： 专业工程板块重点公司订单情况（单位：亿元） 证券代码 公司名称 18Q1 订单 同比增速 18H1 订单 同比增速 6 月订单 同比增速 专业工程 600477.SH 杭萧钢构 23.81 72.37% - - - - 600496.SH 精工钢构 31.08 34.44% 65.71 31.68% - - 601117.SH 中国化学 254.81 5.32% 800.74 72.1% 189.25 113.9% 000065.SZ 北方国际 4.66 - - - - - 000928.SZ 中钢国际 56.40 - - - - - 002051.SZ 中工国际 4.19 - - - - - 600970.SH 中材国际 54.00 -21.59% - - - - 601618.SH 中国中冶 1729 37.00% - - - - 数据来源： 公司公告、 广发证券发展研究中心 图 9： 中国化学累计 新签合同额持续增长 图 10： 中国化学订单确认收入逐渐加快 数据来源： 公司公告、 广发证券发展研究中心 数据来源： 公司公告、 广发证券发展研究中心 装修装饰 ： 板块 业绩增速较 17H1 大幅提升 ， 有望受益于地产行业集中度提升 装修装饰板块 18H1归母净利润合计同比增速较 17H1同比增速提升 16.9pct，增速提升迅速。根据已经披露业绩预告的公司情况来看，装修装饰板块 18年上半年归母净利 合计 值为 28.68亿元，同比增长 22.5%。装修装饰板块在 18家披露业绩预告的公司18H1净利润均为正，其中盈利情况较好的公司有金螳螂（ 10.31亿元）、 江河集团（ 3.14亿元）和 广田集团（ 2.91亿元）。除去扭亏为盈的企业外，装修装饰板块 18H1归母净利润同比较 17H1提高的有 15家，其中 同比增长最快 的为 名家汇， 较 17H1业绩同比 增长 170.4%，其次是 维业股份和瑞和股份， 较 17H1业绩同比分别分别 增长56.2%和 45.0%。 表 3： 18H1 装修装饰板块盈利情况 三级板块 证券代码 证券简称 17H1 归母净利润（亿元） 17H1归母净利润同比（ %） 18H1 预计归母净利润区间（亿元） 18H1 预计归母净利中值（亿元） 18H1 预计归母净利润同比（ %） 18H1 预计归母净利润同比中值（ %） 装修装饰 002713.SZ 东易日盛 -0.08 42.9% 0.090.12 0.10 211%256% 233.5% -100%-50%0%50%100%150%020040060080010002016-012016-032016-052016-072016-092016-112017-012017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-05累计新签合同额（亿元） 累计同比（ %）-60%-40%-20%0%20%40%60%80%01002003004005006007008002016/012016/032016/052016/072016/092016/112017/012017/032017/052017/072017/092017/112018/012018/032018/05累计营收（亿元） 累计营收同比（ %）识别风险， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 9 / 21 行业跟踪 |建筑装饰 300506.SZ 名家汇 0.67 178.8% 1.711.91 1.81 156%185% 170.4% 300621.SZ 维业股份 0.38 15.2% 0.550.65 0.60 43%69% 56.2% 002620.SZ 瑞和股份 0.71 31.7% 0.921.13 1.03 30%60% 45.0% 002482.SZ 广田集团 2.15 31.9% 2.583.23 2.91 20%50% 35.0% 601886.SH 江河集团 2.42 6.7% 3.023.26 3.14 25%35% 30.0% 002781.SZ 奇信股份 0.70 15.4% 0.731.01 0.87 5%45% 25.0% 002789.SZ 建艺集团 0.44 11.4% 0.440.62 0.53 0%40% 20.0% 002375.SZ 亚厦股份 1.78 11.6% 1.962.31 2.13 10%30% 20.0% 002822.SZ 中装建设 0.66 5.2% 0.660.86 0.76 0%30% 15.0% 002047.SZ 宝鹰股份 1.92 5.8% 1.922.49 2.20 0%30% 15.0% 002081.SZ 金螳螂 8.96 0.9% 9.4111.21 10.31 5%25% 15.0% 002325.SZ 洪涛股份 1.04 -17.2% 1.041.35 1.19 0%30% 15.0% 002811.SZ 亚泰国际 0.38 -12.5% 0.340.49 0.41 -10%30% 10.0% 002830.SZ 名雕股份 0.11 17.9% 0.10.13 0.11 -10%20% 5.0% 002856.SZ 美芝股份 0.24 -10.4% 0.170.26 0.21 -30%10% -10.0% 300592.SZ 华凯创意 0.11 25.0% 0.090.11 0.10 -21%-4% -12.6% 002504.SZ 弘高创意 0.82 -32.3% 0.10.4 0.25 -88%-51% -69