2018年中国工业经济发展形势展望.pdf

002018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 2018年中国工业经济发展形势展望 【内容提要】 2017年，我国工业新旧动能转换成效初显，工业生产超预期回升、 产业结构优化升级、企业效益明显改善。展望2018年，赛迪智库认为，全球经济将继续回 暖，我国工业新旧动能转换将加速向纵深推进，工业经济将在合理区间稳定运行、工业投 资增速有望企稳回升、工业品消费继续稳中向好、工业企业出口将继续回暖、工业发展质 量将稳步提升。但仍需要密切关注影响工业经济平衡充分发展的一些突出问题：供给体系 质量与消费升级需求不匹配、新技术对传统产业的渗透融合不深入、工业领域民间投资意 愿不强烈、金融对实体经济支持不充分、出口面临的国际环境不乐观等。 【关键词】 工业经济 发展形势 展望 2017年，我国坚持以供给侧结构性改革为主线，出台一系列振兴实 体经济的政策措施，推进制造强国建设，推动制造业从数量扩张向质量 提高的战略性转变，工业新旧动能转换成效初显，工业生产超预期回 升，产业结构优化升级，企业效益明显改善。展望2018年，全球经济将 继续回暖，我国工业新旧动能转换将加速向纵深推进，工业生产将保持 稳定增长，产业结构将持续优化，发展质量将稳步提升。但是，我国工 业领域仍存在影响工业经济平衡充分发展的一些突出问题，如供给体系 质量与消费升级需求不匹配、新技术对传统产业的渗透融合不深入、工 业领域民间投资意愿不强烈、金融对实体经济支持不充分、出口面临的 国际环境不乐观等。未来还必须全面贯彻党的十九大精神，深化供给侧00 018年中国工业经济发展形势展望 结构性改革，建设现代化经济体系，把发展经济的着力点放在实体经济 上，把提高供给体系质量作为主攻方向，更加注重工业经济的发展质量 效益；加快推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，释放 新技术对传统产业的改造提升效应；深化金融体制改革，增强金融服务 实体经济能力。 一、对2018年形势的基本判断 （一）互联网、大数据、人工智能等新技术和实体经济的融合将更加 深入，新技术对传统产业的改造提升效应将加速释放，工业经济将在合 理区间稳定运行 2017年我国工业生产超预期回升。一是工业增加值增速整体呈现 “前高后稳”态势。1-10月，规上工业增加值同比增长6.7%，较2016年 提升0.7个百分点，回升幅度远超年初预期。二是增速季末回升特征明 显。工业增加值3月、6月和9月的当月增速分别为7.6%、7.6%和6.6%， 普遍高于其他非季末月份。三是新兴产业快速发展。1-10月，高技术制 造业、装备制造业增加值同比分别增长13.4%、11.5%，增速领先规上工 业增加值增速6.7、4.8个百分点。展望2018年，工业经济将在合理区间 稳定运行。一方面，工业新旧动能转换将加速向纵深推进，新兴产业蓬 勃发展，传统产业改造提升加速，工业供给体系质量持续提升；另一方 面，工业投资增速有望企稳回升、工业品消费将稳中向好、工业企业出 口将继续回暖，都会带动工业生产稳定增长。综合看，2018年我国规上002018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 工业增加值增速预计保持在6%-7%。 （二）促投资政策密集出台，新兴产业投资快速扩张，传统产业技术 改造投资力度加码，工业投资增速有望企稳回升 2017年我国工业投资增速高开低走、行业分化明显、结构持续优 化。一是工业投资增速在波动中继续回落。1-10月，工业投资同比增长 3.3%，增速较年内高点回落1.6个百分点，较2016年回落0.3个百分点。 二是工业投资行业分化明显。1-10月，装备制造业投资增长8%，高出工 业投资4.7个百分点；六大高耗能行业投资下降1.6%，不同行业投资增速 之间的分化愈加明显。三是工业投资结构持续优化。1-10月，工业投资 中装备制造业投资占比达到34.6%，较2016年提高1.6个百分点；六大高 耗能行业投资占比为28 %，较2016年下降1.1个百分点。00 018年中国工业经济发展形势展望 展望2018年，工业投资增速有望企稳回升。一是改革持续深化，促 投资政策密集出台，将助推工业投资增长。2018年将正式实行全国统一 的市场准入负面清单制度，再加上今年陆续出台的多个促进民间投资政 策开始落地，将进一步优化投资环境，引导社会资本向工业聚集，带动 民间投资增长。二是新兴产业投资快速扩张和传统产业技术改造将带动 制造业投资企稳回升；十九大之后领导换届选举也将激发新一轮投资热 潮，带动基建投资增速高位企稳；各种已出台的限购限贷限售政策以及 即将推出的租售同权、共有产权等政策，可能会导致房地产开发投资增 速小幅回落。此外，考虑到美国、欧盟等发达经济体正积极推进税制改 革吸引制造业回流，增加了我国工业投资不确定性。综合看，2018年我 国工业投资增速有望实现企稳回升，预计增长3.5%-4.5%。 （三）汽车、石油及制品、家具家电、建筑及装潢材料等传统消费稳 中趋缓，信息消费、绿色消费、时尚消费、品质消费等新兴消费蓬勃兴 起，工业品消费继续稳中向好 2017年，我国工业品消费整体保持平稳增长态势。1-10月，我国社 会消费品零售总额同比增长10.3%，与2016年基本持平；其中，汽车同比 增长6.3%，增速较2016年回落3.8个百分点，主要是受去年年底消费需求 集中释放影响；石油及制品消费同比增长8.9%，增速较2016年回升7.7个 百分点，扭转了持续两年的低增长甚至负增长局面；与房地产销售密切 相关的家具家电、建筑及装潢材料等消费增速均在9.5%以上。此外，新 零售模式兴起带动实物商品网上零售快速增长。1-10月，我国实物商品002018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 网上零售额同比增长28.8%，较2016年加快3.2个百分点；占社会消费品 零售总额的比重为14.0%，较2016年提高1.4个百分点。 展望2018年，我国工业品消费将继续稳中向好。一是汽车消费增速 将稳中趋缓，由于明年小排量汽车购置税优惠政策将全面取消，部分需 求可能会提前释放。二是石油及制品消费将平稳增长，受传统燃油车退 出时间表和双积分政策影响，传统燃油车销售受限，一定程度上会抑制 石油及制品消费；但成品油价格可能继续上调，将带动石油及制品消费 额保持较快增长。三是受今年下半年房地产销售市场萎缩影响，家具家 电、建筑及装潢材料等消费增速将小幅放缓。四是绿色消费、信息消 费、时尚消费、品质消费等加速兴起，不断释放新的消费潜力，将形成 增长新动能。预计2018年我国社会消费品零售总额将增长10%左右。00 018年中国工业经济发展形势展望 （四）全球经济复苏、“一带一路”战略和自贸区战略深入推进都将 带动我国工业出口，但全球货币紧缩、贸易摩擦频发等一定程度会抑制 我国出口，整体看，工业企业出口将继续回暖 2017年我国工业企业出口显著回升。1-10月，我国出口（人民币计 价）扭转去年的下降趋势，同比增长11.7%；其中，机电产品出口7.2万 亿元人民币，同比增长12.4%，占比提高到57.7%。工业企业出口交货值 也结束了2012年以来的持续低迷走势，同比增长10.5%，增速较去年提高 10.1个百分点。展望2018年，我国工业企业出口仍将继续回暖。一是全 球经济复苏有利于带动我国出口回暖。IMF预测2018年世界经济增速为 3.7%，较2017年加快0.1个百分点，其中发达经济体增速为2%，较2107 年回落0.2个百分点，新兴经济体增速为4.9%，较2017年加快0.3个百分 点。二是“一带一路”战略以及RCEP等自贸区战略深入推进将有效促进 工业出口。随着“一带一路”战略的实施、以及RCEP、中日韩等自贸区 谈判提速，我国将进一步掌握对外贸易主动权，形成工业出口新增长 点。此外，美联储进入加息周期、缩表计划也提上议程，欧洲、日本等 也开始实施紧缩货币政策，我国货币流动性被动趋紧，企业融资难度加 大融资成本提高，工业企业扩大出口面临压力。综合看，2018年我国工 业企业出口交货值将增长7%-8%。0082018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 （五）宏观经济稳中求进将带动市场需求回暖，但工业品价格涨幅可 能会回落调整，促使工业企业效益增速稳中趋缓；供给侧结构性改革持 续深化，将推动工业经济高质量发展 2017年我国工业企业效益明显改善。1-10月，我国规模以上工业企 业实现利润总额62450.8亿元，同比增长23.3%，增速较2016年大幅提高 14.8个百分点；主营业务收入利润率6.24%，较2016年提高0.27个百分 点。展望2018年，工业发展质量将稳步提升。一是宏观经济保持稳中有 进，市场需求回暖对工业生产形成稳定的带动作用。二是“放管服”改 革将持续推进、降成本政策将继续落实、新旧动能转换将加速推进等都 有助于提升市场活力、增强企业创新动力、提高企业生产效率，为企业 效益改善奠定坚实基础。三是随着去产能的深入推进，产品供需将达到 新的均衡，工业品价格涨幅将回落调整，企业利润增速也会小幅调整。 综合看，2018年工业发展将坚持质量第一，效益优先，企业利润涨幅可 能会放缓，但发展质量会继续稳步提升。00 018年中国工业经济发展形势展望 （六）新技术新产业新业态新模式新市场主体不断涌现，新技术新业 态加速向传统产业各个领域渗透融合，工业新旧动能转换将加速向纵深 推进 2017年我国工业新旧动能转换成效初显。一是新兴产业持续快速 发展。1-10月，高技术产业和装备制造业增加值同比分别增长13.4%和 11.5%，比2016年提高2.6和2.0个百分点；增速相对规模以上工业的领先 幅度也由2016年的4.8和3.5个百分点提高到6.7和4.8个百分点。二是传 统产业改造提升步伐显著加快。1-10月，工业技改投资85107亿元，同比 增长14.1%，增速比2016年加快2.7个百分点；占工业投资比重较2016年 提高4个百分点，达到44.6%。0102018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 展望2018年，我国工业新旧动能转换将加速向纵深推进。一是各级 政府对实体经济的重视程度提高，将明显改善工业新旧动能转换的外部 环境。二是新技术新产业新业态新模式新市场主体不断涌现，特别是互 联网、大数据、人工智能等新一代信息技术风起云涌，将形成一批新兴 产业集群和龙头企业，促进我国产业迈向全球价值链中高端。三是新技 术新业态正加速向传统产业各个领域渗透融合，将推动工业领域的质量 变革、效率变革和动力变革，提高工业经济发展质量和效益。 二、需要关注的几个问题 （一）供给体系质量与消费升级需求不匹配，加剧结构性供需失衡 我国消费升级已进入快车道，但供给体系质量建设明显滞后，中低 端和无效供给过剩、高端和有效供给不足的结构性失衡矛盾突出。一是011 018年中国工业经济发展形势展望 高质量、高附加值产品的供给能力不足。2010年以来，我国稳居全球制 造业产出第一大国，有100多种消费品产量居全球首位；但我国却是高 端消费品进口大国，2016年我国消费者奢侈品消费有77%发生在境外 1 ， “弱品质”成为我国高端购买力严重外流的主要因素。二是自主品牌建 设明显滞后。在2017年全球机械500强 2 榜单中，我国大陆共有89家 机械企业入选，低于美国的140家和日本的105家，也低于2015年的92家 和2016年的95家，我国机械领域的品牌与世界级品牌仍有较大差距。我 国品质品牌建设明显滞后于经济发展，有效供给难以满足消费升级需 要，长此以往，将导致高端消费外流，制约我国工业转型升级，进一步 加剧结构性供需失衡矛盾。 1 相关研究机构于2017年3月8日发布的新零售业态下奢侈品市场的未来报告。 2 2017年8月22日全球制造商峰会上发布了2017年（第十五届）全球机械500强榜单。012018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 （二）新技术对传统产业的渗透融合不深入，拖累工业新旧动能转换 进程 一方面，工业互联网基础设施薄弱导致新产业新技术对传统工业企 业的改造提升效应不能充分释放。2015年以来，互联网技术在出行、旅 游、餐饮、金融等领域释放巨大新动能；但与工业经济的融合程度还亟 待提升。这主要是由于我国工业企业设备数字化率、数字化设备联网率 等偏低，制约了互联网、大数据、人工智能等新一代信息技术以及共享 经济、网络化协同、个性化定制等新业态新模式在工业领域的创新应 用。另一方面，工业企业智能制造理念没有落地生根导致智能化设备利 用率不高效果不明显。在智能改造提升过程中，工业企业或者简单地用 机器把人换掉，未能结合行业特点进行智能化方案设计；或者脱离实际 需求、盲目追求智能化设备一步到位，缺乏相应专业技术人员培训，没 有很好地运用智能化技术来优化生产流程和提升生产效率。01 018年中国工业经济发展形势展望 （三）工业领域民间投资意愿不强烈，影响工业经济发展后劲 一方面，工业领域民间投资吸引力和活力都远不及其他领域。2013 年以来（2016年除外），工业民间投资占民间投资总额比重逐年下降且 下降幅度有扩大趋势，增速持续低于民间投资总额且差距明显扩大。 2017年1-10月，比重降至48.5%，较2016年下降1.0个百分点；增速降至 3.5%，比民间投资总额增速低2.3个百分点。这表明工业民间投资回落更 为明显，吸引力和活力都远不及其他领域。另一方面，民间投资依然是 工业投资的重要支撑。2013年以来（2016年除外），工业民间投资占工业 投资比重逐年提高，但提高幅度有所放缓；增速持续高于工业投资增速， 但领先幅度明显收窄。2017年1-10月，比重达到79.8%，较2016年上升0.4 个百分点；增速降至3.5%，但仍领先工业投资0.2个百分点。表明民间投012018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 资仍然是支撑工业投资增长的最重要来源。综合看，如果工业民间投资增 速不能企稳回升，工业投资增速也很难企稳，工业发展后劲堪忧。 （四）金融对实体经济支持不充分，削弱我国产业竞争力 一是资金等生产要素脱实向虚，影响实体经济的创新动力。今年三 季度末，我国本外币工业中长期贷款余额8.2万亿元，同比增长6.9%，增 速较2016年有明显提高，但仍低于2011年12.5%的平均增长水平；本外币 工业中长期贷款余额占本外币各项贷款余额的比重自2011年以来逐季下 降，三季度末已降至6.66%，较去年同期回落0.3个百分点。二是经济结 构脱实向虚，削弱产业竞争力。前三季度金融业增加值占GDP的比重达 8.5%，远远超过英、美、日、德等经济体；而制造业增加值占GDP的比重 降至29.4%，已低于预警监测30%的标准。长此以往，将导致过度金融化01 018年中国工业经济发展形势展望 和产业空心化，进而影响我国产业竞争力。 （五）出口面临的国际环境不乐观，挤压我国工业品出口空间 一是全球多边贸易体制面临挑战。虽然全球经济正在改善复苏中， 贸易投资活动有所回暖，但仍面临贸易保护主义和孤立主义倾向加剧等 众多干扰因素。特别是特朗普执政以来不断强调“美国优先”，并且威 胁退出WTO等全球重要多边合作框架，给当前全球多边体制的权威性和有 效性带来挑战。二是未来中美经贸关系仍有较大不确定性。随着中美元 首会晤取得一定成果，特朗普对华态度亦有所缓和，形成了新形势下中 美关系和全球格局的新开端。然而，中国是美国贸易逆差最大来源国， 中美贸易不平衡始终是短期内难以解决的难题，未来中美经贸关系仍存012018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 变数。三是制造业领域贸易摩擦加剧，推升我国工业品出口成本。2017 年以来特朗普政府先后对我国发起232调查、301调查及双反调查，对我 国相关行业造成不同程度影响。随着调查结果的公布，部分工业品将面 临高额的惩罚性关税，出口成本大幅升高。 三、应采取的对策建议 2018年是全面贯彻党的十九大精神的第一年，各项工作将逐步落实； 同时也将迎来改革开放四十周年，改革理念更加深入人心，各项改革也将 深入推进，将为实体经济发展创造良好的国内环境。针对影响工业经济平 衡充分发展的一些突出问题，我们还需要贯彻新发展理念，建设现代化经 济体系，坚持改革创新，提高供给体系质量；坚持深度融合，改造提升传01 018年中国工业经济发展形势展望 统产业；坚持多措并举，激发企业投资活力；坚持错位布局，推进区域协 同发展；同时也要把握住战略机遇，实质性推动自贸区谈判进程，提高国 际话语权，提升产品竞争力，保障工业经济稳中有进。 （一）从质量创新、品牌提升、智能制造等方面入手切实提高供给体 系质量 贯彻新发展理念，建设现代化经济体系，以提高供给体系质量为主 攻方向，推动经济发展质量变革，培育供给新动能。一是强化企业质量 创新意识。深化企业与时俱进、开拓创新的发展理念，鼓励企业快速适 应和引导消费升级新趋势，支持提升生产技术、工艺装备、能效环保、 质量安全等水平。二是支持开展质量品牌提升行动。定期制修订产品质0182018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 量监管法律和标准，加强质量政策引导和质量环境建设，支持企业做 大做强品牌质量和营销业务，大力培育自主品牌，打造更多“百年老 店”，努力提升品种的多样性、品质的可靠性、品牌的高端性。三是实 施和推广智能制造模式，满足多样化消费需求。要鼓励制造业企业引入 互联网、大数据、人工智能等新技术，推进制造过程、制造装备和终端 产品的智能化水平，不断满足用户个性化、定制化需求。 （二）多方式多渠道地引导企业有针对性地开展智能化改造；大力培 育第三方系统解决方案商，打造智能制造产业生态系统；切实提升企业 生产效率，提高传统产业竞争力 一是鼓励地方政府通过咨询服务、交流合作、技术培训等方式加强 对企业信息化、智能化、自动化改造的指导和引导，切实提升生产效 率，探索产业发展新模式。建议资金雄厚的大型企业紧密结合自身需 求，放弃盲目攀比，步步为营，深化应用，树立行业技术标准与发展模 式典范；建议中小企业量力而行，从相对成熟的技术开始，从急待升级 改造的部位入手，逐步推进信息化与智能化改造。二是大力培育一批既 掌握核心技术，又具备丰富行业经验和实战能力的第三方系统解决方案 商，为传统制造企业提供战略咨询、实施方案、关键装备、核心软件、 数据集成等一站式服务，打造智能制造产业生态系统，提高传统产业与 新兴产业融合度。01 018年中国工业经济发展形势展望 （三）从深化产融合作、发挥政策合力、聚焦中小企业、提高外资利 用水平等方面着手，激发企业投资活力 一是推进产融合作。发挥工业转型升级（中国制造2025）资金和各 类产业发展基金作用，合理引导社会资本向制造业关键领域的产业倾 斜，深入推进落实投融资体制改革，创新金融支持产业发展模式，助推 实体经济与金融业良性互动。二是形成政策合力。综合运用财政补贴、 税收优惠、贷款增量奖励、PPP项目以奖代补等手段，支持实体经济发 展，打出政策“组合拳”。三是关注中小企业发展。聚焦工业企业尤其 是中小企业发展需求，通过多元化的金融产品和服务，为企业提供较低 成本的信贷支持，鼓励中小企业通过股权交易中心融资。四是加强国际 合作，吸引外商投资。随着市场准入负面清单制度全面推广，制造业开 放力度空前扩大，应把握时机，进一步创新外商投资管理体制，加强国 际间工业领域合作，吸引外商来华投资。 （四）通过深入落实区域协调发展战略、抓住国际国内产业转移机 遇、构建区域产业创新体系等实现错位布局，推进区域协同发展 一是贯彻落实区域协调发展战略，充分释放“一带一路”、“京津 冀协同发展”、“长江经济带发展”三大战略的政策红利，稳步推动区 域间协同发展。二是抓住国际国内产业转移机遇，重点推进中西部地区 制造业转型升级，在抢先布局发展战略性新兴产业的同时，错位发展新 兴产业的配套产业链环节，逐步形成全产业链的聚集，提高制造业整体002018年中国工业和信息化 发展形势展望系列 本文作者：工业经济形势分析课题组 13141407887 qinhailinccidthinktank 水平，缩小与东部地区先进制造业之间的差距。三是构建区域产业创新 体系，培育世界级先进制造业集群。通过政府、企业、大学、科研院所 和创新中介服务机构的配合，建立产业创新生态系统，促进资源在区域 内、区域间的有效流动，实现发达地区带动欠发达地区、先进制造业带 动传统制造业、大型龙头企业带动中小企业协同发展。 （五）抓住“一带一路”机遇，加快高标准自贸区建设，推动参与全 球竞争的深度与广度，提高外贸竞争新优势 首先，抓住“一带一路”机遇，明确重点发展领域，加快培育产业 新优势。鼓励我国具有优势的装备制造业企业“走出去”，利用全球资 源合理布局产业，培育产业新优势；推动钢铁、水泥等行业跨境投资， 加强国际产能合作。其次，实质性推动自贸区谈判进程。美国退出TPP， 短期内将有助于减缓我国面临的区域竞争压力，我们应以此为契机，加 紧推动RCEP、FTAAP、中日韩、中斯、中格、中马等自贸协定达成，梳理 与各国之间的谈判清单，明确不同框架下的敏感行业和敏感产品，提升 谈判的精细化程度。另外，还要预研与加拿大、墨西哥建立贸易伙伴关 系的可能性。作为美国货物贸易主要的进口国，中国、墨西哥和加拿大 三国几乎占到美国货物贸易进口比重的50%，未来可抓紧与加拿大、墨西 哥建立贸易伙伴关系，并紧跟NAFTA谈判新动向，借助加拿大或墨西哥巩 固我国在北美市场的地位。