2018-2019中国电影投融资调研报告.pptx

,2018-2019中国电影投融资调研报告,“大数据+精准数据+黑科技”,（2018.10）,目录 CONTENTS,2,3,4,调研十大结论,1 研究价值与意义,投资机构调研结果分析,金融机构调研结果分析,PART ONE研究价值与意义,报告概况,作为国内首部针对电影与投融资跨界研究的调研报告， 中国电影投融资调研报 告顺应国家对文化产业大力扶持的潮流趋势，全面、客观、深度分析当下中国 电影投融资现状，破除认知壁垒，推动双方高效沟通交流；聚影汇历时六个月，深入走访调研全国范围内的90余家金融机构、50余家投资机 构，总结电影产业投融资问题与矛盾，前瞻未来发展态势。,4,研究价值与意义,在当前资本与电影行业不断紧密联合却又相互认知不足的态势与背景下，报告的实施和发布，贴合时下热点和痛点，引起国内资本界和电影业界的强烈关注和讨论。报告使用专业、科学的研究方法及手段，调研全国范围内的金融机构及投资机构， 深入了解电影投融资当前发展现状，深度剖析电影投融资市场发展情况，为电影和 资本之间实现信息互通，增强彼此间的联系与合作，共同探索未来合作提供新机遇。,5,PART TWO调研十大结论,十大结论,金融机构对于电影行业融资态度仍比较保守，仅三成对电影行业设置优 先或特色支持信贷政策、专项支持额度。,金融机构授信电影项目时，对“剧本”、“版权”阶段更感兴趣，且倾 向于在“已有成熟剧本”或“已确立导演及主创阵容”时介入项目。,电影项目授信接受的担保方式中，金融机构通常采用不动产抵押或担保 公司担保的方式，主要诉求为固定收益方面。,1,3,2,7,电影仍然是投资机构最青睐的板块之一，喜剧、动作、爱情是最受欢迎 的三大题材。,金融机构授信电影项目主要遇到的问题集中在信息不对称、收益不固定、 担保抵押、缺少专业人才等方面。,金融机构对于电影创投项目的接触主要来源于专业机构推荐，且对于主控 方的选择更倾向于已上市的影视企业或知名专业影视企业。,4,6,5,十大结论,8,投资机投资电影所占份额倾向于10%-20%，投资项目资金额度的分布较为平均，更青睐高票房导演、实力演员及资源型互联网企业。,风控体系在投资机构中应用并不广泛，仅不足四成接触过风控体系，采取 的评估方式多为内部评估或经验判断，不足一半选择专业评估机构。风险 规避方式方面，更倾向于选择市场调研，更关注故事新颖度与吸引力。,投资机构所投项目中，六成为盈利，主要原因在于影片品质较佳，显示出内容为王的重要性，且在投资电影项目时更关注剧本故事，其次为导演。,7,9,8,十大结论,9,投资机构介入电影项目时，倾向于在“已有成熟剧本阶段”时介入，决策 周期通常为一个月以上，回报理想周期为一年之内。,1,0,十大结论,10,PART THREE金融机构调研结果分析,关于是否有设置影视文创部门，近一半金融机构选择单位“有”影视文创部门。,是否有影视文创部门,47.4%,52.6%,有无,12,关于影视文创部门归属，超一半金融机构选择“分行”，三成金融机构选择“总行”，一成半金融机构选择“支行”。,影视文创部门归属,15.8%,52.6%,31.6%,支行 分行 总行,13,关于对电影行业融资业务是否有优先或特色支持信贷政策、专项支持额度，近三成金融机构选择单位“有”相关支持举措。,是否有相关支持举措,26.3%,73.7%,有无,14,关于是否涉足电影信贷或相关业务的参与计划，超七成金融机构选择单位“有”业务参与计划。,是否有业务参与计划,73.7%,26.3%,有 无,15,关于影视文创部门授信权限，超六成金融机构选择 “依项目而定，无投资限额”，超两成金融机构选择“1000万元-3000万元”，一成选择“500万元-1000万元”，5.3%选择“3000万元”。,影视文创部门授信权限,10.5%,21.1%,63.2%,500万元-1000万元,1000万元-3000万元,3000万元,依项目而定，无投资限额5.3%,16,关于授信单个电影项目的资金额度，近七成金融机构选择 “依项目而定，无投资限额”，分别有一成半金融机构选择“500万元-1000万元”及“1000万元-3000万元”。,授信单个电影项目的资金额度,15.8%,15.8%,68.4%,500万元-1000万元,1000万元-3000万元,依项目而定，无投资限额,17,关于电影项目授信接受的担保方式中，超七成金融机构选择 “不动产抵押”，近七成选择“担保公司担保”；六成左右选择“版权、知识产权质押”、“信用担保”与“第三方企业担保”。,电影项目授信接受的担保方式,73.7%,18,68.4%,63.2%,57.9%,57.9%,10.5%,不动产抵押,担保公司担保,版权、知识产权质押,信用担保,第三方企业担保,其他,关于授信电影项目的主要诉求方面，近七成金融机构选择 “固定收益”，近六成选择“品牌宣传”；分别有超五成金融机构选择“授信合作”、“投贷联动”，超四成选择“政策导向”，一成选择“其他”。,授信电影项目的主要诉求,68.4%,19,57.9%,52.6%,52.6%,42.1%,10.5%,固定收益,品牌宣传,投贷联动,授信合作,政策导向,其他,授信电影项目的收益期望值,36.8%,26.3%,10.5%,关于授信电影项目的收益期望值，近四成金融机构选择 “5%-8%”，近三成选择“8%-10%”；超两成金融机构选择“15%”，一成选择“10%-15%”，5.3%选择“5%”。5.3%5%21.1%5%-8%,8%-10%,10%-15%,15%,20,关于授信电影项目风险规避方式方面，近八成金融机构选择 “资金监管”，近七成选择“信贷担保”；六成左右选择“内部前期评估”、“固定资产抵押”、“第三方专业评估机构评估”；超五成选择“完片担保”。,授信电影项目风险规避方式,78.9%,21,68.4%,63.2%,63.2%,57.9%,52.6%,10.5%,资金监管,信贷担保,内部前期评估,固定资产抵押,第三方专业评估机构评,完片担保,其他,关于授信电影项目产业环节兴趣度，分别有近七成金融机构选择 “剧本”、“版权”，超六成金融机构选择 “制作”，近五成金融机构选择“技术”，近三成金融机构选择“其他”。,授信电影项目产业环节兴趣度,22,关于授信电影项目介入阶段，分别有近六成金融机构选择 “已有成熟剧本”、“已确立导演及主创阵容”， 超四成金融机构选择“成片已完成”，近四成选择“项目创意立项”、“已开机拍摄”，近三成选择“已 杀青，进入后期制作阶段”。,授信电影项目介入阶段,24,57.9%,57.9%,42.1%,36.8%,36.8%,26.3%,5.3%,已有成熟剧本,已确立导演及主创阵容,成片已完成项目创意立项,已开机拍摄,已杀青，进入后期制作阶其他,关于电影创投项目接触渠道，近七成金融机构选择 “专业机构推荐”，超六成金融机构选择“项目方自荐”，超五成金融机构选择“朋友推荐”，超四成金融机构选择“参加节展”，5.3%金融机构选择“其他”。,电影创投项目接触渠道,24,关于电影项目主控方选择，超七成金融机构选择 “已上市的影视企业”、“华谊、光线知名专业影视企业”；近六成选择“资金实力雄厚的非影视行业企业”，近五成选择“资源型的互联网企业”。,电影项目主控方选择,73.7%,25,73.7%,57.9%,47.4%,21.1%,5.3%,已上市的影视企业（如华策）,华谊、光线知名专业影视企业,资金实力雄厚的非影视行业企业（如恒,资源型的互联网企业（如腾讯、阿里）,有明星持股的知名企业,其他,27,没 有,回 款 协 议 未 落 实,授信电影项目遇到的问题或困难1,2信 息 不 对 称,3收 益 不 固 定,4担 保 抵 押,5缺 少 专 业 人 才,6审 查 人 不 认 可,7,8资 金 安 全 问 题,9授 信 项 目 遴 选,36.8%,10.5%,10.5%,10.5%,10.5%,5.3%,5.3%,5.3%,5.3%,28,没 有,提 供 资 源 对 接 平 台,2内 容 为 王,3对 回 报 的 把 控,4做 好 尽 职 调 查,5贵 在 坚 持,6遇 到 好 的 项 目 很 重 要,7,8控 制 好 风 险,9需 要 有 强 力 担 保 措 施,47.4%,10.5%,10.5%,5.3%,5.3%,5.3%,5.3%,5.3%,5.3%,授信电影项目取得的经验或收获1,PART FOUR投资机构调研结果分析,关于主要投资业务板块，九成投资机构选择 “电影”，六成半投资机构选择“电视剧”，分别有近四成投资 机构选择“网络大电影”、“网剧”，一成投资机构选择“网络综艺”，6.3%投资机构选择“其他”。,主要投资业务板块,30,90.6%,65.6%,37.5%,37.5%,9.4%,6.3%,电影,电视剧,网络大电影,网剧,网络综艺,其他,现有投资影视项目的主要题材/类型中，超七成投资机构选择“喜剧” ；近六成投资机构选择“动作”、“爱情”；另有超五成选择“剧情”。,投资影视项目主要题材/类型,31,71.9%,56.3%56.3%,53.1%,37.5%,34.4%34.4%,31.3%,28.1%28.1%,25.0%,25.0%,12.5%,喜剧 动作 爱情 剧情奇幻/魔幻历史 战争悬 疑惊悚 动画犯 罪纪录 片其他,关于投资影视项目题材/类型倾向，“喜剧”最受欢迎，有近七成投资机构选择 ；其次为“爱情”、“动作”， 分别有近五成投资机构选择；超四成投资机构选择“剧情”。,投资影视项目题材/类型倾向,32,68.8%,53.1%,50.0%,43.8%,31.3%,31.3%,25.0%,21.9%,18.8%,15.6%,15.6%,9.4%,喜剧 爱情 动作 剧情 悬疑 动画奇幻/魔幻历史 犯罪 战争 惊悚其他,关于投资电影项目所占份额，超三成投资机构选择 “10%-20%”，四分之一投资机构选择“20%-30%”，超一成投资机构选择“30%-40%”，分别有6.3%投资机构选择“40%-50%”、“10%以下”。,投资电影项目所占份额,6.3%,34.4%,25.0%,12.5%,6.3%,15.6%,10%以下10%-20%20%-30%30%-40%40%-50%50%以上,32,关于投资电影项目资金额度，分别有四分之一投资机构选择 “500万元”、“500万元-1000万元”、“1000万元-3000万元”、“3000万元”。,投资电影项目资金额度,25.0%,25.0%,25.0%,25.0%,500万元,500万元-1000万元1000万元-3000万元,3000万元,33,关于投资电影项目盈利情况，六成投资机构选择 “盈利”，三成半投资机构选择 “持平”，6.3%投资机构选择 “亏损” 。,投资电影项目盈利情况,59.4%,34.4%,6.3%,盈利,持平,亏损,34,36,影 片 品 质，内 容 为 王,2电 影 题 材、剧 本,3没 有,4目 标 定 位 精 确，受 观 众 喜 爱,5票 房 收 入,6投 资 模 式,7主 旋 律 作 品,8优 质 制 作 团 队,9从 业 经 验 判 断,37.5%,15.6%,15.6%,15.6%,9.4%,3.1%,3.1%,3.1%,3.1%,投资项目盈利主要原因1,37,影 片 内 容 质 量,2没 有,3影 片 宣 传、发 行 问 题,4缺 乏 经 验,5演 员 阵 容,6市 场 情 况,7影 片 票 房 收 入,8项 目 方 违 约,9缺 乏 市 场 调 研,28.1%,25.0%,12.5%,9.4%,9.4%,6.3%,6.3%,3.1%,3.1%,投资项目亏损主要原因1,投资电影项目关注的元素方面，近八成投资机构选择 “剧本故事”，六成半选择“导演”，六成选择“编剧”；超五成投资机构选择“主要出品公司”，分别有近五成投资机构选择“演员阵容”、“电影类型”。,投资电影项目关注元素,78.1%,37,65.6%,59.4%,53.1%,46.9%,46.9%,12.5%,剧本故事,导演,编剧,主要出品公司,演员阵容,电影类型,其他,关于投资电影项目投资关注情况中，超七成投资机构选择 “投资权益”，六成投资机构选择“回款周 期”，近六成选择“投资总额”，超五成选择“所占份额”，近五成选择“溢价情况”。,投资电影项目投融资关注情况,38,关于是否接触过电影项目风控系统，超六成投资机构“没接触过”电影项目风控系统 。,是否接触电影项目风控系统,37.5%,62.5%,接触过,没接触过,39,关于电影创投项目渠道接触情况，超八成投资机构选择 “项目方自荐”，近八成选择“朋友推荐”四成投资机构选择“参加节展”，近四成选择“专业机构推荐”，6.3%选择“其他”。,电影创投项目渠道接触情况,其他,6.3%,40,关于投资电影项目评估方式，八成半投资机构选择 “内部评估”，近六成投资机构选择“经验判断”，近五成投资机构选择“专业评估机构”，6.3%投资机构选择“其他”。,投资电影项目评估方式,84.4%,其他,6.3%,41,56.3%,46.9%,内部评估,经验判断,专业评估机构,关于投资电影项目时，投融资最担心的风险中，超七成投资机构选择 “市场风险”，六成半选择“预算超支”，超六成选择“政策变动”；超五成投资机构选择“项目超期”，四成选择“主创违约”，三成半选择“完片风险” 。,投资电影项目投融资风险关注,71.9%,完片风险,34.4%,42,65.6%,62.5%,53.1%,40.6%,市场风险,预算超支,政策变动,项目超期,主创违约,关于投资电影项目风险规避方式中，六成投资机构选择 “市场调研”，分别有近六成投资机构选择“完 片担保”、“尽职调查”，近两成投资机构选择“绿灯系统”，一成半投资机构选择“其他” 。,投资电影项目风险规避方式,其他,15.6%,43,关于电影项目市场调研体系关注内容中，超七成投资机构选择 “故事新颖度与吸引力”，六成半选择“投 入产出测评”，超六成选择“目标人群基数”，四成选择“主创市场号召力”，3.1%选择“其他” 。,电影项目市场调研体系关注内容,其他,3.1%,44,关于票房收入风险评估内容关注方面，近八成投资机构选择 “影片口碑”，超七成选择“影片发行排片 情况”，六成半选择“同档期竞争影片”，超六成选择“影片目标受众吸引力”， 超五成投选择“相关 政策风险” ，3.1%选择“其他” 。,票房收入风险评估内容关注,78.1%,其他,3.1%,45,71.9%,65.6%,62.5%,53.1%,影片口碑,影片发行排片情况,同档期竞争影片,影片目标受众吸引力,相关政策风险,关于投资电影项目导演类型倾向方面，近六成投资机构选择 “高票房导演”，近五选择“获奖导演”，超四成选择“新晋导演”，超两成选择“明星导演”， 超一成选择“流量导演” ，一成选择“其他” 。,投资电影项目导演类型倾向,其他,9.4%,46,关于投资电影项目演员类型倾向方面，超八成投资机构选择 “实力演员”，近四成选择“获奖演员”，三成半选择“流量明星”，超三成选择“新晋演员”，6.3%选择“其他” 。,投资电影项目演员类型倾向,其他,6.3%,47,关于电影项目主控方选择倾向方面，近八成投资机构选择 “资源型的互联网企业”，近六成选择“华谊、 光线知名专业影视企业”，近四成选择“资金实力雄厚的非影视行业企业”，三成半选择“已上市的影 视企业”。,电影项目主控方选择倾向,49,关于投资电影项目介入阶段倾向方面，四分之三投资机构选择 “已有成熟剧本”，超六成选择“项目创 业立项”，三成半选择“已确立导演及主创阵容”，一成半投资机构选择“成片已完成” 。,投资电影项目介入阶段倾向,75.0%,49,62.5%,34.4%,15.6%,6.3%,3.1%,3.1%,已有成熟剧本,项目创意立项,已确立导演及主创阵容,成片已完成,已杀青，进入后期制作阶段,已开机拍摄,其他,关于了解电影项目时所需资料方面，近九成投资机构选择 “影片剧本”，近八成选择“项目创策划方 案”，近六成选择“项目评估报告”，五成选择“概念测试片” 。,了解电影项目时所需资料,87.5%,50,78.1%,56.3%,50.0%,6.3%,影片剧本,项目策划方案,项目评估报告,概念测试片,其他,关于决策一部电影项目投资的周期，四成投资机构选择“一个月以上”，三成投资机构选择“一个月”；一成半投资机构选择“半个月”，超一成投资机构选择“一周” 。,决策投资电影项目周期,12.5%,15.6%,31.3%,40.6%,一周半个月 一个月一个月以上,51,电影投资回报理想周期关于电影投资回报理想周期，六成投资机构选择“一年之内”，超两成选择“两年以内”，近两成选择 “半年之内”。,18.8%,59.4%,21.9%,半年之内,一年之内,两年以内,52,54,缺 少 好 的 剧 本、内 容,公 司 决 策 流 程,2对 电 影 行 业 了 解 不 足,3缺 少 专 业 人 才、团 队,4项 目 违 约,5资 金、 资 源 有 限,6没 有,7,8演 员 片 酬 占 比 太 大,9无 法 清 晰 捕 获 观 众 想 法,18.8%,18.8%,15.6%,15.6%,9.4%,9.4%,6.3%,3.1%,3.1%,投资电影项目遇到的问题/困难1,55,投资电影项目取得的经验/收获,2没 有,5必 要 时 采 取 外 部 借 力,7团 队 内 部 凝 聚 力 很 重 要,8必 须 登 门 拜 访 项 目 方 公 司,9必 须 有 担 保 机 制,34精保准持判高断的故专事业和度题，材提的前目做标好观准众备40.6%15.6%12.5%9.4%6.3%,6深 入 了 解 电 影 产 业，积 累 经 验6.3%3.1%,3.1%,3.1%,1选 好 剧 本、内 容、团 队,大数据+精准数据+黑科技“精准定位，有的放矢”,合作机构与企业,谢谢观看,