医疗信息化：蓄势待发.pdf

- 0 - 2016 年 7 月 4 日 医药行业研究报告： 医疗信息化：蓄势待发 优品研究员 蒋婷 2016.7.4 - 1 - 2016 年 7 月 4 日 相关研究报告 乐普医疗：积极打造四位一体心血管全产业链平台 2016.3.17 医药电商发展如火如荼，群雄逐鹿 2016.4.25 医药行业研究报告之医药生物各细分行业概览 2016.5.18 医疗机器人：颠覆传统医疗模式的技术革命 2016.5.31 精准医疗 引领医学新时代！2016.6.17 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 报告要点 ： 医疗信息化即医疗服务的数字化、网络化、信息化。 医疗信息化的国际现状： 发达国家起步早，建设较完善 ， 一些国家先后投 入巨资开展了国家和地方级以电子健康档案和电子病历数据共享为核心的区域性卫生信息化建设。美国 由于 “ Meaningful Use”政策推动，医疗信息技术解决方案市场发展迅速。传统医疗 IT 巨头纷纷切入大健康服务领域，盈利模式多元化 。 我国医疗信息化的现状： 2009 年我国医疗信息化总花费规模为 88 亿元， 2012 年增长至 185.6 亿元。2014 年医疗卫生行业的信息化投入规模达到 275.1亿元人民币，比 2013 年增长 22.5%，呈现高速增长的态势。 我国医疗信息化建设的三大阶段： 中国 的医疗信息化系统主要分为三类：医 院管理信息系统 (HIS)、医院临床信息系统 (CIS)和区域卫生信息平台。 HIS 较为普及。目前医疗信息化正在向 CIS 支持为主的第二阶段 和区域医疗 过渡。 他山之石可以攻玉： Practice Fusion 是全美最大的电子病历公司，拥有三款神级产品 ， 目前主要产品向医生免费，主要收入来源靠广告； Allscripts 是医疗信息技术解决方案行业中的领军企业，其产品已经在 50,000 名执业医生、超过 1500 家医院和10,000 家急诊机构中应用； Cerner 是 美国医疗信息化龙头企业 ，在投身大健康领域后，通过内生和外延方式实 现了收入的较快增长 ， 2015 年营收超 44 亿美元 。 主要标的： “互联网 +医疗”的优势已经逐渐显现，随着人们对医疗服务质量要求的不断提高，走更加深层次的医疗信息化道路是必然的选择。 我们认为早期布局 HIS 的企业能够继续抢占市场份额。建议投资者关注东软集团、万达信息、卫宁健康以及创业软件 、思创医惠 等相关上市公司。 医疗信息化：蓄势待发 - 2 - 2016 年 7 月 4 日 目录 一、医疗信息化基本情况 . - 4 - 1.医疗信息化的定义 . - 4 - 2.医疗信息化的意义 . - 6 - 2.1 解决医疗信息不对称 .- 6 - 2.2 实现信息的共享 .- 6 - 2.3 解决信息的处理难问题 .- 6 - 2.4 向大数据分析进阶 .- 6 - 3.主要医疗信息系统 . - 7 - 3.1 医学影像存档与通讯系统 PACS .- 7 - 3.2 电子病历 EMR .- 8 - 3.3 区域医疗系统 .- 8 - 3.4 其他主要系统 .- 8 - 二、医疗信息化的国际现状 . - 10 - 1.发达国家起步早，建设较完善 . - 10 - 2.美国： “M EANINGFUL USE” 大力助推 . - 11 - 3.中国与美国医疗信息化的差异 . - 14 - 三、我国医疗信息化的现状 . - 15 - 1.行业市场规模高速扩张 . - 15 - 2.医疗信息化发展的推动力 . - 16 - 2.1 政策大力扶持 . - 16 - 2.2 医疗卫生支出不断增长 .- 17 - 2.3 移动医疗助力医疗信息化的发展 . - 18 - 2.4 大数据和云计算技术蓬勃发展 . - 19 - 3.我国医疗信息化建设发展的三大阶段 . - 19 - 3.1 医院管理信息系统 HIS .- 20 - 3.2 医院临床信息系统 CIS . - 22 - 3.3 区域卫生信息平台 . - 23 - 4.医疗信息化的发展现状 . - 25 - 4.1 信息化建设以临床信息系统占主导 . - 25 - 4.2 互联网医疗加速推动医疗信息化变革 . - 25 - 四、他山之石可以攻玉之美国医疗 IT 观察 . - 26 - 1. PRACTICE FUSION：“免费”模式成就行业之最 . - 26 - 1.1 全美最大的电子病历公司 .- 26 - 1.2 拥有三款神级产品：紧握医生、患者与科研机构 .- 26 - 1.3 盈利模式的探索：从收费到 “ 免费 ” . - 28 - 2.ALLSCRIPTS（ MDRX）：从医疗技术解决方案提供商到全面的健康服务商 . - 30 - 3.CERNER(CERN)：国医疗信息化龙头企业 . - 31 - 五、未来：实现全面集成化的数字化医院 . - 32 - 六、我国主要上市公司 . - 33 - 1.东软集团（ 600718） . - 34 - 2.万达信息（ 300168） . - 36 - 3.卫宁健康（ 300253） . - 38 - 4.创业软件（ 300451） . - 39 - 5.思创医惠（ 300078） . - 41 - - 3 - 2016 年 7 月 4 日 公司声明及风险提示： . - 42 - 图表目录 图表 1：医疗信息化的范围 . - 4 - 图表 2：我国医药卫生体质改革的“四梁八柱” . - 5 - 图表 3：数字化放射科 软拷贝阅读 . - 7 - 图表 4：电子病历系统 . - 8 - 图表 5： LIS 系统全面配合医生工作站工作 . - 10 - 图表 6：各国医疗信息化发展比较 . - 10 - 图表 7：美国医疗 IT 企业多元化的收费模式 . - 12 - 图表 8：美国联邦政府医疗信息化战略规划（ 2015-2020） . - 12 - 图表 9：美国医疗信息化战略规划具体目标 . - 13 - 图表 10：我国医疗卫生行业信息化投入情况 . - 15 - 图表 11：我国医药行业 IT 花费占卫生机构总费用比例 . - 16 - 图表 12：医疗信息化政策一览 . - 17 - 图表 13：我国卫生费用情况和占 GDP 比例 . - 18 - 图表 14： 2006-2013 年我国个人卫生支出总额及增长情况 . - 18 - 图表 15：医疗信息系统的发展阶段 . - 20 - 图表 16：医生门诊工作站 . - 20 - 图表 17：数字化医院 手持终端 . - 20 - 图表 18：国内医院 HIS 系统部署情况 . - 21 - 图表 19：我国领先医疗 IT 企业 HIS 市场占有情况 . - 21 - 图表 20：区域医疗信息化三级应用模式 . - 22 - 图表 21：国内医院 CIS 系统部署情况 . - 22 - 图表 22：区域卫生信息平台系统架构 . - 23 - 图表 23：各地区域医疗信息化推进速度不一 . - 24 - 图表 24：国内领先医疗 IT 企业区域卫生信息化市场开拓情况 . - 24 - 图表 25：信息化建设以临床信息系统占主导 . - 25 - 图表 26： PRACTICE FUSION 电子病历 . - 27 - 图表 27：为患者服务的产品 PATIENT FUSION . - 28 - 图表 28：公司近年来营业收入情况 . - 30 - 图表 29： ALLSCRIPTS 收入结构中居民健康部分占比大 . - 30 - 图表 30： CERNER 近年来营收和净利润情况 . - 32 - 图表 31：国内主要医疗信息化的上市公司 . - 33 - 图表 32：医疗信息化不同的竞争阵营 . - 33 - 图表 33：国内医疗信息化企业竞争力评价 . - 34 - 图表 34：重点标的基本情况 . - 34 - 图表 35：东软集团近年来收入和净 利润情况一览 . - 35 - 图表 36：东软集团主营业务收入情况（亿元） . - 35 - 图表 37：东软集团各产品销售占比 . - 35 - 图表 38：万达信息营业收入和净利润情况 . - 37 - 图表 39：卫宁健康营业收入和净利润情况 . - 38 - 图表 40：创业软件营业收入和净利润情况 . - 40 - 图表 41：创业软件主营业务收入情况（亿元） . - 40 - 图表 42：创业软件各产品销售占比 . - 40 - - 4 - 2016 年 7 月 4 日 一 、医疗 信息化 基本情况 1.医疗信息化的 定义 医疗信息化即医疗服务的数字化、网络化、信息化 ，是指通过计算机科学和现代网络通信技术及数据库技术，为各医院 之间以及医院所属各部门之间提供病人信息和管理信息的收集、存储、处理、提取和数据交换，并满足所有授权用户的功能需求。 医疗信息化是信息化建设 中至关重要的一环 。狭义上的医疗信息化包括医院管理信息化、临床管理信息化和公共卫生信息化；广义上的医疗信息化还应包括医保信息化和药品流通信息化。 图表 1：医疗信息化的范围 数据来源：优品金融研究所整理 从医疗信息的来源看， 数据源主要集中于省市人口数据、医院数据、医生数据、个人医保数据、病历数据、患者行为数据、体检数据和药品数据 等。简单来看，也就是说医疗信息主要来源于卫生部门、医院和移动医疗。 从医疗数据的需求方来看， 主要有卫生部门、医院、制药公司和医疗器械公司等。卫生部门通过对相关医疗信息的获取，可以掌握国民卫生状况和宏观情况；医院、医生通过大数据可以提高医疗服务的水平，缩短诊断周期，提高诊疗效率和质量，这对患者和医生来说都至关重要；而医药公司通过大数据可以开发出更有针对性的健康产品和服务，获得更高的市场影响力。 医疗信息化作为支撑医药卫生体制改革的 “ 四梁八柱 ” 之一 ， 在近年来医 - 5 - 2016 年 7 月 4 日 改不断深化和智慧城市建设高峰中 ， 正步入发展的黄金时期 。 新医改方案自2009 年正式公布起，已步入第 七 个年头。根据中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见，我国将建设覆盖城乡居民的公共卫生服务体系、医疗服务体系、医疗保障体系、药品供应保障体系， 形成四位一体的基本医疗卫生制度，同时还将完善医疗管理、运行、投入、价格形成、监管、科技和人才保障、信息系统、法律制度八大体制机制，简称为新医改的 “ 四梁八柱 ” 。 图表 2： 我国医药卫生体质改革的“四梁八柱” 数据来源：优品金融研究所整理 医疗信息化快速发展 ，离不开更加精准 的医疗需求。 从医疗管理理念来说 ，随着多项医卫信息化政策的出台以及医改的不断深入，老龄化问题得到关注，促使医疗管理的理念从以“治疗为中心”到以“病人为中心”过渡，因而对医疗信息化建设提出了更高的要求 。 医院要强化自身的管理，逐步实现医疗价格评估与按成本收费，实现医院内按成本核算与全面财力计划，并体现在建立和优化医院内部合理的分配制度上。为 此，每个医院都迫切需要建立自己的具有财力管理和经济核算功能为中心的医院管理信息系统。 医疗制度的改革正在把病人 医院的二元关系改变为病人 医院 保险机构 政府监督的多元关 系。 有关病人的诊断、治疗、用药、资源消耗的大量信息不仅在院内，而且要在许多政府部 门之间传输、共享、处理、利用。这是一件难以用手工完成的繁杂任务。因此医疗信息化愈来愈受青睐。 - 6 - 2016 年 7 月 4 日 2.医疗信息化的意义 2.1 解决医疗信息不对称 首先要解决医疗信息不对称问题。健康和疾病是每一个老百姓一生必须面对的问题，但医学知识和医学技术是广博深奥的，诊断治疗过程是复杂长期的，长久以来这些信息都局限在医院和医疗人员范围内，老百姓难以获得客观、全面的诊疗信息，只能被动得接受治疗，这样就可能造成 “ 大检查 ” 、“ 大处方 ” 、甚至医患纠纷 。例如在 5-6 年前，放置心脏起搏器就有 “ 过度医疗 ” 的现象，但是事实上，一些病例是可以不装，或者不需要装高端起搏器的。 2.2 实现信息的共享 “ 看病难 ” ，是难在大医院，难在专家门诊。如果做到 “ 小病在社区，大病到中心医院 ” 就可以极大缓解这矛盾。其前提就是一定要实现诊疗信息在社区医院和中心医院之间共享，例如 “ 检查结果互认 ” ，病历信息互通，方便的相互转诊等。例如在北京建立的 “ 医疗联合体 ” ，居民生病先到社区医院，如是疑难病例，由社区医院直接通过网络，转送到联合体内的三甲医院，同时传送已做的化验结果，真正实现信息共享 。 2.3 解决信息的处理难问题 随着我国人口老龄化的增长，居家养老和远程医疗的需求也极大增长。而互联网、移动技术，可穿戴医疗设备的发展和推广，提供了医疗信息通信和终端设备采集的基础，关键就是解决健康与疾病信息处理的问题。在智慧城市的“ 智慧医疗 ” 实施中，建立居民的 “ 网络健康门户 ” ，通过终端设备，及时采集空巢老人的病理数据，上传到社区医生或健康咨询中心，是一种新的医疗模式。 2.4 向大数据分析进阶 长期来看，医疗 IT 企业普遍致力于产业链布局与大数据分析，以及提升用户粘性。医院信息化传统项目为 IT 厂商的医疗全 产业布局打下基础，在掌握了医院和患者数据等核心资源后，向大数据分析进阶，重构整个产业链的生态，医疗信息化将进入多线程发展期：（ 1）统计数据与报告可以用于服务医生的诊疗与科研，既能为医生的诊断与操作提供指导，提升医疗服务效率，改善 - 7 - 2016 年 7 月 4 日 患者就诊体验，还能够帮助完善医院整体的运营水平。（ 2）通过区域内多家医院的数据，可以在区域层面布局疾病防控、分级诊疗体系等。（ 3）医院对药品使用的相关数据，能够服务于新药的研发与推广。（ 4）通过大数据能够建立临床知识和医保规则知识库，用于医疗保险费用的控制；另外，医疗保险产品的设计与 推广也需要数据的支持。（ 5）电子病历数据的深度分析将有利于个人的慢病与健康管理。 3.主要医疗信息系统 医疗信息化本质上是将医疗服务的各环节的信息 进行整合，使其互联互通，共同织成一张信息大网。通过系统间的信息共享，避免了信息孤岛，方便进行信息调用，提高了医院整体管理水平和工作效率，不仅优化了流程还减少了人为的 失误 操作，有效的提升了医院服务质量和患者满意度。 医疗信息系统主要由以下系统组成： 3.1 医学 影像 存档与通讯系统 PACS PACS(picture archiving and communication systems)全称为医学影像存档与通讯系统， 是近年来随着数字成像技术、计算机技术和网络技术的进步而迅速发展起来的 ， 旨在全面解决医学图像的获取、显示、存贮、传送和管理的综合系统。如同计算机与互联网日益深入地影响我们的日常生活， PACS 也在改变着影像科室的运作方式，一种高效率、无胶片化影像系统正在悄然兴起。 PACS 的主要联接不同的影像设备 (CT、 MR、 XRAY、超声、核医学等 )， 存储与管理图像 ，以及 图像的调用与后处理。对于 PACS 的实施，各个部门根据各自所处地区和经济状况的不同而可能有各自的实施方式和实施范 围。不管是大型、中型或小型 PACS，其建立不外乎由医学图像获取、大容量数据存储及数据库管理、图像显示和处理以及用于传输影像的网络等多个部分组成 。 图表 3：数字化放射科 软拷贝阅读 数据来源：优品金融研究所整理 - 8 - 2016 年 7 月 4 日 3.2 电子病历 EMR 电子病历 (Electronic Medical Record)也叫计算机化的病案系统 。 它是用电子设备 (计算机、健康卡等 )保存、管理、传输和重现的数字化的病人的医疗记录，取代手写纸张病历。它的内容包括纸张病历的所有信息。 EMR 是基于 一个特定系统的电子化病人记录，该系统提供用户访问完整准确的数据、警示、提示和临床决策支持系统的能力。 图表 4：电子病历系统 数据来源：优品金融研究所整理 3.3 区域医疗系统 区域医疗是指以医疗软件作为载体，基于医疗行业信息化架构，实现医院、社区、公共卫生等信息资源的整合和共享，从而实现以居民为中心的医疗体系。 随着中国新医改的推进，医疗卫生行业正受到前所未有的重视，医疗信息化建设逐渐成为 IT 市场的热点之一。实现以人为本的医疗服务体系，是新医改方案明确提出的目 标。发展区域医疗，实现区域卫生信息化，建立电子健康档案，整合医疗卫生信息资源，是实现目标的关键工作。 3.4 其他主要系统 移动护理系统 移动护理系统 (Mobile Nursing)以无线网络为依托，使用手持数据终端（ EDA），将医院各种信息管理系统通过无线网络与 EDA 连接，实现护理人员在病床边实时输入、查询、修改病人的基本信息、医嘱信息、生命体征等功能。 - 9 - 2016 年 7 月 4 日 可快速检索病人的护理、营养、检查、化验等临床检查报告信息。 移动护理系统还可以将二维条码标识技术应用于病人腕带，通过 EDA 附加的条码识别设备扫描腕带信息， 准确地完成出入院、临床治疗、检查、手术、急救等不同情况下的病人识别。 临床路径系统 临床路径（ Clinical pathway）是指针对某一疾病建立一套标准化治疗模式与治疗程序，是一个有关临床治疗的综合模式，以循证医学证据和指南为指导来促进治疗组织和疾病管理的方法，最终起到规范医疗行为，减少变异，降低成本，提高质量的作用。 随着新医改的逐步推进，由路径知识库、临床路径执行平台、质控管理平台、绩效平台以医疗软件