中国生物医药行业人才激励趋势研究.pdf

“致知力行 继往开来” 中国生物医药行业人才激励趋势研究 6“致知力行 继往开来”中国生物医药行业人才激励趋势研究 | 联系我们“致知力行 继往开来”中国生物医药行业人才激励趋势研究 | 前言1在“健康中国”国家大战略引领之下，宏观层面发布利好产业政策、各级政府设立多层次大规模引导基金、资本市场包容灵活制度快速对接，共同推动了中国生物医药行业进入发展快车道。伴随着行业的蓬勃发展，生物医药行业的企业人才问题凸显出显著的行业特点，尤其是行业研发周期长、研发结果的不确定性，临床试验的低成功率以及上市后也需要探索创新的盈利模式，为核心人才的吸引激励与保留带来巨大压力。德勤咨询结合外部调研及行业服务经验，就当前生物医药行业人才激励话题分享如下观察与发现：2“致知力行 继往开来”中国生物医药行业人才激励趋势研究 | 一、中国生物医药行业之核心人才激励现状一、中国生物医药行业之核心人才激励现状科创板23家生物医药产业公司2016-2018年支付给职工以及为职工支付的现金复合增长率港股9家创新生物医药企业2017-2018年主要管理人员薪酬涨幅图1：调研企业薪酬涨幅洞察1：本土生物医药企业现金薪酬连年高速增长，权益类薪酬支付占比与跨国药企尚存在差距null截至2019年9月30日，合计23家科创板生物医药产业公司提交申报（含申报未上市公司）。根据Wind数据显示，23家企业2016-2018年的“支付给职工以及为职工支付的现金”的复合增长率均值为38.88%。null截至2019年9月30日，合计9家创新生物医药企业参照新兴及创新产业公司上市制度成功登陆港交所（以下就典型的高管岗位来看，本土生物医药企业的高管薪酬以现金类薪酬为主，而美国生物医药上市企业（选取市值排名前11企业）高管的权益类薪酬占比更大，平均占比高于50%。备注：含申报未上市及中止上市计划公司，合计23家备注：参照新兴及创新产业公司上市制度成功上市企业，合计9家图2：调研企业高管薪酬结构港股9家创新生物医药企业备注：1. *CSO&CRO：指首席科学官及首席研究官2. 参照新兴及创新产业公司上市制度成功上市企业，具体名单：歌礼制药-B、信达生物-B、君实生物-B、迈博药业-B、华领医药-B、基石药 业-B、康希诺生物-B、百济神州、复宏汉霖-B权益薪酬现金薪酬退休金及其他薪酬CEO CFO CSO&CRO*62.9% 73.5% 65.2%1.6%33.2%24.6%1.8%36.2%0.9%现金薪酬薪酬总额（含权益类薪酬）375%302%均值:39%50%28%21%P50P25P75简称“港股9家创新生物医药企业”）。根据公开信息披露数据统计，9家企业2017-2018年主要管理人员薪酬总额（含权益类薪酬）的涨幅均值近400%，其中现金类薪酬涨幅均值超300%；多由于上市前核心高管团队增员及上市前实施较大力度的股权激励所致。3“致知力行 继往开来”中国生物医药行业人才激励趋势研究 | 一、中国生物医药行业之核心人才激励现状洞察2：借助资本市场东风，股权激励计划普及率高，成为人才吸引重要手段生物医药行业实施股权激励的积极性与普及率较高。基于前述样本统计发现：港股9家创新生物医药企业100%于上市前采纳并实施股权激励，其2018年员工股权激励成本均值为5,130万元人民币；科创板生物医药产业公司中约80%，即18家披露并实施员工激励方案（含员工持股、股权激励等）。基于港股9家创新生物医药企业样本来看，在递交招股说明书之前的半年内，近七成企业有实施新的激励方案或实施新的授予，为上市冲刺做准备。这些激励方案有着显著特征如下：null通过组合型激励工具满足差异化激励需求：其中购股权（期权）采纳率最高，其次为受限制股份（含受限制股份单位/单元等形式）、普通股，比如：华领医药、信达生物、基石药业等首次公开发售前激励计划均采用购股权及受限制股份/单元。购股权依然美股生物医药上市公司是赴港股上市企业惯用的激励工具，同时我们也发现受限制股份奖励计划/受限制股份单位计划也越来越多被采纳，其授予价格更灵活，如信达生物根据首次公开发售前股份奖励计划授出的激励标的行使价在0.017美元至1.342美元之间（IPO的价格为13.98港元/股）。null针对个别岗位/群体制定更有针对性的激励方案：除了常规的时间和业绩要求外，会针对个别高管岗位设置特定的要求，比如：华领医药授予其创始人兼首席科学官兼执行总裁的受限制股份中，要求挂钩三项重要里程碑事件；盟科医药CFO获授的购股权部分与公司IPO成功挂钩；维亚生物科技2018年授予批次中生物及化学部负责人分批生效，而其余人士第二年全部生效，更强调核心研发人员激励的绑定性与长期性。null相对较长的股份归属时间，符合以长周期研发为主的行业特性：横向对比港股9家创新生物医药企业，股权激励归属期以3年以上居多，部分企业归属期长至5-8年，相较港股其他行业归属时间略长，这也符合创新生物医药以长周期研发为主的行业特性。激励标的归属一般分批进行，或按年、或按月进行归属。洞察3：积极探索创新激励模式，合伙人机制不断践行，搭建领军人才创业模式近两年，创新生物医药行业也在不断探索合伙人理念与合伙人机制的运用。创新药的研发往往高度依赖于研发团队，通过类似“合伙人”、“合作者”的身份，激发核心团队的认同感，建立双方共赢的机制。实际操作中，可以通过授予原始股、受限股、知识产权入股等方式激励核心团队，实现关键人才的吸引、激励与保留。近期，德勤为国内某知名生物制药企业，针对其引入加盟的国际顶尖团队，提供有效可操作的激励方案建议；针对多个关键要素进行细化讨论，包括：激励谁（激励对象身份的认定）、拿什么激励（原始股、受限股、知识产权入股、期权等）、如何激励（权益归属的条件与要求）、如何退出等关键要素，切实解决客户差异化群体的激励诉求。备注：1. *CSO&CRO：指首席科学官及首席研究官2. 选取市值排名靠前且具有效样本企业，具体名单：默克集团（美国和加拿大以外的地区称为默沙东）、辉瑞制药、诺华制药、安进、艾伯维、礼来公司、百时美施贵宝、吉利德科学备注：1. 生效期内包含各项激励标的归属等待期及解锁期权益薪酬现金薪酬退休金及其他薪酬CEO CFO CSO&CRO*36.9%3.2%59.9%37.4%3.8%58.7%27.2%67.7%5.0%图3：调研企业归属安排统计生效期 36年生效期 03年生效期 68年按年归属股份按月归属股份按年/月归属股份生效期33%11%56%生效频次11%56%33%4“致知力行 继往开来”中国生物医药行业人才激励趋势研究 | 二、中国生物医药行业之核心人才激励挑战与应对二、中国生物医药行业之核心人才激励挑战与应对挑战1：如何针对核心人才实施有效激励与长期保留，打造中国生物医药业的“百年老店”？生物医药是典型高投入、高风险、高回报和长周期的业务，管理及研发团队的稳定至关重要。当前环境下，实施有针对性的长期激励与福利，充分利用相关政策红利是生物医药企业针对核心人才实施有效激励与长期保留的有效措施。null未来本土企业应当更加关注激励的长期性和前瞻性。虽然国内的创新生物医药企业普遍实施了股权激励，但较之跨国医药企业更为“细水长流”的激励模式，国内仍偏短期导向，即存在问题是“长期激励”不够“长”，依然着眼于三五年周期即可兑现收益。就此而言，国内外领先企业的激励方式值得学习与借鉴，比如：长期服务奖或退休储备计划，以参与人员满足二十年、三十年乃至退休为条件归属相应的激励额度（现金或股票），从而鼓励核心人才的长期服务。比如：信达生物授予其创始人兼CEO获授的购股权需要连续服务10年才可全部兑现。null企业可以充分利用各地政策，逐步建立健全高管及员工福利机制。 一方面，企业在未来资金充裕情况下，可以适当参照跨国制药企业的实践，比如美国强生高管在享有一般员工福利基础上，还享有高管人寿保险、公司飞机和专车的个人使用权等额外福利津贴。这也是外资药企人才在跳槽加盟本土药企时会有所顾虑的方面；另一方面，充分利用各地人才政策，如2018年上海加快实施人才高峰工程行动方案聚焦生命科学与生物医药等13重点领域造就高峰人才，且从住房支持机制、落户绿色通道等七个方面提供系统社会保障等。挑战2：随着“医药+X”跨界人才的大举引进，如何更好的进行人才保留与团队融合？德勤生物医药企业开展重大战略转型报告中提及，“生物医药行业正加大数字化转型力度，各家企业纷纷开始思考数字化转型方式，有些企业甚至从其他行业引进首席数字官，执掌各项转型事宜。”我们可以预见，未来会有越来越多“医药+X”跨界人才涌入这个行业，而数字化转型过程中势必带来各种挑战，企业需要考虑采取如下举措应对组织变革与团队融合：null确保组织的灵活性：未来会有较多“医药+X”人才会来源于互联网、高科技企业，其企业文化、工作模式、决策机制与生物医药企业存在较大差异，因此，需要组织具备“适度超前”的灵活性，设置有足够吸引力和发展前景的岗位，才能够吸引到市场优秀人才的加盟。null重视企业文化与人才管理：企业文化差异是人才在加入企业初期出现“水土不服”现象的重要原因之一，因此企业需要打造足够包容、创新的企业文化，帮助其快速融入新角色，进一步促进团队的高效配合与融合。此外，未来企业需要投入更多的精力在人才培养与领导力发展，为企业未来发展做好人才储备，同时在行业中建立有竞争力的雇主品牌。长期性与前瞻性组织灵活性企业文化与人才管理建立健全福利机制“医药+X”跨界人才5“致知力行 继往开来”中国生物医药行业人才激励趋势研究 | 展望展望：中国生物医药行业发展方兴未艾，创业大军不断壮大。一方面是拥有前沿视角和技术的科研人员积极探索创业、另一方面是外资生物医药行业人才回流助力本土企业，从职业经理人转变身份加盟创业团队。如何将创业热情转变为企业长期发展动力，需要企业投入更多精力与资源去打造有竞争力的激励机制、打磨和培养适合企业DNA的领导力团队，以收益共享、风险共担的理念，实现创业发展之目标。6“致知力行 继往开来”中国生物医药行业人才激励趋势研究 | 联系我们本报告作者团队及联系方式如果贵公司有任何关于中国生物医药行业人才激励趋势方面的问题或对本调研报告有何疑问和建议，欢迎与我们联系：王允娟 德勤管理咨询 合伙人电话：+86 755 33538194 电子邮箱：yjwangdeloitte王怡雯 德勤管理咨询 副总监电话：+86 21 61418888 电子邮箱：yiwewangdeloitte陈泽群德勤管理咨询 经理 电子邮箱：markzchendeloitte陈洁 德勤管理咨询 咨询顾问 电子邮箱：isajchendeloitte陈赛红 德勤管理咨询 咨询顾问 电子邮箱：sallychendeloitte联系我们办事处地址合肥中国安徽省合肥市政务文化新区潜山路190号华邦ICC写字楼A座1201单元邮政编码：230601电话：+86 551 6585 5927传真：+86 551 6585 5687香港香港金钟道88号太古广场一座35楼电话：+852 2852 1600传真：+852 2541 1911济南中国济南市市中区二环南路6636号中海广场28层2802-2804单元邮政编码：250000电话：+86 531 8973 5800传真：+86 531 8973 5811澳门澳门殷皇子大马路43-53A号澳门广场19楼H-N座电话：+853 2871 2998传真：+853 2871 3033蒙古15/F, ICC Tower, Jamiyan-Gun Street1st Khoroo, Sukhbaatar District,14240-0025 Ulaanbaatar, Mongolia电话：+976 7010 0450传真：+976 7013 0450南京中国南京市新街口汉中路2号亚太商务楼6楼邮政编码：210005电话：+86 25 5790 8880传真：+86 25 8691 8776上海中国上海市延安东路222号外滩中心30楼邮政编码：200002电话：+86 21 6141 8888传真：+86 21 6335 0003沈阳中国沈阳市沈河区青年大街1-1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座3605-3606单元邮政编码：110063电话：+86 24 6785 4068传真：+86 24 6785 4067深圳中国深圳市深南东路5001号华润大厦9楼邮政编码：518010电话：+86 755 8246 3255传真：+86 755 8246 3186苏州中国苏州市工业园区苏绣路58号 苏州中心广场58幢A座24层邮政编码: 215021电话: +86 512 6289 1238传真: +86 512 6762 3338 / 3318天津中国天津市和平区南京路183号天津世纪都会商厦45层邮政编码：300051电话：+86 22 2320 6688传真：+86 22 8312 6099武汉中国武汉市江汉区建设大道568号新世界国贸大厦49层01室邮政编码：430000电话：+86 27 8526 6618传真：+86 27 8526 7032厦门中国厦门市思明区鹭江道8号国际银行大厦26楼E单元邮政编码：361001电话：+86 592 2107 298传真：+86 592 2107 259西安中国西安市高新区锦业路9号绿地中心A座51层5104A室邮政编码：710065电话：+86 29 8114 0201传真：+86 29 8114 0205郑州郑州市郑东新区金水东路51号楷林商务中心8座5A10 邮政编码: 450018电话：+86 371 8897 3700传真：+86 371 8897 3710北京北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心12层邮政编码：100026电话：+86 10 8520 7788传真：+86 10 6508 8781长沙中国长沙市开福区芙蓉北路一段109号华创国际广场3号栋20楼邮政编码：410008电话：+86 731 8522 8790传真：+86 731 8522 8230成都中国成都市高新区交子大道365号中海国际中心F座17层邮政编码：610041电话：+86 28 6789 8188传真：+86 28 6317 3500重庆中国重庆市渝中区民族路188号环球金融中心43层邮政编码：400010电话：+86 23 8823 1888传真：+86 23 8857 0978大连中国大连市中山路147号森茂大厦15楼邮政编码：116011电话：+86 411 8371 2888传真：+86 411 8360 3297广州中国广州市珠江东路28号越秀金融大厦26楼邮政编码：510623电话：+86 20 8396 9228传真：+86 20 3888 0121杭州中国杭州市上城区飞云江路9号赞成中心东楼1206-1210室邮政编码：310008电话：+86 571 8972 7688传真：+86 571 8779 7915 / 8779 7916哈尔滨中国哈尔滨市南岗区长江路368号开发区管理大厦1618室邮政编码：150090电话：+86 451 8586 0060传真：+86 451 8586 0056关于德勤Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司，以及其全球成员所网络和它们的关联机构。德勤有限公司（又称“德勤全球”）及其每一家成员所和它们的关联机构均为具有独立法律地位的法律实体。德勤有限公司并不向客户提供服务。请参阅deloitte/cn/about了解更多信息。德勤亚太有限公司（即一家担保有限公司）是德勤有限公司的成员所。德勤亚太有限公司的每一家成员及其关联机构均为具有独立法律地位的法律实体，在亚太地区超过100座城市提供专业服务，包括奥克兰、曼谷、北京、河内、香港、雅加达、吉隆坡、马尼拉、墨尔本、大阪、上海、新加坡、悉尼、台北和东京。德勤于1917年在上海设立办事处，德勤品牌由此进入中国。如今，德勤中国为中国本地和在华的跨国及高增长企业客户提供全面的审计及鉴证、管理咨询、财务咨询、风险咨询和税务服务。德勤中国持续致力为中国会计准则、税务制度及专业人才培养作出重要贡献。德勤中国是一家本土注册成立的中国专业服务机构，由德勤中国的合伙人所拥有。敬请访问2.deloitte/cn/zh/social-media，通过我们的社交媒体平台，了解德勤在中国市场成就不凡的更多信息。本通信中所含内容乃一般性信息，任何德勤有限公司、其成员所或它们的关联机构（统称为 “德勤网络”）并不因此构成提供任何专业建议或服务。在作出任何可能影响您的财务或业务的决策或采取任何相关行动前，您应咨询合资格的专业顾问。任何德勤网络内的机构均不对任何方因使用本通信而导致的任何损失承担责任。2019。 欲了解更多信息，请联系德勤中国。Designed by CoRe Creative Services. RITM0351060