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资讯早班车 专业研究创造价值 1 / 12 请务必阅读文末免责条款 资讯早班车 -2022-04-28 一、 宏观数据速览 时间 指标 单位 当期值 上期值 去年同期值 2022/03 GDP:不变价 :当季同比 % 4.80 4.00 18.30 2022/03 制造业 PMI % 49.50 50.20 51.90 2022/03 非制造业 PMI:商务活动 % 48.40 51.60 56.30 2022/03 财新 PMI:制造业 % 48.10 50.40 50.60 2022/03 财新 PMI:服务业经营活动指数 % 42 50 54 2022/03 社会融资规模增量 :当月值 亿元 46531.00 12289.00 33762.00 2022/03 M0(流通中的现金 ):同比 % 9.90 5.80 4.20 2022/03 M1(货币 ):同比 % 4.70 4.70 7.10 2022/03 M2(货币和准货币 ):同比 % 9.70 9.20 9.40 2022/03 金融机构 :人民币贷款 :当月新增 亿元 31300.00 12300.00 27300.00 2022/03 CPI:当月同比 % 1.50 0.90 0.40 2022/03 PPI:当月同比 % 8.30 8.80 4.40 2022/03 固定资产投资 (不含农户 )完成额 :累计同比 % 9.30 12.20 25.60 2022/03 社会消费品零售总额 :累计同比 % 3.30 6.70 33.90 2022/03 出口总值 :当月同比 % 14.70 6.30 30.43 2022/03 进口总值 :当月同比 % -0.10 10.50 39.10 2022/03 实际利用外资 :当月值 亿美元 212.30 220.20 187.90 二、 商品投资参考 综合 1、国务院常务会议决定加大稳岗促就业政策力度，强调要推进企业在做好疫情防控条件下复工达产，特别要保障产业链供应链重点企业、交通物流企业、关键基础设施等正常运转；阶段性缓缴养老、失业、工伤保险费政策扩大到受疫情影响的所有困难中小微企业、个体工商户，将失业保险稳岗返还比例最高提至 90%。会议强调，统筹疫情防控和物流畅通保供，畅通国际国内物流。会议决定， 5 月 1日至年底，对符合条件的快递收派收入免征增值税。尽快推出 1000 亿元再贷款支持物流仓储等企业融资。合理支持车贷延期还贷。 2、国家统计局发布数据显示， 1 月份至 3 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额 19555.7 亿元，同比增长 8.5%。国家统计局工业司高级统计师朱虹表示，今年以来，面对复杂严峻的国内外环境， 资讯早班车 专业研究创造价值 2 / 12 请务必阅读文末免责条款 各地区各部门坚持稳字当头、稳中求进，扎实做好助企纾困、支持实体经济发展各项工作，工业经济实现平稳开局，企业利润保持增长。 3、郑商所宣布，自 4 月 29 日起，尿素期货 2209 合约的日内平今仓交易手续费标准调整为 10 元 /手；苹果期货 2210 合约的交易手续费标准调整为 10 元 /手，日内平今仓交易手续费标准仍为 20 元 /手。 4、国际原油期货价格近来 “ 先抑后扬 ” ，国内成品油 零售限价将再度迎来上调，调价时间为 4 月 28日 24 时。此次调价落实后，将成为国内成品油零售限价年内第 7 次上调，届时， 2022 年成品油调价将呈现 “ 七涨一跌零搁浅 ” 格局。 5、新冠肺炎疫情发生以来，大宗商品产业链上下游企业受到较大影响，生产经营活动存在不少困难。面对这一局面，郑州商品交易所努力发挥大宗商品风险管理平台作用，广泛动员期货市场力量，积极助力企业加强风险管理，用温度筑牢抗疫防线。 6、 IMF首席经济学家表示，受到多重不利因素叠加的影响， IMF对全球经济发展的前景表示悲观。 IMF亚太部副主任斯里尼瓦桑表 示，俄乌冲突让很多亚洲国家通胀大幅上升，并造成外部需求下降、金融环境收紧，导致经济活动放缓、滞胀风险上升。 金属 1、 COMEX黄金期货收跌 0.92%报 1886.6 美元 /盎司， COMEX白银期货收跌 0.91%报 23.375 美元 /盎司。金价触及逾两个月最低，美元急升打击黄金吸引力。 2、伦敦基本金属收盘涨跌不一， LME铜跌 0.05%报 9855 美元 /吨， LME锌涨 1.1%报 4229.5 美元 /吨，LME镍涨 1.84%报 33685 美元 /吨， LME铝涨 1.68%报 3116 美元 /吨， LME锡跌 0.85%报 40200 美元 /吨，LME铅跌 1.59%报 2283 美元 /吨。 3、上期所基本金属期货夜盘收盘涨跌不一，沪镍涨 2.17%报 228530 元 /吨；沪锌涨 0.54%报 27715 元/吨；沪铝涨 0.53%报 20820 元 /吨；沪铜跌 0.03%报 73220 元 /吨；国际铜跌 0.17%报 65120 元 /吨；沪铅跌 0.29%报 15460 元 /吨；沪锡跌 0.58%报 327190 元 /吨。 4、国际镍业研究组织（ INSG）：预计 2022 年全球镍需求将增至 302 万吨，产量将增至 308.2 万吨；预计 2022 年全球镍将盈余 6.7 万吨，而 2021 年为短缺 16.8 万吨。 5、澳大利亚锂矿商皮尔巴拉（ Pilbara）于北京时间 4 月 27 日进行 2022 年首次锂精矿拍卖，拍卖成交价为 5650 美元 /吨，符合市场预期。此次拍卖共计 5000 吨。据隆众资讯测算，结合运费 90 美元 /吨，折合碳酸锂成本约为 38 万元 /吨以上。 6、受俄乌冲突等国际形势影响，国际金融市场避险情绪上升，资本加速配置避险资产。世界黄金协会日前发布的数据显示， 3 月份全球黄金交易型开放式指数基金（黄金 ETF）净流入量达 187.3 吨。同时，受全球不稳定不确定因素增多、新冠肺炎疫情、世界经济发展预期减弱等因素影响，金 融市场对黄金这一避险资产的替代需求或将持续上升。 资讯早班车 专业研究创造价值 3 / 12 请务必阅读文末免责条款 7、据中国黄金协会，一季度国内原料黄金产量为 83.401 吨，同比增长 12.04%；进口原料产金 24.034吨，同比增长 0.18%。一季度全国黄金实际消费量 260.26 吨，同比下降 9.69%；其中，黄金首饰 168.86吨，同比下降 0.19%；金条及金币 69.62 吨，同比下降 27.71%。 煤焦钢矿 1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，纸浆涨 3.51%，沥青涨 2.45%，乙二醇涨 2.05%，燃油涨 1.69%。焦煤跌 1.4%，焦炭跌 0.78%，螺纹钢跌 0.49%。 2、市场机构日前表示，决策层提出全面加强基础设施建设，将推出一系列相关举措，有望稳定国内大宗商品需求预期，这对于助力今年稳增长十分重要。与新老基建相关的商品领域有望从中受益，投资者可重点关注钢材、沥青、 PVC以及有色金属等品种的长期机会。 3、哄抬价格、恶意炒作被认为是此轮煤炭价格非理性上涨的重要原因之一。稳定煤炭市场，要坚持对投机资本恶意炒作露头就打。但 “ 打 ” 不能解决根本问题，稳定煤炭价格还要建立长效机制。除了价格调控，还应加快建立我国煤矿弹性产能机制。 4、国家发改委部署抓好煤炭市场价格形成机制改革落地 工作，要求相关省份发改委指导督促企业严格落实煤炭中长期合同签订履约要求，采取切实措施保障煤炭中长期交易价格运行在合理区间。各级发展改革部门将全面监测煤炭生产、流通各环节价格，同时配合市场监管部门及时查处市场主体捏造散布涨价信息、哄抬价格、价格串通等违法违规行为。 能源化工 1、国内商品期货夜盘收盘，原油合约涨 0.49%报 659.1 元 /桶。沪金跌 0.75%报 398.84 元 /克，沪银跌 0.82%报 4929 元 /千克。 2、国际油价集体上涨，美油 2022 年 6 月合约涨 0.38%报 102.09 美元 /桶，布油 2022 年 7 月合约涨0.14%报 104.76 美元 /桶。投资者对全球供应紧张忧虑挥之不去。 3、俄罗斯经济部预计， 2022 年俄罗斯石油出口将从 2021 年的 2.31 亿吨下降到基线方案的 2.283 亿吨和保守方案的 2.133 亿吨； 2022 年俄罗斯液化天然气出口量将从 2021 年的 2910 万吨上升到 3070万吨。 4、世界银行表示，由于贸易和生产中断，俄乌冲突加剧的食品和能源价格涨幅已达 1973 年石油危机以来的高点，预计在 2022 年将超过 50%，然后在 2023 年 和 2024 年回落；预计农业和金属价格在 2022年上涨近 20%，随后几年在高位温和回调。 5、 4 月 27 日，德国联邦内阁正式批准了 3 月 24 日提出的能源救济方案，以减轻民众因能源价格暴涨而带来的经济负担。该方案包括，从 6 月份开始取消 3 个月的能源附加税、所有缴纳个人所得税的雇员可获得一次性 300 欧元的补贴、每名儿童可以获得 100 欧元的福利金等措施。这些措施总价值将超过上百亿欧元。 6、巴西国家石油公司 Petrobras一季度石油产量 1682 百万桶当量，同比增长 7.3%。 资讯早班车 专业研究创造价值 4 / 12 请务必阅读文末免责条款 农产品 1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，农 产品涨跌互现，棕榈油涨 2.81%，郑棉涨 1.87%，菜油涨 1.72%，豆粕跌 0.57%，豆一跌 0.16%，粳米跌 0.06%。 2、芝加哥期货交易所（ CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 1.35%，报 1694.25 美分 /蒲式尔；玉米期货涨 1.62%，报 814.5 美分 /蒲式尔；小麦期货跌 0.34%，报 1091.25 美分 /蒲式尔。 3、洲际交易所（ ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，咖啡期货跌 2.51%，报 215.6 美分 /磅；棉花期货涨 3.69%，报 140.68 美分 /磅；原糖期货跌 0.21%， 报 18.89 美分 /磅；可可期货涨 0.60%，报 2522 美元 /吨。 4、 4 月 27 日，华储网发布通知，将于 4 月 29 日执行第六批中央储备冻猪肉收储竞价交易，本次收储挂牌竞价交易 4 万吨。 2022 年，中央储备冻猪肉收储批次格外密集，尤其是 4 月份，即将成为本月第四个批次。 5、世界银行 4 月 26 日发布报告说，俄乌冲突对食品能源等大宗商品市场造成了 “ 重大冲击 ” ，改变了全球贸易、生产和消费模式，将使价格在 2024 年底前都保持在 “ 历史高位 ” 。 6、三部门决定开展 2022 年农业现代化示范区创建工作，围绕粮食产业、优势特色产业、都 市农业、智慧农业、高效旱作农业和脱贫地区 “ 小而精 ” 特色产业等发展，以县（市、区）为单位，分区分类创建 100 个左右农业现代化示范区。 7、印尼扩大出口禁令，将禁止所有食用油及其原料的出口，包括从经济特区出口。印尼总统表示，相关产能应该能够满足国内需求。 三、 财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕， 4 月 27 日以利率招标方式开展了 100 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率 2.10%。 Wind数据显示，当日 100 亿元逆回购到期。 要闻资讯 1、国务院常务会议决定加大稳岗促就业政策力度，强调要推进企业在做好疫情防控条件 下复工达产，特别要保障产业链供应链重点企业、交通物流企业、关键基础设施等正常运转；阶段性缓缴养老、失业、工伤保险费政策扩大到受疫情影响的所有困难中小微企业、个体工商户，将失业保险稳岗返还比例最高提至 90%。会议强调，统筹疫情防控和物流畅通保供，畅通国际国内物流。会议决定， 5 月 1日至年底，对符合条件的快递收派收入免征增值税。尽快推出 1000 亿元再贷款支持物流仓储等企业融资。合理支持车贷延期还贷。 资讯早班车 专业研究创造价值 5 / 12 请务必阅读文末免责条款 2、国家发改委表示，今年以来会同有关方面扎实做好稳投资工作，积极扩大有效投资，促进投资平稳增长。从一季度情况看，全 国投资增长 9.3%，比 2021 年全年提高 4.4 个百分点，实现良好开局，稳投资工作取得积极成效，为国民经济实现平稳开局作出重要贡献。下一步将积极应对国内外环境变化带来的冲击影响，会同有关方面进一步加大稳投资工作力度，充分发挥政府投资引导带动作用，更好调动社会投资积极性，积极扩大有效投资，促进投资平稳增长，为国民经济平稳健康发展作出积极贡献。 3、国家统计局数据显示，一季度，全国规模以上工业企业实现利润总额 19555.7亿元，同比增长 8.5%，继续保持平稳增长态势。采矿业利润同比增长 1.48 倍，延续去年以来的高 增长态势；制造业利润则同比下降 2.1%。 4、国家税务总局最新数据显示，今年 1 月 1 日 -4 月 20 日，新的组合式税费支持政策累计已为企业减轻税费负担和增加现金流 1 万亿元以上。其中， 4 月 1 日 -20 日，留抵退税到企业账户金额已达4552 亿元，支持企业纾困解难。 5、央行数据显示，截至 3 月末，全国共有小额贷款公司 6232 家，贷款余额 9330 亿元，一季度减少85 亿元。 6、国家卫健委： 4 月 26 日 0-24 时， 31 个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎本土病例 1818 例（上海 1606 例，江西 56 例，吉林 51 例，北京 31 例，黑龙江 25 例，浙江 16例，江苏 8 例，内蒙古 7 例，山东 6 例，河南 3 例，湖南、四川各 2 例，河北、山西、安徽、福建、重庆各 1 例）；新增死亡病例 48 例，均为本土病例，在上海；新增本土无症状感染者 12404 例（上海 11956 例，辽宁 102 例，吉林 80 例，江苏 76 例，山东 66 例，江西 41 例，浙江 31 例，河南 14例，河北 13 例，安徽 8 例，黑龙江 7 例，北京、云南各 3 例，湖北、广西各 2 例）。 7、广州出台建设粤港澳大湾区理财和资管中心实施方案提出，到 2023 年初步建立因地制宜、分区分类的理财和资管集聚区，到 2025 年建成理财和资管机构、人才、信息高地，到 2030 年建立资产管理、金融科技与产业有机结合的创新机制。 8、据外汇局最新数据，一季度，我国经常账户顺差 895 亿美元，是历年一季度最高值。其中，国际收支口径的货物贸易顺差 1450 亿美元，为历年同期最高值；服务贸易逆差 182 亿美元。资本和金融账户中，直接投资顺差 650 亿美元，主要是来华直接投资净流入 1070 亿美元创新高。 9、中国外汇交易中心支持成都农村商业银行通过交易中心发行系统成功发行 3 年期绿色金融债券 30亿元，票面利率为 2.90%。发行过程中，市场认购踊 跃，参与机构覆盖多层次投资者，全场倍数为 3.48倍，发行整体市场化程度较高。 10、近日由中国金茂旗下上海金茂投资作为原始权益人、中信证券作为计划管理人及牵头销售机构的 “ 中信证券 -金茂凯晨 2022 年绿色资产支持专项计划（碳中和） ” 发行成功，发行规模为 87.08 亿元，优先级资产支持证券发行利率为 3.40%，近期将于上交所挂牌上市。 资讯早班车 专业研究创造价值 6 / 12 请务必阅读文末免责条款 11、进出口银行 在全国银行间债券市场发行 50 亿元 “ 支持上海抗疫保供 ” 主题金融债券，期限 1 年，发行利率 1.74%，低于市场同期限利率 34bps，募集资金将专项用于支持上海企业防疫保障和维持供应链生产。该只债券是市场首只专项支持上海防疫保障和生产供应的金融债券。 12、据经济参考报，多家大行、股份制银行下调大额存单产品利率，目前大额存单十分抢手。业内人士表示，市场流动性合理充足、客户存款需求增加以及监管引导推动实体经济融资成本下降等因素是助推最近银行大额存单利率下行的主要原因。 13、【债券重大事件】华融国际按期完成 15.7 亿 美元债券兑付；惠誉：下调新城发展及新城控股发行人违约评级至 “BB” ，展望 “ 负面 ” ；惠誉：上调紫金矿业长期发行人违约评级至 “BBB -” ，展望“ 稳定 ” ；山东如意科技集团：公司被申请破产清算未被受理；新光控股集团：法院裁定批准公司下属子公司天池旅游重整计划；中国农业发展银行：推迟公布 2021 年度报告；福建阳光集团：延期披露 2021 年年度报告及 2022 年第一季度财务报表；深交所：发布对新疆中泰（集团）的自律监管措施；信达证券：阜新解放大街证券营业部收到辽宁证监局行政监管措施决定书；正邦科技： “17 正邦 01” 公司债券 可能被实施投资者适当性管理；交易中心支持厦门国际银行成功发行 50 亿小微债；西安高新控股有限公司：取消发行 “22 西安高新 MTN001” 等。 14、【海外信用评级汇总】 惠誉下调新城发展及新城控股发行人违约评级至 “BB” ，展望 “ 负面 ”惠誉上调紫金矿业长期发行人违约评级至 “BBB -” ，展望 “ 稳定 ” 惠誉确认郑州兴港投资集团“BBB” 长期本外币发行人违约评级，展望 “ 稳定 ” 。 债市综述 1、现券期货震荡偏弱，国债期货小幅收跌，银行间主要利率债收益率普遍上行，中短券上行幅度较大；银行间市场流动性依旧充盈，隔夜和七天回购加权利率仍在 1.3%和 1.6%附近窄幅震荡。交易员表示，上海疫情防控 “ 取得阶段性成果 ” ，令避险情绪继续消退，现券继续疲态，不过收益率变化幅度有限，整体未脱震荡格局，仍观望中待政策面动向。 2、信用债方面，地产债走势分化涨跌不一， “19 沪世茂 MTN003” 涨超 36%， “19 龙控 01” 涨超 9%，“20 金科 02” 涨超 4%， “20 世茂 G3” 、 “21 碧地 02” 涨超 3%， “21 碧地 01” 、 “20 龙控 01” 涨超 2%； “19 世茂 03” 跌超 10%， “20 正荣 03” 跌近 6%， “15 世茂 02” 跌超 4%， “20 时代 07” 、“19 世茂 G3” 跌超 3%。此外， “20 铜仁水务 MTN001” 涨超 11%， “19 联想 02” 涨近 9%， “22 柳建01” 涨超 6%。 3、中证转债指数收盘涨 1.26%，成交额 1085.23 亿元；蓝晓转债涨超 27%，城市转债涨超 20%，两只债券均盘中临停；明泰转债涨超 16%，中矿转债涨超 15%，文灿转债涨逾 14%，鼎胜转债涨近 12%，伯特转债涨逾 10%；荣晟转债跌超 9%，胜蓝转债、万孚转债和开润 转债均跌逾 2%。 4、据中介债券数据，信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共 1 只， 21 如开 02 以 3.55%成交，高于估值 13.34BP；低估值成交债券共 4 只， 20邵阳城投 MTN002以 4.10%成交，低于估值 36.86BP；当日无成交收益率不低于 6%的债券， 17 邳州经发债收益率最高报 5.70%。 资讯早班车 专业研究创造价值 7 / 12 请务必阅读文末免责条款 5、银行间市场流动性依旧充盈，货币市场利率多数下跌。银存间质押式回购 1 天期品种报 1.3007%，跌 0.56 个基点； 7 天期报 1.6658%，涨 5.47 个基点； 14 天期报 1.8841%，跌 0.83 个基点； 1 个月期报 1.85%。 6、资金面宽松， Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行 0.3bp报 1.303%， 7天期上行 6.2bp报 1.743%，14 天期下行 0.3bp报 1.889%， 1 个月期下行 1.2bp报 2.154%。 7、银行间回购定盘利率涨跌不一。 FR001 报 1.3146%，跌 0.54 个基点； FR007 报 2%，涨 10 个基点；FR014 报 2%，与前一交易日持平。 8、银行间回购定盘利率涨跌不一。 FR001 报 1.3146%，跌 0.54 个基点； FR007 报 2%，涨 10 个基点；FR014 报 2%，与前一交易日持平。 9、 一级市场方面，据交易员透露，农发行 1 年、 10 年期固息增发债中标收益率分别为 1.9659%、3.1157%，全场倍数分别为 3.01、 3.55，边际倍数分别为 1.7、 1.52。财政部 3 年、 7 年期续发国债中标收益率分别为 2.3765%、 2.8198%，边际中标收益率分别为 2.3992%、 2.838%，全场倍数分别为3.21、 4.22，边际倍数分别为 1.14、 1.06。 10、美债收益率集体上涨， 2 年期美债收益率涨 11.1 个基点报 2.601%， 3 年期美债收益率涨 9.4 个基点报 2.759%， 5 年期美债收益率涨 9.7 个 基点报 2.836%， 10 年期美债收益率涨 11.2 个基点报2.839%， 30 年期美债收益率涨 9.6 个基点报 2.926%。 11、欧债收益率涨跌不一，英国 10 年期国债收益率涨 1.6 个基点报 1.809%，法国 10 年期国债收益率跌 1.2 个基点报 1.299%，德国 10 年期国债收益率跌 1.2 个基点报 0.797%，意大利 10 年期国债收益率涨 1.6 个基点报 2.569%，西班牙 10 年期国债收益率跌 0.7 个基点报 1.789%，葡萄牙 10 年期国债收益率跌 0.9 个基点报 1.842%。 汇市速递 1、周三人民币兑美元中间价报 6.5598，调贬 8 个基点。在岸人民币兑美元 16:30 收盘报 6.5569，较上一交易日跌 96 个基点；夜盘收报 6.5615，较上一交易日夜盘收跌 35 个基点。交易员指出，市场对监管层进一步动向保持警惕，因此人民币短期下行空间有限，不过仍面临美联储升息这一外部压力。 2、纽约尾盘，美元指数涨 0.6%报 102.9669，创 2017 年 1 月以来新高，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌 0.73%报 1.0559，英镑兑美元跌 0.23%报 1.2546，澳元兑美元涨 0.01%报 0.7125，美元兑日元涨 0.94%报 128.417，美元兑加 元跌 0.07%报 1.2818，美元兑瑞郎涨 0.66%报 0.9691，离岸人民币兑美元涨 28 个基点报 6.5871。 研报精粹 1、天风固收称，近期人民币汇率加快贬值，虽然基于基本面本身的压力，但也不排除央行出于应对疫情和稳定经济考虑顺势而为的可能。考虑到疫情与防控措施对国内经济、甚至出口仍有冲击，预计 资讯早班车 专业研究创造价值 8 / 12 请务必阅读文末免责条款 后续人民币可能仍有阶段性贬值压力。央行流动性吞吐的重心还是落在国内基本面上，债市的关键也还是在于国内基本面。 2、天风固收认为，预计 5 月央行在流动性总量上继续维持稳定投放，财政投放预计也不低于 4 月；预计 5 月央行降 息的可能性仍在，但是市场交易的关键已经不是简单降息，而是疫情拐点和政策合力。目前疫情仍然是肥尾状态，债市票息策略、城投杠杆是较优选择。二季度债市仍不乏机会，其中政府行为的影响更为重要。 3、中信固收称，今年二季度宽信用背景下债市继续升温，信用利率配置有一定分化，在此期间政策多措并举，呵护市场主要经济体融资环境；其中央行 23 条同时提出保障城投平台和房地产企业合理融资需求，不过从市场表现而言，政策暂未对城投债产生显著拉动效果。 今日提示 1、 4 月 28 日，有 16 江苏定向 07（计划发行 66.4 亿元，票面利率 3.39%）、 15 安徽债 30（计划发行 64.37 亿元，票面利率 3.45%）、 16 江苏定向 03（计划发行 55.69 亿元，票面利率 3.39%）、 15安徽债 32（计划发行 52 亿元，票面利率 3.39%）、 16 江苏定向 08（计划发行 44.27 亿元，票面利率3.36%）等 256 只债券还本付息。 2、 4 月 28 日，有 22 黑龙江债 12（计划发行 95.92 亿元，票面利率 3.08%）、 22 浦发银行 CD105（计划发行 50.5 亿元）、 22 浦发银行 CD104（计划发行 50.4 亿元）、 22 上海银行 CD075（计划发行 40.9亿元）、 22 黑龙江 债 13（计划发行 20 亿元，票面利率 3.08%）、 22 三一 SCP005（计划发行 10 亿元，票面利率 2.16%）等 266 只债券上市。 3、 4 月 28 日，有 22 国开 10(增发 )（计划发行 200 亿元，债券期限 10 年）、 22 进出 10(增 7)（计划发行 80 亿元，债券期限 10 年）、 22 招商局 SCP004（计划发行 50 亿元，债券期限 0.49 年）、 22进出 673（计划发行 40 亿元，债券期限 0.25 年）、 21 进出 13(增 22)（计划发行 40 亿元，债券期限3 年）等 62 只债券招标。 4、 4 月 28 日，有 22 河南债 27（计划发行 135.77 亿元，债券期限 30 年）、 22 河北债 30（计划发行 50.38 亿元，债券期限 5 年）、 22 河北债 33（计划发行 24.31 亿元，债券期限 15 年）、 22 河北债 35（计划发行 8.83 亿元，债券期限 5 年）、 22 河南债 25（计划发行 6.53 亿元，债券期限 10 年）、22 河北债 36（计划发行 0.66 亿元，债券期限 15 年）等 129 只债券缴款。 金 融 1、人社部透露，一季度三项社会保险基金总收入 1.87 万亿元，总支出 1.54 万亿元， 3 月底累计结余 7.18 万亿元，基金运行总体平稳 。 2、央行数据显示，截至 3 月末，全国共有小额贷款公司 6232 家，贷款余额 9330 亿元，一季度减少 85 亿元。 3、广州出台建设粤港澳大湾区理财和资管中心实施方案提出，到 2023 年初步建立因地制宜、分区分类 的理财和资管集聚区，到 2025 年建成理财和资管机构、人才、信息高地，到 2030 年建立资产管理、金融科技与产业有机结合的创新机制。 资讯早班车 专业研究创造价值 9 / 12 请务必阅读文末免责条款 四、 股票市场要闻 国内股市 1、 港股早盘大幅低开，午前震荡拉升转涨，午后维持震荡势头 。恒生指数收涨 0.06%报 19946.36 点，恒生科技指数涨 1.68%报 3981.14 点，恒生国企指数涨 0.57%报 6786.02 点。大市成交 1251.46 亿港元。科技、有色、餐饮股强势反弹，海底捞涨超 11%领涨蓝筹，比亚迪电子涨近 12%，快手涨 5%。山东新华制药利好加持大涨超 50%。创梦天地涨超 37%，公司在昨日闪崩后推出回购计划。 2、 北向资金净买入 43.59 亿元 ，贵州茅台再获净买入 9.19 亿元， 4 月以来累计净买入 42.66 亿元；平安银行、美的集团净买入超 3 亿元，宁德时代净买入 2.09 亿元，东方财富净买入 1.4 亿元，亿纬锂能净买入近 1 亿元。净卖出方面，招商银行遭净卖出 5.56 亿元，连续 7 日净卖出，累计净卖出62.79 亿元；中国建筑净卖出 3.9 亿元，药明康德、阳光电源净卖出逾 2 亿元，紫金矿业净卖出逾 1亿元。 3、 南向资金净买入 28.28 亿港元 。美团 -W、中国海洋石油、腾讯控股分别获净买入 15.54 亿港元、4.88 亿港元、 4.01 亿港元。净卖出方面，建设银行、中国移动、小米集团 -W分别遭净卖出 1.58 亿港元、 0.99 亿港元、 0.7 亿港元。 4、 2022 年强制退市再添一例 。 *ST腾邦财务会计报告连续连年被审计机构出具无法表示意见的审计报告，深交所向公司下发终止上市事先告知书。公司股票已于 4 月 27 日起停牌。 5、 网易云 音乐宣布就腾讯音乐不正当竞争行为正式提起司法诉讼程序 ，起诉腾讯音乐通过非法盗播歌曲、批量化冒名洗歌等一系列措施实行不正当竞争的行为。网易云音乐还认为，腾讯长期对网易云音乐的视觉设计、产品功能、创新机制等进行抄袭。 6、宁德时代与爱驰汽车签署 EVOGO换电项目合作框架协议，双方将以爱驰旗下首款车型爱驰 U5 为载体，共同开发组合换电版车型，并计划于 2022 年第四季度推向市场。 7、 联发科一季度营收、获利双双创下单季历史新高 。其中，营业收入净额为 1427.11 亿新台币，同比增 32.1%；净利润达 332.61 亿新台币 ，同比增 30.1%。联发科下修全球手机需求预估，预计全年智能手机出货量将与去年持平，约为 13.5 亿台，其中 5G手机渗透率将达 50%。 8、科创板上市委公告， 国铁科技首发获通过 。 国 际股市 1、 热门中概股涨跌不一 ，秦淮数据涨 15.34%，好未来涨 10.67%，哔哩哔哩涨 8.07%，京东涨 7.91%，拼多多涨 7.41%，百度涨 5.89%，阿里巴巴涨 5.14%；万春药业跌 8.2%，趣头条跌 5.69%，途牛跌 4.6%，星雅集团跌 4.44%，猎豹移动跌 4.05%。新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨 2.38%，小鹏汽车涨 4.67%，理想汽车涨 4.87%。 资讯早班车 专业研究创造价值 10 / 12 请务必阅读文末免责条款 2、特斯拉 CEO 马斯克收购推特交易条款曝光。若马斯克无 法筹集足够的资金完成收购，须赔偿推特10 亿美元作为合同终止费。反之，若推特接受与马斯克竞争的收购要约，或者股东拒绝交易，推特将支付 10 亿美元给马斯克作为分手费。 3、知情人士称，软银集团及其子公司 ARM 即将达成一项协议，将重新控制 ARM 中国业务，并罢免该公司 CEO 吴雄昂。 4、 LG 新能源计划今年投资约 7 万亿韩元（合 55.5 亿美元），用于扩大该公司在美国和中国的汽车电池产能，以满足不断增长的需求。 5、三星计划将其在中国代工生产的智能手机提高 2000 万部，进而达到 7000 万部。消息人士称，在中高端市场分别来自 苹果和中国智能手机的竞争压力下，三星将扩大合同生产以降低成本。 6、本田汽车计划在 2045 年前后停止生产和销售汽油摩托车，届时会将重点转至使用电力和合成燃料的摩托车上。去年，本田宣布将在 2040 年前逐步停止销售汽油汽车。 7、日本电装与联华电子将合作生产功率半导体，将在联华电子日本子公司的三重工厂内，新设可支持 300 毫米直径大尺寸基板材料的功率半导体生产线， 2023 年上半年投产。 8、梅赛德斯 -奔驰集团第一季度营收 348.6 亿欧元，同比增长 6%；调整后息税前利润为 53 亿欧元，同比增长 19%；净利润为 35.9 亿欧元，同比增长 3%。公司预计 2022 年营收将略高于 2021 年，息税前利润预计与 2021 年持平。 9、波音一季度营收为 139.91 亿美元，不及市场预期，同比下降 8%；净亏损 12.42 亿美元，上年同期净亏损 5.61 亿美元。一季度商用飞机交付量为 95 架，同比增长 23%。截至第一季度末，积压订单总价值约 3710 亿美元，其中包括近 4200 架商用飞机。 10、德意志银行一季度净营收为 73.28 亿欧元，同比增长 1%；净利润为 12.27 亿欧元， 创下 2013 年以来的最高水平 ，同比增长 18%。 11、瑞信一季度净营收为 44.12 亿瑞郎，同比下降 42%；净亏损为 2.73 亿瑞郎，连续两个季度报告亏损。 12、 Meta Platforms 美股盘后公布财报显示， 2022 年第一季度营收 279.1 亿美元，预估 282.4 亿美元；一季度净利润 74 亿美元，市场预估 71 亿美元；一季度 Facebook 日活用户数 19.6 亿，市场预估 19.4 亿；一季度 Facebook 月活用户数 29.4 亿，市场预估 29.5 亿；预计二季度营收 280 亿美元至 300 亿美元。 Meta Platforms 盘后涨近 20%。 13、高通美股盘后公布财报显示，第二财季调整后每股收益 3.23 美元，预估 2.93 美元；第二财季经调整营收 107.0 亿美元，预估 106 亿美元；预计第三季财季营收 105 亿美元至 113 亿美元，市场预估 99.7 亿美元。高通盘后涨超 5%。 资讯早班车 专业研究创造价值 11 / 12 请务必阅读文末免责条款 宝城期货金融研究所简介 依托股东单位华能集团强大的现货产业背景和长城证券深厚的金融背景，宝城期货金融研究所是一只以能源期货和金融期货为特色的期货投研团队。 宝城期货金融研究所曾荣获连续两届大连商品交易所十大研发团队、中金所 2011 年第二期热点问题征文比赛中获得优秀研究成果奖；获得过上海期货交易所优秀期货研究所、优秀有色金属分析师、优秀宏观策略分析师、优秀黑色金属分析师，杰出有色金属产业服务分析师奖；在期货日报优秀期货经营机构暨期货分析师评选中，获得过产业服务奖、最佳宏观策略分析师和最佳工业品分析师等荣誉；在郑州商品交易所高级分析师评选中获得过动力煤高级分析师奖和甲醇高级分析师奖；在 2020年和 2021 年，获得 “Wind 金牌期货研究所 ” 奖项。 免责条款 客户不应视本报告为作出投资决策的 唯 一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。若本报告的接收人非本公司的客户，应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。 宝城期货 总部及 各地营业部 杭州总部：杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦东南裙楼 1-5 楼 电话： 400-618-1199 北京营业部：北京市朝阳区望京西路甲 50 号 1 号楼 7 层 1-09 内 701 单元 电话： 010-64795128 长沙营业部：长沙市芙蓉区五一大道 618 号银华大酒店 22 楼 2222 室 电话： 0731-85239858 大连营业部：大连市沙河口区会展路 129 号期货大厦 2010 室 电话： 0411-84807260 邯郸营业部：邯郸市丛台区人民路 408 号锦林大厦十八层 1805 室 电话 :0310-2076686 嘉兴营业部：嘉兴市嘉善县嘉善大道 688 号万联广场 1 幢 401 室 电话 : 0573-84093136 昆明营业部：昆明市五华区科普路与王筇路交叉口绿地创海大厦办公楼 19 楼 11 号 电话： 0871-65732801 南宁营业部：南宁市青秀区东葛路延长线 118 号青秀万达西 3 栋 13 楼 1306 室 电话： 0771-5532168 资讯早班车 专业研究创造价值 12 / 12 请务必阅读文末免责条款 青岛营业部：中国（山东）自由贸易试验区青岛片区前湾保税港区鹏湾路 68 号首农东风大厦 1406室（ B） 电话： 0532-80987531 沈阳营业部：沈阳市和平区南五马路 3 号中驰国际大厦 21 层 2104、 2105、 2106 电话： 024-31257633 深圳营业部：深圳市福田区滨河路与彩田路交汇处联合广场 A栋塔楼 A2803 电话： 0755-83209976 武汉营业部：武汉市武昌区昙华林路 202 号泛悦中心 A座 0708 室 电话： 027-88221981 温州营业部：温州市鹿城区瓯江路鹿港大厦 1 幢 901 室 -1 电话： 0577-899997
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