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期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数 第三页 免责声明。一周集萃 -玉米与淀粉广州期货研究中心2022/08/21等待内外压力释放 摘要 : 行情回顾 国内玉米与淀粉现货价格稳中偏弱，其中华北产区受市场氛围叠加新作早熟玉米上市预期带动相对弱势。玉米与淀粉期价整体震荡偏弱运行，基差小幅走强。 逻辑观点 对于玉米而言，月报提及的内外四个方面因素中，国内旧作去库压力和新作上市压力带动现货价格持续稳中偏弱，外盘虽有美玉米优良率继续下滑影响新作产量前景，但巴西和乌克兰玉米供应冲击使得美玉米周度出口销售自 6月底以来持续低于 USDA供需报告 预估进度。在这种情况下，我们倾向于认为内外阶段性压力仍有待 释放，看涨需要 看到市场基于下一年度供需缺口而进入新一轮补库阶段。 对于淀粉而言，考虑到行业库存虽环比下滑，但仍有待去化；而新作早熟上市压力之下，华北产区深加工企业玉米收购价或难有起色。综合来看，成本端和供需端均不支持淀粉期价继续上涨。但考虑到行业开机率依然处于历史同期低位，后期供需有望趋于改善，淀粉 -玉米价差继续收窄空间或有限，淀粉单边继续跟随原料端即玉米期价走势。 行情展望 维持 7月月报中性观点，因短期缺乏上涨动力，与此同时， 7月期价低点已经低于陈化水稻折算的北方港口集港成本，其下方空间亦有限。 操作建议 建议谨慎投资者观望为宜，激进投资者可以考虑持有前期空单。 风险因素 俄乌冲突走向、新作产区天气、陈化水稻抛储政策。目 录CONTENTS二一三四行情回顾外部玉米供需国内玉米供需国内淀粉供需五 基差与价差第一部分 行情回顾行情回顾 ：期价横盘震荡DCE玉米 2301 DCE淀粉 2301 本周玉米和淀粉期价震荡偏弱运行。 玉米与淀粉近月 -远月价差小幅走扩。 淀粉 -玉米价差先抑后扬，全周变动不大。数据来源 ：文华财经 广州 期货研究中心255026002650270027502800285029002950300030505/5 5/12 5/19 5/26 6/2 6/10 6/17 6/24 7/1 7/8 7/15 7/22 7/29 8/5 8/12 8/19玉米 2301合约290030003100320033003400350036004/1 4/12 4/19 4/26 5/6 5/13 5/20 5/27 6/6 6/13 6/20 6/27 7/4 7/11 7/18 7/25淀粉 2301合约第二部分 外部玉米供需全球玉米供需概况全球玉米供需平衡表 主产国玉米库存使用比 USDA8月供需报告将全球期末库存小幅下调，主要源于美国与乌克兰玉米供需的调整，中国、巴西、阿根廷、南非均未做调整。数据 来源： USDA 广州期货研究中心0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2007/2008 2010/2011 2013/2014 2016/2017 2019/2020 2022/2023Argentina BrazilChina South AfricaUkraine United StatesWorld项目 1 9 / 2 0 年度 2 0 / 2 1 年度7 月预估 8 月预估 预估变动 7 月预估 8 预估 预估变动期初库存 322658 307458 293291 292885 - 406 312278 311839 - 439产量 1122735 1129443 1217866 1218757 891 1185899 1179607 - 629 2进口量 167626 185222 179145 178579 - 566 177079 179779 2700出口量 172288 182608 199233 200443 1210 182570 185615 3045饲用消费 716251 724176 746270 745931 - 339 747211 746014 - 119 7F S I 消费量 417022 422454 432521 432008 - 513 432539 432916 377总消费量 1133273 1146630 1178791 1177939 - 852 1179750 1178930 - 820期末库存 307458 292885 312278 311839 - 439 312936 306680 - 625 6库销比 23.55% 22.03% 22.66% 22.62% - 0.0 4% 22.97% 22.47% - 0.5 0%2 2 / 2 3 年度2 1 / 2 2 年度C o r n , W o r l d T o t a l全球玉米供需概况美国玉米供需平衡表 乌克兰玉米供需平衡表 8月 USDA供需报告将美玉米旧作出口下调 2000万蒲，新作产量下调 1.46亿蒲，国内需求下调 2000万蒲，出口需求下调 2500万蒲，期末库存下调8200万蒲至 13.88亿蒲。 8月 USDA供需报告将乌克兰旧作期末库存下调 50万吨，新作产量上调 500万吨，出口上调 350万吨，饲用需求上调 100万吨，新作期末库存维持不变。数据 来源： USDA 广州期货研究中心项目 1 9 / 2 0 年度 2 0 / 2 1 年度7 月预估 8 月预估 预估变动 7 月预估 8 预估 预估变动期初库存 56410 48757 31358 31358 0 38348 38856 508产量 345962 358447 383943 383943 0 368444 364727 - 371 7进口量 1064 616 635 635 0 635 635 0出口量 45132 69920 62233 62233 0 60963 60328 - 635饲用消费 149874 142183 142247 142247 0 135896 135261 - 635F S I 消费量 159673 164359 173108 172600 - 508 173236 173363 127总消费量 309547 306542 315355 314847 - 508 309132 308624 - 508期末库存 48757 31358 38348 38856 508 37332 35266 - 206 6库销比 13.75% 8.33% 10.16% 10.30% 0.15% 10.09% 9.56% - 0.5 3%2 2 / 2 3 年度2 1 / 2 2 年度C o r n , U n i t e d S t a t e s项目 1 9 / 2 0 年度 2 0 / 2 1 年度7 月预估 8 月预估 预估变动 7 月预估 8 预估 预估变动期初库存 891 1478 832 832 0 6773 6273 - 500产量 35887 30297 42126 42126 0 25000 30000 5000进口量 29 21 15 15 0 0 0 0出口量 28929 23864 23000 24500 1500 9000 12500 3500饲用消费 5200 5900 12000 11000 - 100 0 9500 10500 1000F S I 消费量 1200 1200 1200 1200 0 1200 1200 0总消费量 6400 7100 13200 12200 - 100 0 10700 11700 1000期末库存 1478 832 6773 6273 - 500 12073 12073 0库销比 4.18% 2.69% 18.71% 17.09% - 1.6 2% 61.28% 49.89% - 11. 40%2 2 / 2 3 年度2 1 / 2 2 年度C o r n , U k r a i n e美玉米生长进度美玉米抽丝率 美玉米优良率 周一公布的美玉米抽丝率 94%，鼓粒率 62%，干粒率 16%。 美玉米优良率继续下滑至 57%。数据 来源： USDA 广州期货研究中心02040608010012023 24 25 26 27 28 29 30 31 32 332017 2018 2019 2020 2021 2022505560657075808521 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 442017 2018 2019 2020 2021 2022美玉米乙醇需求美玉米乙醇平均每天产量 美玉米乙醇周末库存 截至 8月 12日当周，美玉米乙醇平均每天玉米乙醇产量为 98.3万桶，上周为 104.3万桶。 美玉米乙醇期末库存 2344.6万桶，上周为 2325.6万桶。数据 来源： EIA 广州期货研究中心50060070080090010001100120036 39 42 45 48 51 2 5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 352016/2017 2017/2018 2018/20192019/2020 2020/2021 2021/2022160001800020000220002400026000280003000036 39 42 45 48 51 2 5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 352016/2017 2017/2018 2018/20192019/2020 2020/2021 2021/2022美玉米出口需求美玉米周度出口销售量 美玉米周度出口装船量美玉米对中国出口装船量 美玉米周度出口销售量 9.93万吨，出口装船 62.30万吨，出口销售与装船低于 USDA8月报告预估之进度。 美玉米周度对中国出口装船 27.35万吨，剩余未交付 100.60万吨。数据来源 ： USDA 广州期货研究中心0100000020000003000000400000050000006000000700000080000009月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月2016/2017 2017/2018 2018/20192019/2020 2020/2021 2021/202201000000200000030000004000000500000060000009月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月2016/2017 2017/2018 2018/20192019/2020 2020/2021 2021/20220200000400000600000800000100000012000009月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月2016/2017 2017/2018 2018/20192019/2020 2020/2021 2021/2022CFTC玉米持仓CBOT玉米总持仓 基金持仓结构总体持仓结构 CFTC数据显示，美玉米总持仓从上周的 180.34万张小幅下降至 180.32万张。 基金净多持仓从上周的 18.00万张继续回升至 19.77万张。 商业净空持仓从上周的 13.06万张继续回升至 14.18万张。数据来源 ： CFTC 广州期货研究中心30040050060070080090010000001200000140000016000001800000200000022000002400000260000028000002009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022玉米总持仓 美玉米连续（右轴）300400500600700800900-800000-600000-400000-20000002000004000006000008000002009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022基金空单 基金多单 基金净多头寸 美玉米连续（右轴）300400500600700800900-600000-400000-20000002000004000006000008000002009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022基金净多头寸 商业净多头寸投机净多头寸 美玉米连续（右轴）第三部分 国内玉米供需旧作年度供需缺口有望得到补充 在六月月报中：我们未对供需平衡表各项目进行调整，产需缺口维持在 5900万吨，通过进口、小麦和陈化水稻饲用替代应可以得到弥补；但目前存在两个方面的问题，其一是市场主流的预期；其二是下一年度供需缺口所导致的远月升水格局。中国玉米供需平衡表数据 来源：广州期货研究中心项目 中国玉米供需平衡表 -产需缺口版年度 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23期初库存 100.9 178.4 260.7 250.0 195.0 146.9 94.4 101.1 102.5 产量 249.8 265.0 216.0 196.0 201.0 196.0 191.0 216.0 215.0 饲用需求 133.0 137.0 169.5 185.0 174.9 182.0 205.0 190.0 195.0 FSI需求 63.0 64.0 74.0 83.0 86.0 85.0 88.0 85.0 88.0 总需求 196.0 201.0 243.5 268.0 260.9 267.0 293.0 275.0 283.0 产需缺口 53.8 64.0 -27.5 -72.0 -59.9 -71.0 -102.0 -59.0 -68.0 玉米 5.3 3.2 2.5 3.5 4.5 7.6 29.6 15.0 17.0 大麦 8.6 5.9 8.1 8.1 5.2 6.0 12.1 8.0 6.0 高粱 9.1 8.3 5.2 4.4 0.7 3.7 8.7 6.5 4.0 小麦 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 43.0 15.0 10.0 陈化水稻 25.0 25.0 20.0 折玉米 23.7 18.3 16.7 17.0 11.8 18.5 108.7 60.4 49.2 期末库存 178.4 260.7 250.0 195.0 146.9 94.4 101.1 102.5 83.7 其中：储备库存 162.1 251.5 214.0 114.0 92.0 15.0 23.0 33.0 27.0 社会库存 16.3 9.2 36.0 81.0 54.9 79.4 78.1 69.5 56.7 陈化水稻拍卖 陈化水稻在 4月 7日中断之后与 5月中旬重启，每周 200万吨， 2017年底价上调 100元。 最近一周陈化水稻成交 0万吨，继续流拍。临储陈化水稻拍卖成交情况数据 来源：广州期货研究中心0%20%40%60%80%100%120%0501001502002508/7 9/16 9/29 10/22 11/5 11/19 12/3 12/25 4/14 5/13 6/3 6/17 7/1 7/15 7/29 8/12 8/26 9/9 9/23 3/10 3/24 4/7 5/26 6/9 6/23 7/7 7/21 8/4交易数量 成交数量 成交比率小麦饲用替代玉米现货价格走势 小麦现货价格走势小麦 -玉米价差走势 华北小麦稳中调整，自新作上市以来维持在 3000元 /吨上方。 国内小麦 -玉米价差 2021年以来持续回升，目前已不支持小麦饲用替代。数据来源 ：我的农产品网 广州期货研究中心130015001700190021002300250027002900310033002009 2011 2013 2015 2017 2019 2021大连平仓价 吉林长春 蛇口18002000220024002600280030003200340036002009 2011 2013 2015 2017 2019 2021山东淄博 郑州 广州-800-600-400-20002004006008001000120014002009 2011 2013 2015 2017 2019 2021广东港口 全国均价 山东产区美玉米进口成本与利润美玉米近月进口成本 美玉米近月进口利润 美玉米近月进口成本小幅下滑，对应美玉米近月进口接近顺价。 据我们测算 8月船期美玉米到港成本 2800左右。 根据 IGC数据，巴西 FOB报价较美湾低 7美元 /吨，据美国谷物协会网站数据巴西桑托斯港到中国运费较美湾低 10美元 /吨。数据 来源： Wind1250175022502750325037502009 2011 2013 2015 2017 2019 2021到岸价（含税） 到岸价（不含增值税）-800-300200700120017002009 2011 2013 2015 2017 2019 2021含税利润 不含增值税利润渠道玉米库存北方港口玉米库存 南方港口全部饲用谷物库存深加工企业玉米库存 截至 8月 12日当周，北方港口玉米库存 326万吨，南方港口全部饲用谷物 209.6万吨，其中内贸玉米库存 70.1万吨。 截至 8月 19日当周，深加工企业玉米原料库存 312.6万吨，较上周继续下滑，但区域分化，华北产区回升，东北产区继续下降。数据来源 ：我的农产品网 广州期货研究中心2803303804304805305806306801 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 492019 2020 2021 20221301802302803303804304805301 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 522017 2018 2019 2020 2021 202205010015020025030040 43 46 49 52 2 5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 382016/2017 2017/2018 2018/20192019/2020 2020/2021 2021/2022南方港口进口与替代谷物库存外贸玉米库存 南方港口高粱库存南方港口大麦库存 截至 8月 12日，南方港口外贸玉米库存 21.6万吨，高粱库存109.4万吨，大麦库存 8.5万吨。数据来源 ：我的农产品 网 广州期货研究中心02040608010012014040 43 46 49 52 2 5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 382016/2017 2017/2018 2018/20192019/2020 2020/2021 2021/202202040608010012014040 43 46 49 52 2 5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 382016/2017 2017/2018 2018/20192019/2020 2020/2021 2021/2022010203040506070809010040 43 46 49 52 2 5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 382016/2017 2017/2018 2018/20192019/2020 2020/2021 2021/2022玉米注册仓单玉米仓单 玉米仓单 -同比 截至 8月 19日，玉米注册仓单 130671张，较上周继续下滑，依然处于历史高位。数据 来源：大连商品交易所 广州期货研究中心-60000-50000-40000-30000-20000-100000100002000030000400000200004000060000800001000001200001400001600001800002010 2012 2014 2016 2018 2020仓单数量 变化值（右轴）0200004000060000800001000001200001400001600001800004月 4月 5月 6月 6月 7月 8月 8月 9月 10月 10月 11月 12月 12月 1月 2月 3月 3月2017/2018 2018/2019 2019/20202020/2021 2021/2022 2022/2023第四部分 国内淀粉供需淀粉周度供需平衡表行业开机率 出库量行业库存 玉米淀粉行业开机率从上周的 43.67%小幅回升至 47.46%。 行业出库量即表观需求从上周的 258870吨小幅回升至 266930吨。 行业库存从上周的 81.53万吨继续下滑至 80.06万吨。数据来源 ：卓创资讯 广州 期货研究中心30354045505560657075801 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 492019 2020 2021 20222000002200002400002600002800003000003200003400003600003800001 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 492019 2020 2021 2022500000600000700000800000900000100000011000001 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 492019 2020 2021 2022淀粉下游需求淀粉月度消费量 淀粉糖行业月度淀粉消费量医药行业月度淀粉消费量 2022年 5月玉米淀粉总消费量 258万吨，环比 增加 23万吨，较去年同期 增加 25万吨 ； 其中淀粉糖中淀粉消费量较去年同期增加 9万吨 。数据来源 ：淀粉工业协会 广州 期货研究中心80901001101201301401月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2016 2017 2018 2019 2020 2021 202205101520251月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2017 2018 2019 2020 2021 20221201401601802002202402602801月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2017 2018 2019 2020 2021 2022淀粉及其关联品进出口淀粉出口量 木薯淀粉进口量木薯干进口量 玉米淀粉 6月出口量 49321吨。 木薯淀粉 6月进口量 32.57万吨。 木薯干 6月进口量 95.97万吨，增长最为明显，市场消息称有部分用于饲用替代。数据来源 ：国家海关 广州 期货研究中心0200004000060000800001000001200001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年01000002000003000004000005000006000001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年0200000400000600000800000100000012000001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年玉米原料成本深加工企业玉米收购价 华北 -东北玉米价差 深加工玉米收购价整体偏弱运行，华北产区因新作上市压力而相对更为弱势。 华北 -东北玉米价差继续收窄。数据 来源： Wind130015001700190021002300250027002900310033002009 2011 2013 2015 2017 2019 2021公主岭黄龙 松原嘉吉生化 黑龙江青冈龙凤诸城兴贸 河北宁晋玉峰-400-20002004006008001月 1月 2月 3月 3月 4月 4月 5月 6月 6月 7月 8月 8月 9月 10月 10月 11月 12月 12月2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022副产品现货价格玉米蛋白粉 玉米纤维玉米胚芽 前期受油脂油料价格带动，玉米蛋白粉和玉米胚芽价差快速上涨。 本周玉米纤维、玉米蛋白粉、玉米胚芽均稳中偏强。数据来源 ：我的农产品网 广州 期货研究中心320037004200470052005700620067002009 2011 2013 2015 2017 2019 2021长春黄龙 长春大成 山东诸城400600800100012001400160018002000220024002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021吉林长春 黑龙江青冈 河北秦皇岛 山东诸城22002700320037004200470052005700620067002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021吉林 河北 山东淀粉加工利润淀粉现货价格走势 淀粉现货生产利润淀粉盘面生产利润 本周淀粉期现货生产利润变动不一，华北产区均有所恶化，东北产区则小幅改善。 淀粉 1月盘面生产利润 122元 /吨， 5月 112元， 9月 93元。数据来源 ：我的农产品网 广州 期货研究中心1900240029003400390044002009 2011 2013 2015 2017 2019 2021吉林公主岭中粮 黑龙江青冈龙凤 吉林松原嘉吉河北宁晋玉锋 山东寿光金玉米-600-400-20002004006008002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021寿光金玉米 吉林长春 河北秦皇岛-300-200-10001002003002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20215月 1月 9月第五部分 基差与价差玉米与淀粉近月基差玉米近月基差 淀粉近月基差 国内现货稳中偏弱，而近月期价小幅回落，带动基差小幅走强。 截至本周五，玉米近月基差 72元，华北淀粉近月基差 27元，东北 172元。数据 来源： Wind-300-200-10001002003004005001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022-300-200-10001002003004005006002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021山东诸城近月基差 吉林长春近月基差玉米合约价差玉米 1-9价差 玉米 5-9价差玉米 1-5价差 自 5月下旬以来，玉米逐步转为远月升水结构，本周远月 -近月价差变动不大。数据来源： Wind 广州期货研究中心-500-400-300-200-10001002003004005001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022-500-400-300-200-10001002003001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022-500-400-300-200-10001002003004001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022淀粉 -玉米价差 淀粉 -玉米价差各个合约变动不大。淀粉 -玉米价差数据 来源：广州期货研究中心01002003004005006007002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20215月 1月 9月本报告由广州期货股份有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格，本报告基于合法取得的信息，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。在任何情况下，本公司以及雇员不对任何人因使用本报告中的任何内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。本报告版权归本公司所有，本公司保留所有权利。未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、引用或转载本报告的全部或部分内容，不得再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。如引用、刊发，须注明出处为广州期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。广州期货股份有限公司提醒广大投资者：期市有风险，入市需谨慎！投资咨询业务资格：证监许可 【 2012】 1497号范红军：从业资格： F3098791 投资咨询： Z0017690 电话 :020-22836105 邮箱： 免责声明广州期货主要业务单元联系方式上海分公司 杭州城星路营业部 苏州营业部 上海陆家嘴营业部联系电话： 021- 68905325 联系 电话： 0571-89809624 联系电话： 0512-69883586 联系电话： 021-50568018办公地址：上海市浦东新区向城路 69号 1幢 12层 （ 电梯楼层 15层 ） 03室办公地址：浙江省杭州市江干区城星路 111号钱江国际时代广场 2幢 1301室办公地址：中国 （ 江苏 ） 自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区苏州中心广场 58幢苏州中心广场办公楼 A座 07层 07号办公地址：中国 （ 上海 ） 自由贸易试验区东方路 899号 1201- 1202室广东金融高新区分公司 深圳营业部 佛山南海营业部 东莞营业部联系电话： 0757-88772666 联系电话： 0755-83533302 联系电话： 0757-88772888 联系电话： 0769-22900598办公地址：广东省佛山市南海区海五路28号华南国际金融中心 2幢 2302房办公地址：广东省深圳市福田区梅林街道梅林路卓越梅林中心广场 （ 南区 ） A座 704A、 705办公地址：佛山市南海区桂城街道海五路 28号华南国际金融中心 2幢 2301房办公地址：广东省东莞市南城街道三元路 2号粤丰大厦办公 1501B广州体育中心营业部 清远营业部 肇庆营业部 华南分公司联系电话： 020-28180338 联系电话： 0763-3808515 联系电话： 0758-2270761 联系电话： 020-61887585办公地址：广州市天河区体育东路136,138号 17层 02房 、 17层 03房自编 A办公地址： 广东省清远市静福路 25号金茂翰林院六号楼 2层 04、 05、 06号办公地址：广东省肇庆市端州区星湖大道六路 36号大唐盛世第一幢首层 04A办公地址：广州市南沙区海滨路 171号南沙金融大厦第 8层自编 803B北京分公司 湖北分公司 山东分公司 郑州营业部联系电话： 010-63360528 联系电话： 027-59219121 联系电话： 0531-85181099 联系电话： 0371-86533821办公地址： 北京市丰台区丽泽路 24号院 1号楼 -5至 32层 101内 12层 1211办公地址：湖北省武汉市江汉区香港路 193号中华城 A写字楼 14层 1401-9号办公地址：山东省济南市历下区泺源大街150号中信广场主楼七层 703、 705室办公地址：河南自贸试验区郑州片区 （ 郑东 ）普惠路 80号 1号楼 2单元 23层 2301号青岛分公司 四川分公司 机构业务部 机构事业一部联系电话： 0532-88697833 联系电话： 028-83279757 联系电话： 020-22836158 联系电话： 020-22836155办公地址：山东省青岛市崂山区秦岭路 6号农商财富大厦 8层 801室办公地址：四川省成都市武侯区人民南路 4段 12号 6栋 802号办公地址：广州市天河区临江大道 1号寺右万科中心南塔 6层办公地址：广州市天河区临江大道 1号寺右万科中心南塔 6层机构事业二部 机构事业三部 广期资本管理（上海） 有限公司联系电话： 020-22836182 联系电话： 020-22836185 联系电话： 021-50390265办公地址：广州市天河区临江大道 1号寺右万科中心南塔 6层办公地址：广州市天河区临江大道 1号寺右万科中心南塔 6层办公 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