资源描述
本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 5 万 Table_Title 电力设备及新能源周报 20220807 电网投资向好，海风无惧波动 2022 年 08 月 07 日 Table_Summary 本周（ 20220801-20220805）板块行情 电力设备与新能源板块：本周下跌 2.62%，涨跌幅排名第 18，弱于大盘。 本周锂电池指数涨幅最大，风力发电指数涨幅最小。锂电池指数下跌 0.38%，光伏指数下跌 4.51%，储能指数下跌 2.33%，新能源汽车指数下跌 3.47%，工控自动化下跌3.00%。核电指数下跌 3.50%，风力发电指数下跌 7.05%。 新能源车： 7 月 销量 短期波动 ， 新势力“第二梯队”后来居上 小鹏 7 月交付量为 1.15 万辆，同比 +43%，环比 -25%； 理想 7 月 交付 1.04 万辆，同比 +21%，环比 -20%；蔚来 7 月销量 达 1.01 万辆，同比 +27%，环比 -22%。二线新势力突飞猛进 ， 哪吒与零跑首次拿到新势力车企月销第一第二， 埃安 /哪吒 /零跑 /极氪 7 月单月销量分别为 2.50/1.40/1.20/0.50 万辆。比亚迪 连续五个 月销量超10 万 ， 7 月单月销量高达 16.22 万辆，同比高增 224%，环比 增长 21%。 新能源发电： H1 装机亮眼， 海风无惧波动 2022 年 H1 我国可再生能源发电新增装机 54.75GW，占全国新增发电装机的 80%。光伏方面， 国内 H1 新增装机 30.88GW，同比 +137%，其中，集中式新增 11.23GW、分布式新增 19.65GW。 海上风电： 近期陆续还有招标启动， 总体来看计划内项目还是在稳步推进中，个别地区短期进展可能受到一些因素的扰动，但本身 2022 年就是尝试“断奶”的开始，需要产业链上中下游及相关单位协同配套来不断挖掘行业内生动力，并为中长期海风向好逐步构建良性发展的秩序，所以无惧波动，坚定看好。 工控及电力设备： 7 月 PMI 有所回落 ，电网投资规模向好 2022 年 7 月 PMI 为 49，前值 50.2，下降 2.3pcts， 制造业 PMI 跌落荣枯线以下，景气度有所回落 。 8 月 3 日，国家电网召开重大项目建设推进会议，宣布到22 年底前再完成投资近 3000 亿元，在建项目总投资达 到 1.3 万亿元，带动产业链上下游投资超过 2.6 万亿元 。 本周关注： 隆基 绿能 、 通威股份 、宁德时代、 天赐材料 、 伟创电气 、良信股份 、星源材质 、 四方股份、 东方电缆、 容百科技 。 风险提示： 全球疫情持续时 间超预期，政策不达预期，行业竞争加剧致价格超预期下降等。 重点公司盈利预测、估值与评级 代码 重点公司 现价 EPS PE 评级 2021A 2022E 2023E 2021A 2022E 2023E 601012.SH 隆基绿能 56.73 1.68 2.59 3.32 34 22 17 推荐 600438.SH 通威股份 50.83 1.82 3.95 2.81 28 13 18 推荐 300750.SZ 宁德时代 505.65 6.83 10.87 17.69 74 47 29 推荐 002709.SZ 天赐材料 52.66 1.15 2.73 3.27 46 19 16 推荐 688698.SH 伟创电气 22.28 0.70 0.94 1.38 32 24 16 推荐 002706.SZ 良信股份 15.52 0.41 0.56 0.79 38 28 20 推荐 300568.SZ 星源材质 29.35 0.24 0.67 1.23 122 44 24 推荐 601126.SH 四方股份 17.33 0.56 0.65 0.81 31 27 21 推荐 603606.SH 东方电缆 75.34 1.73 1.90 2.77 44 40 27 推荐 688005.SH 容百科技 129.84 2.03 4.29 6.57 64 30 20 推荐 资料来源： Wind，民生证券研究院预测（注：股价为 2022 年 8 月 5 日收盘价） Table_Invest 推荐 维持评级 Table_Author 分析师： 邓永康 执业证号： S0100521100006 电话： 021-60876734 邮箱： 研究助理： 王一如 执业证号： S0100121110008 电话： 021-60876734 邮箱： 研究助理： 李佳 执业证号： S0100121110050 电话： 021-60876734 邮箱： 研究助理 席子屹 执业证书： S0100122060007 电话： 021-60876734 邮箱： Table_docReport 相关研究 1. 电力设备及新能源周报 2022724：动力电池大会精彩纷呈，风光装机数据亮眼 2. 电力设备及新能源周报 20220716：钠电蓄势待发，风光内需强劲 3. 电力设备及新能源周报 20220522：比亚迪 CTB 技术发布，新能源海内外需求向上 4. EV 观察系列 115： 4 月国内新能源汽车遭遇寒冬， 5 月有望回暖 行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 新能源汽车： 7 月销量短期波动，新势力 “第二梯队 ”后来居上 . 3 1.1 行业观点概要 . 3 1.2 行业数据跟踪 . 6 1.3 行业公告要闻跟踪 . 8 2 新能源发电： H1 装机数据亮眼，风光需求景气持续 . 11 2.1 行业观点概要 . 11 2.2 行业数据跟踪 . 14 2.3 行业公告要闻跟踪 . 16 3 工控及电力设备： 7 月 PMI 有所回落， “十四五 “期间电网投资规模向好 . 18 3.1 行业观点概要 . 18 3.2 行业数据跟踪 . 24 3.3 行业公告要闻跟踪 . 25 4 本周板块行情 . 27 5 风险提示 . 28 行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 新能源汽车： 7 月销量 短期 波动， 新势力“第二梯队”后来居上 1.1 行业观点概要 受各地消费补贴政策 逐步 退出，叠加淡季 与疫情反复因素影响， 7 月部分车企新能源汽车销量有所波动 。 7 家新能源重点车企新能 车交付量合计 8.81 万辆，环比下降 6.7%， 小鹏、理想、蔚来销量 环比 略有下降，哪吒、零跑、极氪等二线新势力车企月度销量再创历史新高 。 小鹏 获得 新势力 1-7 月 累计 销量冠军。 单月销量： 小鹏 7 月单月 交付 1.15 万辆 ，同环比分别 +43%/-25%； 1-7 月累计 交付 量超 8 万台，是去年同期的 2.1 倍。 单车型交付： 小鹏 P7 交付 0.64 万辆；小鹏 P5 交付 0.36 万辆； G3i 交付 0.15 万辆 。 新车型： 8 月 面向全球 发售 的 SUV小鹏 G9 即将开放预订，并于 9 月正式上市。 理想单车型交付量再破万。 单月销量： 理想 7 月单月交付 1.04 万辆，同比增长 21%，环比降低 20%； 1-7 月累计交付 7.08 万辆；自交付以来，理想 ONE 累计交付量达 19.49 万辆 ，第20 万辆理想 ONE 于 8 月 1 日下线， 成为国内最快破 20 万辆下线记录的新势力车企。 新车型：根据理想 汽车 官方公众号数据， 理想第二款产品 L9 自 6 月 21 日发布以来，累计预订量超过 5万，其中确认订购订单量超过 3 万 。 图 1： 小鹏汽车 1-7 月 交 付 量 情况（单位：辆） 图 2： 理想汽车 1-7 月交付量情况（单位：辆） 资料来源： 小鹏汽车公众号 ，民生证券研究院 资料来源： 理想汽车公众号 ，民生证券研究院 蔚来 受供应链影响， 单月销量 环比下滑 。 单月销量： 蔚来 7 月 单月交付新车 1.01 万辆，同比增长 26.7%，环比下降 22%； 1-7 月 累计交付新车 6.09 万辆，同比增长 22%，所有车型车辆已累计交付 22.8 万辆。 新车型： 蔚来发布的中大型 SUV ES7 将于 8 月 28 日开启交付 ， ET7 订单持续攀升，接下来将加速生产 进行 交付。 新势力 第二梯队 7 月销量均创新高 ，哪吒首次拿下新势力单月销量第一。 哪吒 汽车 7 月交付量为 1.40 万辆，同比增长 133.5%，环比提升 7%，首次超越小鹏成为新势力销量月冠 ； 1-7月累计交付 7.71 万辆，同比增长 184.6%；新车型 哪吒 S 全系正式 发售， 分为 增程式和纯电车型 ，官方指导价 19.98-33.88 万元； 零跑汽车 7 月交付量为 1.20 万辆，同比增长 177%，环比提升 7%，月交付量 连续三月创 下 新高 ； 极氪汽车 7 月交付 5022 台，环比增长 17%，再创单月交付新高， 1-7 月累计交付 3.0 万台 。自主车企销量持续领先，广汽埃安 7 月销量 2.5 万辆，同比增长 138%，环比增加 4%， 1-7 月累计销量 12.5 万台，同比增长 135%。 050001000015000200001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月2021 2022030006000900012000150001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月2021 2022行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 图 3： 蔚来汽车 1-7 月 交付量情况（单位：辆） 图 4： 二线新势力 1-7 月 交付量 情况（单位：辆） 资料来源： 蔚来汽车公众号 ，民生证券研究院 资料来源： 各汽车公众号 ，民生证券研究院 比亚迪 连续五 个月销量突破十万辆 ， 7 月销量 刷新纪录 。 7 月单月销量高达 16.22 万辆，同比高增 224%，环比 增长 21%，创单月销量新高 。其中， DM 车型 7 月销量达 8.12 万辆， EV 车型达 8.10 万辆。细分车型上看，比亚迪宋、 秦以及汉 车型位居销量前 TOP3，宋系列单月销量高达 3.87 万辆，宋 DM 系列同比增长 355.3%； 秦系列车型单月销量达 3.41 万辆，秦 PLUS EV同比增长 104.2%。 汉车型单月销量达 2.58 万辆，汉 DM 同比增长 387.3%。 图 5： 比亚迪汽车 1-7 月交付量情况（单位：辆） 图 6： 7 月 比亚迪新能乘用车细分车型情况 （单位：辆） 资料来源： 比亚迪汽车公众号 ，民生证券研究院 资料来源： 比亚迪 汽车 公众号 ，民生证券研究院 投资建议： 随着中央到地方进一步扩需求举措的实施， 新能源汽车免征购置税政策明确将延续 叠加限购地区放宽限制，新能源汽车的市场渗透率有望持续提升。 当前时点，上游价格已顺利传导、生产端基本 恢复、终端支持政策频出，解决了电动车焦点问题，长期看，行业高增长高确定不变，预计 22 年 国内 新能车销量可突破 600 万辆，强 Call 当前布局时点。重点推荐 四 条主线： 主线 1：长期竞争格局向好，且短期有边际变化的环节。重点推荐：电池环节的 【宁德时代】 、隔膜环节的 【恩捷股份】 、热管理的 【三花智控】 、高压直流的 【宏发股份】 、薄膜电容 【法拉电子】 ， 建议关注 【中熔电气】 等。 主线 2： 4680 技术迭代，带动产业链升级。 4680 目前可以做到 210 Wh/kg，后续若体系上使用高镍 91 系和硅基负极，系统能量密度有可能接近 270Wh/kg，并可以极大程度解决高镍系热管理难题。重点关注：大圆柱外壳的 【科达利】、【斯莱克】 和其他结构件标的；高镍正极的 【容百科技】、【当升科技】、【芳源股份】、【长远锂科】、【华友钴业】、 【振华新材】、0500010000150001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月2021 2022050001000015000200002500030000哪吒 零跑 埃安 极氪1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月0500001000001500002000001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月2021 202201000020000300004000050000汉家族 唐家族 宋家族 秦家族 元家族 海豚 驱逐舰行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 5 【中伟股份】、【格林美】 ；布局 LiFSI 的 【天赐材料】、【新宙邦】 和碳纳米管领域的相关标的。 主线 3：看 2-3 年维度仍供需偏紧的高景气产业链环节。重点关注：隔膜环节 【恩捷股份】 、【星源材质】、【沧州明珠】、【中材科技】 ；铜箔环节【 诺德股份】、【嘉元科技】、【远东股份】 ；负极环节 【璞泰来】、【中科电气】、【杉杉股 份】、【贝特瑞】、【翔丰华】 等 。 主线 4：新技术带来明显边际弹性变化。重点关注：中镍高电压方面的 【振华新材】、【长远锂科】、【中伟股份】 、 【芳源股份】、【当升 科技 】 ；高压快充方面的 【中科电气】、【璞泰来】、【杉杉股份】 、【精达股份】、【长城科技】、【金杯电工】； 钠离子电池方面的【容百科技】、【振华新材】 。 行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 6 1.2 行业数据跟踪 资料来源：鑫椤锂电，民生证券研究院 表 1：近期主要锂电池材料价格走势 产品种类 单位 2022/5/27 2022/6/2 2022/6/10 2022/6/17 2022/6/24 2022/7/1 2022/7/8 2022/7/15 2022/7/22 2022/7/29 2022/8/5 环比（ %） 三元动力电芯 元 /Wh 0.88 0.88 0.86 0.88 0.88 0.88 0.88 0.88 0.88 0.80 0.88 9.38% 正极材料 NCM532 万元 /吨 34.30 34.00 33.75 33.75 33.55 33.2 33 32.85 32.6 32.6 32.6 0.00% NCM811 万元 /吨 39.75 39.55 39.25 39.25 39.1 38.8 38.5 38.35 38.1 38.1 38.1 0.00% 三元前驱体 NCM523 万元 /吨 14.15 13.75 13.55 13.25 13.05 12.55 12.15 12 11.45 11.15 10.95 -1.79% NCM811 万元 /吨 15.85 15.65 15.50 15.35 15.3 14.75 14.15 14.05 13.7 13.5 13.4 -0.74% 硫酸钴 万元 /吨 10.25 9.75 9.25 8.45 8.2 7.9 7.55 7.4 6.9 6.325 6.125 -3.16% 硫酸镍 万元 /吨 4.35 4.35 4.30 4.25 4.175 3.975 3.7 3.7 3.6 3.6 3.6 0.00% 硫酸锰 万元 /吨 0.965 0.875 0.855 0.855 0.825 0.755 0.78 0.755 0.755 0.755 0.755 0.00% 电解钴 万元 /吨 47.35 43.35 43.35 43.15 39.85 37.85 36.25 36.05 33.9 33.3 31.85 -4.35% 电解镍 万元 /吨 22.10 22.45 21.90 20.86 18.95 18.29 17.88 18.06 18.315 18.355 18.335 -0.11% 磷酸铁锂 万元 /吨 15.5 15.5 15.5 15.5 15.5 15.5 15.5 15.5 15.5 15.5 15.5 0.00% 钴酸锂 万元 /吨 51.5 50.5 48.0 48.0 47.5 47.5 46.5 44.25 43.5 43 41 -4.65% 锰酸锂 低容量型 万元 /吨 11.80 11.80 12.10 12.10 12.1 12.1 12.1 12.1 12.1 12.1 12.1 0.00% 高压实 万元 /吨 12.10 12.10 12.40 12.40 12.4 12.4 12.4 12.4 12.4 12.4 12.4 0.00% 小动力型 万元 /吨 12.45 12.45 12.65 12.65 12.65 12.65 12.65 12.65 12.65 12.65 12.65 0.00% 碳酸锂 工业级 万元 /吨 45.10 45.50 46.00 46.00 46 46 46 46 46 46 46.2 0.43% 电池级 万元 /吨 47.00 47.25 47.75 47.75 47.75 47.75 47.75 47.75 47.75 47.75 48 0.52% 氢氧化锂 万元 /吨 47.40 47.40 47.40 47.40 47.4 47.4 47.4 47.4 47.4 47.4 47.4 0.00% 负极材料 中端 万元 /吨 5.1 5.1 5.1 5.1 5.1 5.1 5.1 5.1 5.1 5.1 5.1 0.00% 高端动力 万元 /吨 6.10 6.10 6.10 6.10 6.10 6.10 6.10 6.10 6.10 6.10 6.10 0.00% 高端数码 万元 /吨 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 0.00% 隔膜（基膜） 数码（ 7m） 元 /平方米 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0.00% 动力（ 9m） 元 /平方米 1.475 1.475 1.475 1.475 1.475 1.475 1.475 1.475 1.475 1.475 1.475 0.00% 电解液 磷酸铁锂 万元 /吨 8.750 8.275 7.000 7.000 7 7 6.25 6.25 6.25 6.25 6.25 0.00% 三元 / 圆柱/2600mAh 万元 /吨 10.75 10.28 9.00 9.00 9 9 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 0.00% 其他辅料 DMC（溶剂） 万元 /吨 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7275 0.78 0.81 0.83 0.85 0.85 0.885 4.12% 六氟磷酸锂 万元 /吨 28.0 28.0 26.5 26.5 26.5 25.0 25.0 25.0 26.8 26.8 26.8 0.00% 行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 7 图 7：三元正极材料价格走势（万元 /吨） 图 8：负极材料价格走势（万元 /吨） 资料来源：鑫椤锂电，民生证券研究院 资料来源：鑫椤锂电，民生证券研究院 图 9：隔膜价格走势（元 /平方米） 图 10：电解液价格走势（万元 /吨） 资料来源：鑫椤锂电，民生证券研究院 资料来源：鑫椤锂电，民生证券研究院 01020304050 NCM532 NCM81102468 高端动力 高端数码 中端0.01.02.03.0 数码（ 7m） 动力（ 9m）0.05.010.015.0 磷酸铁锂 三元 /圆柱 /2600mAh行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 8 1.3 行业公告要闻跟踪 表 2：新能源汽车行业要闻 新能源车行业要闻追踪 来源 乘联会崔东树：上半年中国占全球新能源车份额近六成 985.so/bwe3t 7 月新势力榜：哪吒首超小鹏夺冠 零跑夺得亚军 985.so/bwe3i 主打 20 万元以下中低端市场，蔚来或将推出第三品牌 985.so/bwepw 比亚迪纯电动公交 &出租车交付新疆阿拉尔市 985.so/bwepd 特斯拉加码三元电池，与中伟股份、华友钴业签长单协议 985.so/bwepn Nikola 将以 1.44 亿美元收购电池供应商 Romeo Power 985.so/bwhvv CICV2022|自动驾驶操作系统抢滩登陆，斑马智行 AliOS Drive 现身 985.so/bwh62 力争推广 1.2 万辆车，十堰发布新能源汽车推广应用行动计划 985.so/bwh6e 小鹏汽车建成中国最大自动驾驶智算中心，模型训练速度提升 170 倍 985.so/bwh6x 宁德时代副董事长辞职，未来将布局这一新业务 985.so/bwh64 燃料电池头部企业加速布局氢能重卡 产业链公司望迎来机遇 985.so/bwjr0 配备漂移模式和定制模拟声浪， smart 精灵 #1 将于今年 8 月发布 985.so/bwjri 长续航 PHEV 的存在价值是什么？ 985.so/bwjrc 哪吒汽车与黑莓公司建立合作关系，哪吒 S 将搭载黑莓 QNX 系统 985.so/bwjg2 北京大兴区发布氢能产业发展行动计划 985.so/bwjga 7 月销量 16.3 万辆，比亚迪实力荣登世界 500 强 985.so/bw6mh 简约而不简单， ARIYA 为用户打造“永恒之美” 985.so/bw6m3 上半年新能源汽车召回盘点！特斯拉夺冠，卖的多，要返厂的也多 985.so/bw6mq 快讯 | 埃安 AION S 新增三款车型 985.so/bw6m5 自然资源部开展智能网联汽车高精度地图应用试点，选取北上广等六城市 985.so/bw6mc 6 月全球电动车电池装机量：“宁王”独领风骚，比亚迪退居第三 985.so/b9kv2 蔚来移动科技成立，或与手机 /AR/VR/手环相关 985.so/b9kvk 亿咖通与 AMD 达成战略合作，共同打造车载计算平台 985.so/b9kvu 阿维塔携手 bp 共建高压快充网络 985.so/b9kvs 特斯拉 2022 年产能目标为 200 万辆，年底前宣布新工厂选址 985.so/b9k62 资料来源： Wind，民生证券研究院 行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 9 表 3：新能源汽车行业个股公告跟踪 公司 公告 长鹰信质 关于控股孙公司对外投资设立子公司的公告 : 长鹰信质控股孙公司浙江信质新能源科技有限公司基于战略规划和实际经营需要，以自有资金 0.3 亿元在福建省宁德市设立全资子公司宁德信质新能源科技有限公司，截至本公告日已完成工商注册登记手续并取得营业执照。 万里股份 万里股份收到上海证券交易所关于对重庆万里新能源股份有限公司重大资产重组草案的信息披露问询函的公告：重庆万里新能源股份有限公司于 2022 年 8 月 1 日收到上海证券交易所关于对重庆万里新能源股份有限公司重大资产重组草案的信息披露问询函（上证公函【 2022】 0752 号）。 长城汽车 长城汽车股份有限公司关于可转换公司债券转股及 2020 年限制性股票与股票期权激励计划自主行权结果暨股份变动公告：可转债转股情况： 2022 年 7 月 1 日至 2022 年 7 月 31 日期间，共有 2.7 万元元“长汽转债”已转换成公司股票，转股数为 708 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.000008%。自 2021 年 12 月 17 日至 2022 年 7 月 31 日，累计共有 441.9 万元“长汽转债”已转换为公司股票，累计转股数为 11.6 万股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.00126%。 2020 年股权激励 计划首次授予股票期权行权结果： 2022 年 7 月行权 119.5 万股，占首次授予股票期权第二个行权期可行权股票期权总量的 4.29%。 比亚迪 关于持股 5%以上股东部分股份解除质押的公告 : 股东吕向阳本次解除质押股份数量 156.25 万股，占其所持股份比例 0.65%，站公司 总股本比例 0.05%，质押起始日为 2021 年 7 月 8 日，解除质押日为 2022 年 8 月 1 日； 2022 年 7 月产销快报 : 公告了2022 年 7 月比亚迪产销情况。新能源汽车产量 16.34 万辆，累计同比 290.09%，销量 16.25 万辆，累计同比 292.00%。燃油汽车产量 0 辆，累计同比 -95.61%，销量 0 辆，累计同比 -94.16。 英博尔 关于公司董事、监事和高级管理人员持股情况变动的公告：珠海英搏尔电气股份有限公司已向 15 名特定对象发行人民币普通股2.0 亿股，发行价格为人民币 48.99 元 /股。本次发 行完成后，公司总股本由 1.46 亿股增加至 1.66 亿股。公司全体董事、监事和高级管理人员均不是本次向特定对象发行股票的认购对象，持股数量未发生变化，持股比例因总股本增加而被动稀释。 天奈科技 关于向激励对象首次授予限制性股票的公告：限制性股票首次授予日： 2022 年 8 月 3 日，限制性股票首次授予数量： 29.55 万股，约占目前公司股本总额 23.22 亿股的 0.13%，股权激励方式：第二类限制性股票，激励对象： 108 人。 宇通客车 2022 年 7 月份产销数据快报：公告了 2022 年 7 月宇通客车产销情况。 2022 年 7 月份生产 2017 辆，单月数量同比变动 -38.99%，累计数量同比变动 -42.59%，销售 2040 辆，单月数量同比变动 -27.22%，累计数量同比变动 -41.83%。 沧州明珠 关于控股股东部分股份解除质押的公告：东塑集团所持有的本公司部分股份解除质押，股东名称：东塑集团，解除质押股数 0.47亿股，占其所持股份比例 11.05%，占公司总股份比例 3.29%，质押开始日期 2021 年 8 月 10 日，质押解除日期 2022 年 8 月 2日。 远翔新材 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告：本次发行股票数量为 1.61 亿股，占发行后总股本的 25.02%。全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次发行后公司总股本为 6.42 亿股。 北汽蓝谷 北汽蓝谷 新能源科技股份有限公司 2022 年半年度报告：公司上半年营业收入 34.79 亿元。同比增长 42.76%，归属于上市公司股东净利润 -21.81 亿元； 北汽蓝谷新能源科技股份有限公司子公司 2022 年 7 月份产销快报： 2022 年 7 月份产量 2285 辆，累计同比增加 233.75%，销量3640 辆，累计同比增加 97.61%。 金龙客车 2022 年 7 月份产销数据快报：公告了 2022 年 7 月金龙汽车产销情况。 2022 年 7 月份生产客车 2945 辆，当月同比减少 -31.83%，销售客车 2725 辆，当月同比变动减少 -18.87%， 欣旺达 关于受让合资公司股权并参与投资建设锂电池新材料项目的公告：公司受让盛屯矿业集团股份有限公司持有的浙江伟明盛青能源新材料有限公司 10%的股权，受让价格为 0 元人民币。公司将通过合资公司与浙江伟明环保股份有限公司、永青科技股份有限公司、盛屯共同在温州市开发建设高冰镍精炼、高镍三元前驱体生产、高镍 正极材料生产及相关配套项目，实现年产 20 万吨高镍三元正极材料； 关于子公司香港欣威拟与伟明、 Merit 共同投资建设红土镍矿冶炼年产高冰镍含镍金属 4 万吨（印尼）项目的公告：公司全资子公司香港欣威电子有限公司与伟明（香港）国际控股有限公司、 Merit International Capital Limited 在印度尼西亚设立合 资公司 PT Jiamanda New Energy（暂定名）开发建设红土镍矿冶炼年产高冰镍含镍金属 4 万吨（印尼）项目。 行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 10 中通客车 2022 年 7 月份产销数据自愿性信息披露公告：公告了 2022 年 7 月中通客车产销情况。 2022 年 7 月份产量 566 辆，累计数量较去年同期增减比率 -27.75%，销量 480 辆，累计数量较去年同期增减比率 -21.47%。 纳川股份 关于变更公司总经理的公告：董事会于近日收到公司总经理陈志江先生的书面辞职申请，陈志江先生因工作安排，申请辞去公司总经理职务。辞去上述职务后，陈志江先生仍担任公司董事长及公司董事会战略委员会委员等职务。陈志江先生的原定任期为2021 年 3 月 24 日至 2024 年 3 月 24 日，其辞职不会影响公司生产经营及相关工作的正常进行。 ST 新海 2022 年半年度报告：公司的主营业务为通信产品的研发、生产与销售业务， IDC 业务，锂电材料产品的研发、生产与销售业，报告期内实现营业收入 0.97 亿元，同比下降 11.90%，归属于上市股东的净利润 0.17 亿元，同比增长 119.08%。 2022 年半年 度财务报告：包含审计报告和财务报表两大部分，报告期内实现营业收入 0.97 亿元，同比下降 11.90%，归属于上市股东的净利润 0.17 亿元，同比增长 119.08%。 亿纬锂能 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（修订稿）：本次向特定对象发行拟募集资金总额为 90 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于投资以下项目：动力储能锂离子电池产能建设项目 60 亿 元 （乘用车锂离子动力电池项目 34 亿 元 、HBF16GWh 乘用车锂离子动力电池项目 26 亿 元 ）、补充流动资金 30 亿 元 力帆科技 力帆科技（集团）股份有限公司 2022 年 7 月产销快报公告： 2022 年 7 月产销数据如下：新能源汽车生产 2695 量，本月同比增加 4331.67%，本年累计同比增加 2635.56%，其他车型生产 2558 量，本年累计同比增加 76341.67%；新能源汽车销售 3513量，本年累计同比增加 14909.35%，其他车型销售 1905 量，本年累计同比增加 114416.67%。 资料来源： Wind，民生证券研究院 行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 11 2 新能源发电： H1 装机亮眼， 海风无惧波动 2.1 行业观点概要 H1 数据亮眼，清洁能源发展持续向好。 近日，国家能源局 召开 2022 年三季度网上新闻发布会 ，会上提到 2022 年 H1 我国可再生能源发电新增装机 54.75GW，占全国新增发电装机的80%。 光伏方面，国内 H1 新增装机 30.88GW， 同比 +137%， 其中， 集中式新增 11.23GW、分布式 新增 19.65GW。从新增装机的布局上看，装机占比较高的区域为华北、华东和华中地区，占比分别达到 27%/27%/20%。风电方面，国内 H1 新增装机 12.94GW，其中陆上风电新增12.06GW，海上风电新增 0.27GW，从新增装机分布上看，“三北”地区占比较高，达到 72.5%，南方与中东部地区占比为 27.5%。目前， 第一批大型风电光伏基地开工建设 的比例已超 90%，而第二批风光大基地项目建设也已经启动 ，国内清洁能源发展加速，风电与光伏的新增装机量或有望持续提升。 图 11：国内光伏月度装机（ MW） 图 12： 国内 风电 月度装机（ MW） 资料来源： 能源局 ，民生证券研究院 资料来源： 能源局 ，民生证券研究院 光伏观点： 硅料方面， 本周 国内多晶硅价格涨势依旧，年内第 25 次上涨，复投料、致密料与菜花料成交均价分别为每吨 30.22/30.00/29.72 万元，环比上周上涨均超过 1.5%。目前硅料环节的供应量增幅有限，由于多厂家仍处于检修阶段，预计八月供应量增长有限，短期内供需进张的局面难以缓解。 硅片方面， 此前由于隆基、中环两家龙头企业先后调价，二三线硅片企业纷纷跟涨。目前受制于上游价格强势目前 一体化企业开工率维持在 80%-100%之间，其余企业开工率维持在 70%-80%之间。 总体来看，由于硅料价格的居高不下和高纯石英砂的供给短缺， 8 月硅片仍 处于供不应求状态。 电池方面， 从下游招标情况来看，大尺寸组件加速渗透，对大尺寸电池片的需求也持续提升。由于今年各厂家布局未来新电池技术，着力改造产能，新增产能较少 ，导致大尺寸电池目前处于供需紧平衡状态。 截至 2022 年 Q2 末，全球大尺寸电池片产能 340350GW 左右，占比不超过 80%，其中六家一体化企业合计占比超 90%，考虑一体化企业受组件开工率影响，电池产能开工率大约为 80%， 在 需求 持续向好 情况下，电池环节有效大尺寸产能成为短期供给瓶颈。 -50%0%50%100%150%200%250%0500010000150002000025000国内光伏装机（ MW） YoY-100%0%100%200%300%0500010000150002000025000国内风电新增装机（ MW） YoY行 业定期报告 /电力 设备及新能源 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 12 图 13：硅料价格走势（元 /kg） 图 14：单晶硅片价格走势（元 /片） 资料来源： PVInfoLink，民生证券研究院 资料来源： PVInfoLink，民生证券研究院 风电观点： 海上风电 ：长风破浪会有时。 8 月 3 日， 江苏 连云港市海上风电产业集群项目计划 签约， 总投资 230 亿元，其中海上风电项目由中电建新能源集团有限公司投资，中电建集团成都院城市院规划设计建设，装机规模 200 万千瓦，全部投产后预计每年可产生清洁电量 58 亿千瓦时； 风电传动装备制造项目由江苏佩诺斯传动设备制造有限公司投资建设，项目建成后，一期年产风电齿轮箱约 3640 台、二期约 4000 台。 8 月 5 日，中广核阳江帆石一海上风电场风电机组设备（含塔筒）采购项目启动招标， 共三个标段，规模共计 1000MW，要求单机容量 10MW 及以上海上风电机组 ，在 2023 年 7 月底前完成全部交货。 总体来看 计划内项目还是在稳步推进中的，个别地区 短期海风进展可能受到一些因素的扰动，但本身 2022 年就是尝试“断奶”的开始，需要产业链上中下游及相关单位协同配套来不断挖掘行业内生动力，并为中长期海风 向好逐步构建良性发展的秩序，所以无惧波动，坚定看好。 分散式风电数据亮眼， 2021 年新增装机同比增长 702%。 根据 CWEA 近期发布的 2021 风电产业地图， 2021 年国内分散式风电新增装机 8.03GW，同比 +702%；截至 2021 年末累计装机量 9.96GW，同比 +415%。从主机厂占比来看， 2021 年分散式风电新增装机中，包括金风 2.67GW（ 33%）、运达 1.51GW（ 19%）、远景 1.32GW（ 16%）、明阳 0.67GW（ 8%）。从装机结构来看， 3.0MW-4.0MW（不含）占比从 20 年的不到 20%提升到了 65.5%； 4.0MW 及以上占比约20%。 图 1
展开阅读全文