2019年中国牙齿美白行业概览.pdf

1 头豹研究院 |医药生物系列行业概览 400-072-5588 2019 年 中国牙齿美白行业概览 报告摘要 通信研究团队 受益于人民生活水平的提高、政策利好等因素，中 国牙齿美白行业于近十年得到逐步发展， 2014-2018 年，中国牙齿美白行业市场规模从 38.7 亿元人民币 增长到 61.7 亿元人民币，年复合增长率为 12.4%。 由于“网红”及明星文化的影响愈加深入， 人们对外表 愈加关注， 中国牙齿美白行业具备良好的成长空间， 预计到 2023 年，市场规模将达到 106.3 亿元人民 币。 热点一：商业医疗保险与牙齿美白的结合 热点二：大型连锁化趋势明显 热点三：民营资本持续发力 社会医疗保险在中国保险市场占主要地位，而牙齿美白 的项目价格高，亟需商业医疗保险进行补充，以提升消 费者对牙齿美白项目的支付能力。目前，已有部分口腔 医疗机构开始打造商业保险与口腔医疗相结合的模式， 同时， 近五年不断有保险公司推出口腔保险产品。 未来， 牙齿美白与商业医疗保险结合将成为重要发展趋势。 中国已有部分大型连锁口腔医疗机构上市，如通策医疗 等，其他尚未上市但已获投资的连锁医疗机构也引起了 业内关注，如瑞尔齿科、佳美口腔、拜博口腔等。未来， 通过优质服务和优质的口碑品牌和管理大型连锁口腔医 疗机构将迅速扩张，大型连锁化带来的优势也将受到资 本青睐，进而加快牙齿美白医疗机构连锁化趋势。 相较于公立牙科医疗机构，民营口腔医疗机构的病人较 少，工作人员充足，在卫生与个性化服务等方面优于公 立医疗机构。未来，借助利好政策，民营牙齿美白机构 将利用其固有的优势，开拓品牌、优化口碑、提高患者 忠诚度，进一步抢占市场。 38.7 43.5 48.9 54.9 61.7 68.8 76.7 85.5 95.4 106.3 0 20 40 60 80 100 120 2014 2015 2016 2017 2018 2019预测2020预测2021预测2022预测2023预测 中国牙齿美白行业市场规模（以服务金额计），2014-2023预测 中国牙齿美白 市场规模 年复合增长率 2014-2018年 12.4% 亿元戴辰婧 分析师 王英娥 分析师 邮箱： csleadleo行业走势图 相关热点报告 医药生物系列行业概览 2019 年中国人工心脏瓣膜行 业概览 医药生物系列行业概览 2019 年中国创新药行业概览 医药生物系列行业概览 2020 年中国肠胃疾病用药行 业概览 2 目录 1 方法论 . 6 1.1 研究方法 . 6 1.2 名词解释 . 7 2 中国牙齿美白行业市场综述 . 8 2.1 牙齿美白定义与分类 . 8 2.2 牙齿美白行业发展历程 . 10 2.3 中国牙齿美白行业的市场规模 . 11 2.4 中国牙齿美白行业产业链分析 . 13 2.4.1 上游分析 . 14 2.4.2 下游分析 . 15 3 中国牙齿美白行业驱动因素分析 . 16 3.1 收入增加与互联网金融产品兴起 . 16 3.2 需求增加带来市场持续性扩容 . 17 3.3 资本涌入，助力行业发展 . 18 4 中国牙齿美白行业制约因素分析 . 20 4.1 人才资源匮乏，地区分布不均匀 . 20 3 4.2 获客成本高，压缩行业盈利空间 . 21 5 中国牙齿美白行业相关政策分析 . 21 6 中国牙齿美白行业发展趋势分析 . 23 6.1 商业医疗保险与牙齿美白相结合 . 23 6.2 民营资本持续发力 . 25 6.3 大型连锁化趋势明显 . 26 7 中国牙齿美白行业市场竞争格局 . 27 7.1 中国牙齿美白行业竞争格局概述 . 27 7.2 中国牙齿美白行业投资企业推荐 . 29 7.2.1 瑞尔齿科 . 29 7.2.2 拜博口腔 . 33 7.2.3 嘉和口腔 . 35 4 图表目录 图 2-1 牙齿美白的方法简介 . 9 图 2- 2 牙齿美白的发展历程 . 11 图 2- 3 中国牙齿美白行业市场规模（以服务金额计），2014-2023 年预测 . 12 图 2- 4 中国牙齿美白行业产业链 . 13 图 3-1 中国居民人均可支配收入、消费支出与人均医疗消费支出占总消费支出比重， 2014-2018 年 . 17 图 3-2 5,000 万元以上口腔医疗融资事件，2017 年 . 19 图 3-3 亿元以上口腔医疗融资事件，2018 年 . 19 图 5-1 利好牙齿美容政策 . 22 图 6-1 拜博口腔+商业保险简介 . 24 图 6-2 瑞尔口腔+商业保险简介 . 24 图 6-3 牙齿美白行业鼓励民营资本发展政策. 25 图 6-4 中国部分大型连锁口腔医疗机构 . 27 图 7-1 牙齿美白行业竞争格局. 28 图 7-2 瑞尔齿科融资概况 . 29 图 7-3 拜博口腔特色项目 . 34 5 图 7-4 嘉和口腔主推技术 . 36 6 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境，从生物技术、医疗器械、医疗服务等领域着手， 研究内容覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企 业走向上市及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产 业模式，企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、 竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入、保持不断更新与优化。 研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院此次研究于 2019 年 09 完成。 7 1.2 名词解释 牙釉质： 人体骨质中最坚硬的部分， 包绕在牙冠表面， 呈乳白色。 其中羟基磷灰石占 96%， 水占 3.5%，有机物占 1.5%。 氟斑牙：又称斑釉，多由饮用水中氟含量过高导致。 龋齿：又称虫牙、蛀牙，是细菌性疾病。 死髓牙：牙髓组织的死亡，多由各型牙髓炎转化而来。 烤瓷牙： 恢复牙齿缺损及达到功能和美观要求的修复牙冠。 从结构上分为内冠和釉面瓷 层，从质地上分为金属内冠和全瓷内冠烤瓷。 O2O（Online To Offline）：将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交 易的平台。 多点执业： 符合条件的执业医师经卫生行政部门注册后， 受聘在两个以上医疗机构执业 的行为。 分级诊疗： 按照疾病的轻重缓急及治疗的难易程度分级， 不同级别的医疗机构承担不同 疾病的治疗，逐步实现从全科到专业化的医疗过程。 网红：在现实或者网络生活中因为某件事件或某个行为被网民广泛关注从而出名的人， 或长期持续输出专业知识并在网络中出名的人。 蚂蚁花呗：蚂蚁金服推出的一款消费信贷产品，申请开通后，将获得 500-50,000 元不 等的消费额度。用户在消费时，可以预支蚂蚁花呗的额度，享受“先消费，后付款”的 购物体验。 APP： 安装在智能手机上的软件， 能够完善原始系统的不足， 为用户提供更丰富的使用 8 体验。 2 中国牙齿美白行业市场综述 2.1 牙齿美白定义与分类 牙齿美白是指将化学氧化性漂白药物放在牙齿表面或内部， 与牙齿发生化学反应使牙齿 本身的颜色变白； 或用物体粘附在牙齿表面遮盖牙齿本色， 使牙齿颜色变白的过程。 目前牙 齿美白的主要方法包括： （1）冷光美白：仪器和美白剂结合作用于牙齿而达到美白效果的一种牙齿美白方式。 在具体的操作中，医生会在牙齿上面涂抹一层美白剂，然后通过高强度的蓝光照射美白剂， 通过氧化牙齿从而达到美白作用。冷光美白的适应症包括氟斑牙、四环素牙、色素沉淀、牙 釉质发育不全、龋齿、死髓牙等； （2）皓齿美白：通过氧化剂过氧化氢中的小分子，穿过牙釉质和牙本质渗透到牙齿的 所有部分，在釉小柱间移动，分解清除使牙齿变色的色素分子，达到牙齿美白的效果。皓齿 美白技术由美国皓齿口腔科技公司研发，为现阶段最先进的牙齿美白技术之一； （3）贴面美白：在牙齿表面粘上一层贴面，对已经变色的牙齿起到遮挡的作用。现在 流行的牙齿贴面可以分为树脂贴面和瓷贴面两种： 树脂贴面：磨去部分牙齿后在牙齿表面贴上树脂，可以保持牙齿的形状和原来一样； 瓷贴面： 汇集了烤瓷牙和树脂贴面的优点， 既美观又逼真。 瓷贴面是通过最新的计算 机超精密雕塑切割设备与技术， 将与牙齿珐琅质相似的 “美白贴片” 切割成与牙齿完全密合 的形状， 用特殊活性接口材质将其紧密镶嵌在牙齿上， 因而价格较贵， 相比树脂贴面保持时 间长； 9 （4）激光美白：利用较高浓度的漂白剂（如过氧化氢），搭配适当的激光剂量，催化 过氧化物，增加及加速过氧化物的漂白作用，并且选择性作用于沉积在牙齿上的色素颗粒， 将齿内有机色素由碳环结构漂白至亲水性的无色素结构， 并将牙齿结构中的吸光大分子打碎 成小分子，使其不再吸光，从而达到安全美白的疗效； （5）超声波洗牙：即超声波龈上洁治术，俗称“洗牙”，用洁治器械去除龈上牙石， 菌斑和色泽并磨光牙面，以延迟菌斑和牙石的再沉积； （6） 牙托美白法： 根据使用者牙齿形状制作齿模， 每晚将美白剂和定向酶放在齿模里， 佩戴齿模 20 分钟后即可取下，连续使用 9 天，即可达到美白牙齿的目的（如图 2-1）。 图 2-1 牙齿美白的方法简介 来源：头豹研究院编辑整理 10 2.2 牙齿美白行业发展历程 牙齿美白行业发展至今共经历了三个发展阶段， 在不断探索中与进步中， 牙齿美白技术 逐步走向成熟（见图 2-2）。 第一代牙齿美白： 牙齿美白的起源可追溯至古埃及时代， 当时的人们十分重视牙齿的洁 白，尤其是上流社会群体。这一阶段，人们将白醋和磨砂石混合制成糊状物，然后用棍子的 磨损末端涂抹在牙齿上，从而达到美白牙齿的效果。 第二代牙齿美白：在 17 世纪，牙齿美白技术有了重大进步，人们开始使用硝酸使牙齿 洁白， 该种方法是使用化学原理对牙齿美白操作的重要尝试。 该种方法有显著的牙齿美白效 果，但是会造成牙齿酸痛，因此并未得到广泛普及。直到 19 世纪，人们发现氧化氢可以替 代硝酸使牙齿洁白， 且能够减少牙齿的酸痛感。 通过过氧化氢美白牙齿的方法逐渐流行起来。 如今，过氧化氢仍应用于美白牙膏及部分牙齿美白剂中。 第三代牙齿美白：伴随人们对牙齿美白的进一步研究，冷光美白、皓齿美白、牙齿贴面 美白等方法逐步发展起来。目前，冷光及皓齿美白牙齿由于具有操作简单、价格适中、副作 用较小等优点最受消费者青睐。 未来， 伴随牙齿美白相关技术的发展， 愈多牙齿美白新方法 逐步涌现，牙齿美白效果更为显著，美白效果更为持久，牙齿美白行业发展向好。 11 图 2- 1 牙齿美白的发展历程 来源：头豹研究院编辑整理 2.3 中国牙齿美白行业的市场规模 自 2014 年起，中国牙齿美白行业市场规模一直保持稳定快速增长的态势。数据显示， 2014-2018 年，中国牙齿美白行业市场规模（以服务金额计）从 38.7 亿元人民币增长到 61.7 亿元人民币，年复合增长率为 12.4%（见图 2-3）。预计未来五年，中国牙齿美白行业 将保持 11.5%的年复合增长率继续快速增长，到 2023 年，市场规模将达到 106.3 亿元人 民币。 12 图 2- 2 中国牙齿美白行业市场规模（以服务金额计），2014-2023 年预测 来源：头豹研究院编辑整理 中国牙齿美白行业市场规模持续快速增长，主要受以下三个因素驱动： （1） 中国经济的高速发展带动了牙齿美白行业的发展。 由于牙齿美白属于奢侈性消费， 受收入的影响较大， 居民收入水平的大幅提高， 对牙齿美白费用的支付能力增强， 为中国牙 齿美容的发展奠定了物质基础。同时，互联网消费信贷软件（产品）的普及也增强了人们的 支付能力； （2） 近两年中国政府不断出台利好政策以促进包括牙齿美白行业在内整体口腔医疗 行业的快速发展。例如 2017 年 5 月，科技部办公厅印发“十三五”医疗器械科技创新专 项规划，鼓励口腔医疗器械的创新。2019 年 2 月，国家卫健委印发健康口腔行动方案 （2019-2025 年），提出针对中国口腔医疗人才不足现状，鼓励推动和规范口腔医师多 点执业，促进城乡之间、地区之间、不同所有制医疗卫生机构之间口腔健康人才合理流动； （3）资本涌入牙齿美白行业，带动了人才、先进设备的涌入。此外，外资的涌入带来 了先进的管理经验与技术，推动了行业的进步； 13 （4） 80、 90 后群体对外表的关注度逐渐提升， 牙齿美容作为提升外在气质， 提升外表 必不可少的手段之一，受到大众追捧。 2.4 中国牙齿美白行业产业链分析 牙齿美白行业产业链上游参与者为器械、 药品、 耗材等原材料生产商， 上游原材料成本 占据中游牙齿美白项目费用的 10%-20%；中游环节主体为各类口腔医疗机构（民营口腔医 疗机构口腔科、 民营口腔医疗机构的牙齿美白科室及整形医疗机构的口腔科） ； 下游由终端 消费者构成，消费者男女比例为 1:9，固定消费人群为“网红”等对外表要求较高的群体。 近五年来， 医美 APP 及小红书等软件的发展普及使普通消费者对牙齿美白的了解更为深入， 促使牙齿美白下游消费人群不断拓展（见图 2-4）。 图 2- 3 中国牙齿美白行业产业链 14 来源：头豹研究院编辑整理 2.4.1 上游分析 不同的牙齿美白项目涉及的上游原材料不同， 其中激光美白、 冷光美白、 皓齿美白及牙 托美白等项目的上游原材料以国产为主， 而牙齿贴面所涉及的上游原材料以进口为主， 国产 原材料价格较进口原材料价格低廉， 如口腔麻药碧兰麻， 进口产品每支价格较国产产品高十 元左右。 （1）牙齿美白器械 从上游企业的角度来看，中国牙齿美白器械生产企业主要有两类：外资龙头企业。 该类企业以西诺德、 3shape、 义获嘉、 固美等企业为代表， 生产的产品质量好、 材质优良、 技术含量高、 拥有多项专利。 由于中游牙齿美白医疗机构通常需同时进口其多项产品， 如口 内扫描仪、硅橡胶等，外资龙头企业对中游的话语权较强；本土大型企业，该类企业以 沪鸽、康桥等企业为代表，拥有自己的龙头产品，供货稳定，是进口替代的中坚力量，对中 游的议价能力较强。 整体而言，牙齿美白所需要的医疗器械对生产技术水平要求较高，因此进入壁垒较高。 当前，中国牙齿美白器械市场以美国、欧洲、日本等发达国家企业生产的产品为主，国产牙 齿美白器械由于起步较晚， 起点较低， 在质量上与技术含量上与发达国家的医疗器械相比差 距仍存，但差距在逐渐缩小。 （2）药品： 上游牙齿美白药品指在医疗机构中配合器械使用的牙齿美白药物。 该类产品当前仍以进 口为主，如常用的口腔麻药碧兰麻主要从法国进口。牙齿美白药品在研发、注册、获批认证 15 等方面所需的时间和资金投入较多， 因此产品价格往较高， 行业竞争格局相对优良， 对中游 的议价能力较强。 （3）耗材： 上游耗材类产品生厂商主要有两类：本土大中型企业，该类企业产品质量好、供货 稳定，盈利能力较强，并与中游的部分机构建立起长期合作关系；本土小型企业：该类 企业生产的产品质量参差不齐， 存在产品同质化问题， 企业普遍缺乏核心竞争力， 企业间竞 争激烈，可供中游牙齿美容医疗机构选择的较多，因此该类企业的议价能力较弱。 2.4.2 下游分析 应用服务商： 伴随移动通信技术的高速发展及智能手机迅速的技术升级， 移动应用程序 的时代来临， 美呗、 悦美、 新氧等一系列为用户提供包括牙齿美白信息在内的整体医美行业 信息的 APP 相继推出，各路资本蜂拥而至，医美 O2O 也由此获得了大量的流量和资本。 在这一趋势下，传统 PC 网站逐渐转向移动 APP，并为中游的口腔医疗机构提供营销渠道。 截止 2018 年 12 月， 医美 O2O 平台已超过 30 家， 通过扮演独立第三方的角色解决了消费 者、 医师、 医疗机构存在的信息不对称这一痛点， 并以更低成本为中游口腔医疗机构导客引 流。现在，吸收了大量资本的平台们正在加速聚合，继续向上发展，加速扩大了包括牙齿美 白在内的整体医美市场的扩容。 消费者： 牙齿美白行业的下游为消费者， 从性别分布角度来看， 牙齿美白是与美丽相关 的消费，在中国，大部分女士较男士更为注重外表，因此女性是牙齿美白的消费主体，牙齿 美白消费者构成男女比例为 1:9。从城市分布来看，由于牙齿美白是奢侈性消费，一、二线 城市居民人均收入较高，购买力较强，且一、二线城市的口腔医疗机构发展更为成熟，因此 16 北上广深等一、二线城市的居民是牙齿美白消费的主力军。从年龄分布来看，一般人在 22 岁之后牙龈状态才逐渐趋于稳定， 才可接受皓齿或贴面等牙齿美白项目， 同时年轻人相对老 年人更在意外表，因此 22 到 40 岁的消费者是牙齿美白最主要的消费群体，占整体消费群 体的 85%以上。从职业分布来看，牙齿美白的固定消费群体为“网红”、明星等对外表要 求较高的群体。 此外， 产业链下游的消费者对于牙齿美白的效果和服务质量十分关注， 患者一般会选择 口碑好，规模大、拥有强大医师团队的三甲医院或大型民营口腔医疗机构就诊。因此，口腔 医疗机构在发展过程中应当注意通过吸纳高质量牙齿美容医师、 配备先进医疗仪器与扩大规 模等手段， 提升自身口碑和医疗水平。 此外， 当前的民营牙齿美容医疗机构呈现同质化的趋 势，因此结合自身的优势，构建自身特色的医疗机构，才可提升其市场竞争力。而中游牙齿 美容医疗机构竞争力的增强，亦将刺激更多下游的患者选择牙齿美白服务。 3 中国牙齿美白行业驱动因素分析 3.1 收入增加与互联网金融产品兴起 牙齿美白项目的费用开支普遍较大， 因此牙齿美白消费在很大程度上取决于居民收入水 平。 例如当下比较受欢迎的冷光美白， 单次费用在 1,000-4,000 元人民币， 且冷光美白需连 续做 2-3 次才能达到较为理想的效果。 再如瓷贴面美白， 费用通常在十万人民币左右， 价格 更加高昂。 在经济持续增长和城镇化进一步发展的大背景下， 中国居民的人均可支配收入在 2014 年到 2018 年间实现了持续增长。 国家统计局数据显示， 2018 年， 全国居民人均可支 配收入 28,228.0 元，同比名义增长 8.9%。2014-2018 年全国居民人均可支配收入的年复 合增长率达到 8.8%（见图 3-1），为牙齿美白的消费提供了坚实的经济基础。 17 图 3-1 中国居民人均可支配收入、消费支出与人均医疗消费支出占总消费支出比重，2014-2018 年 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 近五年，互联网消费信贷软件（产品）发展十分迅速，使牙齿美白的提前与分期消费成 为可能，带动牙齿美容美白需求增加，进一步提升牙齿美白服务渗透率。以蚂蚁花呗为例， 该软件可根据消费者的网购情况、 支付习惯、 信用风险等， 通过大数据运算， 结合风控模型， 授予用户 500-50,000 元不等的消费额度。消费者可凭信用额度购物，免息期最高可达 41 天。 以蚂蚁花呗为代表的互联网消费信贷软件 （产品） 为人们的牙齿美白消费提供了足够的 资金支持，通过消费分期的方式降低了消费门槛。同时，互联网消费信贷软件（产品）能够 授予消费者一定的提前消费额度， 刺激暂时没钱的消费者提前消费。 该类软件支付的便利性 亦会刺激消费行为的发生， 伴随着该类软件的发展普及， 牙齿美白消费人群不断扩大， 推动 牙齿美白行业持续扩容。 3.2 需求增加带来市场持续性扩容 出于职业需求或是对美的重视， 愈多的人需要洁白的牙齿， 驱动了牙齿美白市场的持续 性扩容，具体而言： 18 （1） 许多职业对外表有较高的要求， 如 “网红” 、 明星等。 “网红文化” 快速发展， 诸多外表出众的人想要成为“网红”，“网红群体”不断扩大。“网红”对于外表美丽有着 更高且更为细微的要求，牙齿美白已成为“网红”改善外表的必做项目。对于普通人来说， 很多职业亦需要良好的形象，如销售等。洁白的牙齿给人干净、笑容灿烂之感，牙齿美白项 目因而备受青睐； （2） 普通民众爱美意识普遍觉醒。 尤其是近五年， 互联网等大众媒体迅速发展， 媒 体对于 “颜值即正义” 的宣扬使更多人愈发注重外表， 而洁白整齐的牙齿对于提升外在形象 是不可或缺的，牙齿美白因此逐渐发展普及； （3） 明星可能作为意见领袖带动大众牙齿美白消费。小 S、刘涛等明星亮白的牙齿 与灿烂的笑容刺激了普通大众对于牙齿美丽的追求， 这些明星都曾通过冷光美白、 牙齿贴面 等方法获得整齐与亮白的牙齿。在明星的带领下，普通群众对于牙齿美白的需求不断增加， 促进了牙齿美白行业的繁荣。 3.3 资本涌入，助力行业发展 行业的快速发展离不开资本的推动， 近十年来各路资本纷纷入局口腔医疗相关领域， 推 动了包括牙齿美白在内各分支行业的加速发展。数据显示，自 2014 年以来，口腔医疗行业 共发生千万元人民币及以上的融资 30 余起，仅在 2017 年，就发生了 10 余起口腔医疗行 业的融资，且部分融资金额（排除未透露）在 5,000 万元人民币以上（见图 3-2）。 19 图 3-2 5,000 万元以上口腔医疗融资事件，2017 年 来源：头豹研究院编辑整理 2018 年， 资本涌入口腔医疗的热度仍未削减， 2018 年有 3 起金额在 1 亿元人民币及 以上的融资（见图 3-3）。资本强力涌入使得口腔医疗机构有充足资金实现业务扩张，扩大 了口腔医疗的市场占有率， 同时大量的资金又为购买或引进先进的口腔医疗设备提供了物质 保障， 推动了口腔医疗行业的产业结构优化升级， 加速了包括牙齿美白在内的口腔医疗行业 的发展。 图 3-3 亿元以上口腔医疗融资事件，2018 年 20 来源：头豹研究院编辑整理 此外，在国际市场，海外资本亦看到了中国口腔医疗领域广阔的市场前景，纷纷注资。 数据显示，中国目前有超过 200 家各种形式的中外合资合作医疗机构。外资注入中国口腔 医疗市场，带来了丰富的经验，先进的技术以及成熟的管理模式，触动医疗服务改进，推动 包括牙齿美白在内的整体口腔医疗行业的高速发展。 4 中国牙齿美白行业制约因素分析 4.1 人才资源匮乏，地区分布不均匀 大众对牙齿外观的关注度不断提升， 牙齿美白的潜在需求随之不断释放。 但与之相矛盾 的是牙齿美白领域人才资源匮乏， 无法满足巨大的市场需求， 从而限制牙齿美白的进一步扩 容。牙科美白行业人才的不足主要体现在以下三个方面： （1）高学历医师数量占比偏低： 中国卫生统计年鉴数据显示，2017 年中国的口腔 执业 （助理）医师中， 研究生及以上学历的占比仅为 12.0%， 而大专及中专学历的占比则高 达 45.4%，高学历医师的比例明显偏低； （2）复合型人才稀缺：牙齿美白属于特殊的口腔医疗项目，牙齿美白技术与单纯的口 腔修复或口腔内科技术不同，需要在基础口腔医疗技术的基础上，辅以心理学、美学知识， 并通过大量的经验累积， 才有可能带给患者满意的牙齿美白效果。 因此， 牙齿美白医师需要 是具备多学科背景的复合型人才， 并且具备丰富的临床经验。 但中国牙齿美白行业起步较晚， 相关人才的知识体系较为单一， 技术水平有限。 而资深医师培养难度大、 培养时间长进一步 加剧了中国牙齿美白行业人才的稀缺性，不利于牙齿美白行业进步； （3）人才地域分布不均：牙齿美白领域的专业人才多集中在一、二线城市。在三、四 21 线城市，牙齿美白需求量庞大，但相关医师资源十分稀缺，大约每 1 万人仅有 1 位牙齿美 白医师，其数量远不能满足现有的牙齿美白需求，导致服务质量不高，美白效果不佳，制约 牙齿美白行业发展。 4.2 获客成本高，压缩行业盈利空间 受益于政策等因素，民营口腔医疗机构已经成为中国牙齿美白行业的重要组成部分， 民营医疗机构口腔扩张速度快，但获客费用高，盈利水平仍有待提升。中国民营口腔医疗 机构虽数量众多，但由于行业渗透率较低，龙头企业市场占有率不高，行业集中度极低， 行业内的企业大多通过广告、竞价排名等方式吸引顾客，造成民营口腔医疗机构获客成本 高、盈利能力不足的现状。通过对有着十余年口腔医疗行业工作经验的行业专家访谈得 知，民营口腔医疗机构获取一个到店客户的平均成本约为 2,000-4,000 元，以每三个到店 客户转化为一个成交计算，一个有效客户的获取成本高达近万元，而牙齿美白的客单均价 约 3,000-20,000 元，由此可见目前民营口腔医疗机构的营销费用率较高，所得收入大部 分被投入营销宣传中。偏高的营销费用率大幅提高了民营口腔医疗机构营业成本，影响了 整体牙齿美白行业的盈利水平。此外，部分商家为提高利润盲目抬高价格，使用安全性能 不过关的牙齿美白器械，或使用劣质的牙齿美白耗材以次充好等，降低了大众对牙齿美白 的信任度，不利于牙齿美白行业的健康发展。 5 中国牙齿美白行业相关政策分析 国家近两年出台一系列利好政策， 推动了包括牙齿美白行业在内的口腔医疗行业发展 （见 图 5-1）。