蓄积发展动能：顺应多元能源体系推动价值与增长开创电力企业光明未来(1).pdf

顺应多元能源体系推动价值与增长， 开创电力企业光明未来。 数字转型 卓越伙伴蓄积发展动能 2 前言 面对席卷而来的颠覆浪潮，认识到其艰巨性并非难事，然而成功应对却殊为不易。显而易见，传统的电力业务正 在遭遇根本性的冲击。变革正在推进，新的能源模式已崭露头角。 为了迎接挑战，电力企业需要建立独树一帜的创新商业模式。然而，许多组织往往受制于固有思维和核心业务收 入来源，无法有效化解颠覆影响、把握多元化能源体系带来的崭新机遇。 若想将颠覆转化为优势，能源供应商就必须改革并发展核心业务，同时通过创新，开辟和拓展新的商机。尽管并 不存在放之四海而皆准的转型方法，但核心竞争力的数字化与创新无疑将助推电力企业把握新时代的种种机遇，迈向 价值卓越、增长显著的未来。 在此，我由衷感谢分布在世界各地的众多埃森哲专业人士。得益于他们的热情与奉献，美好的行业前景正在逐步 成为现实。在令人振奋的新环境中，我们将继续秉承自身承诺，以埃森哲的最佳服务助力公用事业行业发展。 马蒂亚斯阿隆索（Matas Alonso） 埃森哲公用事业部门高级董事总经理蓄积发展动能 3 执行摘要 新的能源技术和数字技术主导的创新，正在沿着长 久以来形成的价值链，颠覆现有能源供应商、释放潜藏 价值。新的市场进入者、产业融合，甚至是消费人群， 都在发挥颠覆力量，推动新型能源生态系统的形成与发 展。企业必须从颠覆中寻觅机遇，并且立即做出响应。 传统商业模式已难以为继。为了“引领新动能”，能源 供应商需要善于“向新业务明智转换”（参见图1 ）。这 种动态化的变革征程，正是企业在全新能源生态系统中 的正确转型路径即能源新模式下的价值开启之道。 洞悉即将跨入新时代的市场 能源供应商务必准确了解，塑造未来格局的颠覆力 量源于何处。能源类型转换、不断提高的环境要求、持 续变化的消费者需求与期望、以及层出不穷的数字技 术，都在引发巨大压力。据预测，未来20年成熟电力市 场的发展水平将低于GDP增速，需求端带来的影响会尤 为显著。不过各类投资特别是在可再生能源和交通 电气化方面的投资，仍有望出现增长。可再生能源的指 数级增长为低碳型生产商打开了新的价值机遇；而电动 汽车的大规模普及对于需求增长、电网稳定性和新的客 户主张都有着深远意义。 与此同时我们还看到，新的能源模式正在崛起 其特征包括民主化、分散化、以及更加以客户为中心。 随着传统发电功能逐步被差异化的资产和技术所取代， 分布式能源（DER）将不断拓展。能源存储、需求响应、 点对点交易和批发市场参与，只是价值类型日渐繁多的 部分实例。此外，消费者比以往任何时候都更加具有能 源意识，并且开始寻找开放、协作的全新体验和更具吸 引力的价值主张。 不仅如此，数字技术正在融入每一项资产、运作和 每一次互动当中，通过按需交付洞见，帮助企业实现智 能化。数字技术正在推动市场加速迈向新的能源模式， 而价值链必然因此发生天翻地覆的改变。 图1：向新动能切换： 永恒的变革征程。 时间 明智 转换 传统业务 发展核心业务 转变核心业务 壮大新业务 新业务 企 业 价 值 释 放 资料来源： “ 引领新动能：驾驭颠覆之力”，埃森哲，2017年， 。 地缘政治、监管、社会和经济等各方面的因素都会 影响颠覆速度，故而各家能源供应商遭遇到的冲击也将 有所不同。 面对这样的现实，能源供应商必须在传统价值模式 与分散化模式并存的混合体系中进行转型。新的能源模 式以能源和信息的多向流动为基础，新的商品持续进入 业务组合之中，并且数字服务类别将日益丰富包括 主动需求管理、虚拟电厂和互联能源服务等等，不一而 足（参见图2）。蓄积发展动能 4 埃森哲设计的可颠覆性指数 鉴于颠覆力量无处不在的现实格局，埃森哲认 为，有必要创建“可颠覆性指数”（Disruptability Index），衡量 企业当前所处的颠覆水平和对未来颠覆的敏感程度。为了确定传统机构将来面临颠覆时的脆弱性，我们考察了其运营 效率、对创新的坚持，以及缓解冲击所采用的防御策略。结果显示，能源供应是最易受颠覆因素影响的三大行业之 一。造成这种状况的原因在于：与其他部门相比，进入该行业的风险投资较少，企业运营效率普遍欠佳，而且市场呈 现出了紧缩趋势 1 。 可再生能源 备份发电/储电 传统的基础负载型发电 传输/联网服务 分布式 平台优化 客户方参与和数字化层级 能源商品零售 电动汽车充电 分布式发电/储电 服务聚合 数字化交易商 能源管理 点对点交易 需求响应 虚拟电厂 配电级分布式能源 企业个人 个人个人 企业车辆 企业企业个人 常规能源商品 提供以外的新 型产品与服务 图2：新的能源模式从根本上改变着电力价值链。 集中化 分散化 扩展化 资料来源：埃森哲分析蓄积发展动能 5 绩效压力重重 在经历了持续十年的增长之后，许多能源供应商现 在都面临着重大运营问题传统发电产能过剩，大量 原有资产闲置。更严峻的是，现有商业模式遭遇的颠覆 正在产生显著影响，行业整体营收开始收缩。 资料来源：标普Capital IQ公司；埃森哲分析。 明确潜藏价值 埃森哲分析发现，在一种场景下，新的市场环境中 潜藏着巨大价值。 模型表明，大部分增长可能来自于下游能源零售环 节中的新型产品、服务和价值主张。我们预测，能源供 应商孜孜以求的增量收入可以从新的下游部门获得 例如分布式发电产品与配套服务、以及同智能城市和互 联建筑相关的市场。目前，能源零售业务通常占整个行 业价值的约10%，我们判断：通过引入这些新的创收机 遇，其占比将上升至24%左右 2 。 但是，为了转变能源模式、将这些契机化为现实， 需要进行大量投资。总体而言，从2016年至2040年， 全球在输、配电及可再生能源领域所需的投资额预计将 达19.2万亿美元 3 。 我们的分析表明，行业近期所受影响在世界各地存 在差异，欧洲企业的绩效滑落尤为明显，老牌公司市值 跌幅已达50%（参见图3）。 图3：公用事业公司自2008年以来市值大幅下跌，并且逊于市场整体走势。 20082011年：2008年跟随金融危机下跌。自2009年开始，北美和欧洲 的公用事业股走势出现分化。 20122017年：所有公用事业机构的股价表现均弱于整体市场。尽管北美和 欧洲公用事业股都在2017年有所上涨，但实际上从2015年起，两者再次反向 而行。 2008 2009 2010 2011 0% - 20% - 40% - 60% 欧洲斯托克50 公用事业指数 欧洲斯托克50 指数 标准普尔500 公用事业指数 标准普尔500 指数 欧洲斯托克50 公用事业指数 欧洲斯托克50 指数 标准普尔500 公用事业指数 标准普尔500 指数 60% 40% 20% 0% -20% 80% 2017 2012 2013 2014 2015 2016蓄积发展动能 6 构想未来的智能公用事业 向新能源模式转型将导致更加分散的价值链、以及 全新的价值创造方式与来源。建立综合型公用事业机构 的理念正在被打破，新的生态系统中不断涌现出更多的 中间机会和新的参与者。在突破性的变革中，能源供应 商必须向新动能切换，积极构想智能化的电力服务，由 此创造具备可持续性价值与增长的未来。 埃森哲为能源供应商提供了三种行动方案，帮助他 们释放传统业务模式所潜藏的价值，同时在新格局中牢 牢占据领先地位（参见图4）。 基于这些方案，智能公用事业机构将充分利用新技 术和先进的分析工具，以全然不同以往的方式展开运 营。这些方案不仅能推动响应迅速的智能流程，而且可 以打破功能孤岛之间的障碍使企业更加灵活地运作。 随着能源供应商转型，上述方案还会创建一种组织架 构，将传统模式的功能和新能力结合为一体，以全面提 升敏捷性、效率、产能和创造力。 能源供应商并非在孤军奋战、开拓机遇，其他的传 统机构和新兴企业不断加入他们的行列当中。能源供应 商正在与其他参与方发展联盟及合作伙伴关系网络，由 此扩大影响力，发现可能改变业务、产品和服务甚至 是市场本身的战略增长契机。 图4：打造智能电力企业的三种战略方案（以及价值创造途径演示）。 资料来源：埃森哲分析。 智能型客户服务商 传统型电力生产商 以能源商品为中心的供应商 - 智能型电力生产企业 多元化、响应迅速的低碳资产组合 存储和平衡服务 能源市场支持 互联生活方式提供 能源服务 聚合和交换服务 配电优化与协调 计量和微电网服务 数据中心服务 智能型电网优化服务商 智能电网运营商 当前模式 新模式蓄积发展动能 7 引领新动能， 实现智能企业转型 能源供应商的业务转型并不存在普遍适用的模式。 引领新动能是一个动态化、持续化的征程，绝非一蹴而 就。因此，企业必须采用务实的变革方法，并且持之以 恒、循环推进。 埃森哲将这一过程分解为三个紧密衔接的步骤： 转变核心业务，以此优化核心流程、释放当前 业务中被禁锢的价值，同时借助先进的数字化解决 方案提升投资能力。短期而言，创造增量价值的主 要方式可能源于如下举措：通过人工智能（AI）和 新型平台解决方案实现客户运营工作和企业职能的 数字化；以及通过数字工厂、互联员工和预测性分 析等工业X.0技术，完成资产管理的数字化。 发展核心业务，释放增长动能。能源供应商可 以通过有选择性地投资于可再生能源与发电、电网 强化与延伸、以及进一步优化配电业务来扩大当前 客户基础，推动核心业务增长。在近期内，通过这 些扩张性投资，同时建立与客户体验全过程数字化 相关的智能创收能力，可以实现全部新增价值的约 三分之一。 壮大新业务，要求企业在未来的10至15年中， 始 终保持敏捷性和创新性。例如，积极转向低碳优 化服务、或是与现有业务相近的智能化能源服务和 新型能源消费服务。就短期来看，“新业务”的规 模仍将相对较小，约占预期全部新增价值的15%； 不过， 这也是增长最快的领域，并且将成为传统业务 以外保证营收可持续增长的关键。 由于可供企业犯错的空间十分有限，因此他们必须 审慎而精准地在核心业务和新业务之间保持平衡。尽管 存在着一定风险，但能源供应商迅速着手、投资于新商 业模式并构建创新能力仍具有重要意义。埃森哲的模型 揭示出，在未来五年的转型窗口中，通过降低成本和增 加收入，拥有800万至1000万家客户的综合能源供应商 有望释放69亿至173亿美元的绝对价值（参见图5）。 当前，能源供应商应坚决果敢地拥抱颠覆性机遇， 充分借助颠覆来构建优势并塑造未来。毋庸置疑，未来 将属于那些勇于挑战传统，进而锐意进取、雄心勃勃投 身变革大潮的行业中流砥柱。 图5：可观的潜藏价值：演示说明。 五年期转型新增总净值：6.9亿17.3亿美元 转变核心业务 发展核心业务 壮大新业务 45亿105亿美元 11亿45亿美元 13亿23亿美元 演示企业的基本情况 不同监管或运营情境下的价值差异 智 能 化 客户运 营 资 产 优化 和 工业X.0 智 能化业务 支持 新 型能 源 消费 服 务 能源 平 台 服务 相 关 的 智能 化 能源服务 可 再生 能 源 投资 常 规 发电 投 资 智 能电 网 扩展 市 场 优化 备注：显示的总价值可能会在股东和/或客户之间分配分配情况将取决于司法管辖和监管模式；示例企业在2019-2023年间拥有880万电力客户/接入数。 资料来源：埃森哲分析关于埃森哲 埃 森哲公司 注册成 立于爱 尔兰， 是一家 全球领 先 的 专业服务公司，为客户提供战略、咨询、数字、技 术 和 运营服务及解决方案。我们立足商业与技术的前沿 ， 业 务涵盖40 多个行业，以及企业日常运营部门的各个职 能。凭借独特的业内经验与专业技能，以及翘楚全 球 的 交付网络，我们帮助客户提升绩效，并为利益相关 方 持 续创造价值。埃森哲是财富全球500 强企业之一， 目前拥有约47.7 万名员工，服务于120 多个国家的客 户。我们致力驱动创新，从而改善人们工作和生活的 方 式。 埃森哲在大中华区开展业务30 年，拥有一支约1.5 万 人的员工队伍，分布于多个城市，包括北京、上海 、 大 连、成都、广州、深圳、香港和台北。作为可信赖 的 数 字化转型卓越伙伴，我们正在更创新地参与商业和 技 术 生态圈的建设，帮助中国企业和政府把握数字化力 量 ， 通过制定战略、优化流程、集成系统、部署云计算 等 实 现转型，提升全球竞争力，从而立足中国、赢在全球。 详细信息，敬请访问埃森哲公司主页 以及埃森哲大中华区主页 。 关于埃森哲商业研究院 埃森哲商业研究院针对全球企业面临的最紧迫问题 ， 明 确趋势并创建以数据驱动的洞见。我们的团队由来自 23 个国家的250 位研究员和思想领袖组成 ，将新锐的研 究技术与深厚的行业理解力有机融合在一起，每年发布 数百份报告、论文和观点文章。我们发人深省的研究以 独有数据为基础，同时积极与麻省理工学院和奇点大学 等领先学术机构开展合作，以此指导我们的创新工作， 进 而将各种理论及全新理念转化为有效、实用的解决方 案 。了解更多信息，请访问 。 参考资料 1. “ 颠覆并非不可衡量”，埃森哲，2018年， 2. 埃森哲模型。 3. OECD ,2017 年世界能源展望，国际能源署经许可使用。 免责声明 本文仅作为通用参考信息，并未考虑阅读者的各种具体情况，同 时 也可能无法 反 映 出 最 新 的 发 展 情 况 ， 目 的 并 非 在 于 就 特定情形发 表 建议。文中观点及意见不应被视为向贵企业提供的专业建议。 本文对可能归他人所 有的商标进行了引用。对这些商标的使用不 表 示这些商标 为 埃 森 哲 所 有 ， 也 不 代 表 或 暗 示 埃 森 哲 与 这些商标的 法 定所有人之间存在关联。 有关第三方产品、服务和 组织的信息皆由公开渠道获得，埃森哲 无 法确认这些 来 源 或 信 息 的 准 确 性 与 可 靠 性 。 其 内 容 并 不意味着来 自 或对于任何第三方的保证