装配式建筑产业链联合报告：装配式东风再起，寻找产业链投资机会.pdf

识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 44 Table_Page 行业专题研究 |建筑装饰 2020 年 7 月 6 日 证券研究报告 Table_C ontacter 本报告联系人： 尉凯旋 021-60750610 yukaixuangf Table_Title 装配式建筑产业链联合报告 装配 式 东风再起 ， 寻找 产业链 投资 机会 Table_Author 分析师： 邹戈 分析师： 赵中平 分析师： 曾婵 SAC 执证号： S0260512020001 SAC 执证号： S0260516070005 SFC CE.no: BND271 SAC 执证号： S0260517050002 SFC CE.no: BNV293 021-60750616 0755-23953620 0755-82771936 zougegf zhaozhongpinggf zengchangf 请注意，邹戈并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。 Table_Summary 核心观点： 投资逻辑：行业层面看，装配式 渗透率 持续 提升且未来渗透率有望进一步提升。 近年来 国家 不断出台政策推广装配式建筑， 16 年国务院提出要力争用 10 年使装配式建筑占新建建筑 比例达到 30%， 渗透率得到明显提升 。装配率的要求 （ 最低要求 50 分 ， 满分 100 分 ） 促使开发商采取装配式建筑， 而装配式建筑 分为结构、内隔墙以及装修等环节，不同环节对应不同的分数，根据环节的不同， 装配式建筑可以分为装配式结构和装配式内装，装配式结构对应的为钢结构加工企业与施工企业 ，而装配式内装对应的为 装修公司 与 后端材料及品牌公司 。 装配式建筑：环保趋严 +人力成本增加倒逼装配式建筑发展，技术、成本以及消费者接受程度是制约行业发展的主要因素。 近两年国内装配式的渗透率逐渐提升，装配式建筑在施工周期、资源消耗、节能环保等方面占据先天优势， 国家及各 地方持续推出装配式的政策来推广装配式建筑，预计到 2025 年 ， 装配式建筑的渗透率有望提升到 30%， 根据我们测算， 2020 年 装配式建筑 市场规模超 7000 亿 元 ，未来六年 复合增速 或达 17%。 装配式内装：装配率要求推动行业发展，工程 /材料 /品牌商均有望切入市场 ： 装配率 的要求促使开发商在主体结构外采用装配式内装，而 传统装修行业集中度低，产品非标准化，装配式装修 也 有效解决这些痛点，而 工程 /材料 /品牌商均有望切入市场 。 细分来看， （ 1）建筑 ： 成本是制约行业发展的主要因素， 各家 装修 公司 刚进入 装配式生产阶段，产能规模较小， 生产单位面积的装配式内装产品相比于传统产品要贵很多，但是随着各家企业生产规模逐渐扩张，规模化效应有望逐渐显现 ； （ 2）建材 ： 内隔墙、干法施工楼面地面与管线分离最多可占 17 分 ，板材、管材等材料公司有望切入装配式市场 ； （ 3）轻工 ： 集成卫生间最多可在装配式建筑中占 6 分 ，整装卫浴市场规模有望持续攀升 ； （ 4）家电： 集成厨房最多可在装配式建筑中占 6 分 ， 推动整体厨房本土化规范发展 。 装配式案例 ： 佛山万科“ 5+2”工业化建造体系 。 2010 年万科集团尝试将内浇外挂体系应用于 PC 外墙是其探索装配式建筑的第一步，此后万科持续推动住宅产业化，并形成了 装配式建筑 “ 5+2”工业化建造体系。 核心标的 ：（ 1）鸿路钢构 ： 钢结构前段加工制造企业，装配式建筑推广带来下游需求旺盛 ，自身产能拓张形成竞争壁垒 ； （ 2）亚厦股份 ： 装配式装修 龙头 ， 目前装配式装修龙头亚厦股份的产品已经到第六代，与传统装修的成本劣势逐渐缩小，未来有望逐渐放量 ； （ 3）北新建材： 目前石膏板行业格局稳定（公司一家独大），中高端市场进入门槛较高， 公司护城河牢固，公司通过调整产品结构（加大中高端品牌占比）来加强定价能力，中期来看盈利中枢仍有上行 空间 。 （ 4）海鸥住工 ： 整装卫浴龙头，伴随消费者对整装卫浴接受程度 提升、国家装配式建筑政策推动与精装修渗透率提升三重因素推进，未来我国整装卫浴市场规模将持续攀升 。 （ 5）老板电器 ：公司在工程渠道优势明显，市场份额领先，影响力超过零售渠道，有望进一步完成对行业的整合 。 风险提示 ： 装配式 建筑渗透率提升不及预期 ； 装配式装修消费者接受偏好低于预期 。 Table_Report 相关研究： 建筑行业跟踪分析 :短期看基建产业链，长期看装配式产业链 2020-06-21 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 44 Table_PageText 行业专题研究 |建筑装饰 Table_impcom 重点公司估值和财务分析表 股票简称 股票代码 货币 最新 最近 评级 合理价值 EPS(元 ) PE(x) EV/EBITDA(x) ROE(%) 收盘价 报告日期 （元 /股） 2019E 2020E 2019E 2020E 2019E 2020E 2019E 2020E 鸿路钢构 002541.SZ CNY 26.49 2020/4/16 买入 18.20 1.30 1.53 20.38 17.31 8.21 6.52 12.13 12.47 亚厦股份 002375.SZ CNY 10.72 2020/4/29 买入 8.80 0.40 0.52 26.80 20.62 14.82 11.54 6.32 7.60 北新建材 000786.SZ CNY 25.21 2020/4/28 买入 30.80 1.54 2.03 16.37 12.42 12.86 9.97 16.50 18.60 海鸥住工 002084.SZ CNY 10.40 2020/6/10 买入 9.00 0.30 0.41 34.67 25.37 14.03 16.97 8.80 10.50 老板电器 002508.SZ CNY 35.84 2020/5/25 买入 36.32 1.82 2.05 19.69 17.48 14.89 12.60 20.00 18.40 数据来源： Wind、广发证券发展研究中心 备注：表中估值指标按照最新收盘价计算 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 3 / 44 Table_PageText 行业专题研究 |建筑装饰 目录索引 一、投资逻辑 . 6 二、装配式建筑：装配式优势逐渐显现，行业 渗透率逐步提升 . 7 （一）行业背景：环保趋严 +人力成本增加倒逼装配式建筑发展，政策持续推动 . 7 （二）制约因素：技术、成本以及消费者接受程度是制约行业发展的主要因素 . 9 （三）空间测算： 2020 年规模超 7000 亿，未来六年 CAGR 达 17% . 12 （四）发展前景：钢结构建筑质量优势明显，钢铁工业发展促进成本端改善 . 13 三、装配式内装：装配率要求推动行业发展， 工程 /材料 /品牌商均有望切入市场 . 16 （一）建筑：装配式装修有效解决传统装修痛点，装配率要求推动行业发展 . 16 （二）建材：内隔墙、干法施工楼面地面与管线分离最多可占 17 分 . 22 （三）轻工：集成卫生间最多可在装配式建筑中占 6 分 . 28 （四）家电：集成厨房最多可在装配式建筑中占 6 分 . 32 四、装配式案例：佛山万科 “5+2”工业化建造体系 . 38 五、核心标的 . 41 六、风险提示 . 42 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 4 / 44 Table_PageText 行业专题研究 |建筑装饰 图表索引 图 1： 2015-2019 年全国装配式建筑新开工建筑面积逐年增长 . 6 图 2：我国人口出生率呈现下降趋势（单位： %） . 8 图 3：劳动人口比例呈现下降趋势（单位： %） . 8 图 4：近年我国建筑业从业人员工资增长较快 . 8 图 5：典型装配式建筑企业人工成本占比显著低于与传统建筑企业 . 8 图 6：中厚板价格（元 /吨） . 12 图 7：螺纹钢价格（元 /吨） . 12 图 8：我国装配式建筑面积测算 . 13 图 9：我国装配式建筑市场规模测算 . 13 图 10：我国粗钢产量及增速 . 15 图 11：装饰装修产值稳步提升 . 18 图 12：龙头公司市占率提升缓慢 . 18 图 13：装饰行业企业数量逐年减少 . 18 图 14：企业平均年产值逐年上升 . 18 图 15：装配式装修解决方案八大系统 . 19 图 16：装配式装修四大主要特征 . 19 图 17：装配式装修与 EPC 理念高度契合 . 20 图 18：日本 KSI 内装部品集成体系 . 21 图 19：瑞典哥德堡预制房屋 Vertical Village II . 22 图 20：英国伦敦的单元式建筑： Raines Court . 22 图 21：精装修渗透率（新开工口径）变化情况 . 31 图 22： 2016-2021 年中国整体卫浴市场规模统计情况及预测（单位：亿元） . 32 图 23： I 型厨房典型布局指导图 . 33 图 24：发达国家整体厨房由整体橱柜延伸而来 . 36 图 25：部分已拓展橱柜及全屋定制业务的家电企业 . 37 图 26：华帝及美大相关业务收入及占总营收比 . 37 图 27：万科集团 “5+2”工业化建造体系示意图 . 38 图 28：万科使用的装配式内隔墙 . 39 图 29：万科穿插施工示意图 . 39 表 1：传统浇灌式建筑与装配式建筑对比 . 7 表 2： 2016 年至今装配式建筑重要政策汇总 . 8 表 3：部分装配式建筑国家及行业级标准 . 10 表 4：现浇高层住宅、装配式混凝土高层住宅和钢结构高层住宅成本对比（单位：元 /平方米）（ 2018 年） . 11 表 5：装配式建筑空间测算 . 13 表 6：预制混凝土结构与钢结构对比 . 14 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 5 / 44 Table_PageText 行业专题研究 |建筑装饰 表 7：装配式建筑评分表 . 16 表 8：装配式建筑评级 . 16 表 9：装配式装修相关政策与行业标准陆续出台 . 17 表 10：主要地面装饰复合材料对比 . 25 表 11：集成吊顶系统主要材料比较 . 26 表 12：集成卫生间评分标准 . 28 表 13：防水盘性能标准 . 29 表 14：日本主要整装卫浴品牌 . 30 表 15：国内重点公司产能情况 . 32 表 16：整体厨房不同布置形式对比 . 33 表 17：整体厨房规范文件一览 . 34 表 18：集成厨房评分标准 . 35 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 6 / 44 Table_PageText 行业专题研究 |建筑装饰 一、投资逻辑 行业主逻辑 ：渗透率提升且未来渗透率有望进一步提升。 近年来，国家逐渐意识到装配式建筑在环保等方面的优点，不断出台政策推广装配式建筑，促进建筑业转型升级， 2016年 2月，国务院出台关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见，提出要力争用 10年时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到 30%，装配式建筑在国家的大力推广下，渗透率得到明显提升，全国装配式建筑新开工 建筑面积从 2016年的 11400万平方米上升至 2019年的 41800万平方米，占新建建筑面积比例由 4.90%提升至 13.40%，过去 5年复合增速约 55%，预计未来装配式建筑的渗透率将进一步提升。 图 1： 2015-2019年全国装配式建筑新开工建筑面积逐年增长 数据来源：住建部、广发证券发展研究中心 装配率的要求（ 最低要求 50分 ，满分 100分 ）促使开发商采取装配式建筑，而装配式建筑分为结构、内隔墙以及装修等环节，不同环节对应不同的分数， 因此装配式产业链延伸出一系列公司。 根据环节的不同， 装配式建筑可以分为装配式结构和装配式内装两块，装配式结构对应的为钢结构加工企业与施工企业，而装配式内装对应的为装修公司与后端材料及品牌公司。从商业模式看，装配式建筑规模化优势更强，未来有助于提升行业集中度。 装配率的要求促使开发商 采取装配式建筑 ， 开发商可以在主体结构采用装配式，对钢结构或 PC企业形成订单，也可在主体结构不采用装配式，而 围护墙和内隔墙 或后端装修采用装配式 。 从打分 角度 看，内隔墙、干法施工楼面地面与管线分离最多可占 17分，板材、管材等材料公司有望切 入装配式市场；集成厨房最多可在装配式建筑中占 6分，推动整体厨房本土化规范发展；集成卫生间最多可在装配式建筑中占6分，整装卫浴市场规模有望持续攀升。 0%2%4%6%8%10%12%14%16%0500010000150002000025000300003500040000450002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019新建装配式建筑面积（万 ） -左轴 新建装配式面积占新开房屋面积比例 -右轴识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 7 / 44 Table_PageText 行业专题研究 |建筑装饰 二、装配式 建筑 ：装配式优势逐渐显现，行业渗透率逐步提升 （一） 行业背景：环保趋严 +人力成本增加倒逼装配式建筑发展 ， 政策持续推动 近两年国内装配式的渗透率逐渐提升，装配式建筑在施工周期、资源消耗、节能环保等方面占据先天优势，符合国家可持续发展的战略，具体体现在以下几个方面： （ 1）作业方式方面： 装配式建筑采用装配化施工，降低施工现场噪音扰民、废水排放及粉尘污染，减少沙石开采和建筑垃圾排放。 （ 2）施工周期方面： 构件运输至施工现场后，由专业化施工团队直接进行吊装与安装，人工作业量少、工程耗时短，相应的事故率也较低。 （ 3）主材回收与再生方面： 拆除建筑时，钢结构住宅主体结构材料回收率在 90%以上，较传统混凝土垃圾排放量减少约 60%。 （ 4）低碳建造方面： 钢结构住宅建造时二氧化碳排放量约为 480kg/ ，较传统混凝土碳排放量 740.6kg/ 降低 35%以上。 （ 5）节约材料方面： 钢结构住宅高层建筑相较于传统混凝土结构，其自重减轻约 40%，可大幅减少水泥、沙石等资源消耗，从而大幅减少矿物开挖、冶炼及运输过程中的碳排放。 表 1：传统浇灌式建筑与装配式建筑对比 项目 传统建筑 装配式建筑 作业方式 半手工操作、混凝土浇灌 工业化生产、现场安装 施工周期 现场浇灌定型到安装，耗时长 现场直接吊装、安装，耗时短 资源消耗 资源消耗大，辅材浪费严重 依靠模具规模化生产，节约材料 环境影响 环境污染严重：废水、噪音、粉尘污染 预制构件节能环保 工程安全与质量 安全事故隐患高，浇灌质量层次不齐 人工作业量少，事故率低，专业生产、装配团队安全可靠 数据来源：我国预制装配式建筑的现状与发展（中国科技信息杂志社 2014 年第 07 期，李滨）、广发证券发展研究中心 建国以来，我国人口高增长带来的房屋建设需求及廉价人力资源是传统建筑行业发展的内生动力。当人口红利不再，产业升级时代到来，装配式建筑或将成为主流。 近年来我国人口生育率降低，老龄化程度加快，人口红利优势丧失，建筑从业人员减少，导致人力成本上升。相比于现浇式建筑大量使用人工的建造方式，装配式建筑运用精细化分工大大提升生产效率，人力需求较低，以典型装配式建筑企业杭萧钢构为例，其人工成本占比约为 6-7%，相比传统建筑企业上海建工（人工成本占比约为 25%）人工成本占比减少近 20%。因此随着人力成本上升，装配式建筑人工成本较少的优势得到发挥，将倒逼传统建筑产业转型。 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 8 / 44 Table_PageText 行业专题研究 |建筑装饰 图 2：我国人口出生率呈现下降趋势（单位： %） 图 3：劳动人口比例呈现下降趋势（单位： %） 数据来源：国家统计局、广发证券发展研究中心 数据来源：国家统计局、广发证券发展研究中心 图 4：近年我国建筑业从业人员工资增长较快 图 5：典型装配式建筑企业人工成本占比显著低于与传统建筑企业 数据来源：国家统计局、广发证券发展研究中心 数据来源：国家统计局、广发证券发展研究中心 近年来，国家逐渐意识到装配式建筑在环保等方面的优点，不断出台政策推广装配式建筑，促进建筑业转型升级， 2016年 2月，国务院出台关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见，提出要力争用 10年时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到 30%，预计装配式建筑在国家的大力推广下，渗透率将会有进一步提升。 表 2： 2016 年至今装配式建筑重要政策汇总 时间 机构 政策或会议名称 主要内容 2016.02 国务院 关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见 加大政策支持力度，力争用 10 年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到 30%。积极稳妥推广钢结构建筑。 2016.03 - 政府工作报告 积极推广绿色建筑和建材，大力发展钢结构和装配式建筑，加快标准化建设，提高建筑技术水平和工程质量。 2016.09 国务院 国务院常务会议 决定大力发展装配式建筑，推动产业结构调整升级。 0.00.51.01.52.02.51987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 20196869707172737475中国 15-64岁人口比例0%5%10%15%20%0100002000030000400005000060000700002010201120122013201420152016201720182019建筑业非私营单位平均工资（元） -左轴建筑业私营单位平均工资（元） -左轴建筑业非私营单位平均工资同比（ %） -右轴建筑业私营单位平均工资同比（ %） -右轴0%5%10%15%20%25%30%2015 2016 2017 2018 2019杭萧钢构 上海建工识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 9 / 44 Table_PageText 行业专题研究 |建筑装饰 2016.09 国务院 关于大力发展装配式建筑的指导意见 以京津冀、长三角、珠三角三大城市群为重点推进地区，常住人口超过300 万的其他城市为积极推进地区，其余城市为鼓励推进地区，因地制宜发展装配式混凝土结构、钢结构和现代木结构等装配式建筑。力争用10 年左右的时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到 30%。 2017.01 国务院 “十三五 ”节能减排综合工作方案 实施绿色建筑全产业链发展计划，推行绿色施工方式，推广节能绿色建材、装配式和钢结构建筑。 2017.02 国务院 国务院常务会议 深化建筑业 “放管服 ”改革，推广智能和装配式建筑。 2017.02 国务院 国务院办公厅关于促进建筑业持续健康发展的意见 要坚持标准化设计、工厂化生产、装配化施工、一体化装修、信息化管理、智能化应用，推动建造方式创新，大力发展装配式混凝土和钢结构建筑，在具备条件的地方倡导发展现代木结构建筑，不断提高装配式建筑在新建建筑中的比例。力争用 10 年左右的时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到 30%。 2017.03 住建部 建筑节能与绿色建筑发展 “十三五 ”规划 大力发展装配式建筑，加快建设装配式建筑生产基地，培育设计、生产、施工一体化龙头企业；完善装配式建筑相关政策、标准及技术体系。积极发展钢结构、现代木结构等建筑结构体系。 2017.03 住建部 “十三五 ”装配式建筑行动方案装配式建筑示范城市管理办法装配式建筑产业基地管理办法 到 2020 年，全国装配式建筑占新建建筑的比例达到 15%以上，其中重点推进地区达到 20%以上，积极推进地区达到 15%以上，鼓励推进地区达到 10%以上；培育 50 个以上装配式建筑示范城市， 200 个以上装配式建筑产业基地， 500 个以上装配式建筑示范工程，建设 30 个以上装配式建筑科技创新基地。 2018.03 住建部 2018 年工作要点 扩大绿色建筑强制推广范围，力争到今年底，城镇绿色建筑占新建建筑比例达到 40%。 2018.01 住建部 全国住房和城乡建设工作会议 大力发展钢结构等装配式建筑，积极化解建筑材料、用工供需不平衡的矛盾，加快完善装配式建筑技术和标准体系。 2019.03 住建部 关于印发住建部建筑市场监管司2019 年工作要点的通知 推进建筑业重点领域改革，促进建筑产业转型升级，推进钢结构于住宅建设试点。 2019.06 住建部 装配式钢结构住宅建筑技术标准 在钢结构住宅的集成设计、各大系统、部品部件生产、施工安装与质量验收、使用维护及管理方面制定了详细规范，加速推动钢结构在住宅领域的推广。 2020.04 住建部 关于组织申报 2020 年科学技术计划项目的通知 装配式建筑列入 2020 年住建部科学技术计划项目申报重点支持方向。 2020.05 住建部 2019 装配式建筑发展概况 加快优化建筑技术体系，创新体制和机制，提高产业配套能力，建设更多装配式建筑示范工程项目，引领建筑业转型升级和高质量发展。 数据来源：国务院、住建部、广发证券发展研究中心 （ 二 ） 制约因素：技术、成本以及消费者接受程度是制约行业发展的主要因素 一直以来，制约我国装配式建筑发展的主要有三个因素： （ 1）技术层面： 工艺落后、专业化程度较低； （ 2）成本层面： 高额的前期成本导致的较高生产施工成本； 识别风险 ， 发现价值 请务必阅读末页的免责声明 10 / 44 Table_PageText 行业专题研究 |建筑装饰 （ 3）普及度方面： 普及度不够尚未得到社会公众认可。 目前在国家的大力扶持和建筑业从业人员的不断努力下，这三个因素均有了不同程度的改观： 技术层面： 设计装配式建筑 ,工程设计人员必须要有规范可循。长期以来我国对装配式建筑领域的相关规范很不健全。 但近年来 ,我国已在装配式建筑的设计、施工、验收等各个行业制订了多个国标和行业规范和规程，有关的装配式建筑的规范规程还在不断地修订、更新和完善。 除了行业标准，装配式建筑建造过程中还面临的一个问题就是信息交互问题。装配式建筑的建造模式是设计 工厂制造 现场安装，这相比于传统的设计 现场施工就有可能产生由于设计图纸不合理，导致工厂制造的构件到安装阶段才发现不能用的情况，从而造成资源浪费。 装配式建筑建造过程中的两大特点是结构设计复杂，预制构件多。如何保证构件的规格符合要求？如何保证大型构件在预留的空间中及时完成安装 ？这对装配式设计建造过程中的信息传递提出了更高的要求。 BIM（ Building Information Modeling）技术的出现很好地满足了这一需求。BIM技术是近十年来在 CAD 技术基础上发展起来的一种多维模型信息集成技术，可以使项目建设的所有参与方都能够在数字虚拟的真实建筑物模型中操作信息和在信息中操作模型，从而实现在建筑全生命周期内提高工作效率和质量，以及减少错误和风险的目标。 表 3：部分装配式建筑国家及行业级标准 序号 地区 名称 编号 适用阶段 发布时间 1 国家 装配式混凝土结构住宅建筑设计示例（剪力墙结构） 15J939-1 设计、生产 2015.02 2 国家 装配式混凝土结构表示方法及示例（剪力墙结构） 15G107-1 设计、生产 2015.03 3 国家 预制混凝土剪力墙外墙板 15G365-1 设计、生产 2015.04 4 国家 预制混凝土剪力墙内墙板 15G365-2 设计、生产 2015.05 5 国家 桁架钢筋混凝土叠合板（ 60mm 厚底板） 15G366-1 设计、生产 2015.06 6 国家 预制钢筋混凝土板式楼梯 15G367-1 设计、生产 2015.07 7 国家 装配式混凝土结构连接节点构造（楼盖结构和楼梯） 15G310-1 设计、施工、验收 2015.08 8 国家 装配式混凝土结构连接节点构造（剪力墙结构） 15G310-2 设计、施工、验收 2015.09 9 国家 预制钢筋混凝土阳台板、空调板及女儿墙 15G368-1 设计、生产 2015.10 10 国家 混凝土结构工程施工质量验收规范 GB50204-2015 施工、验收 2014.12 11 国家 混凝土结构工程施工规范 GB50666-2011 生产、施工、验收 2010.10 12 国家 工业化建筑评价标准 GB/T 51129-2017 设计、生产、施工 2017.02 13 国家 装配式混凝土建筑技术标准 GB/T 51231-2016 设计、生产、施工 2017.01 14 国家 装配式钢结构建筑技术标准 GB/T 51232-2016 设计、生产、施工 2017.01 15 国家 装配式木结构建筑技术标准 GB/T 51233-2016 设计、生产、施工 2017.01 16 行业 钢筋机械连接技术规程 JGJ107-2016 生产、施工、验收 2016.02 17 行业 钢筋套筒灌浆连接应用技术规程 JGJ355-2015 生产、施